CC BY
21
6. Система межбанковского клиринга (СМК) [Электронный ресурс] // Статистика. - Сайт Национального банка Республики Казахстан. - Режим доступа: http ://www. nationalbank.kz/?docid=673&switch=russian.
7. Статистика платежных систем. МСПД и СМК [Электронный ресурс] // Статистика. - Сайт Национального банка Республики Казахстан. - Режим доступа: http://www.nationalbank.kz/?docid=715&switch=russian.
8. Статистика по платежным карточкам [Электронный ресурс] // Статистика. - Сайт Национального банка Республики Казахстан. - Режим доступа: http://nationalbank.kz/?docid=786&switch=russian.
РОЛЬ ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЩИКОВ КАЗАХСТАНА
© Маланьина А.А.1
Костанайский филиал Челябинского государственного университета, Республика Казахстан, г. Костанай
Перестрахование обеспечивает финансовую устойчивость страховых операций, так как позволяет сформировать сбалансированный страховой портфель. На уровне национального страхового рынка Казахстана входящее перестрахование по объему переданных страховых премий в 3,6 раза превышает исходящее, что свидетельствует о недостаточной емкости национального страхового рынка. Риски через каналы перестрахования передаются на зарубежные страховые рынки для последующего перераспределения ущерба.
Ключевые слова финансовая устойчивость страховщика, первичный страховщик, перестрахование, перестраховщик, ретроактивное перестрахование.
Значимость обеспечения финансовой устойчивости страховщика и ее повышения связаны, прежде всего, с особой ролью страховых компаний как в сфере макроэкономики, где они выполняют функцию стабилизатора рынка, так и в социальной сфере, где услуга страховой защиты предоставляется населению. Страховая деятельность объективно связана с проявлением различных рисков, и это накладывает повышенные требования на качество финансовых ресурсов страховщика. Помимо двух обязательных признаков финансовой устойчивости: платежеспособности и способности к развитию, для страховой компании можно выделить также специфический признак финансовой устойчивости: количество и качество финансовых ресурсов страховщика должно соответствовать объему и структуре риска, принятого на страхова-
1 Профессор кафедры Экономики, кандидат экономических наук.
ние. Соблюдение последнего условия, собственно, и означает возможность страховщика выполнить свои обязательства перед клиентами. Таким образом, под финансовой устойчивостью страховщика следует понимать такое состояние его финансовых ресурсов, при котором обеспечивается платежеспособность и дальнейшее развитие страховой компании в условиях проявления рисков, связанных с предоставлением страховой защиты.
Для страховой компании, как и для любого хозяйствующего субъекта, всегда актуален вопрос обеспечения своей финансовой устойчивости. Но, в отличие от других субъектов рынка, страховые организации имеют специфические особенности формирования финансовых ресурсов, специфичны также структура и движение финансов страховщика. Финансовую устойчивость страховщика в целом во многом определяют устойчивость страхового портфеля, а также устойчивость инвестиционного портфеля. В настоящее время для страхового рынка характерен рост величины страховых сумм, связанный с высоким уровнем концентрации материальных ценностей у хозяйствующих субъектов. Принимая на страхование крупные риски, страховщик ставит под угрозу финансовую устойчивость, но не менее опасной является и кумуляция мелких и средних рисков. В некоторых случаях емкость национального страхового рынка становится недостаточной для страхования крупных или опасных рисков в полной сумме.
Формированию сбалансированного страхового портфеля и повышению рентабельности страховой деятельности способствует перестрахование, позволяющее нивелировать риски и сделать их идентичными, насколько это возможно. Перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любой страховой компании. Целью перестрахования является расширение и укрепление системы гарантий, способных покрыть любой серьезный риск, который будет уравновешиваться за счет расширения участников страховой сделки и раскладки рисков по ним. Уровень перестраховочной защиты, таким образом, выступает одним из ключевых факторов обеспечения финансовой устойчивости прямого страховщика.
