CC BY
64
РОССИЙСКОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО
Том 18 • Номер 23 • декабрь 2017
ISSN 1994-6937 Russian Journal of Entrepreneurship
^^^^ издательство
Креативная экономика
социально-экономическая эффективность реализации девелоперских проектов
Абдуханова Н.Г.1, Ибрагимова А.Ф.1, Галимова Д.Р.1
1 Казанский государственный архитектурно-строительный университет, Казань, Россия
АННОТАЦИЯ:_
Эффективная реализация девелоперского проекта оказывает благоприятное воздействие на уровень издержек и снижает управленческие риски. В статье раскрываются критерии и показатели, которые учитывают виды и величину финансовых результатов и издержек, а также дана оценка социально-экономической реализации в сфере девелоперских проектов. Итогом работы стала представленная методическая схема для организации мониторинга социального эффекта в рамках реализации проекта.
КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: девелоперский проект, социально-экономическая эффективность, общественная эффективность, инвестиционные проекты, эффективность проекта.
socio-economic efficiency of implementation of development projects
Abdukhanova N.G.1, Ibragimova A.F.1, Galimova D.R.1
1 Kazan State University of Architecture and Engineering, Russia
введение
Социальная значимость строительства объектов недвижимости и их высокая экономическая эффективность создают все необходимые условия для организации и развития девелоперской деятельности в РФ. В современных обстоятельствах большое значение имеют задачи по привлечению свободных денежных средств, необходимых для обеспечения интересов инвесторов и выполнения финансово-экономических, производственных и социальных функций девелопмента. Сочетание практических действий и намерений по организации финансовых вложений в объекты недвижимости определяется как инвестиционные проекты.
методика исследования
Девелопмент недвижимого имущества охватывает несколько видов предпринимательской деятельности, начиная от купли-продажи земельного участка и заканчивая сдачей в аренду возведенных зданий
[4] (А$аи1, 2014). Девелопмент-предприниматели самостоятельно организуют весь процесс девелопмента, начиная от инициации, создания, финансирования и заканчивая контролем.
Последовательность бизнес-процессов девелоперской предпринимательской структуры, как правило, следующая: приобретение земельного участка, определение целевой аудитории, разработка программы проекта и строительства, формирование пакета документов и получение необходимой разрешительной документации, работа по привлечению инвесторов, строительство объекта, работа по привлечению арендаторов, управление объектом, продажа объекта [2, 11, 18] (АЪйиккапоуа, 2010; Аууакитоу, 2015; Ки1коу, 2014) Конечно, в зависимости от каждого конкретного проекта последовательность данных этапов может отличаться, а некоторые из них вообще могут отсутствовать. Однако общая система организации предпринимательской деятельности все же будет сохраняться, и как следует из представленного перечня, она представляется довольно сложной, что приводит к проблеме в организации управления предпринимательским девелоперским проектом.
Реализацию девелоперских проектов можно укрупненно свести к трем основным фазам: предынвестиционной, инвестиционной и операционной. Истоками возможных успехов или неудач при реализации предпринимательских проектов девелоп-мента становятся вопросы, закладывающиеся, как правило, еще на ранних этапах организации деятельности по развитию объектов недвижимого имущества. Поэтому важнейшей особенностью в управлении девелоперскими проектами в сфере недвижимости является построение учета доминирующего влияния, оказываемого на эффективность первой, предынвестиционной, фазы.
ABSTRACT:_
Effective implementation of the development project has a favorable effect on the cost level and reduces managerial risks. The article reveals the criteria and indicators that take into account the types and magnitude of financial results and costs, as well as it assesses the socio-economic implementation in the field of development projects. The suggested methodical scheme for monitoring the social effect within the framework of the project is the result of this work.
KEYWORDS: development project, social and economic efficiency, social efficiency, investment projects, project efficiency.
