CC BY
11
© В.П. Бауэр, М.В. Пашевич, 2013
УДК 336.77.067.32
В.П. Бауэр, М.В. Пашевич
РИСКИ КРЕДИТНОГО ПОЛЯ «КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК -ГОРНАЯ КОМПАНИЯ» В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Изучена возможность использования концепции кредитного поля коммерческого банка в целях выявления особенностей возникновения кредитного риска в системе «коммерческие банки — горные компании». Делается вывод об эффективности подхода в случае кредитного обслуживания кластерных и сетевых структур горных компаний.
Ключевые слова: коммерческий банк, горная компания, кредитное поле, кредитный риск, кластер, сеть.
Необходимость создания условий для безубыточного функционирования горных компаний требует разработки стратегий непрерывного привлечения инвестиционных ресурсов [1, 2]. Однако из-за отсутствия стратегических инвесторов собственники российских горных компании вынуждены создавать интегрированные промышленные бизнес-группы в форме кластеров или сетей [3, 4], обеспечивающих за счет согласованного управления и синергии эффективность своего функционирования [5]. Следует подчеркнуть, что процесс укрупнения горных компаний происходит и за рубежом [6]. Для реализации конкурентных преимуществ [7, 8] горные компании прибегают к использованию офшорных механизмов привлечения инвестиций [9], проведению международных IPO1 [10], получению кредитов от российских и зарубежных коммерческих банков [11].
Вместе с тем, анализ деятельности большинства горных компаний показывает, что проблема формирования
1 IPO (Initial Public Offering) — первичное публичное предложение акций.
эффективной инвестиционной политики по рациональному освоению российских недр [12], не исключает разработки новых стратегий банковского кредитования компаний. Мы считаем, что эта стратегии, должны быть обусловлены, в первую очередь, изменениями, вызванными пространственной трансформацией российской экономики в рыночных условиях [13].
Концепция кредитного поля коммерческого банка
Учитывая многочисленность и территориальную разобщенность хозяйствующих субъектов, вовлеченных в процедуры банковского кредитования, Н.П. Симаева [14] выдвинула концепцию кредитного поля коммерческого банка. Следует отметить, что эта концепция соответствует тенденциям агрегированного подхода к формированию в российских компаниях учетных бизнес-пространств, имеющих различное функциональное содержание [15]. Автор отмечает, что исследование феномена поля в современной экономической литературе находится на начальном, эмпирическом этапе развития, хотя пре-
цеденты употребления термина «поле» уже существуют (информационное поле банка, единое информационно-аналитическое поле банка, финансовое поле региона, инвестиционное поле, денежное поле и т.д.). Теоретические основы формирования кредитного поля коммерческого банка базируются на синтезе идей П. Бурдье (теория полей), Г.С. Пановой (кредитная политика банка), Ю.И. Коробова (банковский продукт). В процессе накопления материалов для выработки системной характеристики кредитного поля автор обращается к многочисленным исследованиям отдельных аспектов кредитного процесса банка: механизму обеспечения возвратности кредита, оценке кредитоспособности заёмщика, анализу кредитного портфеля, совершенствованию системы кредитования.
Кредитная деятельность коммерческого банка — это совокупность форм организации взаимоотношений банка с клиентами, действующих с целью извлечения прибыли, по поводу привлечения и предоставления денежных ресурсов на условиях срочности, возвратности, обеспеченности, при соблюдении резервных и иных обязательных требований может носить активный и пассивный характер. Область заключения кредитной сделки — это взаимное пересечение плоскостей всех структурных элементов кредита. Последними являются основные субъекты кредита (кредитор-банк и заёмщик); объект кредитования, которым выступает стоимость кредита; субъекты, определяющие условия взаимодействия кредитора и заёмщика по поводу движения стоимости кредита, а именно: банковская система; вклад-
чики банка, в том числе государство; участники обеспечения исполнения кредитных обязательств — гарант, поручитель, страховщик.