Насколько емким для перестраховочных операций является страховой рынок Республики Казахстан, можно судить по данным регулятора, Национального банка. Страховой сектор Казахстана представлен 33 страховыми организациями, из которых 7 - по страхованию жизни [6]. Активы страховых (перестраховочных) организаций по состоянию на 1 января 2016 г. составили 825 683 млн. тенге, увеличившись по сравнению с 2015 г. на 34,8 %. Доля первой десятки страховых компаний в совокупных активах составила 75,5 %, что показывает высокий уровень концентрации страховой деятельности. Доля активов страхового сектора в ВВП составляет 2 %. При этом активы перестрахования составляют 88 323,1 млн. тенге, что составляет 10,7 % совокупных активов (прирост по сравнению с началом 2015 г. - 18,8 %).
Обязательства страховых (перестраховочных) организаций по состоянию на 1 января 2016 г. составили 419 324,7 млн. тенге, увеличившись за год на 28,8 %. В структуре обязательств наибольшую долю (89,9 % от совокупных обязательств) занимают страховые резервы в сумме 376 987,7 млн. тенге, объем которых за год прирос на 26,5 %.
Объем страховых премий по состоянию на 1 января 2016 г. увеличился на 8,3 % по сравнению с аналогичным показателем на 1 января 2015 г. и составил 288 272,6 млн. тенге, из них объем страховых премий, принятых по прямым договорам страхования, насчитывает 263 308,4 млн. тенге. Доля страховых премий в ВВП - 0,7 %. В среднем на душу населения приходится 16 331,4 тенге страховых премий.
При этом объем страховых премий, переданных на перестрахование на начало 2016 г. составил 89 883,4 млн. тенге или 31,2 % от совокупного объема страховых премий. Из этой суммы на перестрахование нерезидентам Республики Казахстан передано 75 269,3 млн. тенге, или 26,1 % от совокупного объема страховых премий. По сравнению с 2014 г., объем страховых премий, переданных на перестрахование нерезидентам, возрос на 23,5 %. Перестраховщикам-резидентам передано всего 5,1 % совокупного объема страховых премий, причем по сравнению с 2015 г. годом размер переданных премий сократился на 14,4 %, составив 14 614,1 млн. тенге.
Таблица 1
Структура и динамика премий, преданных на перестрахование
Страховые премии 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016
млн. тенге в процентах млн. тенге в процентах млн. тенге в процентах
Всего 279 235 100,0 266 121 100,0 288 273 100,0
Передано на перестрахование 75 182 26,9 79 900 30,0 89 883 31,2
нерезидентам 60 934 21,8 62 829 23,6 75 269 26,1
резидентам 14 248 5,1 17 071 6,4 14 614 5,1
Принято в перестрахование от нерезидентов 12 959 4,6 12 967 4,9 11 583 4,0
Соотношение переданных и принятых премий от нерезидентов 4,7 - 4,8 - 6,5 -
Общая сумма страховых премий, принятых страховыми (перестраховочными) организациями по договорам перестрахования, составляет 24 964,2 млн. тенге, из них сумма страховых премий, принятых в перестрахование от нерезидентов, составляет 11 583,5 млн. тенге (46,4 %). Доля входящего перестрахования на начало 2016 г. сократилась на 0,9 % или на 1 384 млн. тенге. Показательно соотношение переданных и принятых премий от нерезидентов: если в 2014 г. сумма переданных премий была выше почти в 5 раз, то в 2016 г. - уже в 6,5 раз.
Таким образом, на уровне национального страхового рынка Казахстана входящее перестрахование по объему переданных страховых премий в
3,6 раза превышает исходящее. Это наглядно свидетельствует о недостаточной емкости национального страхового рынка, в силу чего риски через каналы перестрахования передаются на зарубежные страховые рынки для последующего перераспределения ущерба.
Ведущими перестраховщиками для Казахстана выступают страховые компании Великобритании (20 %), Чехии (13 %), Германии (11 %) [6].
