CC BY
20
4. Назайкинский С.В., Седова О.Л. Роль HR-аналитики в принятии управленческих решений в организациях // Вестник РГГУ. Серия Экономика.Управление.Право. 2017. Т.3. №9. С. 19-25.
5. Kremer K. HR Analytics and Its Moderating Factors. [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://umpub.Hb.um-corvmus.hu/377m/VT_2018nnp62.pdf
6. Тихонов А.И., Федотова М.А., Чекан А.А. Проблемы и особенности автоматизации подбора персонала // Московский экономический журнал. 2019. № 10. С. 29.
7. Ласкова Т.С. Современные подходы к командообразованию: сущность, этапы реализации и особенности применения / Т.С. Ласкова, Е.Е. Айдаркина // Естественно-гуманитарные исследования. - 2020. - № 27(1). - С. 122-127.
8. Магомедбеков Г.У. Управление конфликтами в бизнес-структурах организации / Г.У. Магомедбеков, М.А. Рабаданов М.А. // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 26(4). - С. 139-142.
Sources:
1. Almanac HeadHunter 2019 [Electronic resource] - Access mode: https://hh.ru/article/23595
2. Deloitte Global Human Capital Trends (2017). [Electronic resource] - Access mode: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/global/Documents/About-Deloitte/central-europe/ce-global-human-capital-trends.pdf
3. Barysh O. HR analytics is not the most popular direction in HR work. [Electronic resource] - Access mode: https://hrrationalis.com/hr-analitika-ne-samoe-populyarnoe-napravlenie-v-rabote-hr/
4. Nazaikinsky S.V., Sedova O.L. The role of HR analytics in making managerial decisions in organizations // Bulletin of the Russian State Humanitarian University. Series Economics. Management. Right. 2017.V.3. No. 9. S. 19-25.
5. Kremer K. HR Analytics and Its Moderating Factors. [Electronic resource] - Access mode: http://unipub.lib.uni-corvinus.hu/3771/1 /VT_2018n11p62. pdf
6. Tikhonov A.I., Fedotova M.A., Chekan A.A. Problems and features of the automation of personnel selection // Moscow Economic Journal. 2019.No 10.P. 29.
7. Laskova T.S. Modern approaches to team building: the essence, stages of implementation and application features / T.S. Laskova, E.E. Aidarkina // Natural humanitarian studies. - 2020. - No. 27 (1). - S. 122-127.
8. Magomedbekov G.U. Conflict management in the business structures of the organization / G.U. Magomedbekov, M.A. Rabadanov M.A. // Natural humanitarian studies. - 2019 .-- No. 26 (4). - S. 139-142.
DOI: 10.24411/2309-4788-2020-10114
А.А. Халяпин - доцент кафедры финансов, канд. экон. наук, Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина, [email protected],
A.A. Khalyapin - Assosiate Professor of the Department of Finance, Candidate of Economics, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin;
Д.Л. Григорян - магистрант, Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина, [email protected],
D.L. Grigoryan - Master student, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin;
Я.Ф. Лебенко- магистрант, Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина, [email protected],
Y.FLebenko. - Master student, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin.
СИТУАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЙ СЕЛЬСКИХ ТЕРРИТОРИЙ SITUATIONAL MODELING OF FINANCIAL RESULTS OF ENTERPRISES OF RURAL TERRITORIES
Аннотация. В статье рассмотрены методические и практические аспекты проведения ситуационного моделирования посредством операционного левериджа с целью прогнозирования финансовых результатов предприятий сельских территорий. На основании исследования авторских подходов к определению сущности и методики расчета операционного левериджа предложен комплексный методический подход к проведению ситуационного моделирования с целью прогнозирования финансовых результатов предприятий сельских территорий. На примере конкретного предприятия проведено ситуационное моделирование финансовых результатов, что позволило выделить ключевые аспекты анализа, на которых следует акцентировать особое внимание. Ситуационное моделирование финансовых результатов от реализации сельскохозяйственной продукции посредством операционного анализа (операционного рычага) рассматривается как эффективный способ разработки различных вариантов управленческих решений с целью повышения доходности операционной деятельности организации.