JEL Classification: D61, D92, L74, L85, R31, R52 Received: 01.12.2017 / Published: 16.12.2017
© Author(s) / Publication: CREATIVE ECONOMY Publishers For correspondence: Abdukhanova N.G. (ab-natali0yandex.ru)
CITATION:_
Abdukhanova N.G., Ibragimova A.F., Galimova D.R. (2017) Sotsialno-ekonomicheskaya effektivnost realizatsii developerskikh proektov [Socio-economic efficiency of implementation of development projects]. Rossiyskoe predprinimatelstvo. 18. (23). - 3887-3896. doi: 10.18334/rp.18.23.38609
Целью проведения оценки экономической эффективности проекта [1, 4] (Abdukhanova, Mukhametvaleeva, 2016; Asaul, 2014) является обоснование соотношений финансовых издержек и результатов, которые обеспечивают необходимую норму доходности проекта, что полностью отвечает сути управления эффективностью. Основной перечень показателей эффективности проекта включает как статистические, так и простые показатели: общий объем издержек; общий объем выручки; размер денежного потока и чистого денежного дохода; потребность в инвестициях, прибыль от продаж и чистая прибыль; период окупаемости; размер рентабельности. Динамическими показателями являются чистая текущая стоимость, отрицательные и положительные денежные потоки, индекс доходности, внутренняя норма доходности, коэффициент дисконтирования [1, 3] (Abdukhanova, Mukhametvaleeva, 2016; Ayvazyan, 2016). При этом диапазоном устойчивой эффективности является внутренняя норма доходности.
Оценка эффективности девелоперского проекта на практике сводится к изучению дисконтированных денежных потоков, что может удовлетворить девелопера и инвестора при входе в проект. По истечении времени финансовая модель нуждается в актуализации и корректировке предварительно сформированных показателей, что необходимо для совершенствования оценки текущей эффективности в процессе реализации проекты и последующего управления его эффективностью. Проведение анализа практики проектной деятельности позволяет выделить недостатки оценки текущего состояния: несовершенство или отсутствие мониторинга показателей проекта; отсутствие корректного и регулярного анализа рынка; некорректный учет издержек; отсутствие разработанности методов для анализа текущего состояния девелоперского проекта.
оценка социально-экономической эффективности реализации девелоперских проектов
Расчет экономической эффективности осуществляется по установленным экономическим показателям [7] (Asaul, Grakhov, 2015) с целью приведения реализации проекта в соответствие с интересами всех участников (и инвесторов, и девелопера) и недопущения какого-либо ущерба лицам, которые не являются участниками проекта [14] (Asaul, Grakhov, 2012).
ОБ АВТОРАХ:_
Абдуханова Наталья Геннадьевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры экспертизы и управления недвижимостью (ab-nata1i0yandex.ru) Ибрагимова Алия Фанисовна, магистр (iafanisovna0gmai1.com) Галимова Динара Ринатовна, магистр (Dimymai1930gmai1.com)
ЦИТИРОВАТЬ СТАТЬЮ:_
Абдуханова Н.Г., Ибрагимова А.Ф., Галимова Д.Р. Социально-экономическая эффективность реализации девелоперских проектов // Российское предпринимательство. - 2017. - Том 18. - № 23. - С. 3887-3896. doi: 10.18334/гр.18.23.38609
Оценка социально-экологической эффективности и прогнозирование осуществляются по экологическим и социальным показателям, в т. ч. уровню безработицы в регионе, обеспеченности населения благоустроенным жильем, сетью социальных услуг в сфере здравоохранения, физической культуры и спорта, образования, жилищно-коммунального хозяйства, транспортной инфраструктуры, культуры, связи, телевидения, компьютерного обеспечения и прочих услуг для населения [21, 23] (Safonov, 2015; Shuvalova, 2016).
Корректировка показателей социально-экологического эффекта должна выражаться в виде коэффициентов, характеризующих величины изменений рассматриваемого эффекта по отношению к среднему результату на регионе сравнения, основанному на статистических показателях [6, 12] (Grakhov, 2010; Vartanova, 2016).
Можно выделить следующие этапы для оценки социально-экономического эффекта:
1. Выявление соотношений социально-экономического эффекта, который проявляется в регионе объекта в течение реализации девелоперских проектов.
2. Оценка начального социально-экономического состояния в регионе объекта и построение прогнозов по его развитию без учета потенциального влияния девелоперского проекта.
3. Осуществление расчетов для оценки социально-экономического эффекта, сопоставление полученного результата с начальными и прогнозными показателями.
