CC BY
27
РОССИЙСКИЕ БАНКИ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ
Аннотация. В статье рассматривается влияние ограничительных мер экономического характера на стратегии интернационализации российских транснациональных банков (ТНБ). Обосновывается тезис о том, что данные меры можно считать негативным фактором, который будет в краткосрочной и долгосрочной перспективе оказывать постоянное воздействие на российский банковский сектор. Рассматривается Республика Казахстан как пример государства, на рынке которого российские ТНБ вынуждены вести деятельность в условиях беспрецедентного давления. Даются рекомендации по созданию новых стратегий интернационализации, которые могут быть успешно применены банками в условиях ограничительных мер.
Ключевые слова. Российский банковский сектор, транснациональные банки, экономические санкции, стратегии интернационализации, Республика Казахстан.
Romanov S.A.
RUSSIAN BANKS IN THE REPUBLIC OF KAZAKHSTAN UNDER ECONOMIC SANCTIONS
Abstract. The article examines the impact of economic restrictive measures on the internationalization strategies of Russian transnational banks (TNB). The thesis is substantiated that these measures can be considered a negative factor that will have a permanent impact on the Russian banking sector in the short and long term. The Republic of Kazakhstan is considered as an example of a state in the market of which Russian TNB are forced to operate under conditions of unprecedented pressure. Recommendations are given on the creation of new internationalization strategies that can be successfully applied by banks in the context of restrictive measures.
Keywords. Russian banking sector, transnational banks, economic sanctions, internationalization strategies, Republic of Kazakhstan.
Введение
В настоящий момент в России существует несколько банков, которые могут быть названы транснациональными, так как определённая доля их прибыли формируется за счёт деятельности за рубежом, включая как прямое присутствие на иностранных рынках, так и участие в совместных проектах с юридическими лицами из иностранных государств. К таким банкам следует отнести, прежде всего, ПАО «Сбербанк», АО «Газпромбанк», АО «Альфа-Банк», ПАО «Банк ВТБ».
Российские ТНБ сталкиваются с комплексным давлением со стороны западных стран, которые активно используют против России ограничительные меры экономического характера. На практике это
ГРНТИ 06.73.55 EDN TRKSTG © Романов С. А., 2023
Сергей Андреевич Романов - аспирант кафедры мировой экономики и международных экономических отношений Санкт-Петербургского государственного экономического университета.
Контактные данные для связи с автором: 191023, Санкт-Петербург, наб. канала Грибоедова, 30-32 (Russia, St. Petersburg, Griboedov Canal emb., 30-32). Тел.: 8 (812) 458-97-64. E-mail: oliverandco@mail.ru. Статья поступила в редакцию 09.01.2023.
означает отключение банков от международной межбанковской системы передачи информации и совершения платежей SWIFT, прямой запрет на ведение деятельности с российскими банками. Одновременно по банковскому сектору России и отдельным его игрокам чувствительно ударяют меры в отношении других отраслей экономики страны. Всё перечисленное в совокупности оказывает заметное негативное влияние на российские ТНБ и вынуждает их серьёзно корректировать существующие стратегии интернационализации, а иногда полностью менять подход к деятельности на иностранных рынках. Следовательно, как будет показано ниже, банки должны учитывать экономические санкции в качестве постоянного негативного фактора и уделять большое внимание защите от их воздействия.
Примером успешного противостояния санкционному давлению участниками банковского сектора можно назвать поиск новых рынков. Однако, как показывает практика, в некоторых случаях банки могут остаться на рынке государства, где они потеряли большую часть своих позиций из-за санкций, если они грамотно изменят свои стратегии интернационализации. Данное утверждение иллюстрируется ниже на примере российских ТНБ в Республике Казахстан (РК). Экономические санкции как постоянный негативный фактор в банковском секторе В XXI веке российской экономике пришлось столкнуться с большим числом новых вызовов. Практически все из них были обусловлены развитием глобализационных процессов, ставших прямым следствием распада СССР в 1991 году и установившегося за этим однополярного мира, тотального доминирования США и государств из числа их союзников на мировой арене [7]. Американские транснациональные корпорации (ТНК) в результате указанных событий получили невиданный импульс к развитию за счёт экспансии на открывавшихся рынках стран бывшего социалистического лагеря. Следом за ТНК в эти страны приходили транснациональные банки (ТНБ). Одновременно развивалась деятельность различных фондов и некоммерческих организаций (НКО), использовавшихся США в качестве инструментов «мягкой силы».
