CC BY
50
УДК 338 ББК 65
DOI 10.24411/2414-3995-2019-10186 © Е.И. Кузнецова, И.В. Филатова, 2019
Научная специальность 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством
РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ В УПРАВЛЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТЬЮ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
Елена Ивановна Кузнецова,
профессор кафедры экономической безопасности, финансов и экономического анализа,
доктор экономических наук, профессор Московский университет МВД России имени В.Я. Кикотя (117437, Москва, ул. Академика Волгина, д. 12)
E-mail: elenkuz90@mail.ru; Ирина Викторовна Филатова, доцент кафедры предварительного расследования, кандидат экономических наук Московский университет МВД России имени В.Я. Кикотя (117437, Москва, ул. Академика Волгина, д. 12)
E-mail: irina.filatova-i@yandex.ru
Аннотация. Раскрывается сущность инвестиционного процесса в управлении экономической безопасностью предприятия. Анализ проводится в контексте категориального аппарата, выделяется цель, субъекты, объекты, предмет и инструменты реализации инвестиций в экономическую безопасность предприятия. Делается вывод, что инструментарий реализации инвестиций в экономическую безопасность предприятия практически полностью совпадает с инструментарием управления экономической безопасностью.
Ключевые слова: экономическая безопасность, инвестиции, инвестиционный процесс, экономическая безопасность предприятия, инструментарий реализации инвестиций, инструментарий управления экономической безопасностью.
THE ROLE OF INVESTMENTS IN MANAGEMENT OF ECONOMIC SAFETY OF AN ECONOMIC ENTITY
Elena I. Kuznetsova,
Professor of the Department of economic security, finance and economic analysis,
Doctor of Economics, Professor
Moscow University of the Ministry of Internal affairs of Russia named after V.Ya. Kikot' (117437, Moscow, ul. Akademika Volgina, d. 12);
Irina V. Filatova,
Associate Professor of the Department of Preliminary Investigation, Candidate of Economic Sciences Moscow University of the Ministry of Internal affairs of Russia named after V.Ya. Kikot' (117437, Moscow, ul. Akademika Volgina, d. 12)
Abstract. In the article the authors reveal the essence of the investment process in the management of economic security of the enterprise. The analysis is carried out in the context of the categorical apparatus, the purpose, subjects, objects, subject and instruments of investment in the economic security of the enterprise. In the course of the study, the authors come to the conclusion that the tools for the implementation of investments in the economic security of the enterprise almost completely coincides with the tools of economic security management.
Keywords: economic security, investments, investment process, economic security of the enterprise, instruments of realization of investments, instruments of management of economic security.
Citation-индекс в электронной библиотеке НИИОН
Для цитирования: Кузнецова Е.И., Филатова И.В. Роль инвестиций в управлении экономической безопасностью хозяйствующего субъекта. Вестник экономической безопасности. 2019;(3):323-6.
Одним из важнейших факторов осуществления процесса управления экономической безопасностью хозяйствующего субъекта выступает фактор инвестиций. Именно от объема выделяемых на управление экономической безопасностью средств — ресурсов — прямо пропорционально зависит широта инструментария, применяемого для создания благоприятных условий функционирования предприятия и, как следствие, повышения уровня его эко-
номической безопасности. Поскольку предприятие располагает, как правило, ограниченным объемом финансовых, материальных, людских и других ресурсов, то возникает необходимость в выборе наиболее эффективных инструментов управления безопасностью [1, с. 134].
В связи с этим необходимость вложений различных ресурсов в элементы и процессы в системе экономической безопасности, на которые оказыва-
ется управленческое воздействие, определяет актуальность инвестиционного подхода к управлению экономической безопасностью предприятия.
Раскрытие экономической сущности инвестиционного процесса в управлении экономической безопасностью предприятия предполагает, прежде всего, рассмотрение основополагающего понятия «инвестиции», поскольку, как отмечает Л.Л. Иго-нина, «инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней» [2].
В настоящее время в научной литературе представлены различные варианты трактовок понятия «инвестиции», отражающие различные подходы к пониманию их экономической сущности. Во многом это обусловлено экономической эволюцией, особенностями конкретных этапов -экономического развития, доминированием определенных форм и методов ведения хозяйства.
