CC BY
61
ТЕКУЩЕЕ ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК МЕТОД УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
Е.И. КУЗНЕЦОВА,
доктор экономических наук, доцент Московского университета МВД России, полковник милиции
E-mail: elenkuz90@mail.ru Д.Н. ЛАПТЕВ,
кандидат экономических наук, доцент Московской открытой социальной академии
E-mail: dmitrijL@mail.ru
Научная специальность: 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством
Аннотация. Важнейший механизм управления предприятием — текущая инвестиционная деятельность хозяйствующего субъекта, в максимальной степени позволяющая противостоять угрозам со стороны внешней и внутренней среды. В статье анализируются подходы к определению видов инвестиций и соответствующие им уровни риска угроз, сущность текущего инвестиционного планирования через его функции по обслуживанию текущего инвестиционного процесса, характерной чертой которого выступает специфический объект (простое воспроизводство основного капитала) и предмет (экономическая безопасность предприятия) этой деятельности.
Ключевые слова: текущее, инвестиционное планирование, управление, безопасность, предприятие.
CURRENT INVESTMENT PLANNING AS A METHOD OF MANAGING ECONOMIC SECURITY OF THE ENTERPRISE
E.I. KUZNETSOVA,
doctor of economic sciences, associated professor, Moscow University of Ministry
of Home Affairs of Russia, police colonel;
D.N. LAPTEV,
candidate of economic sciences, associated professor, Moscow Open Social Academy
Annotation. The most important mechanism of enterprise management is current investment activity of a business entity that allows confronting inner and outer threats as much as possible. The article analyzes approaches used to determine types of investments and relevant levels of threat risks. It also analyzes the essence of current investment planning through its functions of servicing current investment process, the main distinctive feature of which is a specific object (simple reproduction of fixed assets) and the subject (economic security of an enterprise) of such activity.
Keywords: current, investment, planning, management, security, enterprise.
Перманентность проблемы экономической безопасности предприятия определяется конкурентными рыночными отношениями, в которых об экономической безопасности речь чаще всего заходит тогда, когда над предприятием нависает угроза потенциальной опасности, которую можно предотвратить. Это обусловлено тем, что в условиях рыночных отношений каждый хозяйствующий субъект, реализуя собственную стратегию
экономического поведения, действует на свой страх и риск и вынужден применять те или иные механизмы, способные обеспечивать безопасное функционирование соответствующего имущественного комплекса и трудового коллектива.
В условиях конкурентных рыночных отношений безопасность служит признаком экономического поведения хозяйствующих субъектов, которые призваны самостоятельно защищать
свои экономические интересы, оберегать и сохранять условия собственной деятельности. В этом контексте экономическая безопасность входит в систему понятий управленческой деятельности как ее предмет и рассматривается в качестве отражения экономических отношений по поводу защиты воспроизводственного процесса в системе экономических категорий.
Для рыночной экономики является нормой, когда одни предприятия исчезают, а на их месте возникают новые формы организации производственной деятельности. Такое исчезновение чрезвычайно болезненно для участников хозяйственной деятельности, которые должны готовиться к тому, что их предприятие станет лишним в системе общественного разделения труда и будет обречено на аннигиляцию или трансформацию в новую экономическую структуру. В связи с этим необходимо соответствующим образом реагировать на изменяющиеся потребности общества и противостоять угрозам со стороны внешней и внутренней среды.
Живучесть и защищенность предприятий в этих условиях определяется их адаптационной способностью к изменению среды деятельности и постоянной готовностью к ее ухудшению, а значит, умением вовремя создать новые экономические возможности и принимать адекватные решения. Важнейшим механизмом реализации таких возможностей выступает текущая инвестиционная деятельность хозяйствующего субъекта, в максимальной степени реализующая преимущества гибкого инновационного поведения предприятия в условиях одновременности протекания каждодневных и перспективных экономических процессов.
Текущая инвестиционная деятельность хозяйствующего субъекта нуждается в соответствующем управлении, исходная и главная функция которого — текущее инвестиционное планирование. Именно оно позволяет парировать угрозы внешней среды, упреждая ход развития событий наращиванием хозяйственного потенциала предприятия.
