CC BY
30
В результате обсуждения были выработаны рекомендации по повышению квалификации преподавателей, внедрению эффективных методов организации учебного процесса при переходе на уровневую систему образования, совершенствованию методов и форм самостоятельной работы студентов.
Контрольные задания должны опираться на изучение как текущего, так и ранее пройденного материала. При этом контрольные вопросы для повторения должны сочетаться с ситуационными задачами из практики, предложениями для деловой игры, практикумами и сборниками комплексных сквозных задач.
Важно стимулировать навыки добывания знаний и нестандартный подход студента при решении поставленной задачи с использованием специально подготовленных материалов.
Следует обеспечить напряженность труда преподавателей и студентов, используя интерактивные формы проведения занятий, разнообразные формы заданий текущего, промежуточного и итогового контроля знаний.
Архиважно привести нормативы учета нагрузки преподавателей в соответствие с новыми задачами. На данный момент трудоемкость по организации активных методов обучения и самостоятельной работы студентов выросла в несколько раз, а нормы времени, наоборот, сократились.
Таким образом, в условиях перехода к новой ступени развития бизнеса и к новой образовательной парадигме следует организовать и развивать разнообразные формы сотрудничества выпускающей кафедры с работодателями. Выпускающая кафедра должна иметь программные продукты, которые используются банками и страховыми компаниями, и научить студентов с ними работать. Выполнение курсовых, дипломных и других видов самостоятельной работы по заказам банков и страховых компаний, прием защиты исследовательских работ практическими работниками позволяет обеспечить оптимальное соотношение теоретических и практических навыков в организации деятельности банков и страховых компаний. Успешное решение этой задачи позволит сократить разрыв между образовательным продуктом вуза и потребностью работодателя.
1. Кислое В.Н. Мобильный банк как инструмент в борьбе за клиентов // Банковское дело. 2016. № 12. С. 82-84.
2. Парусимова Н.И. Банковский сектор катализатор роста // Интеллект. Инновации. Инвестиции. 2016. № 11. С. 67-69.
3. Парусимова Н.И. Пути развития банковского и страхового образования // Денежное обращение, кредит, банки и другие финансовые посредники в трансформационной экономике. Оренбург: ООО ИПК «Университет», 2013. С. 94-96.
4. Саунина Е.Н. Интернет - эффективный канал обратной связи с клиентом // Банковское дело. 2016. № 10. С. 76-80.
Надежда Ивановна Парусимова,
доктор экономических наук, профессор, зав. кафедрой банковского дела и страхования, Оренбургский государственный университет
РОСТ АКТИВНОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
В статье исследуются условия роста инвестиционной активности российских банков. Обозначены признаки оживления банковского рынка наряду с наличием тревожных тенденций. Выявлены факторы, сдерживающие спрос и предложение инвестиционных банковских продуктов. Отмечается, что стимулирование роста инвестиционной активности российских банков должно осуществляться параллельно с созданием благоприятной бизнес-среды.
Ключевые слова: банковский сектор, инвестиционные кредитные продукты, стимулирование роста банковской активности, банковские продукты.
N.I. Parusimova GROWTH OF THE BANKING SECTOR ACTIVITY
The article studies the conditions for stimulating investment activity of Russian banks, identifies signs of a revival in the banking market along with the presence of alarming trends, and reveals the factors that constrain the demand and supply of investment banking products. It is noted that stimulation of the growth of investment activity of Russian banks should be carried out along with the creation of a favorable business environment.
Keywords: banking sector, investment loan products, stimulation of banking:! activity/growth, banking products, cost, cash registers, tax incentives.
post@mail.osu.ru
УДК 336.7
При исследовании уровня активности банковского сектора во взаимоотношениях с реальным сектором экономики важно учитывать специфику становления и развития национального рынка.
В странах Европы с медленным и плавным развитием капиталистических отношений промышленный капитал нарастал постепенно и, соответственно, более равномерно накапливался ссудный капитал. Рост про-
мышленности предъявлял спрос на банковский кредит, на возобновляемые отношения банков с предприятиями реального сектора, без превалирования банковского капитала над промышленным капиталом.
