CC BY
122
ЭКОНОМИКА АГРОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА
УДК 336.77(075.8)
И.И. Нуртдинов
Состояние и направления совершенствования лизинговых отношений в аграрном секторе экономики
В статье рассматривается состояние финансового лизинга в агропромышленном производстве, сформулированы возможные направления совершенствования лизинговых отношений в аграрном секторе, предложен организационно-экономический механизм развития лизинга в сельском хозяйстве на региональном уровне.
Ключевые слова: финансовый лизинг, агропроизводители, основные фонды, финансирование, эффективность, регионы, инфраструктура, модернизация.
Одной из актуальных проблем сельского хозяйства во всем мире всегда был дефицит финансовых ресурсов. Прежде всего, это связано с длительной цикличностью в производстве продукции в аграрном секторе экономики. Временной промежуток между моментами вложения средств в ресурсы и получением продукции у большинства сельскохозяйственных предприятий доходит до шести и более месяцев. Особенно агропроизводители ограничены в возможностях финансировать последующий производственный цикл за счет собственных средств, полученных в предыдущем сезоне. Это вызвано большой воло-тильностью цен на сельскохозяйственную продукцию и ресурсы для ее производства, что в конечном счете выражается в том, что уровень доходов на селе отстает от их уровня в других отраслях экономики. Это фундаментальная проблема сельского хозяйства во многих странах мира, обуславливающая необходимость государственной поддержки данной отрасли.
Кроме длительности производственного цикла, привлечение банковского финансирования затруднено сложностью прогнозирования выручки сельхозпредприятий — из-за зависимости доходов от сложности природно-климатических условий, а также территориальной удаленности и часто малых размеров хозяйств. Примером этого было чрезвычайно жаркое лето 2010 года, очень многие сельхозпроизводители оказались не в состоянии платить по ра© Нуртдинов И.И., 2013
62
Состояние и направления совершенствования лизинговых отношений...
нее выданным банковским кредитам. Поэтому большинство банков не рассматривает агропроизводителей в качестве наиболее привлекательных заемщиков.
Анализируя состояние основных производственных фондов АПК Российской Федерации, позволим обосновать тезис о необходимости и возможности модернизации и обновления производственного оборудования сельскохозяйственных производителей в условиях ограниченности или отсутствия у них собственных источников финансирования. Именно использование финансового лизинга в агропромышленном производстве рассматривается как основной способ обновления основных фондов в современных условиях, объективная необходимость и настоятельная потребность в расширении практического применения лизинговых схем в этой отрасли производства.
Лизинг является инструментом финансово-кредитного механизма экономики. Сущность лизинга проявляется в единовременном взаимодействии аренды и кредита, концессии и кредита, кредита и купли-продажи и производных лизинга: инвестиционной и сбытовой деятельности. В аграрном секторе экономики лизинг содержит значительный элемент государственной поддержки, определяемый федеральной монополией в лице ОАО «Росагролизинг». Несмотря на оптимальные условия работы, предлагаемые этим оператором сельскохозяйственным товаропроизводителям, в настоящее время отмечается стагнация лизингового рынка. Требуется разработка комплекса мероприятий, направленных на стимулирование развития лизинга как инструмента финансово-кредитного механизма и метода государственной поддержки сельского хозяйства.
Основными характерными чертами финансового лизинга в сельскохозяйственной отрасли являются следующие:
• при проведении лизинговых операций используются, главным образом, бюджетные средства;
• главенствующее положение на рынке лизинговых услуг, предоставляемых сельскохозяйственным предприятиям, занимает ОАО «Рос-агролизинг»;
• предметами лизинга в сельском хозяйстве могут выступать не только механические средства производства, но и биологические объекты (племенной скот, птица), что, соответственно, определяет наличие двух типов лизинга, механических средств производства и биологических объектов. Определяются все субъекты лизинговых отношений в АПК, одновременно рассматриваются схемы движения денежных средств и материальных ресурсов, которые складываются в процессе взаимодействия этих субъектов в ходе осуществления лизинга, раскрываются финансово-экономические интересы, преследуемые каждым из участников лизинговой сделки.
Следует отметить, что в системе реализации финансового лизинга в АПК ее отдельные элементы должны действовать более эффективно.
63
Состояние и направления совершенствования лизинговых отношений...
