CC BY
39
рациональности.
Проект ПБУ по аренде содержит принципиально новый подход. В проекте два вида аренды - финансовая (лизинг) и операционная - сближены по методологии учета. Суть двух видов аренды - предмет аренды является имуществом арендодателя, а арендатор получает в пользование актив, приносящий ему выгоды. Одновременно собственник извлекает свои выгоды и преимущества от владения активом. Поэтому предложены сходные подходы к отражению объекта лизинга: актив должен учитываться на балансе арендатора (аналогичный подход содержится в МСФО (IAS) 17). Параллельно в учете формируется обязательство по оплате арендных платежей. В случае договора операционной аренды на балансе арендатора будут отражаться права аренды актива (аналогичный порядок предложен в проекте стандарта МСФО, который сейчас находится на стадии обсуждения).
Таким образом, новое ПБУ уходит от вопроса, на чьем балансе учитывается предмет лизинга, также как от него уходит МСФО. Объект всегда отражается на обоих балансах, потому что обе стороны получают выгоду от договора.
Следует отметить, что характерным для проекта ПБУ по аренде является то, что он структурирован не по признакам операционной и финансовой аренды, а в зависимости от факта перехода права собственности. Но здесь есть расхождение с проектом МСФО. Так согласно проекту МСФО, регулирующему учет аренды, договоры финансовой аренды с последующим переходом права собственности в принципе вынесены за рамки стандарта. То есть такие договоры будут рассматриваться как продажа с рассрочкой платежа и регулироваться иными стандартами - по учету основных средств (МСФО 16), выручки (МСФО 18) и т.п. То есть объектом рассмотрения международного стандарта будут являться только аренда, не сопровождающаяся переходом права собственности. В проекте отечественного ПБУ аренда с переходом права собственности включена в ПБУ в качестве отдельного раздела.
Что касается договоров аренды без передачи права собственности, а также без передачи основных рисков и выгод, для арендодателей в проекте установлен особый порядок учета: на дату передачи арендатору предмета аренды арендодатель должен признать дебиторскую задолженность по арендным платежам и арендное обязательство. У арендатора же на балансе отражаются права аренды актива. Такой подход не имеет аналогов в действующих стандартах МСФО, а также проекте нового стандарта по аренде.
Также в проекте нового ПБУ появляются новые понятия актива, распределения рисков, арендного обязательства. Так появляется понятие «права аренды». Они будут учитываться как нематериальные активы. Также у арендодателя для короткой аренды появляется такое понятие, как «арендное обязательство». Это обязательство по предоставлению актива в аренду, аналог «доходов будущих периодов». Доходы будущих периодов отражаются в составе обязательств.
Для аренды без перехода права собственности появляется понятие «остаточный актив в аренде». Риски и выгоды от арендодателя переходят к арендатору, но объект будет возвращен. Арендодатель в таком случае учитывает остаточный актив в течение всей аренды в той оценочной сумме, сколько объект предположительно будет стоить к моменту возврата.
Особое внимание требует новшество проекта ПБУ об аренде как дисконтирование будущих денежных потоков. Это один из основных моментов, по которому российский учет отстает от международных стандартов. Постепенно эти нормы появляются, например, в ПБУ 8/2010 дисконтирование закреплено достаточно четко. Но здесь вопрос в появлении практики расчетов дисконтирования будущих денежных потоков.
Конечно же, проект нового ПБУ вызывает много спорных вопросов. Существует мнение, что операционная и финансовая аренда все же существенно отличаются друг от друга, в частности, по рискам, по способу юридического оформления, по принципам ценообразования, поэтому ставить их в одну линейку нельзя.
Очевидно, что вопросы учета аренды неоднозначны. Операционная аренда ассоциируется у нас с вариантом пользования имуществом, финансовая — с вариантом приобретения имущества. Не случайно в действующем МСФО 17 «Аренда» содержатся два вида аренды.
Следует отметить, что потребность в этом ПБУ существовала давно, так как данная сфера учета, не охвачена никакими правилами и сильно отстала от других сфер бухгалтерского учета, которые уже приближены к МСФО. Однако, корректировке препятствовало наличие несоответствий норм гражданского права российской базе бухгалтерского учета, с точки зрения понятийного аппарата. В частности, ст. 31 Закона о лизинге говорит, о том, что предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению сторон. При этом в проекте ПБУ «Учет аренды» предусмотрено, что актив преобразуется и подлежит учету на балансе арендатора в качестве объекта основных средств, а на балансе арендодателя в качестве права аренды, что приводит к существенным расхождениям в определениях. Проект и существующее законодательство по аренде имеют принципиальные различные подходы к учету аренды. Это различие эксперты объясняют тем, что перечисленные выше документы направлены на решение иных задач. Для безболезненного в ведения проекта ПБУ в действующую практику учета необходимо, устранение законодательных противоречий.
