CC BY
133
ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ
FORMATION AND DEVELOPMENT OF LEASE RELATIONS IN AGRICULTURE
Хочуева Зухра Мустафировна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы предприятий и инвестиции» ФГБОУ ВПО Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет имени В.М. Кокова e-mail: akadem 76@ycmd.ex. ru Ахматова Жаннетта Хасановна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Общеэкономических дисциплин» НОУ ВПО «Кабардино-Балкарский институт бизнеса»
e-mail: jan1808@mail. ru
Халишхова Лаура Заурбековна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы предприятий и инвестиции» ФГБОУ ВПО Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет имени В.М. Кокова e-mail: L_a_u_r_a@inbox.ru
Аннотация
Лизинг как форма инвестиций в аграрный сектор экономики играет огромное значение. Аграрный лизинг способствует модернизации основных фондов в сельском хозяйстве, что в свою очередь обеспечивает эффективное функционирование данной отрасли. Анализ современного состояния лизинговых отношений в аграрном секторе показал, что механизмы реализации государственной поддержки и регулирования производства на основе финансового лизинга могут быть самыми разнообразными, но их
основу должны составлять бюджетное финансирование, кредитная политика, рациональная система налогообложения. Нами также предложена перспективная схема лизинга через интегрированные структуры.
Annotation
Leasing as a form of investment in the agrarian sector of economy is of great importance. Agrarian leasing contributes to modernization of fixed assets in agriculture, which in turn ensures the effective functioning of the industry. Analysis of the current state of leasing relations in the agrarian sector has shown that the mechanisms of realization of the state support and regulation of production on the basis of financial leasing may be diverse, but their basis should be budget financing, credit policy, rational system of taxation. We have also suggested a promising scheme of leasing through integrated structures
Ключевые слова: лизинг, лизинговая компания, сельское хозяйство, инвестиции
Key words: leasing, a leasing company, agriculture, investments
Понятие «лизинг» применяется уже достаточно давно. За рубежом данный вид аренды с последующим выкупом довольно успешно используется уже не один десяток лет. В нашей стране совсем недавно начал вводиться в практику лизинг в сельском хозяйстве.
Лизинг для сельскохозяйственных товаропроизводителей в настоящее время имеет достаточно важное значение как эффективный способ финансирования, позволяющий обновлять основные фонды, так как в виду определенных экономических и социальных условий, именно предприятиям сельскохозяйственной направленности сложнее всего рассчитываться с долгами. Причиной тому является не только стоимость необходимой для интенсивной работы техники, но и сезонность работ, которая существенно
сказывается на платежеспособности предприятий агропромышленного комплекса в разное время.
Предприятиям, использующим лизинг для приобретения имущество, он дает возможность модернизации основных фондов, позволяет уменьшить налоговую базу, и плюс ко всему найти ресурсы, которые нужны предприятию в настоящее время. Доступность лизинга дают ему преимущество перед другими финансовыми инструментами.
Схемы лизинга построены таким образом, что нет необходимости в значительном отвлечении финансовых ресурсов предприятия. Основные фондами, приобретаемые по лизингу, можно использовать сразу после уплаты первого платежа, график которых рассчитывается на длительное время. Продолжительность договоров лизинга отличает его от других финансовых инструментов.
На имущество, находящееся в лизинге амортизация начисляется ускоренным методом, что позволяет арендатору быстро обновлять основные фонды. Коэффициент начисления амортизации для определенных видов имущество может доходить до 3. Применяя его, после завершения лизингового договора лизингополучателю предоставляется возможность приобретения имущества по минимальной балансовой стоимости.
Применение ускоренной амортизации снижает налог на имущество, а также позволяет уменьшить налоговую базу по налогу на прибыль, путем отнесения лизинговых платежей на себестоимость потому, что они формируются до образования облагаемой налогом прибыли.
Приобретаемое предприятием по лизингу имущество у определенного поставщика в данный момент и для определенных целей, соответствует потребности его в нем, что исключает нецелевое использование. В большинстве случаев основные средства по лизингу получить проще, чем брать на них кредиты, это объясняется тем, что для получения лизинга не требуется дополнительного обеспечения потому, что предмет лизинга
продолжает оставаться в собственности лизингодателя в течение всего срока действия договора.