В первую очередь, имеется в виду государство, которое выступает основной составляющей этой системы. В нынешних условиях роль государства как важнейшего участника лизинговой деятельности в агропромышленном секторе экономики достаточно велика. С определенной долей уверенности можно говорить о том, что в среднесрочной перспективе эта роль будет только возрастать и усиливаться. В этой связи государство должно более тщательно подходить к разработке мер по развитию и совершенствованию лизинга в сельском хозяйстве, улучшать законодательное регулирование лизинговой деятельности, обеспечивать достаточное и стабильное финансирование лизинговых проектов в данной отрасли.
В современной научной литературе можно встретить самые различные подходы к оценке эффективности лизинговой сделки. Единого мнения по данному вопросу на сегодняшний день не существует. Имеющиеся методики определения эффективности финансового лизинга в сельском хозяйстве, как правило, не носят комплексного характера и охватывают лишь отдельные аспекты вопроса.
Анализ различных методик (показателей) эффективности лизинга в АПК позволяет выделить две группы. В первую группу вошли классические показатели оценки эффективности инвестиционных проектов, которые, в свою очередь, подразделяются на показатели, основанные на дисконтировании, и показатели, не включающие дисконтирование. Вторую группу составили специфические методы оценки эффективности финансового лизинга, характерные для сельскохозяйственных отраслей.
Одним из важных аспектов, оказывающих влияние на эффективность использования финансового лизинга на предприятиях АПК, является непосредственное принятие решения об его использовании в своей хозяйственной деятельности. Сформулируем возможные направления совершенствования лизинговой деятельности в условиях агропромышленного производства. В качестве таковых выделены следующие направления:
— формирование и размещение государственного заказа на производство техники, поставляемой сельхозпроизводителям по договорам федерального лизинга;
— увеличение доли высокоэффективных энергосберегающих машинных комплексов в общем объеме лизинга сельскохозяйственных машин и оборудования;
— предоставление возможности передавать произведенную с использованием лизингового оборудования сельскохозяйственную продукцию в качестве лизинговых платежей по уже заключенным договорам федерального лизинга, по фиксированным ценам, установленным Минсельхозом России;
— ограничение доступа зарубежной сельскохозяйственной техники на российский рынок;
— совершенствование нормативно-правовой базы лизинговой деятельности в сельскохозяйственном производстве.
64
Состояние и направления совершенствования лизинговых отношений...
Выделенные направления позволят увеличить эффективность использования механизма финансового лизинга в АПК России и повысить экономическую и инвестиционную привлекательность сельскохозяйственной отрасли в целом [2].
Несмотря на вышеуказанные направления развития финансового лизинга в АПК, следует отметить ряд проблем, которые сдерживают механизм обновления основных средств. Важной проблемой в данном случае является дефицит финансовых ресурсов, который возникает в период между вложением средств и получением продукции до полугода, а у самих сельхозпроизводителей недостаточно возможностей для самостоятельного финансирования. Как правило, только крупные агрохолдинги могут позволить себе приобретать технику за свободные денежные средства, хотя даже они не всегда могут себе позволить покупать дорогостоящую сельскохозяйственную технику. Для предприятий малого бизнеса и фермеров лизинг становится иногда едва ли не единственным механизмом, позволяющим своевременно обзавестись новой техникой.
Оценивая самые позитивные прогнозы, рынок лизинга стремительно растет. Конечно, в ближайшее время на темпы прироста рынка перестанет оказывать сильное влияние «эффект низкой базы», который был в 2011 году, а также, очевидно, завершатся проекты, которые были заморожены в кризис и реализованы сразу же после его окончания. Тем не менее, потребности экономики в обновлении основных фондов остаются огромными, в связи с чем лизинговое финансирование будет пользоваться устойчивым спросом. По данным компании «Сбербанк Лизинг», драйверами роста рынка лизинга в 2011 году стали автотранспорт, авиатехника и железнодорожный подвижной состав (в силу специфики перевозок в России на большие расстояния и высокого износа нынешнего парка), недвижимость, сельскохозяйственная техника и оборудование.