Литература
1. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: Учеб. пособие/Под ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2005. - 320 с.
2. Материалы с официального сайта Министерства Финансов Российской Федерации. URL: www.mmfm.ru. (дата обращения 20.06.2013)
Богданова В.С.
Старший преподаватель, Орский гуманитарно-технологический институт (филиал) федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Оренбургский государственный университет» СИСТЕМА ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Аннотация
В статье рассмотрено использование системы моделирования перерабатывающей промышленности, внедрение которой позволяет оптимизировать деятельность по проектированию и дальнейшей эксплуатации нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятий, а также других промышленных комплексов с использованием методов линейного программирования.
Ключевые слова: система, моделирование, сырье, промышленность.
Bogdanova V.S.
Senior lecturer, Orsk Humanitarian-Technology Institute (branch) of the federal government budget Institution of Higher Professional
Education "Orenburg State University", Orsk
SYSTEM OF TECHNOLOGICAL MODELLING OF ACTIVITY OF THE ENTERPRISES OF OIL-PROCESSING INDUSTRY
Abstract
In article use of system of modeling of the processing industry which introduction allows to optimize activities for design and further operation of the oil processing and petrochemical enterprises, and also other industrial complexes with use of methods of linear programming is considered.
Keywords: system, modeling, raw materials, industry
16
На сегодняшний день перед руководителями нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов стоит задача выработки оптимального производственного плана, приносящего наибольшую выгоду и удовлетворяющего потребительский спрос, а также принятие решений по капитальным инвестициям на расширение и модернизацию производства. Для достижения этих целей должны быть учтены:
1. альтернативные виды сырья и их цены;
2. возможный ассортимент продукции с ценами;
3. спецификации продуктов смешения;
4. режимы работы оборудования и его загрузка;
5. сроки окупаемости капитальных затрат по проектам расширения и модернизации;
6. закупки и продажи;
7. запасы.
Моделирование процессов и производства на современном предприятии не возможны без современных средств технологического моделирования.
Используя средства технологического моделирования инженеры работающие на производстве или в проектных организациях получают современный мощный инструмент технологического расчета, позволяющий в несколько раз повысить скорость выполнения инженерных расчетов так и глубже понять поведение установки и найти оптимальную совокупность рабочих параметров.
PIMS (Process Industry Modeling System- система моделирования перерабатывающей промышленности) - это программное решение для экономического планирования, предназначенное для моделирования промышленных процессов.
PIMS позволяет оптимизировать деятельность по проектированию и дальнейшей эксплуатации нефтеперерабатывающих заводов, нефтехимических предприятий и других промышленных комплексов с использованием методов линейного программирования. PIMS может использоваться для разнообразных целей краткосрочного и стратегического планирования, в том числе:
1) оценки альтернативных видов сырья;
2) определения размеров заводских установок при начальном проектировании;
3) оптимизации смеси продуктов, получаемой из конкретного набора исходных компонентов;
4) оптимизации смешения продуктов и других эксплуатационных решений;
5) анализа возможностей создания новых производств и расширения имеющихся, и многих других.
Система PIMS представляет собой компьютерную программу, предназначенную для решения комплекса взаимосвязанных задач по технико-экономическому моделированию и анализу нефтеперерабатывающего производства.
Основная задача системы - это расчет оптимального варианта производственного плана и соответствующего ему общего материального баланса. Оптимальным считается тот план, которому соответствует максимальное покрытие, т. е. разность между объемом товарной продукции в стоимостном выражении и переменными затратами (стоимостью сырья, электроэнергия и других ингредиентов производственного процесса). При неизменных условно-постоянных затратах максимизация покрытия приводит к максимизации прибыли. Задача решается с учетом производительности установок, условий поставок сырья, цен и другой техникоэкономической информации. Одновременно с расчетом общего материального баланса предприятия, решается задача оптимизации пропорций смешения с учетом качества смешиваемых компонентов и требованием по качеству товарных продуктов. Наряду с прямой задачей решается так называемая сопряженная. Ее результатом является получение объективно обусловленных оценок, позволяющих судить о степени влияния того или иного производственного фактора (условия, ограничения) на основные результаты хозяйственной деятельности, а также позволяющих выявлять «узкие места» в технологической схеме завода.