Текущее инвестиционное планирование в организациях производственной сферы и как таковое, и как существенный компонент системы экономической безопасности предприятия до на-
стоящего времени не является предметом экономических исследований.
Генезис научного понятия текущего инвестиционного планирования в рыночной экономике непосредственно восходит:
♦ во-первых, к системе первичных финансов, т.е. финансов предприятия как системы экономических отношений в связи с распределением и перераспределением созданной на предприятиях стоимости и формированием различных целевых фондов денежных средств;
♦ во-вторых, к дихотомии «поток-запас», определяющей признаки «текучести» процесса планирования, лежащего в основе исследуемого понятия;
♦ в-третьих, к инвестиционному процессу как виду деятельности, имеющему место в том числе и на предприятиях, завершающему определение искомой научной категории;
♦ в-четвертых, к проблеме обеспечения экономической безопасности предприятий в условиях конкурентных рыночных отношений.
Важным атрибутом данного научного понятия служит управленческий характер анализируемого экономического явления, связанного с совершенствованием управленческой деятельности на предприятии, для которой текущее инвестиционное планирование остается первичным компонентом (наряду с организацией, мотивацией, контролем и регулированием) в структуре системы общих функций управления, впервые предложенных классиком теории управления Анри Файолем1.
По мнению другого классика управленческой мысли — Р. Акоффа, «планирование — это процесс, направленный на создание одного или нескольких будущих состояний, которые желательны и которые не появятся сами собой без определенных усилий, оно позволяет избежать ошибочных действий в процессе бизнес-деятельности и добиться снижения вероятности неудач в конкретных обстоятельствах»2. В данном контексте, как мы видим, экономическая безопасность выступает определяющей стороной плановой функции управления.
1 Файоль А. Общее и промышленное управление. М., 2001. С. 156.
2 Акофф Р. Акофф о менеджменте: пер с англ. // под ред. Л.А. Волковой. СПб., 2002, С. 111.
Инвестиционный процесс на предприятии представляет собой мобилизацию инвестиционных ресурсов (капитала в любой его форме) предприятия с целью получения прибыли или достижения иного полезного эффекта. Инвестиционная деятельность при этом представляет собой процесс образования и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленного на поддержание и развитие производственно-экономического потенциала фирмы.
Такая трактовка инвестиционному процессу и инвестиционной деятельности, приведенная в учебнике МГУ им. М.В. Ломоносова «Экономика фирмы»3, вполне оправдана.
Имеются разнообразные подходы к определению понятия «инвестиции», которые отражают многообразие экономической сущности. В значительной степени это обусловлено экономической эволюцией, спецификой конкретных этапов исто-рико-экономического развития, господствующих форм и методов хозяйствования.
До 1980-х гг. прошлого столетия в отечественной экономической литературе термин «инвестиции» для анализа процессов воспроизводства почти не применялся; основной областью его использования были переводные работы иностранных авторов и исследования в области капиталистической экономики. Основным понятием инвестиционной деятельности было понятие капитальных вложений.
В последующий период термин «инвестиции» получил более широкое распространение в научном обороте, стал использоваться в правительственных и нормативных документах. Однако большей частью инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями и рассматривались в двух аспектах: как процесс, отражающий движение стоимости в ходе воспроизводства основных фондов, и как экономическая категория — система экономических отношений, связанных с движением стоимости, авансированной в основные фонды от момента мобилизации денежных средств до момента их возмещения.
Более широкая трактовка инвестиций в рассматриваемый период была представлена позицией, согласно которой инвестиции выступают как вложения не только в основные фонды, но и в прирост оборотных средств. Такая трактовка
нашла отражение в Типовой методике определения экономической эффективности капитальных вложений 1981 г. и других методических рекомендациях. В основе данного подхода лежало положение о том, что основные фонды не функционируют в отрыве от оборотных средств и, следовательно, прирост прибыли (дохода) является результатом их совместного использования.
Включение в состав капитальных затрат расходов на формирование прироста оборотных средств положило начало исследованию оборота инвестиций и его отдельных стадий. Вместе с тем инвестиции, как правило, рассматривались в связи с расширенным воспроизводством основных фондов, поскольку завершение инвестиционного цикла связывалось с вводом в действие основных фондов и производственных мощностей. Исследование отдельных фаз движения инвестиций привело к формированию двух подходов к определению их экономической сущности — затратного и ресурсного.