В дореволюционной России, в отличие от европейских стран, спрос на кредит обусловил недостаток внутренних накоплений капитала. Именно поэтому взаимодействие банковского сектора с промышленностью происходило при доминирующей роли кредита в несколько этапов: от внедрения текущего счета до индустрии банковских услуг.
Внедрение текущих счетов клиента в российском банковском деле позволяло узнавать состояние дел клиента, контролировать и влиять на его бизнес, развивать посредничество в кредите. В итоге благодаря развитию посредничества банков в кредите предприятия получали возможность наращивать капитал, создавая промышленную индустрию.
Индустриальное кредитное посредничество стало следующим этапом в активном развитии отношений банков с промышленностью. Сначала оно выражалось в прямом участии в индустрии посредством финансирования предприятий в форме накопления корпоративных ценных бумаг в банковском портфеле. Механизм прямого участия нацеливал банки стимулировать развитие промышленности, создание новой стоимости. Поскольку после продажи акций банки теряли связь с финансируемыми предприятиями, то следующим этапом развития их отношений стало управление и руководство капиталами и получение доходов посредством выкупа акций индустриальных предприятий. Заметим, в России банки одновременно ставили задачу и участия в создании капиталов, и управления капиталами. Реализуя эти задачи, российские банки стали развивать посредничество в эмиссии и размещении ценных бумаг клиента, а также вводили своих представителей в наблюдательный совет. При этом они прибегали к внешним займам не столько из-за недостатка денег на внутреннем рынке, сколько из-за дешевизны внешних ресурсов.
Следующим этапом развития индустриального кредитного посредничества стало завязывание контокоррентных отношений, посредством которых расширялось влияние на развитие бизнеса клиента. Однако в российской практике контокоррент не прижился, а вместо него получил развитие on call по специальному текущему ссудному счету, с которого предоставлялись ссуды функционирующему капиталисту под залог корпоративных ценных бумаг. На данном этапе российский банковский бизнес уже становится мультипликатором роста, стимулятором подъема деловой активности. Отраслевое кредитование повысило роль банков в концентрации и централизации капитала, создании монополий, формировании предпосылок для перехода к финансовой экономике.
Финансовая экономика, основанная на будущем или вероятном авансировании, нацеленная на получение финансовой ренты в виде процента, дивиденда, комиссии, усилила обособление капитала-собственности от капитала-функции до крайней формы. На данном этапе более глубоко обособляется сфера обмена от сферы производства, растет длительность
воспроизводственного процесса и число интенсивно взаимодействующих в сфере обмена финансовых посредников, обеспечивающих связи между реальным и финансовым сектором экономики.
Спекулятивный мотив, возникнув в момент обособления ссудного капитала в самостоятельную форму, стал наиболее явным. Противоречие, возникшее между дополнительной потребностью в привлеченном капитале и ограниченностью ресурсов, разрешается с помощью трансформации первичного рефинансирования в производную форму авансирования, основанную на пуле долговых и долевых титулов, производных от первичных кредитов.
Продукты финансовых посредников трансформируются в обезличенную, абстрактную, стандартизированную, унифицированную формы. Финансовые инструменты, созданные под будущие доходы и поступления, рискованны, так как если в будущем на рынке не возникает адекватная реальная ценность товаров и капитала, то их вмененная (мнимая) ценность лопнет как мыльный пузырь. В связи с этим растет неопределенность, асимметричность информации, обостряется проблема ложного выбора. Все это актуализирует потребность в гарантии, а также в доступе к информации.
Усиление неопределенности в эпоху финансовой экономики обусловило спрос не только на гарантийные продукты, но и на формы перевода рисков на других финансовых посредников. Движение носителей стоимости уже сопровождается посредниками нескольких уровней, которые передают функции организаторов движения капитальных благ исходного уровня посредникам второго и третьего уровней.