Annotation. The article considers methodical and practical aspects of conducting situational modeling through operational leverage in order to forecast the financial results of rural enterprises. Based on the research of author's approaches to determining the essence and methodology of calculating operational leverage, a comprehensive methodical approach to conducting situational modeling with the aim of forecasting the financial results of enterprises in rural areas is proposed. On the example of a specific agricultural enterprise, a situational modeling of financial results was carried out, which made it possible to identify the key aspects of the analysis that the organization's management should focus on.
Ключевые слова: ситуационный анализ, финансовый результат, операционный леверидж, моделирование.
Keywords: situational analysis, financial result, operational leverage, modeling.
В настоящее время экономика России подвержена воздействию многих факторов, которые продолжают оставлять негативный отпечаток на её состоянии. Например, влияние финансового кризиса, введение санкци-онных мер зарубежных стран относительно нашей страны, создание искусственных барьеров для выхода на мировой рынок формируют условия неопределённости и повышенного риска для отечественных товаропроизводителей, особенно для сельскохозяйственных, которые являются в основном градообразующими сельских территорий. В этой связи особое внимание уделяется проблемам повышения эффективности функционирования отечественных предприятий сельских территорий и принятия ими оптимальных управленческих решений в зависимости от сложившихся экономических реалий и конъюнктуры рынка [6].
Поскольку в современных условиях достаточно трудно предугадать будущее положение дел, то особую актуальность приобретает умение прогнозировать ситуацию с учетом факторов среды окружения предприятий сельских территорий, определять проблемы и возможные пути их решения. Под прогнозом понимается научное предвидение направлений и основных тенденций развития тех или иных явлений, которые в данных конкретных условиях не поддаются непосредственному регулированию. Отличительной чертой прогноза является его вероятностное развитие, которое предполагает разработку различных ситуационных моделей и последствий их воплощения в жизнь [9].
На основании ретроспективного анализа имеющихся публикаций по вопросам прогнозирования в экономической литературе, выделены основные методы прогнозирования, представленные на рисунке 1.
Следует отметить, что, по мнению многих авторов, универсальным методом в краткосрочном периоде являются методы детерминированного анализа, среди которых наибольший практический интерес представляет операционный анализ. Отличительной особенностью данного метода является то, что посредством этого инструмента возможно при наименьшей трудоемкости (проведение расчетов) более точное исчисление влияния факторов внутренней и внешней среды окружения на изменение величины прибыли, определение критического уровня объема продаж и зоны безубыточности, а также установление необходимого объема продаж для получения планируемой (заданной) величины прибыли от продаж.
Рисунок 1 - Основные методы прогнозирования [4]
Одним из ключевых элементов операционного анализа, с помощью которого осуществляется прогнозирование финансовых результатов предприятия, является эффект операционного (производственного) рычага (левериджа). Так, Бригхэм Ю. и Гапенски Л. дают следующее определение: «Операционный леверидж - фактор, характеризующий производственный риск (удельный вес постоянных затрат в составе совокупных затрат)» [5].
Крейнина М.Н. рассматривает данное понятие в аспекте показателя соотношения выручки от реализации (или выручки за вычетом переменных затрат) и прибыли от реализации, который характеризует степень риска предприятия при снижении выручки. При этом подход М.Н. Крейниной предполагает исследование влияния одновременно двух факторов: уровня цен и объёма продаж в натуральном выражении.
Следовательно, при снижении двух исследуемых факторов (однонаправленное изменение факторов среды окружения) уровень операционного левериджа можно представить следующим образом:
Л1 = (Л2 * Ц I +Л3 * Н 4): В 4 (1)
При снижении цены реализации и росте объёма продаж или, наоборот (при уменьшении объемов продаж и росте цены реализации), уровень операционного левериджа можно представить как: Л1 = (Л2 * Ц I +Л3 * Н Т): В I (2)
Л1 = (Л2 * Ц Т +Л3 * Н 4): В 4,
(3)
где Л: - уровень операционного левериджа;
Л2 - уровень операционного левериджа при снижении выручки от реализации за счет снижения цен;
Л3 - уровень операционного левериджа при снижении выручки от реализации за счет снижения натурального объёма реализации;
Щ - снижение цен (в процентах к базисной выручке от реализации);
Щ - снижение натурального объёма продаж (в процентах к базисной выручке от реализации);
В| - снижение выручки от реализации (в процентах) [1].