В соответствии с затратным подходом инвестиции понимались как затраты на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование. Данный подход являлся доминирующим в теоретических воззрениях и в практической деятельности, поскольку он отражал специфику функционировавшего в условиях административно-командной экономики хозяйственного механизма. Его характерная особенность состояла в том, что основное значение придавалось производительной стадии движения средств как исходному пункту инвестиционной деятельности; при этом преуменьшалась роль денежной формы оборота основного капитала, движение которой ограничивалось рамками только строительного комплекса. Таким образом, оборот инвестиций рассматривался вне связи с конечными народно-хозяйственными результатами. Акцент на затратной стороне инвестиций, игнорирование стадии преобразования ресурсов в затраты, которая должна предшествовать производительной стадии движения средств, искажали действительную логику и последовательность инвестиционного процесса, сужали общее пространство движения инвестиций.
3 Экономика фирмы: учебник // под ред. проф. Н.П. Ива-щенко. М., 2008. С. 385, 388.
Обострение проблемы товарно-денежной сбалансированности общественного воспроизводства, общее снижение эффективности функционирования административно-командной системы управления привели к признанию недостаточности затратного подхода и обращения к ресурсному подходу. В основе последнего лежало выделение другого составляющего элемента инвестиций — ресурсов. При этом инвестиции трактовались как финансовые средства, предназначенные для воспроизводства основных фондов. Восстанавливая роль денежной формы движения средств как начального пункта их оборота, ресурсный подход вместе с тем игнорировал дальнейшее движение ресурсов, их последовательное превращение под воздействием целевых установок инвесторов в продукт инвестиционной деятельности.
Таким образом, существенный недостаток обоих подходов заключался в статичной характеристике объекта анализа, базирующейся на выделении какого-либо одного элемента инвестиций, затрат или ресурсов, обосновании приоритета отдельных стадий оборота средств — производительной или денежной, что ограничивало возможности исследования инвестиций как целостного процесса, в ходе которого происходит последовательная смена различных форм стоимости, реализуется динамическая связь элементов инвестиционной деятельности: ресурсы — затраты — доход.
Рыночные преобразования в России повлекли за собой реформирование подходов к анализу экономических процессов, в том числе и инвестиционной деятельности, усилили интерес к результатам научных исследований в странах развитой рыночной экономики.
Обращение к трактовке термина «инвестиции» в зарубежной экономической литературе показывает, что в различных школах и направлениях экономической мысли определения понятия «инвестиции» содержат общую существенную черту — связь инвестиций с получением дохода как целевой установки инвестора.
В наиболее общем виде инвестиции понимаются как вложения капитала с целью его увеличения в будущем. Такой подход к определению понятия «инвестиции» господствует как в европейской, так и в американской методологии.
Вместе с тем некоторые авторы предлагают различать категории «инвестиции», с одной стороны, и «вложения капитала» — с другой, на том основании, что отличительным признаком инвестиций является производительный характер данной категории. При этом под инвестициями понимается, как правило, приобретение средств производства, а под вложениями капитала — покупка финансовых активов. В частности, в учебных курсах «Экономикс»4 при всех различиях в трактовке термина «инвестиции» большинство авторов подчеркивает материально-вещественное содержание инвестиций либо как «расходов на строительство новых предприятий, на станки и оборудование с длительным сроком службы», либо как «прироста любых материальных ценностей — всех расходов, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала в экономической системе».
Экономическое развитие общества в целом и благополучие каждого человека определяются в конечном итоге успехами в осуществлении инвестиционных проектов. Инвестиции — это вложения в активы предприятия с целью выпуска новой продукции, повышения ее качества, увеличения количества продаж и прибыли. Инвестиции предприятия обеспечивают простое и расширенное воспроизводство капитала, создание новых рабочих мест, прирост заработной платы и покупательской способности населения, приток налогов в государственный и местный бюджеты.
Инвестиции несут в себе значительный риск угроз. Если прогноз прибыльности не подтвердится, то это грозит потерей вложенных в дело средств и утратой экономической безопасности предприятия.