Для проведения расчетов социально-экономической эффективности девелоперских проектов могут применяться многие общепринятые экономические методики. Так, например, согласно методике Н. А. Асаула и А. В. Лобанова, для изучения качества жизни была сформирована такая система показателей, которая позволяет провести оценку фактического положения уровня жизни населения конкретного региона и страны в целом на основании проведения углубленного анализа доходов населения [10] (Bakhareva, Sulimina, 2016).
Разработанная А. А. Кульковым система потребительских бюджетов позволяет выделить социальные слои населения, которые бы качественно отличались по структуре потребления и по уровню текущих денежных доходов [18] (Kulkov, 2014).
С. А. Айвазян предлагает измерять такой показатель, как качество жизни при помощи интегрального индикатора [3] (Ayvazyan, 2016).
Согласно его методике, в рассматриваемом регионе интегральная оценка качества жизни населения включает оценку социально-экологических и экономических составляющих по разработанным показателям и рассчитывается по формуле:
Кинт жонх Ксэ, (1)
где Кинт - интегральная оценка; Кэкон - комплекс экономических показателей; Ксэ -комплекс социально-экологических показателей [4].
Сопоставление исходных, прогнозных и полученных региональных показателей
Таблица 1
изменение показателей социально-экологического эффекта девелоперских
проектов
коэффициент Формула значение
Изменение уровня безработицы Кбр (2) К6р - изменение уровня безработицы; К6р-р - уровень безработицы в регионе; Кбр-ср - средний уровень безработицы по региону.
Изменение уровня заработной платы Кзп=£:; (3) Кзп - изменение уровня заработной платы; Кзп-р - средний уровень заработной платы в регионе во время реализации проекта; Кзп-ср - средний уровень заработной платы в рассматриваемом или другом регионе.
Изменение уровня загазованности по СО и ИОх К Ксо-р КВВ2=*П0"Р (4) лпо - ср КСО-р Кпо-р - средний уровня загазованности по ИОх и СО в изучаемом регионе; КСО-ср, Кпо-ср - показатель среднего уровня загазованности по СО и ИОх в регионе сравнения
Источник: составлено авторами.
позволяет провести оценку величины изменений данного эффекта в сравнении со средней величиной в регионе сравнения.
Для совершенствования методики оценки качества жизни следует условно раздели все социально-экологические индикаторы на 13 групп и сформировать по группе индикаторов свое содержание, под которым понимаются определенные характеристики индикаторов, состоящие из качественных и количественных характеристик [9] (Asaul, Lobanov, 2013). По возможности каждый индикатор должен получить подробную характеристику и учитывать как положительные, так и отрицательные последствия экономического роста.
Далее, согласно сформированному перечню индикаторов на основании статистических показателей и субъективной оценки экспертов по качественным характеристикам и количественным показателям на каждом этапе расчетного периода деятельности строительства инвестиционного проекта, проводится оценка качества жизни населения региона.
При проведении оценки в качестве единого унифицированного показателя социально-экологического эффекта следует принимать численность населения региона, которое получает материальные блага, социальные услуги (в образовании, здравоохранении, социальном обеспечении и прочие услуги), рабочие места, которые удовлет-
воряли бы духовные и жилищные потребности в процессе реализации строительного инвестиционного проекта. Изменение показателей социально-экологических эффектов выражается в виде коэффициентов, которые показывают величину изменения этого эффекта относительно средних показателей в регионе [17] (Asaul, Starovoytov, Faltinskiy, 2016).
Для расчета социального эффекта (Сэ) используется оценка уровня отклонений с учетом показателей реализации девелоперского проекта (формула 5):
Сэ1=+Ду1+Оу1+Уз1+Ии1)хЧ1, (5)
где УЗ; - отклонение в уровне обеспеченности учреждениями здравоохранения в изучаемом регионе; Оу; - отклонение в уровне обеспеченности общеобразовательными учреждениями в изучаемом регионе; Ду1 - отклонение в уровне обеспеченности дошкольными учреждениями в изучаемом регионе; ИИ; - отклонение в уровне обеспеченности инженерной инфраструктурой в изучаемом регионе.
Не всегда, к сожалению, девелоперский проект приводит к росту социально-экологической эффективности. Если получается отрицательный эффект, например, когда строительство пищеперерабатывающего завода сопряжено с серьезными экологическими нарушениями, это влечет за собой рост заболеваемости населения и как следствие отрицательный эффект от реализации данного инвестиционного проекта. Однако если возникает риск появления отрицательных эффектов от реализации девелоперского проекта, то возможна их корректировка при помощи специальных мероприятий [6] (Grakhov, 2010).