По мнению Ю.И. Трещевского и В.М. Кругляко-вой, при раскрытии сущности инвестиций необходимо исходить из исторического и логического перехода к ним явлений и понятий, предшествующих и сопутствующих им. Авторы отмечают, что «исходным по отношению к инвестициям явлением, исследованным родоначальниками экономической мысли, является сбережение. Сбережение, как не потребленная часть созданного продукта, необходима не для прироста, а для сохранения богатства и самого человека. Оно — страховой запас, создаваемый на случай неблагоприятных условий производства. Сбережение — своего рода потенциальная инвестиция, инвестиция с нулевым вектором. Исторически и логически именно сбережения формируют основу инвестиций. Оба явления приобретают один и тот же вектор, но количественно различаются» [3, с. 32—44].
Вместе с тем сбережения являются источником потребления и в этом смысле противостоят инвестициям, как необходимому элементу производства и расширенного воспроизводства.
Современные представления о сущности инвестиций достаточно разнообразны, что обусловлено как объективным усложнением общественного воспроизводства, так и субъективными целями исследования категории инвестиций отдельных авторов.
В словаре современной экономической теории Макмиллана инвестиции трактуются как поток рас-
ходов, предназначенных для производства благ, а не для непосредственного потребления.
В «Большом экономическом словаре» А.Б. Борисова понятие инвестиций трактуется как «денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта» [4, с. 332].
Как пишут В.В. Бочаров и В.Е. Леонтьев, «термин «инвестиции» происходит от английского глагола to invest, что означает — вкладывать. Инвестиции — вложения капитала с целью его последующего возрастания» [5, с. 78—83].
Несогласие с западным подходом к сущности и целям инвестиций выражает И.А. Бланк. По его мнению, связывать сущность инвестиций исключительно с целями прироста капитала и получения текущего дохода (прибыли) ошибочно, несмотря на определяющую роль этой цели в условиях рыночной экономики, поскольку инвестиции могут преследовать и иные экономические и внеэкономические цели вложения капитала. Категорически не согласен И.А. Бланк и с трактовкой инвестиций как вложение денежных средств: «инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной, но и в других формах — движимого и недвижимого имущества (капитальных товаров), различных финансовых инструментов (прежде всего, ценных бумаг), нематериальных активов и т.п.» [6, с. 45—48].
С нашей точки зрения, экономическую сущность инвестиций следует рассматривать в контексте категориального аппарата этого понятия, выделяя цель, субъекты, объекты, предмет и инструменты их осуществления.
Целью осуществления инвестиций в самом общем плане на уровне предприятия может служить реализация одной из функций управления.
Субъектом инвестирования могут выступать физические и юридические лица (вкладчики), государственные и муниципальные органы власти, международные объединения и организации, пользователи объектов капитальных вложений, заказчики и др.
Принимая в качестве самого общего объекта инвестиций экономическую безопасность предприятия в том ее понимании, которое может быть представлено как состояние его защищенности от негативного влияния внешних и внутренних угроз логично предположить, что их целью будет выступать обеспечение более высокого уровня экономической безопасности предприятия.
Выделяя более конкретные объекты инвестиций в рамках экономической безопасности предприятия, нами могут быть отмечены все те же инвестиции в эффективность его функционирования, инвестиции в конкурентные преимущества, инвестиции в управление риском, инвестиции в средства сохранения (обеспечения сохранности) капитала и другие объекты. В свою очередь инвестиции в эти объекты на практике состоят из инвестиций в реальные составные элементы предприятия и его процессы. Так, например, инвестиции в эффективность предприятия проявляется через вложения в его основные фонды (модернизация оборудования), персонал (развитие трудового потенциала), организационную структуру (реинжиниринг бизнес-процессов). Инвестиции в сохранение капитала отражают вложения в воспроизводство оборудования, обеспечение безопасности персонала и снижение текучести кадров, охрану основных фондов и оборотных средств. Инвестиции в конкурентоспособность предприятия детализируются до инвестиций в маркетинговые кампании, нематериальные активы, в ключевую компетенцию. Здесь следует уточнить, что объектом инвестирования должно быть только то, что, как уже отмечалось, обеспечивает экономическую безопасность.