Инвестиции представляют собой капитальные затраты в объекты предпринимательской деятельности для получения дохода в краткосрочном или долгосрочном периоде. Понятия «инвестиции» и «капиталовложения» по большей своей части тождественны. Термин «капиталовложения» применялся в директивной экономике; экономическая категория «инвестиции» используется в рыночной экономике.
4 Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: пер. с 13-го англ. изд. М., 1999. Т. 1. С. 654.
Таким образом, инвестиции не только отождествлялись с капитальными вложениями, но и подчеркивался долгосрочный характер этих вложений. Подобные взгляды были характерны вплоть до недавнего времени. С началом осуществления в нашей стране рыночных реформ точка зрения на содержание категории «инвестиции» стала изменяться, что получило отражение в действующем законодательстве.
Так, в законодательстве Российской Федерации инвестиции определены как «денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта»5.
В этом определении можно выделить три существенных момента.
Во-первых, здесь фактически проводится грань между инвестициями и сбережениями, хотя понятие «сбережения» и не употребляется. Из определения следует, что инвестициями становятся только те сбережения (денежные средства, машины, оборудование, другое имущество, интеллектуальные ценности), которые не лежат мертвым грузом, а вкладываются в различные виды деятельности с целью извлечения прибыли и достижения положительного социального эффекта.
Во-вторых, понятие «инвестиции» не связывается с долгосрочными вложениями. Инвестициями могут быть вложения на любой срок, подпадающие под данное определение.
В-третьих, в Законе не устанавливается форма вложений. Это могут быть денежные средства, технологии, оборудование, другое имущество, интеллектуальные ценности, имущественные права. Действительно, суть дела не изменяется от того, внес ли, например, акционер при создании предприятия определенную сумму денег, которая пошла на приобретение имущества, или приобрел на свои деньги имущество и внес его в уставный капитал акционерного общества.
По существу, так же обстоит дело и с интеллектуальными ценностями. Акционер в качестве
своего вклада может внести в уставный капитал общества с согласия других акционеров идею, которая получает денежную оценку. Дело в том, что акционер мог продать эту идею акционерному обществу, которая была бы оплачена из средств других акционеров. И в этом случае эта идея являлась бы товаром, как и любое другое имущество.
С точки зрения потребителей инвестиционных ресурсов, выпуск ценных бумаг имеет также определенные преимущества перед банковскими кредитами. У потребителей капитала появляется возможность привлекать денежные средства многих поставщиков капитала и собирать требуемые большие суммы. Кроме того, средства могут быть привлечены на более длительный срок, иногда на неограниченное время, если речь идет о выпуске акций. Таким образом, рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг в современных условиях становятся необходимыми звеньями инвестиционного процесса, основными каналами, по которым сбережения превращаются в инвестиции и используются для развития производства.
С экономической точки зрения инвестиции рассматриваются как накопление основного и оборотного капитала. С бухгалтерской точки зрения инвестиции — это объединение произведенных капитальных затрат в одну или несколько статей активов и пассивов баланса. В такой интерпретации здесь отсутствует (по крайней мере, в явном виде) понимание какой-либо угрозы.
С финансовой точки зрения инвестиции — это замораживание ресурсов с целью получения доходов в будущем периоде. В этой интерпретации угрозы — налицо, следовательно, необходимо разрабатывать соответствующий механизм экономической безопасности, поскольку замораживание ресурсов ослабляет потенциал предприятия и может привести к нежелательному финансовому результату.
В зависимости от объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции. Под реальными инвестициями понимается вложение средств (капитала) в создание реальных активов (как материальных, так и нематериаль-
5 Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 (в ред. Федерального закона от 2 февраля 2006 г. № 19-ФЗ).
ных), связанных с осуществлением операционной деятельности экономических субъектов, решением их социально-экономических проблем. Под финансовыми инвестициями понимается вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги.
Финансовые инвестиции либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения. Формами финансовых инвестиций выступают вложения в долевые и в долговые ценные бумаги, а также депозитные банковские вклады.
Спекулятивные финансовые инвестиции ориентированы на получение инвестором желаемого инвестиционного дохода в конкретном периоде времени. Финансовые инвестиции, ориентированные на долгосрочные вложения, как правило, преследуют стратегические цели инвестора, связаны с участием в управлении объектом, в который вкладываются капиталы.
