CC BY
6
УДК 336.71
Белухин В.В., к.э.н.
доцент Валуева С.И. студент 4 курса
Академия маркетинга и социально-информационных технологий
(ИМСИТ) Россия, г. Краснодар РОЛЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ СТРАНЫ Аннотация: в рамках статьи рассматривается и анализируется денежно-кредитная политика Центрального банка РФ и ее роль в обеспечении экономической безопасности России. Определяются ее недостатки. Предлагаются меры по возможному улучшению текущей обстановки в стране.
Ключевые слова: экономическая безопасность, денежно-кредитная политика, Центральный банк РФ, социально-экономическое развитие, рентабельность продаж, кредитование.
Belukhin V.V.
candidate of economic Sciences, associate Professor Academy of marketing and social information technologies (IMSIT)
Russia, Krasnodar Valueva S.I.
4th year student
Academy of marketing and social information technologies (IMSIT)
Russia, Krasnodar THE ROLE OF MONETARY POLICY THE BANK OF RUSSIA IN PROVIDING ECONOMIC SECURITY OF THE COUNTRY Abstract: the article considers and analyzes the monetary policy of the Central Bank of the Russian Federation and its role in ensuring the economic security of Russia. Its shortcomings are determined. Measures are proposed to improve the current situation in the country.
Keywords: economic security, monetary policy, the Central Bank of the Russian Federation, socio-economic development, profitability of sales, lending.
Одной из важнейших и фундаментальных потребностей на протяжении всей истории человечества была безопасность, причем в ней всегда нуждаются как отдельные личности, так и все общество в целом. Проблема, связанная с обеспечением безопасности, зародилась еще в древние времена и приобрела статус особого общественного явления, укрепляющегося и расширяющегося по мере возрастания угроз и опасностей для граждан. В связи с этим обеспечение безопасности и по настоящее время относится к фундаментальным задачам и функциям государства и общества.
В Российской Федерации сегодня реализуется Стратегия национальной
безопасности РФ, которая была утверждена Указом Президента от 31.12.2015 г. № 683. Данный документ предполагает неразрывную взаимосвязь и взаимозависимость национальной безопасности страны с ее социально-экономическим развитием, гарантируя безопасность государству, обществу, экономике, экологии, личности, а также информационную, транспортную и энергетическую безопасности [1].
В Стратегии устанавливается, что под национальной безопасностью России следует понимать состояние защищенности каждой личности, всего общества и государства от угроз внешнего и внутреннего характера. Однако вместе с этим в полной мере должны быть реализованы конституционные права и свободы гражданского общества страны, обеспечено достойное качество и уровень его жизни, суверенитет, независимость, государственно-территориальная целостность Российской Федерации, а также обеспечение ее устойчивого социально-экономического развития[1].
Следовательно, можно сказать, что социально-экономическое развитие занимает очень важное место в обеспечении национальной безопасности России, выступая ключевым фактором обеспечения экономической безопасности. На этот счет в ст. 62 Стратегии говорится о конкретных мерах по осуществлению социально-экономической политики государства:
- стимулирование темпов роста экономики;
- обеспечение суверенитета страны за счет укрепления финансовой системы;
- снижение уровня банковских ставок;
- предоставление предпринимательству благоприятныхэкономических условий;
- повышение доступности кредитования и др. [2].
Обеспечить достижение отмеченных задач можно за счет использования инструментов денежно-кредитного регулирования, где отдельное внимание следует уделить денежно-кредитной политике, за реализацию которой отвечает Центральный Банк РФ. Посредством нее Банк России оказывает воздействие на экономику всего государства через процентные ставки в режиме таргетирования инфляции.
С теоретической точки зрения принято выделять следующие виды монетарной политики:
1 Сдерживающая политика (политика «дорогих» денег), когда происходит ограничение денежно-кредитных объемов эмиссии за счет ужесточения условий и сокращения масштабов кредитования банками, как правило, подобное осуществляется через повышение процентных ставок. Цель такого рода монетарной политики заключается в сдерживании уровня инфляции, улучшении индикаторов платежного баланса, сглаживании циклических колебаний в экономике страны.
2 Стимулирующая политика (политика «дешевых» денег», которая характеризуется снижением уровня процентных ставок, увеличением объема кредитования и ростом денежной массы, находящейся в обращении. В
соответствии с этим такую политику реализуют с целью стимулирования деловой активности и обеспечения роста экономики, что положительно скажется на безработице в стране[2].
