CC BY
5Промышленность
РОССИЙСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ 2018 г.: ОЦЕНКИ ПРЕДПРИЯТИЙ*
Сергей ЦУХЛО
Заведующий лабораторией конъюнктурных опросов Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара, канд. экон. наук. Е-таН; [email protected]
Во втором квартале 2018 г. существенных изменений в состоянии российской промышленности не произошло. Стабильно слабый спрос оставался привычным для большинства предприятий, позволял уверенно контролировать запасы готовой продукции и поддерживать минимально положительные темпы роста выпуска. Повышение отпускных цен достигло в этот период трехлетнего максимума — впрочем, в июне цены резко снизились, отыграв весь рост марта-мая. Инвестиционные планы промышленности остаются на уровне локального максимума с февраля 2018 г.
Ключевые слова: российская промышленность, спрос, выпуск, занятость, запасы готовой продукции, кредитование промышленности, фактические изменения и ожидания.
По данным опросов, проводимых Институтом экономической политики им. Е.Т. Гайдара, спрос на промышленную продукцию не претерпел во втором квартале 2018 г. значимых изменений. Ни кризисного провала, ни решительного выхода из затяжной стагнации продажи продукции в этот период не показали. Прогнозы спроса также остались «в окрестностях» нуля, не обещая перемен в летние месяцы нынешнего года.
Такая ситуация в условиях затяжной стагнации становится привычной для промышленности, что позволило 60% предприятий назвать текущие объемы продаж «нормальными». Неудовлетворенность спросом вернулась на прежний, относительно невысокий уровень - сейчас объемы продаж не устраивают 35% предприятий. (Заметим, что в начале 2016 г., когда промышленники пришли к выводу о нереализуемости обещанного им в 2015 г. «отскока от дна кризиса», этот показатель достигал 55%, что стало его максимумом для всего периода 2013-2018 гг.)
Запасы готовой продукции во втором квартале 2018 г. уверенно контролировались про-
мышленными предприятиями: доля «нормальных» оценок составляла в среднем 71%, превысив средний результат 2017 г. (69%). При этом баланс остальных оценок («выше нормы» минус «ниже нормы») с начала года остается околонулевым. Этот, на первый взгляд, положительный результат имеет негативный оттенок - в промышленности отсутствуют надежды на рост продаж в ближайшее время. Признаком позитивных настроений предприятий, как показывает вся история наших опросов, является небольшая избыточность запасов готовой продукции.
Скромные, но все-таки некризисные показатели спроса при нулевом балансе оценок запасов готовой продукции позволили промышленности поддерживать в исследуемый период минимально положительные темпы роста выпуска. В мае темп изменения производства вырос на 6 б.п. после провального по всем (также и официальным, росстатовским) результатам апреля. В июне в опросной статистике появились признаки небольшого замедления роста выпуска при сохранении показателя в положительной зоне. Планы выпуска с
* — Статья из Мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 12 (73) (июнь 2018 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара (название статьи в МЭС — «Российская промышленность во II квартале 2018 г.: стабильно низкий спрос»).
RUSSIAN ECONOMIC DEVELOPMENT • VOLUME 25 • № 7 • JULY-AUGUST 2018 23
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
марта стабилизировались на уровне разумного для затяжной стагнации оптимизма, демонстрируя сохраняющееся желание промышленности преодолеть ее.
Ценовая политика российских предприятий претерпела в течение второго квартала 2018 г. серьезные изменения. В апреле промышленность показала самый интенсивный рост цен с февраля 2017 г. Впрочем, уже в марте текущего года предприятия сообщили об отказе от традиционного притормаживания роста цен после столь же традиционного их скачка в январе по причине, скорее всего, довольно интенсивного увеличения издержек в анализируемый период. Апрельское повышение показателя было спровоцировано еще и ослаблением рубля. В мае темп роста цен предприятий вновь ускорился.
В результате за март-май баланс (темп роста) цен прибавил 11 пунктов и вышел на трехлетний максимум. (Еще более интенсивный рост цен наблюдался в последние годы только в начале 2015 г., когда экономика «переваривала» последствия девальвации.) Но в июне ситуация резко изменилась - баланс фактического изменения цен буквально рухнул на 15 пунктов, «отыграв» весь рост марта-мая.
Уровень занятости в российской промышленности в ходе завершившегося квартала также существенно изменился. В апреле предприятия продолжали наём работников после привычного всплеска увольнений в начале календарного года. Рост численности персонала регистрировался второй месяц подряд, но должен, судя по планам предприятий, прекратиться или замедлиться в последующие месяцы. Это станет следствием невысокого оптимизма в прогнозах спроса и выпуска, а также достижения рекордного уровня достаточной обеспеченности промышленности кадрами «в связи с ожидаемыми изменениями спроса». Такая обеспеченность имелась в начале квартала у 85% предприятий - большего числа, чем когда бы то ни было с 1996 г.
В мае, как и ожидалось предприятиями, произошло довольно интенсивное сокраще-
ние численности работников в промышленности - баланс фактических изменений показателя ушел «в минус». Однако в условиях максимальной (для всего периода наблюдений) обеспеченности предприятий кадрами и сдержанных прогнозов спроса и выпуска это обстоятельство не должно привести к всплеску кадрового дефицита в промышленности. В июне предприятия продолжали сокращать работников.
В условиях кризиса 2015-2016 гг. и затяжной стагнации большинству предприятий российской промышленности удается обеспечивать своим работникам «нормальную» зарплату. Более того, во вроде бы кризисном 2015 г. уровень «нормальности» зарплат (68%) был выше, чем в некризисном 2014 г. (66%). В действительно же кризисном для российской промышленности 2009 г. только 42% предприятий считали свою зарплату «нормальной». Между тем в первой половине 2018 г. уже 80% предприятий, по их мнению, обеспечивают своим работникам «нормальную» оплату труда. Вместе с тем заметим, что оценка оплаты труда зависит от отрасли и размера предприятия. Лидерами по этому показателю все годы его мониторинга (2007-2018 гг.) были крупнейшие предприятия (свыше 1000 чел. работающих), а среди отраслей - металлургическая и пищевая.
Инвестиционные планы российской промышленности после выхода на очередной локальный максимум в феврале 2018 г. остаются почти на этом же уровне пятый месяц подряд. Предприятия, таким образом, психологически готовы начать очередной этап инвестиционного роста.
Условия банковского кредитования считали «нормальными» во втором квартале 2018 г. 66% предприятий, что немного (на 2 пункта) хуже оценок первого квартала. Средняя минимальная ставка, по которой банки предлагают кредиты российской промышленности, стабилизировалась в апреле-июне на уровне 11,8% годовых. Указанное значение - исторический минимум показателя за весь период его мониторинга с сентября 2009 г. ■
24 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ • ТОМ 25 • № 7 • ИЮЛЬ-АВГУСТ 2018