Несмотря на наличие у страховщиков базовых страховых продуктов по всем видам страхования, постоянно появляются все новые риски и угрозы. Традиционные страховые продукты уже не в полной мере соответствуют запросам страхователей и перестрахователей. Противоречия возникают и в сфере обеспечения комплексной страховой защиты, и в сфере получения прибыли. По этой причине появляются новые, нетипичные способы страхования, один из них - ретроактивное, или ретроспективное перестрахование. Этот термин в страховании встречается в тех случаях, когда перестраховщик принимает в перестрахование риски, принятые передающей компанией на страхование раньше, т.е. до вступления перестраховщика в перестраховочный договор. В этом случае наступает ретроспективная, или ретроактивная, ответственность перестраховщика по указанным рискам, и он имеет право на соответствующую премию [2].
Ретроактивное перестрахование - это метод, предусматривающий перерасчёт перестраховочной комиссии (Reinsurance Commission) или перестраховочной премии (Reinsurance Premium) в зависимости от уровня убыточности по договору перестрахования (Reinsurance Contract) [7].
Ретроактивное (ретроспективное) перестрахование предусматривает, что в перестрахование передаются договоры страхования, по которым страховые случаи на дату начала действия перестрахования уже произошли, но еще не урегулированы. В силу нетипичности этого подхода к перестрахованию рисков, иногда возникает вопрос, относится ли ретроактивное перестрахование в полной мере к перестраховочным операциям? В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, договором перестрахования признается договор, по которому передается значительная часть технического риска прямого страховщика. Выполнить это условие возможно в случае заключения облигаторного договора перестрахования, под действие которого попадет сразу значительное число рисков, например, частичное повреждение застрахованных объектов, переданных в перестрахование (что происходит чаще, чем полная гибель застрахованного имущества).
Риски, принимаемые на себя перестраховщиком по договору ретроактивного перестрахования, включают:
1) инвестиционный риск (перестраховщик не сможет инвестировать полученные денежные средства с ожидаемой им доходностью);
2) временной риск (неопределенность момента времени, когда необходимо выплатить перестраховочное возмещение);
3) технический, или страховой риск (превышение суммы перестраховочного возмещения над полученной перестраховочной премией).
Основной целью заключения договора ретроактивного перестрахования является защита цедента от неблагоприятного развития заявленных, но не урегулированных убытков. Однако, как и любой другой договор перестрахования, договор ретроактивного перестрахования не только обеспечивает повышение финансовой устойчивости страховой организации, но и оказывает влияние на финансовые показатели деятельности страховой организации [3].
Использование ретроактивного перестрахования может привести, по сути, к дисконтированию резерва убытков, остающегося на собственном удержании страховой компании, что даст возможность страховой компании показать в текущем отчетном периоде инвестиционный доход, который фактически будет получен только в следующих отчетных периодах. Наибольший эффект возникает при передаче в ретроактивное перестрахование договоров страхования, для которых характерны длительные сроки урегулирования убытков. Перестраховочная премия по договору ретроактивного перестрахования рассчитывается с учетом дисконтирования ожидаемых в будущем перестраховочных выплат.
Еще одним эффектом, возникающим при использовании ретроактивного перестрахования, является улучшение нормативных показателей платежеспособности. Одним из параметров, участвующих в расчете нормативной маржи платежеспособности, является поправочный коэффициент. Заключение договора ретроактивного перестрахования сразу приводит к повышению доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков и соответственно к уменьшению поправочного коэффициента. Это, в свою очередь, ведет к снижению нормативной маржи платежеспособности страховщика, а значит, повышает отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного размера [4].
Ретроактивное перестрахование приводит также к улучшению финансовых коэффициентов, характеризующих нетто-результат страховых операций. Оценить финансовое состояние страховщика можно при помощи коэффициентов, рассчитанных как соотношение собственных средств и заработанной нетто-премии, а также собственных средств и нетто-резервов. Заключение договора ретроактивного перестрахования позволяет несколько увеличить величину собственных средств страховой компании и одновременно приводит к существенному уменьшению заработанной нетто-премии и нетто-резервов. При этом величина нетто-премии и нетто-резервов характеризует объем обязательств, оставленных страховой компанией на собственном удержании, а показателем, характеризующим надежность страховщика, выступает соотношение собственных средств и обязательств.