Проводя оценку эффективности проекта, следует «просуммировать» положительные последствия социально-экономического эффекта с общим ожидаемым экономическим эффектом проекта, для того чтобы повысить общую оценку его эффективности. При этом отрицательные социально-экономические последствия реализации проекта снижают «комплексную», конечную оценку эффективности девелоперского проекта.
Оптимальной считается такая эффективность строительного, инвестиционного проекта, при которой состояние экономики обеспечит общественности максимальный уровень полезности из всех возможных в настоящий момент технологий и ресурсов. Кроме того, ни один участник проекта не сможет произвести увеличение своей доли, не снизив при этом положение других участников [15, 18] (Asaul. i ¿г, 2014; ШЬу, 2014).
Заключение
Подводя итоги работы, можно заключить, что в процессе оценки и анализа социально-экономической эффективности девелоперских проектов эффективность и результативность проекта следует оценивать с помощи сравнения оценки слагае-
мого результата с совокупными издержками, которые необходимы для реализации проекта. Оценка и построение прогнозов социально-экономической эффективности строительного, инвестиционного проекта складываются из оценки социально-экологического эффекта и экономической эффективности, которые возникают в процессе реализации проектов, как по экологическим, так и по социальным показателям. В целях управления социально-экономической эффективностью девелоперских проектов требуется разработка специальных методик, позволяющих не только получать прогнозные значения, но и проводить сопоставление полученных результатов с прогнозными с последующим внесением корректировок в организацию строительного инвестиционного проекта.
ИСТОЧНИКИ:
1. Абдуханова Н.Г., Мухаметвалеева Р.Р. Девелопмент в инвестиционно-строитель-
ном комплексе// Российское предпринимательство, 2016. - № 21. - doi: 10.18334/ rp.17.21.36914.
2. Абдуханова Н.Г. Основные направления развития инновационной сферы в Республике Татарстан // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика, 2010. - № 7(42).
3. Айвазян С.А. Интегральные индикаторы качества жизни населения: их построение
и использование в социально-экономическом управлении и межрегиональных сопоставлениях. - М.: ЦЭМИ РАН, 2016.
4. Асаул А.Н. Маркетинговые аспекты характеристики регулирование деятельности
последовательности строительной организации // Маркетинг, 2014. - № 1.
5. Асаул Н.А., Алексеев А.А., Лобанов А.В. Инвестиционные последовательности в
строительном комплексе: рамки и границы проекта // Вестник гражданских инженеров, 2013. - № 4.
6. Грахов В.П. Развитие характеристики регулирования девелопмента в России //
Экономические характеристики проблемы и организационные характеристики решения по инвестированию в строительстве. - Вып. 3. - Т. 2. СПб., 2010.
7. Асаул А.Н., Грахов В.П. Функционирование инвестиционно-строительного ком-
плекса с позиций теории маркетинга // Экономика, 2015. - № 1.
8. Асаул А.Н., Лобанов А.В. Институциональные единицы в региональном инвестици-
онно-строительном комплексе: критерии и методы выделения // Экономика, 2014.
9. Асаул А.Н., Лобанов А.В. Структурный анализ институциональных субъектов инве-
стиционно-последовательности строительного комплекса // Экономика, 2013. - № 2.
10. Бахарева О.В., Сулимина А.Г. Технологические инновации в регионе: перспективы безопасности региональной социальной инфраструктуры // Информационные технологии и моделирование процессов в фундаментальных и прикладных исследованиях: Материалы I-ой Международной молодежной школы-конференции / Под общ. ред. Д.П. Ануфриева. Астрахань, 2016. - с. 21.
11. Аввакумов А.А. Проектирование моделей государственно-частного партнерства в реализации инновационной деятельности // Государственно-частное партнерство, 2015. - № 2. - doi: 10.18334/ppp.2.2.1858.
12. Вартанова М.Л. Инновационные технологии в совершенствовании управления промышленными предприятиями // Эко, 2016. - № 4. — doi: 10.18334/eo.6.4.37532.