Одним из важнейших объектов инвестиций выступает ключевая компетенция предприятия, а точнее — ее повышение. Как пишет И.А. Бланк, инвестиции являются главной формой обеспечения роста операционной деятельности предприятия и по отношению к ее целям и задачам носят подчиненный характер. Главной стратегической задачей предприятия является развитие своей операционной деятельности и обеспечение условий возрастания формируемой ею операционной прибыли.
Субъектом инвестиций в экономическую безопасность предприятия, прежде всего, выступает
само предприятие. Но нельзя исключать и возможность осуществления инвестиций, как и в общем случае, со стороны контрагентов предприятия — физических и юридических лиц, государственных учреждений, выдающих субсидии, дотации на модернизацию основных фондов, на внедрение инноваций. Субъектом инвестиций могут выступать и арендаторы части производственных мощностей предприятия, на которых возложена обязанность по поддержанию надлежащего состояния используемых ими основных фондов и улучшению их качества. То есть, субъектом инвестиций (потенциальным или реальным) в безопасность предприятия является любая заинтересованная в жизнеспособности конкретного предприятия сторона.
Инструментарий реализации инвестиций в экономическую безопасность предприятия, с нашей точки зрения, практически полностью совпадает с инструментарием управления экономической безопасностью. Различия возникают в том случае, если в управлении экономической безопасностью не используются вложения каких-либо ресурсов.
Исходя из вышерассмотренного понятийного аппарата категории инвестиций, с нашей точки зрения, сущность инвестиций как в общем, так и в узком плане с учетом экономической безопасности, наиболее полно раскрывается в трактовке понятия, предложенной И.А. Бланком: «Инвестиции предприятия представляют собой вложения капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) его хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, а также достижение иного экономического или внеэкономического эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности» [6, с. 49—52].
В результате проведенного исследования понятия инвестиций применительно к сфере экономической безопасности предприятия нами были выделены как основополагающие идеи и принципы инвестиций вообще, так и их особенности (цель, инструментарий, среда) в частности, которыми они обладают только в связи с процессом обеспечения экономической безопасности.
Таким образом, вложения в экономическую безопасность предприятия представляют собой доста-
точно специфичную область в сфере привлечения и использования инвестиционных ресурсов, характеризующуюся множеством и разнообразием субъектов, форм объектов и инструментов инвестирования. Тем не менее, постоянно происходящие переплетения инвестиционных процессов не позволяют в полной мере определить четкие границы каждого из них в масштабе одного предприятия и на определенном временном интервале.
В связи с этим, вложения ресурсов в структурные элементы и функции предприятия в рамках обеспечения его экономической безопасности, результатом которых выступает воспроизводство ключевых факторов жизнеспособности предприятия, следует рассматривать как основу для разработки тактических и стратегических планов осуществления и развития реального производства в возникающих рисковых условиях ведения финансово-хозяйственной деятельности.
Литература
1. Кузнецова Е.И. Экономическая безопасность: учебник и практикум для вузов / Е.И. Кузнецова. М.: Издательство Юрайт, 2017.
2. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник для ВУЗов. М.: Магистр, 2018.
3. Трещевский Ю.И., Круглякова В.М. Современная практика государственного регулирования инвестиционной деятельности в субъектах Российской Федерации: общее и особенное // Современная экономика: проблемы и решения. 2012. № 3.
4. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. М.: Книжный мир, 2014.
5. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы 3-е изд., пер. и доп. М.: Юрайт, 2018.
6. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: Ника-Центр: Эльга-Н, 2011.
Московский университет МВД России имени В.Я. Кикотя
Н.Д. Эриашвили
Финансовое право
Учебник
Четвертое издание
Финансовое право. 4-е изд., перераб. и доп. Учебник. Эриашвили Н.Д. 663 с. 2019 г. Гриф МО РФ. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник». Гриф НИИ образования и науки.
Рассматривается финансовое право в аспекте наиболее актуальных вопросов правового регулирования важнейших институтов этой отрасли права в современный период развития экономики. Основное внимание уделяется правовым основам и принципам финансовой деятельности, правовому регулированию бюджетных отношений и налогообложения. Анализируются правовые основы государственного и муниципального кредита, правовое регулирование банковской деятельности, а также правовые основы денежного обращения.
Для студентов, аспирантов и преподавателей юридических вузов и факультетов, а также практических работников органов государственной власти и местного самоуправления, финансовых и кредитных учреждений и предпринимателей.
