РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 330

О.А. Караченцева

РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ

Значимость выбранной темы работы определена и тем, что формирование результативного механизма управления финансами, в том числе, формирование положительного финансового результата, обеспечивают возможность совершенствования деятельности в средне —, а также долгосрочной перспективах. Сформированная финансовая политика и политика управления финансовыми рисками позволяют систематизировать финансовые результаты деятельности, сбалансировать основные векторы бизнес-процессов, за счет чего у экономического субъекта сокращаются риски потери устойчивости и нестабильности функционирования. Цель статьи - выявить роль финансового анализа в управлении финансовыми рисками.

Ключевые слова: управление финансами, финансовая устойчивость, финансовый менеджмент, финансовый риск.

Роль системы управления финансами и финансовой политики в деятельности экономического субъекта сложно переоценить; эта система позволяет, во-первых, распределить финансовые ресурсы в необходимом векторе, сбалансировать собственные и привлеченные источники формирования капитала; во-вторых, сформировать на основе финансового анализа текущего положения дел финансовую стратегию для целей обеспечения возможности нарастить результаты деятельности в перспективе и снизить финансовые риски [4, с.97]. Цель системы управления финансами и финансовой политики в деятельности экономического субъекта заключается в обеспечении максимально эффективного распределения финансовых ресурсов экономического субъекта на текущий и прогнозный периоды. Система управления финансами и финансовая политика должны присутствовать на всех стадиях функционирования организации. Направления системы управления финансами и финансовая политика в деятельности экономического субъекта представлены на рисунке 1.

Рис. 1. Направления системы управления финансами и сформированной финансовой политики в деятельности экономического субъекта [2, с. 23]

© Караченцева О.А., 2018.

Научный руководитель: Молчанова Светлана Маратовна - кандидат экономических наук, доцент, Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения, Россия.

Вестник магистратуры. 2018. № 12-4(87)

ISSN 2223-4047

Направления системы управления финансами и финансовая политика в деятельности экономического субъекта включают управление денежными потоками, запасами, дебиторской задолженностью, затратами, которые организация несет в процессе финансово-хозяйственной деятельности и т.д.

В системе управления финансовыми рисками немаловажна роль анализа вероятности банкротства. Немаловажное значение уделено Федеральному Закону № 127 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве), который выявляет сущность понятия банкротства, а также основные процедуры банкротства [1].

Деятельность экономического субъекта может быть оценена как положительная в том случае, если она способна бесперебойно функционировать, отвечать по своим обязательствам. Основные методы анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации сформированы на рисунке 2:

- методы горизонтального анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации;

- методология вертикального анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации;

- анализ относительных показателей и коэффициентов;

- трендовый анализ финансовой устойчивости организации;

- пространственный анализ финансовой устойчивости организации;

- факторный анализ финансовой устойчивости организации.

Рис. 2. Основные методы анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации [3, с. 102]

Ниже представлены характеристики указанных методов:

Горизонтальный анализ позволяет оценить значение показателей в сравнении с предыдущими периодами (оценивается абсолютное отклонение, а также темпы роста и прироста).

Вертикальный анализ позволяет структурировать балансовые показатели и показать долю каждого из них в общей величине.

Анализ относительных коэффициентов заключает в себе расчет финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и оборачиваемости, что позволяет также оценить уровень влияния финансовых рисков на деятельность экономического субъекта.

Трендовый анализ базируется на построении тренда выбранного показателя (например, прибыли экономического субъекта).

Пространственный анализ заключает в себе оценку финансовый показателей в сравнении со среднеотраслевыми значениями. Пространственный анализ позволяет оценить позиции экономического

субъекта на рынке присутствия в сравнении с конкурентами и выявить слабые стороны функционирования, устранение которых позволит сократить финансовые риски.

Факторный анализ определяет исследования финансовых показателей в зависимости от влияния на них определенных факторов внешней и внутренней среды.

В качестве вывода важно сказать, что использование указанных методов анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации в совокупности дает возможность детализировать оценку финансовой устойчивости организации и оценить финансовые риски.

Библиографический список

1.Федеральный Закон № 127 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. (ред. от 01.07.2018 г.) [Электронный ресурс] / Консультант-плюс. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/ (дата обращения: 22.11.2018).

2.Агомиров А.Д. Банкротство предприятий / А.Д. Агомиров. - М.: Дрофа, 2013. - 399 с.

3. Лапаев Д.Е. Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении предприятием и повышении его эффективности / Д.Е. Лапаев // Вестник Самарского государственного университета. - 2014. - № 8 (119). - С. 102105.

4. Лимитовский М.А. Основы оценки финансовых решений / М.А. Лимитовский. - М.: Юрайт, 2014. - 309 с.

КАРАЧЕНЦЕВА ОКСАНА АНАТОЛЬЕВНА - магистрант, Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения, Россия.