Aspen PIMS - центральный представитель семейства мощных по возможностям и простых в применении продуктов AspenTech для оптимизации цепочки поставок в нефтепереработке. Как средство поддержки принятия решений, позволяет компаниям достичь заметного роста производительности на фоне повышения прибыльности и общей гибкости в вопросах спроса/предложений. Являясь промышленным стандартом, Aspen PIMS используется более чем на 75% нефтеперерабатывающих и более чем на 60% нефтехимических заводах в мире. В Aspen PIMS воплощены новейшие технологии и наиболее передовые методы линейного программирования, включающие нелинейную рекурсию и вспомогательные утилиты для моделирования.
Использование Aspen PIMS позволяет улучшить качество совместной работы специалистов предприятия благодаря простоте обмена данными о производственных заданиях между службами планирования и отгрузки и добиться более точного соответствия запланированных и фактических результатов.
В Aspen PIMS интегрированы мощные аналитические инструменты, такие как Spider Chart и PowerPivot на базе Microsoft Excel, с помощью которых можно наглядно предствить варианты выбора сырья. Быстрое сравнение одновременно нескольких возможных сценариев и эффективный обмен информацией внутри организации облегчают выбор оптимального сорта сырой нефти.
«Для любого нефтеперерабатывающего завода сырая нефть - основная статья расходов, поэтому способность быстро и точно выбрать нужное сырье повышает эффективность процессов планирования и увеличивает доходность предприятия, - говорит Сринивас Рачаконда, вице-президент Компании Essar. - Мощные возможности аналитики в PIMS позволяют эффективнее оценивать качество сырой нефти, предлагаемой на рынке».
Функциональные возможности системы Aspen PIMS позволяют подразделениям, планирующим процесс химической переработки нефти, составлять более точные планы и принимать более точные управленческие решения по закупкам сырой нефти, что обеспечивает в конечном итоге повышение уровня рентабельности. Программные средства Aspen PIMS дают возможность предприятиям нефтяной промышленности и нефтехимическим компаниям оптимизировать выбор исходного сырья, организацию производственного процесса и ассортимент выпускаемой продукции. В следствии чего исключаются лишние производственные операции, ускоряется обновление результатов анализа проб и уменьшается количество возможных ошибок ручных операций, которые приводят сотрудников планового отдела к необходимости повторного ввода данных.
К числу функциональных возможностей Aspen PIMS относится и расширенный параметрический анализ, который позволяет специалистам планового отдела быстро просматривать большое количество вариантов закупки сырья на основе анализа множества сценариев, что способствует повышению качества управленческих решений и роста производительности.
На нефтеперерабатывающем предприятии ОАО «Орскнефтеоргсинтез» система моделирования перерабатывающей промышленности была введена в эксплуатацию с 2005года. Так, как данное программное обеспечение разрабатывается под задачи конкретного предприятия, то используемая модель создана под текущие задачи по выпуску товарной продукции на основе существующих технологических установок и производственных мощностей предприятия, однако ЗАО «Нефтехимпроект» разработана программа развития ОАО «Орскнефтеоргсинтез» на период до 2025 года. Применяемая в настоящее время модель не учитывает весь производственный процесс в комплексе (например при планировании выпуска товарной продукции проигрываются только качественные параметры сырья и основных материалов на входе и желаемая корзина нефтепродуктов на выходе в зависимости от заключенных контрактов на их реализацию без учета степени изношенности оборудования и необходимости проведения плановопредупредительных ремонтов). Как следствие, завод несет определенные издержки при поломке оборудования (проведение текущего
17
и капитального ремонтов). Соответственно, необходима новая модель, которая в перспективе будет учитывать качественные изменения в технологической схеме производства продукции (Евро-5) при одновременном строительстве экологически необходимых установок, например по производству серы (т.е. при минимальном выбросе-сжигании в атмосферу загрязняющих веществ на факельном хозяйстве предприятия). Проектную модель необходимо адаптировать под специфику работы непрерывного технологического процесса конкретного предприятия с учетом оптимальной загрузки для получения необходимой корзины нефтепродуктов и максимизации прибыли с учетом поправочного коэффициента нормализации под перечисленные параметры работы.
Литература
1. Основные положения Энергетической стратегии России на период до 2020г. (одобрены Правительством РФ, протокол №39 от 23.11.00г.)
2. Федеральная целевая программа «Энергоэффективная экономика» на 2002-2005 гг. и на перспективу до 2020 г. (утверждена постановлением Правительства РФ от 17.11.01 №796).
3. Проблемы развития нефтепереработки в России [ электронный ресурс:
http://www.oilcapital.ru/edition/technik/archives/technik/technik_04_2006/96640/public/96662.shtml] (дата обращения 02.08.2013)
Василевский А.С.