При предоставлении лизинга для лизингодателя важное значение имеет ликвидность предмета лизинга, а также осуществление своевременных лизинговых платежей со стороны лизингополучателя, а не имеющиеся активы фирмы. Также для арендатора очень удобно, что имущество, полученное по лизингу, будет защищено от притязаний третьих лиц, так как во всем протяжении срока лизинга оно находится в собственности лизингодателя.
Договор лизинга более гибкий, чем договор о предоставлении кредита: банковская ссуда всегда определяет ограниченные сроки и размеры погашения, а воспользовавшись лизингом, лизингополучатель по договоренности с лизингодателем, может выбрать удобную для себя схему осуществления лизинговых платежей. Поэтому появилась дифференцированная система платежей и взаиморасчетов. И первый взнос, и регулярные платежи сельскохозяйственные предприятия по общей договоренности могут вносить не только деньгами, но и продукцией, которую они производят.
У лизингополучателя не увеличивается кредиторская задолженность, поэтому резерв заемной способности остается неизменным, что облегчает ему процесс привлечения банковских кредитов.
Все вышеперечисленные положительные черты лизинга делают его достаточно эффективной формой инвестиций в аграрный сектор. Сроки лизинга в сельском хозяйстве также увеличены, а торговые наценки на технику снижены вдвое. Все это в должной мере не только обеспечивает платежеспособность предприятий, но еще и дает стимул к развитию отечественных предприятий, выпускающих сельхозтехнику. До некоторых пор эти предприятия так же, как и сельскохозяйственные, испытывали серьезные трудности, которые были связаны с малым потреблением
продукции. То есть, государственная поддержка пошла впрок и тем, и другим предприятиям.
Хотя достоинств лизинга много, но он также не лишен и недостатков, так, например, длительный характер заключения договора лизинга может приводить к тому, что полученные в лизинг основные средства могут морально устареть еще до окончания срока действия договора. Платежи по договору лизинга включают маржу лизингодателя, увеличивая при этом процентную ставку. Данный недостаток имеет место при привлечении лизингодателям дополнительных финансовых ресурсов в виде банковских кредитов, так как в этом случае процент от кредита будет включен в маржу лизинговой компании.
Даже при ряде таких льгот, многие сельскохозяйственные предприятия оказываются неспособны выплачивать платежи по лизингу. Поэтому, государство оказывает существенную поддержку аграрным предприятиям, контролируя сельскохозяйственный лизинг. Именно поэтому, так называемый агролизинг имеет ряд преимуществ. К примеру, расчет стоимости сельскохозяйственных машин в лизинг производится, исходя из их стоимости на момент приобретения, и не учитывает инфляцию.
Для целей обновления парка сельскохозяйственной техники, ускорению ее модернизации принята «Программа обновления». Программа принята на период 2012-2014 гг. Для ее реализации в 2012 году ОАО «Росагролизингом», государство выделило 3,5 млрд. рублей. Основой программы обновления является принцип регионального квотирования объема финансирования. Она будет осуществляться на основании заявок, предоставленных сельскохозяйственными товаропроизводителями. Большим приоритетом финансирования в этой программе обладают крестьянские (фермерские) хозяйства и иные малые формы хозяйствования в АПК субъектов Российской Федерации.
Обновления сельскохозяйственной техники касаются тех хозяйствах, которые имеют технику до 2001 или 2001 года выпуска, находящуюся в собственности сельскохозяйственного товаропроизводителя.
В рамках данной программы в 2012 году ОАО "Росагролизинг" поставил сельскохозяйственным товаропроизводителям около 4,5 тысяч единиц сельхозтехники и оборудования, в том числе комбайны, тракторы, технологические комплексы.
Таким образом, государство, активно используя лизинг в качестве формы инвестиций в аграрный сектор экономии, осуществляет государственную поддержку сельхозтоваропроизводителей.
Также, достаточно большое внимание уделяется лизингу в лесозаготовительной отрасли. Приобретая технику для таких работ, исключается возможность появления производительного травматизма. Но совсем недавно возник еще один вид лизинга, суть которого заключается в том, что предметом договора можно считать крупный рогатый скот. Ведь на самом деле, так же, как комбайны или дорожно-коммунальную технику, в лизинг довольно часто приобретают, к примеру, коров мясного или молочного направления. Стоимость некоторых из экземпляров такого скота достаточно высокая, а особенно в том случае, если приобретаемый скот племенной. Однако доля сельскохозяйственного лизинга в лизинговом портфеле остается достаточно низкой, всего 3 %. (рисунок 1).