Взаимодействуя с другими финансовыми посредниками, банк выступает агентом финансового рынка, делегированным контролером, отслеживающим по поручению клиента эффективное размещение капитала. В статусе финансового посредника он развивает комиссионно-учредительское дело, управляет портфелем ценных бумаг своих клиентов, выходит на новые рынки через участие в венчурном бизнесе, предоставляя услуги органам самоуправления, осваивая продукты рынка недвижимости, лизинга, факторинга, форфейтинга, товарного арбитража.
В начале ХХ1 в. концентрация и централизация капитала, конкуренция, глобализация, новые информационные технологии, новые условия производства и реализации банковских продуктов, регулирование банковской деятельности наметили переход к информационно-гарантированному (виртуальному) бизнесу. Венчурное инвестирование предполагает получение компенсации не за счет дивиденда или процента, а за счет курсовой стоимости (разницы) ценных бумаг. Возникает потребность в комплексных продуктах.
При фокусировании ряда банковских услуг в комплексный продукт банк удовлетворяет потребности клиента в одном месте и с одним менеджером. Он становится общественным информационным центром, осуществляющим отбор эффективных и благонадежных заемщиков, инвесторов и сберегателей и тем самым создается новый тип банка, нацеленного не столько на наращивание собственного капитала,
сколько на развитие, на создание новой стоимости. Эту модель банковского бизнеса представляют банки, определяющие свои стратегические цели, обладающие видением будущего. Они способны быстро оценить ситуацию на рынке, принять решение и внести изменения в свою политику, а также обеспечить непрерывную бизнес-подготовку своих сотрудников [4; 6].
Трансформационное состояние современного российского банковского бизнеса сопровождается внутренней ломкой, нарастанием напряженности, поскольку переход из фазы выживания и стабильного существования в стадию развития решает одни проблемы и порождает другие, обусловливая новые задачи совершенствования отношений с промышленностью.
Под влиянием множества факторов трансформационный цикл в России затянулся и не смог завершиться переходом к этапу прибыльности ни в начале ХХ в., ни в советский период. Поэтому России предстоит сделать очередную попытку завершения трансформационного цикла, обеспечив параллельный переход из стабильного состояния в стадию развития и создания нового. Следует уйти от инерционного развития, перейдя на траекторию динамичного экономического роста.
Признаками оживления банковского рынка 2016 г. являются: снижение озабоченности бизнеса амплитудой валютных колебаний, числа убыточных банков, доли невозврата кредитов, уровня достаточности капитала банков, рост степени взаимодействия финансовых посредников. Однако в банковском бизнесе остаются тревожные тенденции: низкая рентабельность, высокие операционные издержки, стагнация кредитования, продолжается давление на капитал банка со стороны кредитного портфеля, сохраняются трудности с фондированием и остаются жесткие требования мегарегулятора.
На снижение инвестиционной активности российских банков также повлияли проблемы в реальном секторе экономики: падение доходов и рост компаний с недостатком собственных оборотных средств, неплатежами контрагентов. Рентабельность в реальном секторе в июне 2016 г. в среднем составила 8,7%. Образовался порочный круг: банки сократили портфель кредитов и увеличили неработающие активы, а потенциальные клиенты отсекаются банковским рынком по причине низкой платежеспособности и не могут заявлять спрос на кредитные продукты, цена которых превышает доходность их бизнеса. Следует также заметить, что в условиях рецессии спрос не выполняет стимулирующую функцию, поскольку недостаточны темпы его восстановления. Если спрос на продукт падает, то исчезает механизм инвестирования и становится невозможным воспроизводить капитал.
Не имея условий для реализации, российский банковский рынок замкнулся на интересах выживания со всеми вытекающими последствиями. Несмотря на постепенное возрастание доли ресурсов, привлекаемых на срок от года и больше, российский банковский сектор пока функционирует на «коротких» деньгах, не авансируя долгосрочные вложения экономике.