Перестрахование рисков клиентов является одним из основных приоритетов страховой компании «Сентрас Иншуранс», которая, являясь одним из
лидеров страхового рынка, стабильно растет, расширяет клиентскую базу и неуклонно поднимается в рейтинге крупнейших страховых компаний Казахстана. По итогам 2015 г. компанией собрано 5 842 187 тыс. тенге страховых премий, а объем страховых выплат составил 1 804 590 тыс. тенге. Активы компании достигли 7 726 124 тыс. тенге, а собственный капитал - 3 381 611 тыс. тенге. «Сентрас Иншуранс» продлены договоры облигаторного перестрахования с крупнейшими международными перестраховочными организациями, такими как, Lloyds (S&P, «A»), Scor GLOBAL P&C SE, Франция (S&P, «A»), Hannover Ruckversicherung - Aktiengesellshaft, Германия (S&P, «AA-«), Partner Reinsurance Company Limited, Ирландия (S&P, «AA-«), Caisse Centrale de Reassurances, Франция, (S&P, «AAA»), Flagstone RE, Швейцария (AM Best, «A-«) и другими. Надежная и эффективная система перестрахования обеспечивает автоматическую защиту по каждому подписываемому риску у авторитетных западных перестраховщиков. Это является одной из важных составляющих стабильности деятельности компании и гарантией осуществления выплат клиенту при наступлении страхового случая [1].
Страховая компания «Сентрас Иншуранс» передает на перестрахование по пропорциональным облигаторным договорам 20 % ответственности по страхованию имущества от огневых и сопутствующих рисков и 30 % по комплексному страхованию автомобильного транспорта таким компаниям как SCOR (Франция), Hannover Re (Германия), Partner Re (Ирландия), Caisse Re (Франция), Flagstone Re (Швейцария). Компании Lloyds передается 20 % ответственности по страхованию грузов и 30 % по страхованию от несчастных случаев. Таким образом, все риски автоматически перестраховываются у западных перестраховщиков. Эта система обеспечивает максимальную гарантию полной и оперативной выплаты клиенту страхового возмещения при наступлении страхового случая.
Помимо имеющихся облигаторных программ и защиты страхового портфеля посредством договоров факультативного перестрахования, компанией заключен договор Катастрофического эксцедента убытка (CatXL) с компанией Munich Re (Германия, «АА-» по S&P) с целью защиты своего страхового портфеля от катастрофических рисков природного и техногенного характера. Характерным свойством данной формы перестрахования является защита страховщика от серьезных убытков при одновременном повреждении ряда объектов в результате стихийных бедствий и техногенных катастроф. Лимит по договору CatXL составляет 16 млн. USD, перестраховщиками выступают SCOR, Франция (S&P, «A»), HANNOVER RE, Германия (S&P, «AA-»), SIRIUS, Швеция (S&P, «A-»). Имеющаяся программа перестраховочной защиты страхового портфеля свидетельствует о зрелости компании, ее способности обеспечить свою финансовую устойчивость и в полной мере удовлетворять потребности клиентов по защите их имущественных интересов. Структурированная система перестрахования является одной
из важных составляющих стабильности деятельности компании и гарантией осуществления выплат клиенту при наступлении страхового случая [1].
Для укрепления финансовой устойчивости страховой компании «Сен-трас Иншуранс» мы предлагаем использовать возможности ретроактивного перестрахования. По данным табл. 2 видно, что, применяя ретроактивное перестрахование и снижая резерв убытков на 15 %, можно увеличить долю собственного капитала по отношению к пассивам на 0,9 %, а по отношению к обязательствам на 3,7 %. Корме того, за счет снижения размера резерва убытков снизится размер обязательств страховой компании и размер поправочного коэффициента при расчете норматива маржи платежеспособности.