Основу экономической безопасности предприятий различных форм собственности и соответствующей этой цели их инвестиционной деятельности составляют реальные инвестиции, которые преимущественно осуществляются в форме капитальных вложений. Капитальные вложения играют чрезвычайно важную роль в экономической безопасности страны, так как они являются основой:
1) расширенного воспроизводства и систематического обновления основных средств предприятий;
2) структурной перестройки общественного производства и обеспечения сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;
3) создания необходимой сырьевой базы промышленности;
4) ускорения научно-технического прогресса и улучшения качества продукции;
5) урегулирования проблем безработицы;
6) осуществления гражданского строительства, развития здравоохранения, высшей и средней школы;
7) охраны природной среды и достижения других целей.
В современных условиях данная форма инвестирования для многих предприятий является основным направлением их инвестиционной дея-
тельности, защищающей от различных угроз, и позволяющей внедрять в производство новые прогрессивные технологии, обновлять выпускаемую продукцию, осваивать новые товарные рынки и обеспечивать постоянное увеличение доходности и рыночной стоимости предприятия.
Реальные инвестиции, в свою очередь, подразделяют на материальные (вещественные) и нематериальные (потенциальные).
Потенциальные инвестиции используются для получения нематериальных благ. В частности они направляются на повышение квалификации персонала, проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, получение товарного знака (марки) и т.п.
Материальные инвестиции предполагают вложения, прежде всего, в средства производства. Эти инвестиции можно подразделить на:
♦ стратегические;
♦ базовые;
♦ новационные;
♦ текущие.
Назначение указанных видов инвестиций и их роль в системе экономической безопасности предприятия — в наращивании производственного потенциала различны.
Стратегические инвестиции — инвестиции, направленные на создание новых предприятий, новых производств либо приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности, в иных регионах и т.п.
Базовые инвестиции — инвестиции, направленные на расширение действующих предприятий, создание новых предприятий и производств в той же, что и ранее, сфере деятельности, том же регионе и т.п.
Новационные инвестиции подразделяются на: 1) инвестиции в модернизацию предприятия, в том числе в техническое переоснащение в соответствии с требованиями рынка; 2) инвестиции по обеспечению безопасности в широком смысле слова. Речь идет об инвестициях, связанных с включением в состав предприятия технологических структур, гарантирующих бесперебойное и эффективное обеспечение производства необходимыми сырьем, комплектующими, обслуживанием технологического производства (ремонт, наладка, разработка технической документации и т.п.).
Текущие инвестиции играют особую роль в обеспечении экономической безопасности предприятий, так как они призваны поддерживать ход воспроизводственного процесса и связаны с вложениями по замене основных средств, проведению различных видов капитального ремонта с пополнением запасов материальных и оборотных активов.
С точки зрения экономической безопасности следует отметить, что для каждого из выделенных видов (типов) инвестиций характерны свои уровни риска угроз. Так, среди материальных инвестиций наиболее высокий уровень риска угроз характерен для стратегических инвестиций — по созданию новых предприятий, производств, — и наименьший уровень — для текущих инвестиций. Поэтому текущие инвестиции, стабилизирующие положение предприятий, служат важнейшим компонентом системы экономической безопасности предприятий.
Зависимость между типом инвестиций и уровнем их риска, прежде всего, определяется возможностью прогноза состояния внешней для инвестора среды после завершения инвестиций. Сравнивая стратегические инвестиции с текущими, необходимо заметить, что создание новых предприятий, новых производств, как правило, связано с освоением, выпуском новых видов продукции (услуг) для рынка. Однако поведение рынка на перспективу трудно предвидеть, поскольку оно характеризуется высокой степенью неопределенности.
В то же время повышение эффективности существующего производства посредством текущих инвестиций, как правило, связано с минимальными опасностями негативных последствий для инвесторов и выступает стабилизирующим фактором, увеличивающим защищенность предприятий в условиях конкурентных рыночных отношений.
Осуществление текущих инвестиций, призванных поддерживать воспроизводственный процесс и связанных с вложениями по замене основных средств, проведению различных видов капитального ремонта, с пополнением запасов материальных и оборотных активов, нуждается в соответствующем планировании.