При классификации кредитных операций наиболее приемлемо использование термина «тип». Каждый тип кредитных операций имеет свой жизненный цикл, отличный от жизненного цикла отдельного банковского кредита. Кредитная сделка уникальна и за время своего существования проходит жизненный цикл, состоящий из четырёх стадий: планирование, предоставление, управление и погашение, которые последовательно сменяют друг друга. Стадии кредитного процесса банка в целом и жизненного цикла отдельного кредита в частности тождественны между собой, агрегированы и повторяемы. Анализ, не являясь отдельной стадией, осуществляется на протяжении всего жизненного цикла отдельной кредитной сделки. Жизненный цикл банковского кредита определяется как период от момента положительного решения по кредитной заявке потенциального или реального заёмщика до прекращения действия условий кредитного договора, заключенного на основании рассмотренной заявки по поводу возвратного движения кредитных средств.
Учитывая изложенное, в качестве комплексного понятия, характеризующего кредитную деятельность любого коммерческого банка, автор предлагает понятие «кредитное поле». Под этим понятием понимается некое виртуальное пространство, испытывающее на себе влияние законов кредита, норм банковского законодательства, принятой банком кредитной политики. Между его участниками возникает совокупное единство раз-
ного рода отношений (экономических, организационных, правовых, коммуникативных и др.) по поводу производства, спроса и предложения продукта особого сорта — кредитных операций.
Залогом успешного функционирования кредитного поля является обязательность исполнения законов кредита. К числу основных из них относятся закон возвратности предоставляемого кредита, закон платности кредита, закон обеспечения кредита как со стороны заёмщика, так и со стороны банка, закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами, закон временной ограниченности кредита, закон диверсификации кредита. Каждый закон кредита имеет свою количественную определённость.
Кредитное поле коммерческого банка охватывает три взаимодействующие системы: коммерческий банк, клиенты банка (потенциальные и реальные) и внешняя среда. Основу долговременной концепции развития кредитного поля составляют шесть принципов: объективность, адекватность, адаптивность, открытость, амплификация, научная обоснованность. Кредитное поле несёт в себе объективное и субъективное начала; имея дуалистическую природу и являясь интегрированной категорией, оно характеризует кредитные отношения не только с экономической точки зрения, но и с позиций социологии, права, психологии. Комплексность проведения анализа кредитных операций коммерческого банка предполагает оценку его кредитного поля. Декомбинация кредитного поля позволяет выделить следующие статусные плоскости: количество
кредитных заявок; кредитный потенциал банка; кредитоспособность заёмщиков; качество заключенных кредитных договоров; кредитный мониторинг; эффективность деятельности кредитного подразделения банка; качество управления кредитными ресурсами. Представленный список плоскостей не претендует на полноту, для конкретного банка он может быть расширен или сокращён. С момента своего основания в каждый период времени коммерческий банк имеет определённый статус в каждой из статусных плоскостей. Совокупный статус кредитного поля коммерческого банка выглядит как ломаная линия, называемая статусным профилем; оптимальный вариант последнего — это прямая линия, соединяющая максимальные значения элементов кредитного поля. Расширение кредитного поля тождественно расширению его границ и, соответственно, увеличению взаимоотношений в рамках этого пространства. Позитивный эффект от расширения кредитного поля выражается прежде всего в увеличении клиентской базы коммерческого банка.
Методы снижения кредитного риска в пространстве кредитного поля
Пространственное развитие горных компаний [16] требует адекватного осмысления концепции кредитного поля и рисков, возникающих в его пространстве. Так, например, в случае выдачи одной из компаний синдицированного кредита возникает ситуация, при которой несколько территориально удаленных банков формируют единый кредит для одного банка, выдаваемого конкретной компании. Здесь имеется пространственное распределение банков, поэтому
возникают специфические особенности кредитного риска как у совокупности коммерческих банков, так и у компании-заемщика.
Рассмотрим второй случай, когда коммерческий банк выдает кредит одной из горных компаний, предназначаемый для использования в своей хозяйственной деятельности территориально распределенными компаниями. Это могут быть предприятия, объединенные в кластерную структуру — территориально распределенную систему предприятий с единым центром управления бизнесом, который будет как самостоятельно использовать часть кредита, так и раздавать оставшуюся часть кредита в виде займов другим предприятиям кластера (кредитное поле централизованной ответственностью перед банком). Здесь у банка появляются свои особенности трактовки кредитного риска.