С российского банковского рынка выведены традиционные источники «длинных» денег (средства пенси-
онного фонда, страхового фонда и др.). Исследование динамики банковских продуктов свидетельствует о том, что российские банки сосредоточены на перемещении, первичном рефинансировании стоимости и незначительно занимаются реальным и вероятным авансированием и производным финансированием.
На наш взгляд, для решения задачи роста нужна поддержка банковского сектора, который, как показывает дореволюционный и советский опыт, может способствовать инвестиционной активности при создании ряда условий:
1. Стимулирование роста инвестиционной активности российских банков, параллельно с созданием благоприятных условий. К числу таких условий можно отнести: стабильность, преемственность решений, прозрачность сделок, снижение ключевой ставки для повышения спроса на инвестиционные кредитные продукты. На наш взгляд, авансирование в немасштабные инвестиционные проекты следует осуществлять через механизм банковских ссуд, а в крупные - через механизм облигаций и других кредитных титулов. Как известно, преимущество кредитной эмиссии долговых титулов состоит в том, что она позволяет создать рынок производных финансовых инструментов и расширить возможности для секъюритизации. Хотя в условиях роста турбулентности есть опасность, что механизм секъюритизации может усилить риски и вряд ли поможет повысить кредитную активность на рынке корпоративного кредитования в тех случаях, когда причина недостатка средств не устранена, а лишь отодвинута во времени. Как отмечалось ранее, «... системный риск сосредоточен в реальном секторе, а финансовый сектор видоизменяет его формы, преобразуя во времени, разбивая на еще более мелкие фрагменты и передавая таким инвесторам, как депо-зитно-кредитные, договорно-сберегательные и финансовые посредники. Следует помнить, что инвесторы, принимающие на себя системный риск реального сектора экономики, в период кризиса оказываются на переднем плане. Своя доля "вины" у финансовых посредников существует, но первоначальный источник современного кризиса в России - реальный сектор экономики» [4, с. 318].
2. Модернизация регулятивного и надзорного бремени и стимулирование активной деятельности банков в цепочке создания новой стоимости, создание условий для трансформации сбережений в инвестиции. Механизм регулирования банковской деятельности должен быть понятным, прозрачным, адекватным, соразмерным степени рисков принимаемых на себя и создаваемых самим банком в процессе банковской деятельности [6, с. 203]. Мы разделяем точку зрения многих экономистов о переходе к дифференцированному регулированию деятельности системообразующих, федеральных банков и банков регионального типа. Для системно значимых банков следует применять повышенные требования. При регулировании банков федерального значения можно использовать базовый набор инструментов, адекватный условиям российского рынка, а для региональных банков, работающих на локальных рынках и не принимающих на себя повышенных рисков, следует разработать упрощенные
♦-
нормативы по ликвидности, достаточности капитала и рискам. Когда нет сложных банковских продуктов, то нет смысла применять жесткие инструменты регулирования банковской деятельности. Например, норматив достаточности капитала и расчет финансового рычага, который отражает степень риска банка при определенном соотношении собственных, привлеченных и заемных средств. «Следует подходить дифференцированно и усиливать надзорный гнет в отношении банков, нарушающих правила игры, увлекающихся спекулятивными рисковыми сделками. Что же касается банков, инвестирующих в развитие реального сектора экономики, ответственно соблюдающих правила игры, то им следует предоставлять льготы, облегчать доступ к кредитным ресурсам. Надо не отказываться от программ фондирования банков институтами развития по предложению субординированных кредитов, а развивать их на основе здоровой конкуренции и обеспечения доступа к ним широкого числа участников банковского рынка» [3, с. 375].