Таким образом, в 1990-е годы западные страны пытались установить всеобъемлющий контроль над экономиками государств, ещё только начавших переход к рыночной системе. Не была исключением и Россия, экономика которой в названный период была слабой, во многом зависевшей от иностранных кредитов [7]. Вместе с тем российское руководство находилось в сильной политической зависимости от стран Запада, что не позволяло стране вести внешнюю и внутреннюю политику в своих национальных интересах, как положено в соответствии с признаками государства.
В 2000-е годы геополитическая ситуация в мире начала меняться [13]. Одной из причин этого было становление России как суверенного государства. Соответствующий курс провозгласил в 2007 году Президент РФ В.В. Путин во время своего выступления на Мюнхенской конференции по безопасности. В 2008 году Россия признала независимость Абхазии и Южной Осетии, введя в эти страны свои воинские контингенты. Это ознаменовало конец монополии на применение насилия, негласно имевшейся у США после распада СССР. Вместе с тем, существенно возрастала роль КНР в международных отношениях, а также в мировой экономике. Это обуславливалось резким скачком местной экономики, выражавшимся тем, что китайские компании развернули широкую экспансию сначала в Тихоокеанском регионе, а затем и во всём остальном мире. Как и в случае с западными странами, большую роль в процессе усиления геополитических позиций КНР сыграли местные банки, в 1990-е годы получившие статус транснациональных, а в 2000-е уже вышедшие в лидеры в мире, потеснив американских, европейских и, чуть ранее, японских конкурентов.
Повышение роли России и КНР в международных экономических отношениях влекло за собой ущерб экономике США. В числе прочего это выражалось снижением позиций многих американских ТНК и ТНБ, которые столкнулись с конкуренцией со стороны российских и китайских компаний. Хотя в большей степени это относилось к компаниям из КНР, Россия также смогла потеснить американские ТНК на рынках некоторых стран, в частности Беларуси и Венесуэлы. В качестве ответа США начали активно прибегать к незаконным методам конкурентной борьбы. Одним из них являются ограничительные меры экономического характера.
В разное время с данным видом давления столкнулись многие страны из числа геополитических противников США, в том числе Иран, Венесуэла, КНДР, Куба, Беларусь, Мьянма и другие. Не обошёл он стороной и Россию. Экономические санкции были впервые введены против нашей страны
в 2014 году, их причиной официально была названа катастрофа пассажирского авиалайнера над Донбассом, произошедшая 17 июля 2014 года. Практически в тот же день Западные страны во главе с США однозначно возложили вину за случившееся на Россию. Вместе с тем, российское руководство неоднократно подчёркивало свою непричастность к трагедии и призывало к справедливому расследованию, в рамках которого были бы рассмотрены все версии, однако этого не произошло [8]. В последующие годы вводились новые и продлевались уже существующие санкции.
Формальным поводом для этого был продолжающийся вооружённый конфликт на Украине. Однако наиболее масштабные антироссийские меры были введены в 2022 году, после начала специальной военной операции (СВО) на Украине. Согласно публично озвученному замыслу их авторов, они должны были обрушить российскую экономику. Этот прогноз не сбылся, но введённые санкции всё же нанесли значительный урон практически всем секторам экономики России, в том числе и финансовому. При этом финансовый сектор можно считать одним из наиболее уязвимых, поскольку прибыль крупных банков напрямую зависит от положения ведущих компаний из различных отраслей, которые они обслуживают, а также, если речь идёт о ТНБ, от возможности использования международных платёжных систем и других механизмов, позволяющих вести дела с клиентами за рубежом [11].