Р Сегменты рынка по доле в лизинговом
портфеле в 2012 году
10%
9%
47%
□ Дорожно-строительная техника
□ Сельскохозяйственная техника
□ Железнодорожная техника
□ Оборудование для нефтедобычи
□ Грузовой автотранспорт
□ Легковые автомобили
□ Энергетическое оборудование
□ Авиационный транспорт
□ Строительная техника
13%
□ Машиностроительное оборудование
Составлено автором по данным реитингового агенства «Эксперт-РА»
Лидирующий сегмент рынка лизинговых услуг - железнодорожная техника около 47 %. На втором месте такие сегменты, как грузовой и легковой автотранспорт, их доля в общем объеме лизинговых сделок составило 13% и 10% соответствено, авиатехника 9%, энергетическое оборудование 4 %.
Больше 50 процентов заключенных лизинговых договоров в сельском хозяйстве приходится на ОАО «Росагролизинг»1 (рисунок 2.). На втором месте по количеству заключенных сделок с сельхозтоваропроизводителями находится ООО «УРАЛСИБ» - 15%. На долю ГК «Интерлизинг» приходится 10% процентов сделок. Доли остальных лизинговых компаний в общем объеме аграрного лизингового портфеля незначительна, не более 10% на каждую.
Рисунок 2.С.х. техника и оборудование,предоставленные лизинговымикомпаниями в РФ за 2012 г.
3%^ 2%н '
□ ОАО "Росагролизинг"
□ ООО "Уралсиб"
□ ГК "Интерлизинг"
□ ОАО "Авангард-лизинг"
□ ОАО "Главлизинг"
□ ООО "Волгоградагролизинг"
□ ООО "ССБ Лизинг"
□ Другие
Составлено автором по данным реитингового агенства «Эксперт-РА»
Агропромышленная лизинговая компания ОАО «Росагролизинг» была создана в феврале 2001 года в следствие реформы федеральной лизинговой программы в агропромышленном комплексе РФ.
10%
58%
За годы своего функционирования на рынке лизинговых услуг она превратилась в крупнейшую компанию, которая специализируется на поставках сельскохозяйственной техники и племенного скота.
ОАО «Росагролизинг» занимает ведущее положение в рейтингах лизинговых компаний РФ. Так же она вошла в число пятидесяти крупнейших лизинговых компаний Европы.
В территориальном разделении лизинговых сделок ведущее место занимает Москва ее доля в общем объеме лизингового портфеля в 2012 году не претерпело существенных изменений, но все таки доля столицы постепенно увеличивается (с 42 % в 2011 году до 43,0% в 2012 году). Упрочил свои позиции и Санкт-Петербург (рост доли с 6,6 до 7,4%). Необходимо отметить также рост доли Сибирского ФО с 6,0 до 9,9%. При этом доля Уральского ФО, наоборот, сократилась с 18,3 до 13,3% . (таблица 1). Отсюда мы можем сделать вывод о том, что рынок лизинговых услуг в РФ находится на стадии становления и распространенность этой формы инвестирования в регионах небольшая.
Таблица 1.
Территориальное распределение лизинговых сделок в РФ
в 2010-2011 гг.
Наименование 2011 2012
территории в % в %
Дальневосточный ФО 2,6 2,3
Сибирский ФО 6 9,5
Уральский ФО 18,3 13,3
Южный ФО 2,4 2,9
Северо-Кавказский ФО 0,4 1,1
Приволжский ФО 8,8 8,4
Северо-Западный ФО 1,8 1,6
Центральный ФО 9,3 8,9
Москва 42,1 43
Санкт-Петербург 6,6 7,4
За пределами РФ 1,7 1,6
В Кабардино-Балкарской Республике в 2007 году создано представительство ОАО «Росагролизинга» ООО «Кабардино-Балкарская аграрная лизинговая компания».