Такое планирование мы будем называть текущим инвестиционным планированием или плани-
рованием текущих инвестиций. Его можно определить как процесс принятия конкретных решений, позволяющих обеспечить безопасное функционирование и развитие (в частном случае — сохранение) организации не в долгосрочной (как это обычно понимается и практикуется в инвестиционном процессе), а в краткосрочной (реже — среднесрочной) перспективе.
В долгосрочной перспективе инвестиционное планирование осуществляется, как правило, в форме долгосрочных инвестиционных проектов, предметом которых являются стратегические, базовые или новационные инвестиции.
Относительно текущего инвестиционного планирования в экономической литературе сведений практически нет. Мы не нашли там ни упоминаний о способе, ни описание формы текущего инвестиционного планирования; трудно понять его место и роль в инвестиционном процессе.
Однако именно с помощью текущего инвестиционного планирования происходит финансирование замены изношенных основных средств, проведение различных видов капитального ремонта, пополнение запасов материальных и оборотных активов; оно реализует функцию управления обеспечения экономической безопасности предприятия, поскольку без такой замены, ремонта или пополнения оборотных средств дальнейшая успешная деятельность предприятия невозможна. Управленческая сущность текущего инвестиционного планирования проявляется в его функциях по обслуживанию — посредством принятия конкретных управленческих решений планового характера — текущего инвестиционного процесса, характерной отличительной чертой которого выступает специфический объект (простое воспроизводство основного капитала) и предмет (экономическая безопасность предприятия) этой деятельности.
Основной формой текущего инвестиционного планирования, наилучшим образом реализующей функцию экономической безопасности, по нашему мнению, выступает краткосрочный инвестиционный проект, который можно определить как совокупность организационно-технических и финансово-экономических мероприятий, т.е. интеллектуальных и практических действий, обеспечивающих достижение воспроизводства
основных и оборотных средств и оптимизацию текущих инвестиций, направленных на повышение уровня экономической безопасности предприятия и обеспечение защищенности от текущих и, возможно, перспективных угроз со стороны внешней среды.
Данное определение инвестиционного проекта отличается от определения инвестиционного проекта, представленного в действующем Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3, в котором кроме определения понятия «инвестиционный проект», даны также определения «срока окупаемости инвестиционного проекта» и «совокупной налоговой нагрузки».
В связи с этим необходимо уточнить следующее. Во-первых, нам представляется, что последние вряд ли имеют отношение к инвестиционному проекту, поскольку они прямо относятся к Технико-экономическому обоснованию (ТЭО) эффективности инвестиций, где их и надо определять. Во-вторых, окупается не инвестиционный проект (хотя само проектирование тоже затратное), а инвестиции. В-третьих, в рассматриваемом Законе инвестиционный проект определяется как «обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений (это есть не что иное, как ТЭО, которое разрабатывается на прединве-стиционной фазе инвестиционного проекта, но не является им), в том числе необходимая про-ектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами, нормами и правилами (эта документация представляет собой технический проект, который разрабатывается не «в соответствии с законодательством РФ», а на основе ТЭО эффективности инвестиций и в соответствии с заданием заказчика на проектирование), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)».
Таким образом, управленческая сущность текущего инвестиционного планирования, выраженная в форме инвестиционного проекта, проявляется, по нашему мнению, во-первых, в оптимизации текущих инвестиций на протяже-
нии всего краткосрочного жизненного цикла проекта, поэтому не следует его отождествлять ни с проектом техническим, а тем более с ТЭО, ни с проектно-сметной документацией, ни с бизнес-планом производства и реализации продукции; во-вторых, в том, что реализация его результатов возможна только путем прямого инвестирования. Именно в такой форме возможна первоочередная инвестиционная деятельность предприятия, направленная не на его процветание, что было бы весьма желательным при наличии соответствующих условий, а на обеспечение его экономической безопасности.
Согласно актуальной статистике Российской Федерации сохранение физического объема основных фондов в стране происходит в условиях беспрецедентного падения инвестиций в основной капитал, что представляет ощутимую угрозу национальной экономической безопасности. По отраслям, производящим товары, объем инвестиций в 2010 г. не достиг и половины их физического значения в 1990 г. Это привело к уменьшению основных фондов в этих отраслях экономики и массовому устареванию их активной части.