Очевидно, что в ближайшие годы США и их союзники не перестанут прибегать к санкциям при попытках ослабить экономические, политические и геополитические позиции своих противников. Одновременно с этим нет никаких предпосылок к тому, чтобы отношения между Россией и Западными странами улучшились в обозримом будущем и перешли в состояние, при котором использование подобных методов станет невозможным. Следовательно, экономические санкции как негативный фактор будут оказывать заметное влияние на российскую экономику в долгосрочной перспективе. При этом сильнее всего, по мнению автора, они будут воздействовать на банковскую сферу. РК как перспективное направление развития российских ТНБ
В 1990-е и 2000-е годы Республика Казахстан (РК), руководство которой после обретения независимости в 1991 году взяло курс на сближение с Россией, представляла из себя одно из ключевых направлений для развития деятельности российских ТНБ [4]. Первая волна санкционного давления, начавшаяся в 2014 году, в целом не привела к негативным последствиям для российско-казахстанского сотрудничества в финансовом секторе [6]. Однако усиление санкционных мер в 2022 году стало фатальным для многих его участников.
Российские ТНБ выходили на казахстанский рынок разными способами, но в основном речь шла о создании дочерних структур или об открытии подразделений. Одним из первых это сделал «Альфа-Банк», который в 1994 году открыл совместно с АОЗТ «Альфа-Траст» «дочку» «Альфа-Банк Казахстан». В 2006 году дочернюю структуру в РК создал и «Сбербанк» (АО «Сбербанк Казахстан»). В обоих указанных случаях 100% акций дочерних банков принадлежали головным организациям. Отдельного внимания заслуживает также АО «Home Credit Bank», созданное в РК в 2008 году на основе АО «Международный Банк Алма-Ата», после того как его акции были выкуплены гражданином Чехии Иржи Шмейцем и банком Home Credit, B.V., который, в свою очередь, был дочерней структурой международной инвестиционной компании PPF Group N.V. В 2013 году 100% банка были выкуплены ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк», также «дочкой» Home Credit, B.V., действовавшей в России. Важно подчеркнуть, что ввиду последнего обстоятельства данное ООО нельзя рассматривать как российский ТНБ. Однако, ведя деятельность в России и одновременно выходя на казахстанский рынок, оно прибегало к таким же стратегиям интернационализации, как и российские банки, поэтому его пример, несомненно, может быть изучен в рамках настоящего исследования. Вместе с тем «Газпромбанк» не стал создавать в РК дочерние структуры, а вместо этого в 2014 году открыл своё представительство [9].
Стратегии интернационализации российских ТНБ при развитии их деятельности на ранке РК показали свою эффективность. Так, по итогам 2011 года размер активов АО «Сбербанк Казахстан» вырос на 33%, достигнув 4,2 трлн тенге [10]. Стабильно увеличивались и показатели «Альфа-Банк Казахстан», прибыль которого за 2021 год выросла на 30,5%, составив 32,978 млн тенге. Неплохие результаты также продемонстрировало АО «Home Credit Bank». Согласно данным рейтингового агентства Fitch, итоги его деятельности оказали прямое влияние на увеличение прибыли ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» [1]. Основными факторами, обеспечившими успех российских ТНБ в РК, можно назвать решение местных властей о выборе после 1991 года курса на сближение с Россией, интеграционные процессы в
рамках СНГ и ЕАЭС (хотя они были выражены меньше, чем в случае с Республикой Беларусь), а также близость обществ обоих государств в культурно-социальном плане. Заслуживает внимание также грамотная политика менеджмента упомянутых банков, в частности, подразумевавшая много усилий, потраченных на внедрение цифровых продуктов, которые оказались востребованными среди казахстанских клиентов.
Ограничительные меры, введённые против России в 2022 году, привели к тому, что три перечисленных российских банка, владевшие дочерними структурами в РК, были вынуждены продать их. Так, «дочка» «Сбербанка» была приобретена казахстанским АО «Национальный управляющий холдинг «Байтерек», после чего по итогам ребрендинга сменила название на АО «Bereke Bank» [12]. Новым владельцем «дочки» «Альфа-Банка» в результате аналогичной сделки стало казахстанское АО «Банк ЦентрКредит», она также провела ребрендинг и стала называться АО «Eco Center Bank» [3, 5]. Несколько проще для собственников разрешилась ситуация с АО «Home Credit Bank». 75% его акций было напрямую приобретено PPF Group N.V., которой он фактически и принадлежал ранее через её дочернюю структуру в России [2].