13. Зайцев А.А. Исследование разрыва теории и практики применения инновационных управленческих концепций современными предприятиями // Вопросы инновационной экономики, 2016. - № 2. - doi: 10.18334/vinec.6.2.36973.
14. Асаул А.Н., Грахов В.П. Маркетинг - менеджмент в строительстве. - СПб.: Гуманистика, 2012.
15. Асаул А.Н.. и др. Стратегическое планирование развития строительной организации. - СПб.: СПбГАСУ, 2014.
16. Асаул А.Н., Абаев Х.С., Молчанов Ю.А. Теория и практика управления и развития имущественных комплексов. - СПб.: Гуманистика, 2013.
17. Асаул А.Н., Старовойтов М.К., Фалтинский Р.А. Управление затратами в строительстве. - СПб.: АНО ИПЭВ, 2016.
18. Кульков А.А. Вопросы подготовки кадров в строительном кластере Республики Татарстан // Российское предпринимательство, 2014. - № 18(264).
19. Панова Е.А. Факторы, оказывающие влияние на инновационную активность российских промышленных предприятий // Креативная экономика, 2015. - № 1. - doi: 10.18334/ce.9.10.1963.
20. Сайфуллина Ф.М., Рахимова В. Девелопмент как способ организации управления инвестиционно-строительными процессами // Проблемы и перспективы развития науки в России и мире: Сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2 частях, 2016..
21. Сафонов А.А. Охота за умными головами // Экономика труда, 2015. - № 4. - doi: 10.18334/et.2.4.35125.
22. Харасова А.С., Блаженкова Н.М. Технология принятия управленческих решений в теории и практике менеджмента // Лидерство и менеджмент, 2015. - № 2. - doi: 10.18334/lim.2.2.598.
23. Шувалова Ю.А. Качественные характеристики в оценке эффективности и социальных процессов организации // Экономика, предпринимательство и право, 2016. - № 4. - doi: 10.18334/epp.6.4.36874.
REFERENCES:
Abdukhanova N.G. (2010). Osnovnye napravleniya razvitiya innovatsionnoy sfery v Respublike Tatarstan [The main development directions of innovation sphere in the Republic of Tatarstan]. Bulletin of Saint-Petersburg State University of Economics. Series: The Economy. (7(42)). (in Russian).
Abdukhanova N.G., Mukhametvaleeva R.R. (2016). Development v investitsionno-stroitelnom komplekse[Development in investment-construction complex]. Russian Journal of Entrepreneurship. 17 (21). (in Russian). doi: 10.18334/rp.17.21.36914.
Asaul A.N. (2014). Marketingovye aspekty kharakteristiki regulirovanie deyatelnosti posledovatelnosti stroitelnoy organizatsii [Marketing aspects of the regulation of the activities of the sequence of the construction organization]. Marketing. (1). (in Russian).
Asaul A.N., Abaev Kh.S., Molchanov Yu.A. (2013). Teoriya i praktika upravleniya i razvitiya imuschestvennyh kompleksov [Theory and practice of management and development of property complexes] SPb.: Gumanistika. (in Russian).
Asaul A.N., Grakhov V.P. (2012). Marketing - menedzhment v stroitelstve [Marketing - management in construction] SPb.: Gumanistika. (in Russian).
Asaul A.N., Grakhov V.P. (2015). Funktsionirovanie investitsionno-stroitelnogo kompleksa s pozitsiy teorii marketinga [Functioning of the investment and construction complex from the perspective of marketing theory]. Economics. (1). (in Russian).
Asaul A.N., Lobanov A.V. (2013). Strukturnyy analiz institutsionalnyh subektov investitsionno-posledovatelnosti stroitelnogo kompleksa [Structural analysis of institutional subjects of investment-sequence of a building complex]. Economics. 6 (2). (in Russian).
Asaul A.N., Lobanov A.V. (2014). Institutsionalnye edinitsy v regionalnom investitsionno-stroitelnom komplekse: kriterii i metody vydeleniya [Institutional units in the regional investment and construction complex: criteria and methods of definition]. Economics. (in Russian).
Asaul A.N., Starovoytov M.K., Faltinskiy R.A. (2016). Upravlenie zatratami v stroitelstve [Cost management in construction] SPb.: ANO IPEV. (in Russian).