Стоянова Е.С. отмечает, что «действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли (НРЭИ)». По мнению данного автора, расчет эффекта операционного левериджа должен производиться по следующей формуле:
Эффект операционного рычага = Валовая маржа/Прибыль (4)
Ковалев В.В. определяет сущность производственного левериджа как потенциальную возможность влиять на валовой доход путем изменения структуры себестоимости и объёма выпуска [10]. Он предлагает следующую методику расчета показателя:
Упл = TGI / TQ (5)
где TGI - темп изменения валового дохода, %;
TQ - темп изменения объёма реализации в натуральных единицах, %.
Автор методики вкладывает следующий экономический смысл в силу воздействия операционного эффекта: показатель отражает степень чувствительности валового дохода предприятия к изменению объёма производства.
По нашему мнению, именно подход В.В. Ковалева раскрывает сущность левериджа с позиции его практического применения как инструмента прогнозирования финансовых результатов от реализации продукции предприятий сельских территорий при изменении факторов среды окружения [2]. Так, цена на продукцию складывается под влиянием множества не поддающихся регулированию внешних факторов, среди которых спрос на производимый товар, размер арендной платы, цены на сырьё и материалы и т.д. Объём производства, в свою очередь, зависит от таких внутренних факторов, как производственные возможности предприятия, обеспеченность трудовыми ресурсами и эффективность их использования и т.д. [7]. Именно на эти показатели предприятие может оказывать прямое воздействие и посредством их изменения регулировать объём производимой продукции.
Подводя итог вышеизложенному, можно сделать вывод о том, что посредством операционного анализа целесообразно осуществлять ситуационное моделирование финансовых результатов от реализации продукции, основные этапы которого представлены на рисунке 2. Целесообразность проведения ситуационного моделирования финансовых результатов от реализации продукции с учетом вариативности факторов внутренней и внешней среды рассмотрим на примере конкретного предприятия [3].
Рисунок 2 - Этапы ситуационного моделирования на основе операционного анализа
В качестве объекта исследования было выбрано ООО «Радуга» Кореновского района Краснодарского края, специализирующееся на производстве и переработке сельскохозяйственной продукции. Рассмотрим ситуационное моделирование на примере производства и реализации сливочного масла по следующим вариантам изменения факторов среды окружения:
- возможные финансовые результаты от продаж при условии изменения в краткосрочном периоде только цены посредством применения ценового операционного левериджа;
- возможные финансовые результаты от продаж при условии изменения только объема производства и реализации посредством применения натурального операционного левериджа;
- возможные финансовые результаты от продаж при условии одновременного изменения цены и натурального объема продаж [8].
В таблице 1 представлены финансовые результаты от реализации сливочного масла.
Таблица 1 - Динамика финансовых результатов от реализации сливочного масла за 2017-2019 гг., тыс. Ж6_____
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г. Темп роста 2019 в % к
2018 г. 2017 г.
Объём продаж, кг 2 081 2 281 3 232 141,69 155,31
Цена, руб. 370 375 386 102,93 104,32
Выручка от продаж 769 899 855 443 1 247 493 145,83 162,03
Переменные затраты 545 098 605 665 834 570 137,79 153,10
Постоянные затраты 9 138 9 619 25 365 263,69 277,58
Совокупные затраты 554 236 615 284 859 935 139,76 155,16
Прибыль от продаж 215 663 240 159 387 558 161,38 179,71
В 2019 г. по сравнению с 2017 г. и 2018 г. объем продаж увеличился на 41,7% и 55,3% соответственно, что следует рассматривать как положительный факт (так как увеличиваются масштабы деловой активности). Рост цены реализации сливочного масла обусловлен инфляционными процессами. Выручка от реализации продукции в 2019г. по сравнению с 2017 г. и 2018 г. увеличилась на 45,8% и 62% соответственно, а совокупные затраты - на 39,7% и 55,2% соответственно. Темпы роста выручки от продаж преобладают над темпами роста совокупных затрат, что является положительным явлением, поскольку сохранение данной тенденции обеспечивает рост финансовых результатов в будущем. Однако темпы прироста совокупных затрат в отчетном году по сравнению с предыдущим несколько выше, чем темпы прироста выручки от продаж, что в будущем может негативно отразится на величине прибыли. Кроме того, наблюдается значительный рост постоянных затрат, уровень которых в 2019 г. по сравнению с 2018 г. увеличился в 2,8раза.