В третьем случае горные компании могут быть объединены в территориально распределенную сетевую структуру. Тогда одна из них может использовать кредит как самостоятельно, так и частично раздать его оставшуюся часть в форме займа предприятиям-смежникам, но без координирующего, как в кластере, «хозяина» бизнеса. Формируется кредитное поле сетью компаний, не имеющих единого центра ответственности, но связанных кооперативными связями и цепочками. Здесь у кредитного риска могут возникнуть другие аспекты, непрогнозируемые в первых двух случаях.
Если синдицированный кредит будет выдаваться горной компании, одновременно входящей как в кластер, так и в сеть, то для кредитного поля возникает другое пространство ответ-
ственности заемщиков. Здесь возникают специфические кредитные риски как для совокупности территориально распределенных банков, так и для банка, выдающего кредит совокупности горных компаний.
Таким образом, одной из важных проблем современных хозяйственных структур, в первую очередь горных компаний, является проблема снижения уровня кредитного риска [17]. В отечественной научной литературе практически отсутствует анализ влияния выбора метода кредитования на уровень кредитного риска. На наш взгляд, кредитный риск — это вероятность невыполнения заемщиком обязательств, связанных с возвращением основной суммы долга и уплатой процентов. За период 50-80-х годов прошлого века в стране было опробовано три основных метода кредитования, последовательно сменивших друг друга. При кредитовании по остатку движение ссудной задолженности увязывалось с движением остатков кредитуемых денежных средств. При этом вся выручка предприятия зачислялась на расчетный счет, а затем ее остатки направлялись на простой ссудный счет для погашения кредита, что увеличивало уровень кредитного риска. При методе кредитования по обороту материальных ценностей специальный ссудный счет способствовал зачислению всей выручки на него, минуя расчетный счет, и своевременному погашению ссудной задолженности. Оба этих метода позволили снизить уровень кредитного риска. Оборотно-сальдовый метод кредитования сочетал в себе методы как по остатку, так и по обороту. Выдача кредита происходила по обороту, т. е. путем оплаты расчетных документов, а погашение ссудной за-
долженности — по остатку. При этом кредитный риск увеличивался, так как при восстановлении статуса расчетного счета и принципа самостоятельности предприятий нарушался кругооборот капитала и возможность своевременного погашения задолженности.
Оценка современных методов кредитования горных компаний, используемых российскими коммерческими банками, выявила, что все они носят переходный характер, слабо связаны между собой и нетехнологичны. Так, например, в США наиболее распространены кредитные линии, в Германии — контокоррентные счета, в Великобритании — овердрафты [18]. В России, следуя логике развития банковской системы, снижение кредитного риска целесообразно осуществлять на основе кредитования по возобновляемой кредитной линии. Несмотря на то, что при кредитовании по кредитной линии в современных условиях используется простой ссудный счет, четко разделяющий расчетные и ссудные операции, возобновляемая кредитная линия способствует длительному нахождению кредита в обороте. При возобновляемой кредитной линии лимитируется ежедневный остаток ссудной задолженности в отличие от невозобновляемой кредитной линии, где лимитируется оборот по выдаче кредита. Максимальная сумма кредита не лимитируется при возобновляемой кредитной линии. Банк может неоднократно возобновлять кредит в пределах установленного лимита задолженности. Главными достоинствами этого вида кредитной линии являются неоднократная выдача и погашение кредита, обеспечение длительного привлечения кредита и бесперебойности кругооборота средств
предприятия, а также возможность снижения уровня кредитного риска.
Возобновляемая кредитная линия имеет преимущество перед разовой ссудой для обеих сторон: для заемщика — это более определенная перспектива деятельности, экономии накладных расходов и времени, неизбежно связанных с ведением переговоров и заключением отдельного кредитного договора, то же относится и к банку. Вместе с тем последний принимает на себя риск, связанный с колебаниями конъюнктуры рынка ссудных капиталов, так как независимо от ситуации обязан выполнить свои обязательства перед заемщиком и предоставить ему кредит в соответствии с договором.