Asaul A.N.. i dr (2014). Strategicheskoe planirovanie razvitiya stroitelnoy organizatsii [Strategic planning of building organization development] SPb.: SPbGASU. (in Russian).
Asaul N.A., Alekseev A.A., Lobanov A.V. (2013). Investitsionno-posledovatelnosti stroitelnyy posledovatelnosti strukturnye kompleks: ispolzovanie ramki i grani -tsy proekty termina [Investment, construction and structural complexes: the use of frameworks in projects]. Vestnik grazhdanskikh parametry inzhenerov. (4). (in Russian).
Avvakumov A.A. (2015). Proektirovanie modeley gosudarstvenno-chastnogo partnerstva v realizatsii innovatsionnoy deyatelnosti [Projecting Public-Private Partnership Models for Innovation Activity Realization]. Journal of Public-Private Partnership. 2 (2). (in Russian). doi: 10.18334/ppp.2.2.1858.
Ayvazyan S.A. (2016). Integralnye indikatory kachestva zhizni naseleniya: ikh postroenie i ispolzovanie v sotsialno - ekonomicheskom upravlenii i mezhregionalnyh sopostavleniyakh [Integral indicators of the quality of life of the population: their building and application in social and economic management and interregional comparisons] M.: TsEMI RAN. (in Russian).
Bakhareva O.V., Sulimina A.G. (2016). Tekhnologicheskie innovatsii v regione: perspektivy bezopasnosti regionalnoy sotsialnoy infrastruktury [Technological innovation in the region: prospects for the safety of regional social infrastructure] Information technologies and process modeling in fundamental and applied research. (in Russian).
Grakhov V.P. (2010). Razvitie kharakteristiki regulirovanie developmenta v Rossii [Development of the characteristics of development regulation in Russia] Economic characteristics of the problem and organizational characteristics of the solution. Parameters for improving investment and consistency of construction characteristics. Regulation of activities. (in Russian).
Kharasova A.S., Blazhenkova N.M. (2015). Tekhnologiya prinyatiya upravlencheskikh resheniy v teorii i praktike menedzhmenta [Managerial Decision-making Technology in Theory and Practice of Management]. Leadership and management. 2 (2). (in Russian). doi: 10.18334/lim.2.2.598.
Kulkov A.A. (2014). Voprosy podgotovki kadrov v stroitelnom klastere Respubliki Tatarstan [The role of resource centers for personnel training in the construction cluster of the Republic of Tatarstan]. Russian Journal of Entrepreneurship. (18(264)). (in Russian).
Panova E.A. (2015). Faktory, okazyvayuschie vliyanie na innovatsionnuyu aktivnost rossiyskikh promyshlennyh predpriyatiy [The factors affecting innovation activity of Russian industrial enterprises]. Creative economy. 9 (1). (in Russian). doi: 10.18334/ce.9.10.1963.
Safonov A.A. (2015). Okhota za umnymi golovami [Hunting smart heads]. Russian Journal of Labor Economics. 2 (4). (in Russian). doi: 10.18334/et.2.4.35125.
Sayfullina F.M., Rakhimova V. (2016). Development kak sposob organizatsii upravleniya investitsionno-stroitelnymi protsessami [Development as a way of organizing management of investment and construction processes] Problems and prospects for the development of science in Russia and in the world. (in Russian).
Shuvalova Yu.A. (2016). Kachestvennye kharakteristiki v otsenke effektivnosti i sotsialnyh protsessov organizatsii [Qualitative characteristics in the assessment of organization's efficiency and social processes]. Journal of Economics, Entrepreneurship and Law. 6 (4). (in Russian). doi: 10.18334/epp.6.4.36874.
Vartanova M.L. (2016). Innovatsionnye tekhnologii v sovershenstvovanii upravleniya promyshlennymi predpriyatiyami [Innovative technologies in improving management of industrial enterprises]. Eco. 6 (4). (in Russian). doi: 10.18334/ eo.6.4.37532.
Zaytsev A.A. (2016). Issledovanie razryva teorii i praktiki primeneniya innovatsionnyh upravlencheskikh kontseptsiy sovremennymi predpriyatiyami [Study of a gap between the theory and practice of application of modern enterprises's innovation management concepts]. Russian Journal of Innovation Economics. 6 (2). (in Russian). doi: 10.18334/vinec.6.2.36973.