Главное, чтобы был позитивно решен вопрос о сохранении ускоренной амортизации для лизингового имущества. В этом случае прогнозируемый прирост объема новых сделок на рынке в 2012 году составит уровень 40—50% (1—1,1 трлн рублей). Согласно прогнозу аналитиков, в следующем году продолжится превышение темпов прироста профинансированных средств над темпами прироста полученных лизинговых платежей, что характерно для периодов роста рынка [3].
На рынке лизинга Приволжский федеральный округ (ПФО) является одним из самых динамично развивающихся регионов, как по общим объемам, так и по темпам роста. В 2011 году рынок лизинговых услуг в ПФО, согласно исследованиям профессора НИУ «Высшая школа экономики» В.Д. Газмана «Лизинг России — 2011», вырос на 70% и достиг объема 105,8 млрд. рублей [6]. В 2008 году объем нового бизнеса достигал 58,751 млн. рублей [4]. По количеству лизингополучателей преобладают Республика Татарстан — 1656 лизингополучателей, Самарская область — 1360 лизингополучателей,
65
Состояние и направления совершенствования лизинговых отношений...
Пермский край — 1203 лизингополучателей. Менее всего лизингополучателей в республиках Мордовия и Мари-Эл. В оставшихся регионах среднее количество лизингополучателей около 400 на каждый регион рынка ПФО [3]. В 2011 году количество лизингополучателей в ПФО увеличилось на 22% и составило 9 525, опередив Москву. По количеству компаний, действующих на его территории, ПФО является лидером и занимает 63% от общего количества [4]. Потенциал роста рынка лизинга в округе весьма значителен, прирост составляет 70—80% в год. В ближайшие годы эта тенденция сохранится. Основные средства у большинства сельхозпроизводителей изношены до 80%, особенно в республиках Поволжья, не считая Татарстана и Башкортостана. Для многих агропроизводителей лизинг — единственный способ кардинально обновить основные средства.
Для расширения парка техники сельхозпредприятия до сих пор чаще всего использовали банковские кредиты. В 2006 году кредитование стало развиваться еще активнее после того, как правительство объявило о готовности в рамках национального проекта «Развитие АПК» субсидировать две трети процентной ставки рефинансирования (оставшуюся треть финансируют региональные власти). Как отмечали представители многих лизинговых компаний, небольшие сельхозхозяйства предпочитают приобретать технику за свободные денежные средства.
На лизинговом рынке, обслуживающем аграрный сектор, не так уж много лизинговых компаний, при этом государственная компания ОАО «Ро-сагролизинг», работающая в рамках нацпроекта, занимает около 70% этого сегмента России. ОАО «Росагролизинг» — крупнейшая в стране государственная агролизинговая компания с уставным капиталом более 35 млрд. рублей. Она имеет около двухсот компаний-операторов в субъектах Российской Федерации, в том числе практически во всех регионах ПФО. Через ОАО «Росагролизинг» осуществляется государственная поддержка сельхозтоваропроизводителя. Номенклатура и объемы закупаемой техники ежегодно утверждаются по представлению Минсельхоза России [5].
В рамках утвержденного государственного реестра операторы ОАО «Росагролизинг» могут реализовать лишь российскую технику или зарубежную технику российской сборки, а импортную — по коммерческому лизингу. ОАО «Татагролизинг» является единственным оператором ОАО «Росагролизинг» в Республике Татарстан и предоставляет сельхозпроизводителям технику в сублизинг со сроком лизинга на 5 лет. Занимает лидирующее положение в сфере снабжения АПК Республики Татарстан сельскохозяйственной техникой и передачи ее в лизинг. По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Татагролизинг», выручка компании за 2011 год составила 2339,6 млн рублей, что на 57% выше, чем в 2010 году, а прибыль, соответственно, увеличилась на 166% и составила 4,4 млн рублей относительно 2010 года. Данная динамика показывает, что передача в лизинг новой техники и, соответственно, обновление парка сельскохозяйственной тех-
66
Состояние и направления совершенствования лизинговых отношений...
ники в Республике Татарстан качественно улучшается, что является основным фактором роста производительности труда в агропромышленном комплексе [9].
Но в целом поставки импортной техники и оборудования — это поле деятельности для негосударственных компаний. Они имеют диверсифицированный портфель и не являются специализированными. Никто из частников сегодня не занимается только агропромышленным лизингом.