Несмотря на присутствие отдельных негативных тенденций прибыль от продаж сливочного масла в 2019 г. по сравнению с 2017 г. и 2018 г. увеличилась на 61,3% и 79,7% соответственно.
В таблице 2 представлены результаты ситуационного моделирования финансовых результатов от реализации сливочного масла в исследуемом предприятии при изменении объёма продаж и цены на 10 %.
Так, из представленных в таблице вариантов изменения факторов среды окружения на 10% наиболее приемлемыми являются рост цены и объема продаж. При росте ценового фактора выручка от реализации сливочного масла увеличивается на 10%, что обеспечивает увеличение прибыли от продаж на 33,8%, то есть возможная прибыль от продаж составит 518,5 млн. руб. При росте объёма продаж на 10% прибыль от продаж увеличивается на 32,2% и будет составлять 512,3 млн. руб.
Таблица 2 - Результаты ситуационного моделирования финансовых результатов при изменении факторов среды окружения на 10%_
Показатель 2019 г. V=const ^const ДЦ= const АЦТ
щ Ц| Vf VI AVf AV| AV|
Объём продаж, млн. руб. 1247,5 1378,4 1116,7 1372,2 1122,9 1228,3 1005,1 1240,7
Прибыль от продаж, млн. руб. 387,6 518,5 256,7 512,3 262,9 368,3 145,1 380,8
Темп изменения прибыли к 2016 г., % - 33,79 -33,76 32,19 -32,15 -4,96 -62,55 -1,76
Темп изменения выручки к 2016 г., % - 10,50 -10,49 10,00 -9,99 -1,54 -19,43 -0,55
Операционный леверидж: - натуральный 1,07 1,05 1,05 1,05 1,10 1,07 1,17 1,07
- ценовой 3,22 2,66 4,35 2,68 4,27 3,33 6,93 3,26
В остальных рассмотренных вариантах изменения факторов среды окружения на10% наблюдаются снижение как величины выручки от продаж, так и прибыли от продаж.
Поскольку производственные мощности исследуемого предприятия позволяют увеличить объем производства и продаж на 15%, то рассмотрим результаты ситуационного анализа финансовых результатов при изменении объема продаж на 15 % и цены на 5 %, представленных в таблице 3.
Так, из представленных в таблице 3 вариантов изменения факторов среды окружения, наиболее приемлемыми являются три варианта. В первом случае при объеме продаж на уровне отчетного года и увеличении цены реализации на 5% прибыль от продаж на 15,9%, то есть будет составлять 449 млн. руб. При уровне цены реализации отчетного года и увеличении объёма продаж на 15% прибыль от продаж увеличивается практически в два раза и будет составлять 574,8 млн. руб.
В случае роста объёма продаж на 15% и уменьшения цены реализации на 5% происходит увеличение прибыли на 30% и её абсолютное значение будет составлять 504,2 млн. руб. Данный вариант является наиболее приемлемый для исследуемого предприятия, что обусловлено современными условиями хозяйствования (падение платежеспособного спроса населения) и территориальным размещением товаропроизводителя (сельская местность).