Выходом из создавшегося положения может быть только масштабная инновационная реконструкция предприятий всех отраслей отечественной экономики. Это было озвучено в Послании Президента Д.А. Медведева: «.. .Промышленная и коммунальная инфраструктура — все это создано большей частью еще советскими специалистами, иными словами, это создано не нами. И хотя до сих пор удерживает нашу страну, что называется, «на плаву», но стремительно устаревает, устаревает и морально и физически»6.
С другой стороны, экономическая политика базируется на положении о том, что обновление и развитие производства является функцией не государства, а исключительно предприятий. При таком подходе предложения многих ученых и специалистов об активизации с участием государства инвестиционной деятельности в российской экономике не находят поддержки в Правительстве, по мнению которого заключение
6 Послание Президента Российской Федерации Д.А. Медведева Федеральному Собранию 12 ноября 2009 г. // Российская газета. 2009. № 5038.
о кризисном состоянии материально-технической базы экономики на текущий момент может быть и справедливо, но по выходу из мирового кризиса энергия рынка изменит положение7.
Рассматривая правительственную концепцию самофинансирования предприятий, выражающуюся в использовании в основном эндогеннных факторов и источников их экономической безопасности, можно предположить, что именно текущим инвестициям предприятий в самом ближайшем будущем будет отведена роль элиминирования угрозы преждевременного выбытия основных производственных фондов и недостатка собственных оборотных средств, вменения амортизационному фонду и прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, функций простого воспроизводства основного капитала, выполнение которой обеспечивает минимальный уровень экономической безопасности предприятия.
Поскольку все виды основных фондов, кроме зданий, исчерпали сроки полезного использования (причем активная часть основных фондов уже дважды), то амортизационный фонд практически может быть сформирован только за счет чистой прибыли предприятия. Это означает, что подавляющее большинство предприятий страны (исключая высокорентабельные, которые на цели простого воспроизводства могли привлечь и прибыль), в период 2000—2010 гг. не смогли произвести назревшую замену изношенной техники, поскольку рентабельность, а с ней и прибыль среднестатистического предприятия оказались настолько малы, что не обеспечивают нормативного объема формирования первостепенной потребности предприятия — оборотных средств. Рассчитывать на надлежащее исполнение прибылью функции простого, а тем более расширенного воспроизводства основных фондов не приходится. Налицо реальная угроза экономической безопасности предприятий — кризис простого воспроизводства основных фондов.
Таким образом, поскольку экзогенные факторы воспроизводства основных фондов пред-
приятий пока неблагоприятны, а внутренние источники самофинансирования в большинстве случаев отсутствуют, выход из создавшейся тяжелой ситуации можно найти только в использовании текущего инвестиционного планирования, которое, несмотря на очевидный дефицит вышеупомянутых возможностей, позволяет, применяя искусство управления экономической безопасностью предприятия, изыскивать крохи имеющихся ресурсов и оптимизировать по мере возможностей процесс воспроизводства основных средств за счет ранжирования потребностей и адресности воздействия плановых управленческих решений на объекты инвестиций.
Следовательно, экономическая безопасность предприятий будет в ближайшей перспективе зависеть от текущих (эндогенных) инвестиций и текущего инвестиционного планирования.
Литература
1. Послание Президента Российской Федерации Д.А. Медведева Федеральному Собранию 12 ноября 2009 г. // Российская газета. 2009. № 5038.
2. Федеральный закон Российской Федерации «О безопасности» от 28 декабря 2010 г. № 390-Ф3.
3. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 (в ред. Федерального закона от 2 февраля 2006 г. № 19-ФЗ).
4. Акофф Р. Акофф о менеджменте: пер с англ. // под ред. Л.А. Волковой. СПб., 2002.
5. Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. М., 2003.
6. Файоль А. Общее и промышленное управление. М., 2001.
7. Экономика фирмы: учебник // под ред. проф. Н.П. Иващенко. М., 2008.
7 «По мере стабилизации ситуации, преодоления кризисных явлений, намерены планомерно и целенаправленно снижать государственное вмешательство в экономику. Использовать традиционные рыночные инструменты, в том числе инструменты приватизации». В.В.Путин (РИА Новости, 2009. 29 сент.).