Находясь достаточно небольшой период времени на рынке лизинговых услуг, она предоставила в лизинг сельскохозяйственной техники и КРС более чем на 216,744 млн. руб. (таблица 2). Из них 81,939 тысяч рублей это КРС, его доля самая большая в общем объеме, предоставленных данной лизинговой компанией техники и животных и составляет 38%. По этим данным можно проследить, что ООО «Каббалкагролизингом» ведется работа по повышению генетического потенциала скота в области малого бизнеса на селе и в индивидуальном секторе путем совершенствования разведения КРС.
Из техники большим спросом в качестве предметов лизинга пользуются трактора и комбайны, их доля в общей сумме, предоставленных техники и животных за 2009-2012 гг. составила 30% и 16% соответственно
Таблица 2.
Переданные в лизинг ООО «Каббалкагролизингом» техника и животные за 2009-2012гг.
Предметы лизинга Количество единиц Стоимость Срок лизинга
шт. млн.руб. в% к итогу
Камаз 5 16,303 8 10
Борона дисковая 3 2,081 1 7
Экскаватор 5 6,066 3 7
Зерносушилка 2 7,842 4 7
Трактор 20 65,907 30 7
Разбрасыватель удобрений 2 1,399 1 7
Комбайн "Енисей" 10 35,207 16 10
КРС 1150 81,939 38 5
Всего: 216,744 100
Из данных таблицы можно сделать выводы о том, что лизинг сельскохозяйственной техники в Кабардино-Балкарской Республике стал набирать обороты.
Но не все сельскохозяйственные товаропроизводители могут воспользоваться услугами лизинговой компании. Часто у готовых идти по пути модернизации основных фондов организаций есть все: бизнес-планы, менеджмент, необходимые кадровые ресурсы, стратегия развития, и, нет только одного - ресурсов, которые могли бы быть направлены на их обновление, материальной базы, которая служила бы залогом. Государство и коммерческие банки также не всегда спешат выступать в качестве гарантов сельскохозяйственных товаропроизводителей.
Поэтому лизингополучатели аграрного лизинга в основном более крупные организации (КФХ, СПК, АПС) с достаточной материальной базой для получения техники в лизинг.
Более мелким сельскохозяйственным товаропроизводителям чаще всего тяжелее воспользоваться этой услугой, из-за недостаточности средств необходимых для уплаты лизинговых платежей. Об этом свидетельствует и проведенный нами анализ лизингополучателей в разрезе организационно-экономических форм хозяйствования (таблица 3).
Больше всего заключенных лизинговых договоров приходится на коллективные фермерские хозяйства (КФХ) - 33 % или 71,482 млн. руб. от общей суммы всех лизинговых сделок.
На втором месте общества с ограниченной ответственностью - 55,330 млн. руб., или 26% от общего объема.
Около 20% составила техника, приобретенная сельскохозяйственными потребительскими кооперативами.
Доля индивидуальных предпринимателей незначительна и составляет 1% или около 2млн. руб.
11
Таблица 3.
Лизингополучатели в разрезе их организационно - правовой формы
хозяйствования.
Организационно-правовая форма Сумма договора
млн. руб. в % к итогу
АПС 27,980 13
МУП 2,269 1
Индивидуальные предприниматели 1,948 1
СПК 41,577 19
КПК 2,827 1
Общества с ограниченной ответственностью 55,330 26
КФХ 71,482 33
Агрофирмы 10,805 5
Сельская администрация 2,525 1
Итого: 216,744 100
Способствовала решению ряда проблем, в том числе и повышению инвестиционной привлекательности и активности в агропромышленном комплексе, «Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы», принятая в 2007 году. Она способствовала развитию лизинговых отношений в аграрном секторе, по ней в лизинг приобреталось кормозаготовительное, оборудование для приготовления и раздачи кормов, стойловое оборудование, для убоя и разделки продукции, ее охлаждения и хранения, модульные животноводческие комплексы и другое.
Сроки по лизинговым договорам крупного рогатого скота составляют 5 лет, а авансовый платеж от 7 процентов. За использование средств уставного капитала ОАО «Росагролизинг» - 0%. Сроки по лизинговым договорам оборудования - до 10 лет, авансовый платеж - 7% . За использование средств уставного капитала ОАО «Росагролизинг» - 2% годовых .
Вместе с тем, роль лизинга в преодолении инвестиционного кризиса и модернизации основных средств агропромышленного комплекса РФ остается
3 Харитонова Д. Что лучше - лизинг или кредит? //Агроинвестор. - 2011. - №3. -С.30-32
несущественной. Некоторые аспекты лизинга сельскохозяйственной техники и животных требуют дальнейшего изучения и систематизации.