Таблица 2
Результаты применения ретроактивного перестрахования
Наименование показателя Фактически Прогноз Отклонение
Резерв убытков, тыс. тенге 715 876 608 494,6 -107 381,4
Собственный капитал / пассивы, % 48,0 48,9 +0,9
Собственный капитал / обязательства, % 92,1 95,8 +3,7
Поправочный коэффициент 0,304 0,264 -0,04
Снижение норматива маржи платежеспособности приводит к увеличению показателя фактической маржи платежеспособности, что в свою очередь приводит улучшению нормативных показателей и повышению финансовой устойчивости страховщика. Таким образом, использование ретроактивного перестрахования не только позволяет страховой компании защитить себя от неблагоприятного развития ситуации с урегулированием заявленных убытков, то есть повысить свою фактическую финансовую устойчивость, но и ведет к улучшению нормативных показателей, характеризующих ее платежеспособность [5].
Несмотря на те возможности и преимущества, которые предоставляет договор ретроактивного перестрахования, имеются и проблемы, ограничивающие сферу его применения. Они связаны как с несимметричностью информации, которой располагают перестрахователь и перестраховщик, так и с необходимостью неукоснительно соблюдать принцип высшей добросовестности. Заключение договора ретроактивного перестрахования снижает заинтересованность прямого страховщика в добросовестности урегулирования убытков, поэтому использование этого нетрадиционного способа перестрахования требует от сторон высокой степени взаимного доверия и безукоризненной деловой репутации.
Список литературы:
1. Акционерное общество «Страховая Компания «Сентрас Иншуранс» [Электронный ресурс] // Информационный портал <ашш^». - Режим доступа: http://www.insur.kz/index.php?option=com_content&view=article&id=97: centras-insurance&catid=35:2009-05-16-20-23-37&Itemid=2.
2. Журавлев Ю.М. Словарь-справочник терминов по страхованию и перестрахованию [Текст] / Ю.М. Журавлев. - М.: Анкил, 1994. - 180 с.
3. Мадорский В.Ф. Влияние условий перестрахования на финансовые показатели страховой компании [Текст] // Страховое дело. - 2005. - № 5. -С. 41-43.
4. Мадорский В.Ф. Ретроактивное перестрахование как инструмент финансового менеджмента страховой компании [Текст] // Финансовый менеджмент в страховой компании. - 2006. - № 3. - С.97-101.
5. Маланьина А.А. Перестрахование как один из факторов обеспечения финансовой устойчивости страховщика [Текст] / А.А. Маланьина // Экономика и предпринимательство. - 2015. - № 12-4 (65-4). - С. 377-380.
6. Текущее состояние страхового сектора Республики Казахстан по состоянию на 01.01.2016 г. [Электронный ресурс] // Сайт Национального банка Республики Казахстан. - Режим доступа: http://www.afn.kz/attachments/ 110/0/риЬ^0-1051151.pdf.
7. Шинкаренко И.Э. Англо -русский словарь страховых терминов [Текст] / И.Э. Шинкаренко. - М.: Анкил, 2005. - 304 с.
ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО ДЕЛА В КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ
© Отёкина Е.П.1
Калужский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, г. Калуга
Данная статья проводит экскурс в историю развития сберегательного дела в Калужской области. Содержит архивные данные и прививает интерес к развитию банковского дела.
Ключевые слова Калужская область, сберкасса, Госбанк.
В архивах есть сведения о том, что попытки организовать в Калуге учреждение для работы со сбережениями населения предпринимались давно. В частности, в фонде «Канцелярия калужского губернатора» государственного архива Калужской области имеется переписка по поводу открытия сберкассы. В 1827 году она была создана. Однако её функции сводились к функциям кассы взаимопомощи, и через некоторое время она перестала существовать.
Начало сберегательному делу в России положил указ императора Николая I от 30 октября 1841 г., которым предусматривалось открыть в стране сберегательные учреждения. Первые в России сберкассы были учреждены
1 Студент.