3. Обеспечение быстрого восприятия новых банковских технологий. Рост неопределенности и сжатие рынка финансового посредничества актуализировали спрос на услуги аутсорсинга по инкассации долгов, казначейскому делу, страхованию, программному обеспечению, внедрению новых технологий и т.д. Надо дать время поработать новациям, идти на дополнительные издержки по повышению квалификации персонала, по его переобучению. Важно готовить персонал банка на сочетании ранее не сочетаемого. В настоящее время на российском рынке возникла нехватка специалистов современного банкинга, специалистов, знающих отраслевое кредитование, специфику малого и среднего бизнеса. В перспективе развитие отраслевого кредитования будет способствовать созданию банков, специализирующихся на оказании услуг конкретной отрасли и учитывающих специфику кругооборота капитала в данной отрасли.
4. Законодательное определение статуса регионального банка - не по величине банка или территориальной привязке, а по характеру его деятельности. Преимуществом региональных банков является хорошее знание своего клиента, клиентоориентирован-ность, гибкость и быстрота принятия решений. По мнению Эльвиры Набиуллиной, региональные банки должны фокусироваться на локальном бизнесе, наращивать компетенции по анализу качества своих заемщиков, должны уметь работать с малым и средним бизнесом, который является естественной нишей для их деятельности [1, с. 4].
5. Умелое использование на отечественном рынке зарубежных форм поддержки малого и среднего бизнеса: гранты на начало бизнеса, бизнес-инкубаторы и технопарки, информационно-консультационная поддержка, микрозаймы и гарантии, в том числе коробочные продукты - акцепт и аваль. В настоящее время в России функционирует программа кредитования малого и среднего бизнеса «6,5», которая реализуется крупными банками, а не региональными. На наш
-♦
взгляд, банки, работающие с малым и средним бизнесом, должны получить доступ к многоуровневой системе рефинансирования.
6. Развитие неиспользованных резервов банковского дела. Потенциалом банковского бизнеса в условиях рецессии и плавающего режима валютного курса является развитие дистанционного банкинга, выявление доступных клиенту продуктов и технологий их продвижения на рынке с учетом требований клиентов и регулятора. Круг основных требований потенциальных клиентов банка - это сохранность сбережений, полнота, оперативность и своевременность получения услуг банка. Требования регулятора - поддержание оптимального уровня ликвидности и риска, разумная политика банка на рынке кредитов/депозитов, приемлемое качество активов, соблюдение требований достаточности капитала.
Таким образом, изучив тенденции развития банковского дела на разных этапах экономики, мы пришли к выводу, что инвестиционную активность российского банковского сектора можно повысить:
- пересмотрев в сторону дифференциации нормативы достаточности капитала, рисков и ликвидности для разных типов банков, с учетом принимаемых и создаваемых рисков;
- создав условия для доступа к инструментам наращивания размера собственного капитала банка;
- повысив доходность потенциальных индивидуальных и корпоративных заемщиков;
- содействуя росту вложений в реальный сектор экономики посредством реализации инвестиционных проектов, проектного финансирования, развития кредитования малого и среднего бизнеса, недорогого долгосрочного источника фондирования;
- восстановив стратегическое планирование, которое дает ориентиры бизнесу, создав правила игры на среднесрочную перспективу, произведя диверсификацию экономики, и дает возможность реализовать структурные преобразования;
- нарастив объемы многоуровневого рефинансирования, наладив работу институтов развития, что позволит трансформировать «короткие» деньги в «длинные».
1. XIV Международный банковский форум «Банки России - XXI век» // Банковское дело. 2016. № 10. С. 2-6.
2. Андрюшин С.А. Плавающий курс рубля и кредитование экономики: воспроизводственный подход // Банковское дело. 2016. № 9. С. 6-15.
3. Банк России. Статистические данные. иК1_: Ийр://том«. cbr.ru/st.
4. Парусимова Н.И. Банковское дело в условиях роста неопределенности // Вестник Оренбургского государственного университета. 2015. № 4 (179). С. 318-321.
5. Парусимова Н.И. Потенциал банковского рынка России // Вестник Оренбургского государственного университета. 2011. № 13 (132). С. 372-375.
6. Парусимова Н.И. Этапы развития посредничества российских банков // Вестник Оренбургского государственного университета. 2013. № 8 (157). С. 202-207.