Многие сельскохозяйственные товаропроизводители сталкиваются с проблемами сбыта своей продукции по ценам, позволяющим вести простое воспроизводство. С нашей точки зрения, нужно активнее работать над тем, чтобы лизинговые платежи можно было бы возмещать по средствам натуральной формы расчета. В этом случае у сельскохозяйственных товаропроизводителей появляется возможность своевременного сбыта произведенной продукции и как следствие уплаты лизинговых платежей. При этом для лизинговой компании это могло бы стать дополнительным источником доходов.
Возмещение стоимости лизингового имущества натуральной продукцией, которая создавалась по средствам объекта лизинга, в агропромышленном комплексе встречается редко.
Нами предлагается схема создания лизинговых отношений в звене «лизингодатель-лизингополучатель» (рисунок 3.).
Предприятие-изготовитель
сельскохозяйственной техники
^- -"
Торговое предприятие
Готовая продукция
Денежные средства
Переработчик сырья
Договор купли-продажи техники
Денежные средства
Сельхозпродук ция (сырье)
Предприятие интегратор
Договор поставки техники
-^
Лизингополучатель -
сельхозтоваропроизводитель
- -"
Страховые взносы
Договор страхования
Страховая компания
Рисунок 3. Перспективная схема лизинга через интегрированные структуры
Лизингодателем может быть любой собственник, например, крупный хозяйствующий субъект агропромышленного комплекса.
Межфирменный стратегический альянс - это форма долгосрочного сотрудничества компаний, ставящая своей целью координацию производственной и рыночной деятельности для достижения устойчивого положения на рынке.
Система предоставления льготных государственных ресурсов одной компании, существующая сегодня, создает серьезные проблемы развитию конкуренции на рынке лизинговых услуг. Для государственной лизинговой организации создаются преимущества, затрудняющие развитие
коммерческого лизинга. Лизинг с участием государства занимает абсолютно доминирующее положение на рынке. Мировая практика свидетельствует о том, что: лизинг - это достаточно эффективный механизм финансирования инвестиций в основные фонды. Его немалые преимущества могут быть использованы в полной мере, только если деятельность всех участников лизинга будет построена на принципах конкурентной борьбы. Российский рынок лизинговых услуг в аграрном секторе на сегодняшний день фактически регулируется административно. То есть государство, а не рыночные механизмы определяет его развитие, объемы и качество предлагаемых лизинговых услуг.
Список литературы
1. Гордеев А. Приоритетные направления долгосрочной аграрной политики. //АПК: экономика, управление. - 2011. - №4. - С.2-5
2. Темиров З. Особенности развития сельского хозяйства в Южном федеральном округе. // АПК: экономика, управление. - 2012. - №7. - С.51-52
3. Турыгина В.В. Лизинг как форма инвестиций в агропроизводственном секторе.//www.диссертация по лизингу.pdf
4. Фомин О.С. Направления государственного регулирования инвестиционной деятельности в аграрной сфере. //АПК: достижения науки и техники. - 2008. - №1. С.8-9.
5. Харитонова Д. Что лучше - лизинг или кредит? //Агроинвестор. -2011. - №3. -С.30-32
6. Российская ассоциация лизинговых компаний. Обзор рынка Лизинговых услуг за 9 месяцев 2013г. // www.rating.ru
References
1. Gordeev. А. Priority long-term agricultural policy. //Agrarian and industrial complex: economy, management. - 2011. - №4. - P.2-5
2. Temirov H. Features of the development of agriculture in the southern Federal district. // Agrarian and industrial complex: economy, management. - 2012. - №7. -P.51-52
3. Turygirn V.V. CENTURIES Leasing as a form of investment in агропроизводственном sector.//www.диссертация on лизингу.pdf
4. Fomin O.S. Directions of the state regulation of investment activity in the agrarian sector. //Agrarian and industrial complex: advances in science and technology. - 2008. - №1. P.8-9.
5. Kharitonova E. What is better - to lease or loan? //Агроинвестор. - 2011. - №3. -P.30-32
6. Russian Association of leasing companies. Review of the market of Leasing services for 9 months of 2013. // www.rating.ru