Однако, на фоне катастрофической ситуации у других российских ТНБ, деятельность АО «Газпромбанк» в РК практически не претерпела изменений, его представительно продолжило свою работу в прежнем объёме. Как показала практика, стратегия выхода на иностранный рынок путём открытия подразделения вместо создания отдельной хозяйственной структуры, подконтрольной головному банку, была более эффективной, поскольку оно, действуя под внешним управлением и обладая меньшей самостоятельностью, оказалось более устойчиво перед внешним воздействием. Данный опыт, несомненно, может быть перенят другими российскими банками для повторного захода на казахстанский рынок, поэтому РК можно с уверенностью рассматривать в качестве перспективного направления для их международной деятельности. Заключение
Как было показано выше, ограничительные меры экономического характера в наши дни являются постоянным фактором, оказывающим как прямое, так и косвенное негативное влияние на деятельность всех участников банковского сектора, при этом наиболее сильно от них страдают банки, осуществляющие международную деятельность. Ситуация в мире не позволяет надеяться на то, что в ближайшей перспективе данный фактор прекратит существовать. Под воздействием экономических санкций банки вынуждены значительно менять действующие стратегии интернационализации, так как они более не могут отвечать стремительно меняющимся реалиям. Часто руководство банков вынуждено принимать решение о прекращении деятельности на иностранном рынке.
Однако, как показывает опыт российских ТНБ в РК, во многих случаях этого можно избежать. Так, если обстоятельства требуют от банка продать свою дочернюю структуру, он может продолжать вести деятельность уже в формате подразделения. На основании вышеописанного можно сделать вывод о том, что в настоящий момент РК может и должна рассматриваться российскими ТНБ как одно из перспективных направлений для развития их международной деятельности. Однако, для этого руководству банков придётся изменить стратегии интернационализации, делая упор на открытии подразделений.
ИСПОЛЬЗОВАННЫЕ ИСТОЧНИКИ
1. Fitch подтвердило рейтинг ДБ АО Банк Хоум Кредит (Казахстан) на уровне «BB-», прогноз «Стабильный». [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.banker.kz/news/fitch-podtverdilo-reyting-db-ao-bank-khoum-kredit-/ (дата обращения 04.01.2023).
2. Home Credit Bank перестал быть российской дочкой. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://kapital.kz/finance/107590/home-credit-bank-perestal-byt-rossiyskoy-dochkoy.html (дата обращения 02.01.2023).
3. Видянова А. Дочка Банка ЦентрКредит стала Eco Center Bank. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://kapital.kz/finance/105500/dochka-banka-tsentrkredit-stala-eco-center-bank.html (дата обращения 06.01.2023).
4. Голодова Ж.Г., Ранчинская Ю.С., Абакумова А.В. Российские дочерние банки в странах СНГ: оценка роли и результатов деятельности // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2012. № 12. С. 15-24.
5. Казахстанский банк ЦентрКредит завершил сделку по приобретению «дочки» Альфа-банка. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.interfax.ru/business/839590 (дата обращения 03.01.2023).
6. Махмутова Е.В. Влияние антироссийских санкций на Евразийский экономический союз // Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика. 2019. № 3. С. 99-116.
7. Милосердов В.В. Однополярный мир: один центр власти, силы и принятия решений. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://vladimir.miloserdov.name/articles/page-53.html (дата обращения 02.01.2023).
8. Никольский А. У России есть своя версия крушения малайзийского Боинга, заявил Путин. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://ria.ru/20190620/1555749804.html (дата обращения 08.01.2023).
9. Основная информация о международной деятельности «Газпромбанк» (Акционерное общество) и зарубежных представительствах Банка. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.gazprombank.ru/about/international (дата обращения 08.01.2023).
10. Сбербанк Казахстан представил аудированную финансовую отчетность за 2021 год. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://kapital.kz/finance/105966/sberbank-kazakhstan-predstavil-audirovannuyu-finansovuyu-otchetnost-za-2021-god.html (дата обращения 06.01.2023).
11. Урманчеев И.Ш. Повышение роли российских банков в инвестиционной деятельности реального сектора экономики // ПСЭ. 2017. № 2 (62).
12. Холдинг «Байтерек» заключил сделку о покупке «Сбербанка Казахстан». [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://informburo.kz/novosti/xolding-baiterek-zaklyucil-sdelku-o-pokupke-sberbanka-kazaxstan (дата обращения 06.01.2023).
13. Яницкий О.Н. Вопросы теории глобализации: от вестернизации к многополярному миру. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.isras.ru/blog_yan_116.html (дата обращения 04.01.2023).