Клиенты по агролизингу, доля которых в общем объеме сделок составляет примерно десятую часть — как крупные сельхозпроизводители, так и фермерские хозяйства, по данным ЛК «CARCADE Лизинг», специализирующейся на поставках автомобильной техники. В основном агропредприятия приобретают автомобили марок — «КАМАЗ», «УАЗ», «ГАЗ», автомобили для подвоза топлива, грузовики малой подъемности — до 0,5 т — такая техника всегда востребована в агропромышленном секторе [5].
Приведя вышеуказанные данные, необходимо совершенствовать механизм развития лизинга в АПК. Эффективная работа организационно-экономического механизма развития лизинга в сельском хозяйстве может быть достигнута за счет создания федеральных и региональных программ дополнительных государственных и частных инвестиций в отрасль и введения новых индикативных показателей работы аграрного производства.
Следует отметить, что в Республике Татарстан реализуется региональная программа помощи приобретения машин и оборудования «Лизинг-Грант» посредством лизинга для малых агропредприятий и фермерских хозяйств. В 2012 году на первом этапе было подано 500 заявок на общую сумму субсидирования 600 миллионов рублей, из них селянами было подано 110 заявок на приобретение и обновление парка агротехники на сумму 112 миллионов рублей. По данным Агентства инвестиционного развития Республики Татарстан, интерес малых предприятий и фермерских хозяйств к программам господдержки возрос в суммарном выражении. Это подтверждает количество поданных заявок за 4 года работы этой программы: в 2009 году их поступило около 770 на сумму 312,9 млн рублей, 2010 году — 504,1 млн рублей и 2011 году — уже на 550 млн рублей [8].
Вышеуказанные предложения и реализуемые мероприятия должны быть в тесной связи с разработанным организационно-экономическим механизмом развития лизинга в сельском хозяйстве, как на региональном, так и на федеральном уровнях. В этой связи необходимо взаимное соответствие целей формирования механизма с целями участников лизингового рынка для решения проблемы обновления и модернизации основных фондов путем формирования специфического механизма, учитывающего особенности инвестирования в аграрном секторе. Эти особенности связаны с:
— длительным периодом окупаемости затрат в аграрном секторе;
— нововведениями, связанными с новым жизненным циклом техноло-гии/спроса и сменой технологической специализации;
67
Состояние и направления совершенствования лизинговых отношений...
— созданием новых технологий и продуктов, рассчитанных на привитие новых потребностей.
Конечная цель мероприятий по совершенствованию механизма развития лизинга — улучшение базы материально-технических ресурсов сельскохозяйственной сферы деятельности.
Лизинговые платежи — являются важным элементом механизма развития лизинга в сельском хозяйстве, но выручка от реализации сельскохозяйственной продукции в основном носит сезонный характер, который не учитывается в платежах. Современные методики по расчету лизинговых платежей основаны на двух основных методах — аннуитетах или составляющих. Для финансово нестабильных сельскохозяйственных предприятий, на наш взгляд, наиболее применимыми являются методики на базе метода составляющих, так как они предполагают неравномерность платежей в течение всего срока лизингового договора. В расчете лизинговых платежей прибыльных агроформирований может быть использован любой метод. Анализ показал, что существующие методики в основном применимы для лизинговых сделок с материальными объектами. Однако современный характер развития сельского хозяйства предполагает развитие технологий, использование венчурных разработок, инноваций, к которым в большей степени относятся нематериальные объекты. Таким образом, дальнейшая эволюция методов и методик в расчете лизинговых платежей должна отражать возможность лизинга технологий и инновационных интеллектуальных продуктов.
В сельском хозяйстве на территории ПФО наблюдается несоответствие состава и характера материально-технических ресурсов потребностям отрасли. Основные фонды характеризуются высокими показателями физического износа. На воспроизводство отдельных видов сельскохозяйственной техники до нормативного уровня требуются большие финансовые вливания. Темпы обновления машинно-тракторного парка по основным видам техники в сельхозпредприятиях на условиях федерального лизинга различны в регионах ПФО, но при этом в структуре основных фондов наметилась тенденция комплексного подхода к обновлению техники, оборудованию и модернизации аграрного производства.