Однако в действующей Стратегии национальной безопасности РФ говорится о необходимости проводить мягкую денежно-кредитную политику для обеспечения роста активности среди субъектов бизнеса, при этом важно сохранять не высокие темпы инфляции. На сегодняшний день оценить действующую политику Центробанка РФ можно как в меру жесткую. Большинство экспертов считает, что действие Банка России способствовали снижению курса рубля относительно американского доллара. Так, в 2016 г. средняя цена за один доллар составляла 65,1 руб., а к 2018 она снизилась до 63,1 руб. (на 3,1%)[5]. Вместе с этим важно заметить, что Центральный Банк не собирается в ближайшее время проводить значительные изменения в действующей денежно-кредитной политике, несмотря на тот факт, что экономическое положение последних лет показывает необходимость осуществления адаптационных корректив в деятельности Банка относительно сложившихся реалий экономики[3].
Рассмотрим соотношение процентных ставок по кредитам и рентабельность продаж у нефинансовых организаций на конец года за 20162018 гг. (см. рисунок 1).
12
10
Средневзвешенная
процентная ставка по
кредитам до 1 года,
включая "до
востребования",
предоставленная
кредитными
организациями
нефинансовым
организациям
Рентабельность продаж нефинансовых организаций (без субъектов малого бизнеса)
0 -1-1-г
2016 2017 2018
8
6
4
2
Рисунок 1 - Диаграмма процентных ставок и рентабельности продаж нефинансовых организаций в период 2016-2018 гг., % Из диаграммы видно, что в 2016-2017 гг. рентабельность продаж и оказания услуг нефинансовыми организациями была значительно ниже, чем средневзвешенная ставка процентов по кредитам. Однако в исследуемом периоде можно заметить снижение уровня ставок с 11,8% до 9,2%, что говорит о качественной политики Центробанка РФ. В 2018 г. рентабельность продаж и оказываемых услуг резко выросла до 12,3%, что выше 2017 г. на 4,8% [5]. Предположим, что такой скачок является «исключением из правил» и обусловлен сезонным характером деятельности фирм. Следовательно, Банку России следует продолжать снизать уровня процентной ставки по кредитам. В ином случае предприятия не смогут рационально использовать кредитные ресурсы, так как фактор возвратности не будет соблюден.
Оценка опрошенных представителей нефинансовых организаций за период 2016-2018 гг. показывает, что на большинстве предприятий производственные мощности работают не более чем на 70%. Подобная ситуация объясняется недостаточным спросом на отечественном рынке, неопределенностью экономической ситуации в стране, высоким уровнем налоговых ставок, нехваткой финансовых средств и высокими ссудными
процентами [2]. Поэтому государство, с одной стороны, должно предпринять меры, направленные на поддержку конечного спроса, а с другой стороны, снизить налоговую нагрузку на нефинансовые организации. Об этом говорят не только представители бизнеса, но и сама Стратегия. Но главная проблема заключается в неспособности решить данные задачи по причине действующей жесткой монетарной политики в стране. Следовательно, экономическая безопасность РФ находится под угрозой.
Таким образом, рациональным предложением будет создание отлаженного и системного механизма по целевому льготному кредитованию. При всем этом стоит помнить о поддержке и сохранении контроля над уровнем инфляции и не допустить попадание на рынки валюты эмиссионных денег. В ином случае такая денежная масса превратится в спекулятивный капитал, который может нанести существенный вред обществу и экономике в целом[4]. Поэтому можно сказать, что сдерживающая политика Центрального Банка РФ в настоящее время не является актуальной, более того, в будущем она может нанести серьезный вред экономической безопасности страны. Низкая монетизация экономики, дефицит финансовых средств у бизнеса и низкая загрузка производственных мощностей в совокупности с реальным падением доходов населения на протяжении пяти лет (в 2018 г. на 0,2%) требуют выполнения тех мер, которые отражены в действующей Стратегии национальной безопасности Российской Федерации. Следовательно, необходимо отказаться от жесткой денежно-кредитной политики и перейти разумной кредитной экспансии и ориентироваться на эффективное социально-экономическое развитие страны.
Использованные источники:
1. Указ Президента РФ от 31.12.2015 N 683 «О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации» Ст. 5 [Электронный ресурс].// URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_191669/61a97f7ab0f2f3757f e034d11011c763bc2e593f/ (дата обращения: 16.06.2019).
2. Бердышев А.В., Щербаков А.Н. Роль денежно-кредитной политики Банка России в обеспечении экономической безопасности страны //Российский экономический интернет-журнал. - 2017. - №2. - С. 1-5.
3. Мадатова О.В. Финансово-правовые основы обеспечения национальной безопасности в РФ. Учеб. пособие /Под ред. Н.В. Климовой, Е.Д. Кухлева, -Краснодар, ООО «Изд-во «Светоч», 2016. - 142 с.
4. Мадатова О.В., Солопчук Ю.А. Конкурентоспособность продукции и её влияние на экономическую безопасность.Сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции «Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований: в 6 частях. - Уфа, Изд-во: ООО «Агенство международных исследований», 2017. - С. 14-17.
5. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. // URL: http://www.gks.ru (дата обращения: 16.06.2019).