Таблица 3 - Результаты ситуационного моделирования финансовых результатов при изменении факто-
Показатель 2019 г. V=const ^const АЦ= const АЩ
щ Ц| Vf VI AVT AV| AV|
Объём продаж, млн. руб. 1247,5 1308,9 1186,1 1434,8 1060,3 1364,1 1008,1 1112,5
Прибыль, млн. руб. 387,6 449,0 326,2 574,8 200,4 504,2 148,2 252,6
Темп изменения прибыли к 2016 г.,% - 15,86 -15,83 48,32 -48,29 30,10 -61,76 -34,82
Темп изменения выручки к 2016 г.,% - 4,93 -4,92 15,01 -15,00 9,35 -19,19 -10,82
Операционный леве-ридж: - натуральный 1,07 1,06 1,08 1,04 1,13 1,05 1,17 1,10
- ценовой 3,22 2,92 3,64 2,50 5,29 2,71 6,80 4,40
Проведенные исследования финансовых результатов от реализации сливочного масла в зависимости от изменения факторов среды окружения показали, что плановые показатели финансовых результатов от реализации отличаются от возможных (таблица 4).
Таблица 4 - Маржинальный анализ финансовых результатов, тыс. руб.
Показатель 2019 г. План 2020 г. Прогноз*
Выручка 1 247 493 1 510 875 1 683 000
Переменные затраты 834 570 918 027 959 755
Постоянные затраты 25 365 26 400 27 902
Прибыль от продаж 387 558 567 483 695 343
Коэффициент маржинальной прибыли 0,33 0,39 0,43
Точка безубыточности, ед. 198,2 152,1 190,08
Коэффициент операционного рычага: Натуральный 1,07 1,04 1,03
Ценовой 3,22 2,66 2,42
*Наиболее оптимальный вариант изменения факторов среды окружения
Так, расчет нормы маржинальной прибыли показал, что в плановом периоде данный показатель должен быть 39%, но при росте объемов продаж на 15% и снижении цены реализации на 5% он может составлять 43%. Общеизвестно, что чем выше норма маржинального дохода от реализации продукции, тем большую выгоду получает предприятие. Кроме того, наблюдается уменьшение коэффициента операционного левериджа, что свидетельствует о снижении производственного риска.
Таким образом, на основе ситуационного моделирования финансовых результатов от реализации сельскохозяйственной продукции посредством операционного анализа (операционного рычага) возможна в краткосрочном периоде разработка различных вариантов управленческих решений с целью повышения доходности операционной деятельности.
Источники:
1. Васильева, Н.К. Факторы и условия обеспечения экономической устойчивости сельскохозяйственных организаций региона / Васильева Н.К., Резниченко С.М., Васильев В.П., Агафонова Н.П. // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2016. - № 121. - С. 1633-1646.
2. Герасименко, О.А. ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИЙ И СПОСОБЫ ЕЕ ДИАГНОСТИКИ / О.А. Герасименко, В.В. Данчук // Вектор экономики.- Пермь: ИП Мухин Максим Николаевич, 2019, № 5 (35) - С. 113.
3. Моисеев, В.В. Современное состояние и совершенствование методики мониторинга конкурентоспособности и устойчивости аграрного предприятия / В.В. Моисеев, А.А. Набока, А.В. Погибелев, С.А. Дьяков, С.В. Гермоленко // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2005. - № 10. -С. 97-112.
4. Тахумова, О.В. Организация управления предприятием в условиях конкурентной среды // Экономические и правовые аспекты регионального развития: история и современность материалы V Всероссийской научно-практической конференции: Сб. науч. тр. - Елабуга - 2014. - С. 156-159.
5. Тяпкина, М.Ф. Прогнозирование развития деятельности сельхозтоваро-производителей на основе экономического мониторинга: Дис. ... канд. эконом. наук: 38.00.05. - Улан-Удэ - 2004. - 191 с.
6. Халяпин, А.А. Формирование механизма государственного регулирования устойчивого развития предпринимательских структур Краснодарского края / Халяпин А.А. // Инженерный вестник Дона. - Ростов-на-Дону: Северо-Кавказский научный центр высшей школы федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования Южный федеральный университет, 2012. № 4-2 (23). С. 42.
7. Халяпин, А.А. Теория формирования предпринимательских структур в аграрном секторе экономики / Халяпин А.А. // Новые технологии. - Майкоп: Майкопский государственный технологический университет, 2012, № 3. - С. 212-216.