Лизинг может и не стать ключевым инструментом в обновлении и модернизации сельского хозяйства на территории региона по причинам:
— низкой информированности потенциальных лизингополучателей о возможностях и выгодах, предоставляемых лизинговыми операторами;
— несоответствия условий региональных программ поддержки отрасли, предусматривающих субсидирование лизинговых платежей, возможностям лизингополучателей в отношении социальной защиты своих работников;
— низкой инвестиционной активности региона.
Для расширения рынка лизинговых услуг на региональном и федеральном уровнях предлагается создание региональных вторичных фондов
68
Состояние и направления совершенствования лизинговых отношений...
лизингового имущества, миссия которых заключается в повышении доходности всех участников лизинговой операции, а именно, сельскохозяйственного товаропроизводителя, государства, лизингодателя, кредитной и страховой организаций, станций сервисного обслуживания, ремонтного завода и поставщика. Лизинговая деятельность вторичного Фонда приведет к возможности более рационального использования материальных и денежных ресурсов сельскохозяйственных организаций, обеспечит загрузку производственных мощностей ремонтных заводов и высокий процент возврата лизинговых платежей.
Деятельность вторичного фонда лизингового имущества должна быть связана с венчурным финансированием и является перспективным направлением, реализуемым в рамках организации соответствующего фонда. Создание и деятельность сельскохозяйственного венчурного лизингового Фонда позволит: повысить уровень финансирования инновационных разработок; обеспечить за счет лизинга массовое внедрение инновационных продуктов на предприятиях аграрного сектора экономики и выпуск конкурентной сельскохозяйственной продукции.
Проблемой обеспечения устойчивости организационно-экономического механизма развития лизинга в АПК является управление рисками лизинговой деятельности, основу которого составляет прогнозирование. Правильно составленный прогноз позволяет обнаружить критические уровни и пороговые значения в величинах риска, когда они начинают представлять угрозу качеству лизингового процесса, экономической эффективности лизинга и экономическим показателям работы всех участников лизинговой сделки.
В заключение отметим, лизинг в аграрном секторе России — проверенный финансовый инструмент, существенно расширяющий и поднимающий на новый качественный уровень возможности предприятий агропромышленного комплекса, позволяющий произвести крупномасштабные вложения в развитие материально-технической базы сельского хозяйства при его ограниченных возможностях. Особое внимание при этом следует уделить государственной поддержке лизинга в сельском хозяйстве, поскольку он является одним из катализаторов развития экономики и продовольственной безопасности нашей страны.
Литература
1. Вавилина О.А. Организационно-экономический механизм развития лизинга в сельском хозяйстве. Текст.: автореферат, дис. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук; 08.00.05, Вавилина О. А. Пенза. 2010 . — 20 с.
2. Варыгин Д.С. Развитие финансового лизинга на предприятиях АПК России. Текст.: автореферат, дис. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук; 08.00.10, Варыгин, Д. С. Санкт-Петербург. 2010 г. — 23 с.
3. http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/551949/?sphrase_id=n5357
69
Состояние и направления совершенствования лизинговых отношений...
4. http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/7031/?sphrase_id=107830
5. https://expert.ru
6. http://www.leasinginfo.ru/posts/634
7. Адамов H.A. Лизинг Текст./ Н.А.Адамов, A.A. Тилов. 2-е изд., исправленное и дополненное. — СПб.: Питер. 2007. — 160 е.: ил.
8. www.lkmb-rt.ru/leasing-grant/
9. http://www.tatagrolizing.ru
References
1. Vavilina OA Organizational-economic mechanism of development of leasing in agriculture. Text.: Summary. dis. on competition. uch. Art. Candidate. Econ. sciences, 08.00.05, Vavilina OA Penza. 2010. — 20.
2. Varygin, DS Development of the financial leasing of agricultural enterprises in Russia. Text.: Summary. dis. on competition. uch. Art. Candidate. Econ. sciences, 08.00.10, Varygin, DS St. Petersburg. 2010-23.
3. http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/551949/?sphrase_id=115357
4. http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/7031/?sphrase_id=107830
5. https://expert.ru
6. http://www.leasinginfo.ru/posts/634
7. Adam H.A. Leasing text. / N.A.Adamov, AA Tilov. 2nd ed., Revised and expanded. — St.: Peter. 2007. — 160 Is ill.
8. www.lkmb-rt.ru/leasing-grant/
70