Аспирант, Санкт-Петербургский государственный экономический университет. Институт управления (ИНЖЭКОН) ФОРМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ПРОЕКТЫ РЕДЕВЕЛОПМЕНТА
Аннотация
В статье рассмотрено - механизмы привлечения инвестиций в проекты редевелопмента объектов недвижимости на разных этапах реализации проектов. Разновидность кредитования редевелопмента объектов недвижимости.
Ключевые слова: редевелопмент, инвестиции, финансирование.
Vasilevskiy A.S.
Postgraduate student, Saint-Petersburg State University of Economics, Institute of Management (ENGECON)
FORMS OF INVESTMENT ATTRACTION PROJECTS OF REDEVELOPMENT
Abstract
The article considered mechanisms for attracting of investments into projects of redevelopment of properties in various stages of implementation. Variety of lending to redevelopment the real estate.
Keywords: redevelopment, investments, financing.
Важное место в процессе редевелопмента занимает привлечение финансирования. При этом довольно сложно четко выделить, на каком этапе редевелопер должен решать эти вопросы. Однако, на практике ситуация такова, что на начальных этапах проекта все затраты, связанные с поиском и приобретением объекта, анализом наилучшего использования, разработкой концепции и архитектурно-планировочных решений, редевелопер несет за счет своих средств или средств партнеров. Затем, когда получены все разрешительные документы, у редевелопера появляется возможность обратиться за кредитом в банк или осуществить форвардную продажу проекта институциональному инвестору.
В целом, средства инвесторов и кредиты могут появиться в проекте на любой стадии проекта, однако их привлечение на ранних стадиях связано с высокими рисками для доноров, и поэтому редевелопер будет вынужден в существенной степени делиться с ними своей прибылью.
Если же речь идет о более поздних стадиях проекта, средства — как заемные, так и инвестиционные - можно привлечь по меньшей стоимости, однако их значимость для редевелопера уже не так важна, как в начале [2,4].
Таким образом, финансовый менеджмент в сфере редевелопмента — это достаточно сложный и комплексный процесс достижения компромисса между двумя взаимосвязанными интересами редевелопера - желанием делиться прибылью и рисками. Если редевелопер заинтересован в получении всей прибыли и несет все риски по проекту сам, он использует только собственные средства. Если готов поделиться долей прибыли для того, чтобы разделить часть рисков - привлекает средства банков или соинвесторов на более поздних стадиях. Если готов поделиться существенной частью прибыли в обмен на покрытие значительной доли рисков — привлекает инвестиции и кредиты на ранних стадиях. Не стоит забывать также об эффекте финансового левериджа и о том, что для реализации крупных проектов у редевелопера просто может не быть свободных средств. Все это делает вопросы управления финансами в редевелопменте еще более сложными.
Принципиальными отличиями в подходе к выбору источников финансирования проектов развития, таких как, перепрофилирование, реконструкция и модернизации, в сравнении с финансированием проектов нового строительства является наличие объекта, который может выступать в качестве гарантий и более короткий срок реализации проектов.
Обращаясь к Западному опыту финансирования объектов редевелопмента, выявлено, что наиболее эффективным на Западе рассматривается кредитование проекта редевелопмента одним из собственных или иностранных банков до 90% от стоимости проекта, на основе ипотечного кредитования при поддержке городских и окружных властей, при этом в залоге находится сам строящийся или реконструируемый объект [5].
Существуют следующие формы финансирования недвижимости:
- Строительные кредиты (краткосрочные);
- Инвестиционные кредиты (долгосрочные);
- Бюджетные средства;
- Собственный капитал — акционерный капитал, прибыль, амортизационные накопления и т.п.
При финансировании развития объектов недвижимости следует учитывать ряд основных особенностей:
• Срок вложений и период оборота капитала;
• Невысокая ликвидность — реализация объектов занимает много времени и средств;
• Потребность в сравнительно большом размере начального капитала для вхождения в рынок;
• Г осударственная регистрация сделок с недвижимостью и прав на нее;
• Потребность в профессиональном управлении недвижимостью и значительные затраты на ее обслуживание;
• Относительно более высокая надежность и эффективность вложения, обеспечиваемая самим объектом инвестирования;
• Многообразие источников инвестирования [1,3].
При финансировании проектов редевелопмента необходимо соблюдение пропорции между инвестированием собственных средств и привлечением внешних финансовых ресурсов, которая в каждом проекте индивидуальна. Самое распространенное на сегодняшний день процентное соотношение, когда около 30% финансирования обеспечивается за счет собственных средств организации, а 70% и более, за счет привлекаемых средств инвесторов.
Основными источниками, как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов на сегодняшний день являются государственные и
18