8. Халяпин, А.А. Инструменты государственного экономического регулирования аграрного сектора экономики (по материалам Краснодарского края) / А.А. Халяпин // диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Кубанский государственный аграрный университет. Краснодар, 2010. - 181 с.
9. Халяпин, А.А. Выбор оптимального метода инвестиционного проекта как инструмент повышения финансовой устойчивости ОАО "Краснодаргазстрой"// А.А. Халяпин, С.Ю. Кавун // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. - Краснодар: КубГАУ, 2015, № 112. - С. 1260-1278.
10. Тюпакова, Н.Н. Налоговый механизм обеспечения сбалансированности региональных и местных бюджетов / Тюпакова Н.Н., Бочарова О.Ф. // В сборнике: Актуальные проблемы теории и практики налогообложения. Материалы V Международной научно-практической конференции (24-25 ноября 2016 г.). - Волгоград: Волгоградский государственный университет, 2016. - С. 235-239.
Sources:
1. Vasilieva, N. K. Factors and conditions for ensuring economic stability of agricultural organizations in the region / Vasi-lieva N. K., Reznichenko S. M., Vasiliev V. P., Agafonova N. P. / / Polytematic network electronic scientific journal of the Kuban state agrarian University. 2016. - No. 121. - Pp. 1633-1646.
2 Gerasimenko, О.А. The FINANCIAL INCONSISTENCY of the ORGANIZATIONS And WAYS of ITS{her} DIAGNOSTICS / O.A. Gerasimenko, V.V. Danchuk // Vector экономики.-Perm: ИП Mukhin Maxim Nikolaevich, 2019, 5 (35) - With. 113.
3. Moiseev V.V. Current state and improvement of methods for monitoring the competitiveness and stability of an agricultural enterprise / V. V. Moiseev, A. A. Naboka, A.V. Perebelev, S.A. Dyakov, S.V. Germolenko / / Polytematic network electronic scientific journal of the Kuban state agrarian University. 2005. - No. 10. - Pp. 97-112.
4. Takhumova O. V. Organization of enterprise management in a competitive environment / / Economic and legal aspects of regional development: history and modernity materials of the V all-Russian scientific and practical conference: Sat. nauch. tr. -Elabuga - .2014. - Pp. 156-159.
5. Tyapkina M. F. Forecasting the development of agricultural producers based on economic monitoring: Dis. ... kand. steward. Sciences: 38.00.05. - Ulan-Ude, 2004. - 191 p.
6. Halyapin, A.A. Formation of the mechanism of state regulation of steady development of enterprise structures of Krasnodar territory / Haljapin A.A. // the Engineering bulletin of Don. - Rostov-ON-Don: the North-Caucasian centre of science of the higher school of federal state independent educational establishment of the maximumvocational training Southern federal university, 2012.4-2 (23). With. 42.
7. Halyapin, A.A. Theor of formation of enterprise structures in agrarian sector of economy / Halyapin A.A. // New technologies. - Maikop: Maikop the state technological university, 2012, 3. - With. 212-216.
8. Halyapin, A.A. Tool of the state economic regulation of agrarian sector of economy (on materials of Krasnodar territory) / A.A. Halyapin // the dissertation on competition of a scientific degree of Cand.Econ.Sci. / the Kuban state agrarian university. Krasnodar, 2010. - 181 with.
9. Halyapin, A.A. Choice of an optimum method of the investment project as the tool of increase of financial stability of Open Society "Krasnodargazstroy" // A.A. Halyapin, S.J. Kavun // Polythematic network electronic scientific magazine of the Kuban state agrarian university. - Krasnodar: KubSAU, 2015, 112. - With. 1260-1278.
10. Tjupakova, N.N. Tax the mechanism of maintenance of equation of regional and local budgets / Tjupakova N.N., Bo-charova O.F. // In the collection: Actual problems of the theory and practice of the taxation. Materials V of the International scientifically-practical conference (on November, 24-25th, 2016). - Volgograd: the Volgograd state university, 2016. - With. 235-239.