Овердрафт фактически представляет собой возобновляемую кредитную линию с лимитом единовременной задолженности, но имеет существенные отличия. Кредит при овердрафте выдается при наличии дополнительного соглашения к договору банковского счета и при предоставлении заемщиком платежного поручения на перечисление средств сверх остатка путем дебетования расчетного счета заемщика. Погашение кредита происходит путем списания поступлений на расчетный счет в безакцептном порядке. Максимальный срок использования кредита при овердрафте не превышает 30 дней, а при кредитной линии — 1 года. Для снижения риска неплатежа по овердрафту банк может потребовать от заемщика залог в форме движимого или недвижимого имущества, достаточного для погашения выданной ссуды, процентов по ней и покрытия других расходов.
Таким образом, возобновляемая кредитная линия наиболее соответст-
вует закономерностям кругооборота капитала, так как предоставляет возможность наиболее частого и длительного нахождения кредита в обороте капитала заемщика и снижает уровень кредитного риска, а овердрафты могут, в свою очередь, применяться только для первоклассных заемщиков.
За рубежом применяются контокоррентные счета с использованием единого активно-пассивного счета, где погашение задолженности полностью увязывается с моментом завершения кругооборота его капитала, по сравнению с другими ссудными счетами, что снижает уровень кредитного риска. В России существует принятая очередность платежей, согласно которой при условии применения в банковской практике в настоящий период контокоррента средства, поступающие на счет, будут идти на погашение в последнюю очередь, так как контокоррент представляет собой единый активно-пас-
сивный счет, что увеличит уровень кредитного риска. Поэтому на данном этапе кредитование заемщиков по возобновляемой кредитной линии наиболее подходит российской банковской системе и наиболее способствует снижению уровня кредитного риска. В силу своей эффективности возобновляемая кредитная линия должна предоставляться клиентам кластерных и сетевых хозяйственных структур, имеющих или единый центр регулирования ответственности (кластерная структура горных компаний) или наиболее надежных и рентабельных заемщиков (сетевая структура горных компаний).
В заключение следует отметить, что главная причина возникновения предпосылок появления кредитного риска у горных компаний в современных условиях, — отсутствие в России адекватного механизма регулирования финансового рынка как на национальном, так и на международном уровнях.
1. Войтковская А.Ю. Экономический механизм безубыточного функционирования угледобывающих предприятий // Авто-реф. к-та эконом. наук. - М.: МГГУ, 2004. -18 с.
2. Дудкин А.В. Стратегическое управление капиталом угольной компании // Авто-реф. д-ра эконом. наук. - М.: МГГУ, 2003. - 43 с.
3. Безверхов А.А. Управление инновационно-инвестиционной деятельностью на основе создания интегрированных бизнес-групп // Автореф. к-та эконом. наук. Орел: Орл. ГГУ, 2002. - 23 с.;
4. Паппэ Я., Антоненко Н. Магнаты строят сети // «Эксперт» № 40 (724), 11 октября 2010.
- СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
5. Петухов Ю.В. Оценка эффективности функционирования производственных единиц интегрированных корпоративных структур (на примере предприятий ТЭК) // Автореф. к-та эконом. наук. Красноярск: Сиб аэрокосм. академия им. акад. М.Ф. Решетникова, 2002. - 24 с.
6. Мальцев А.А. Сырьевой альянс. Минерально-сырьевая интеграция Канады и США: тенденции и перспективы // Международная экономика, 2009, № 6.
7. Норненко Е.В. Реализация конкурентных преимуществ интегративными корпоративными структурами в высокомонопо-лизированной среде // Автореф. к-та эконом. наук. - Ростов-на-Дону: ГОУ ВПО Рост-й гос. ун-т, 2002. - 29 с.
8. Бодрых П.А. Формирование ТНК под влиянием сравнительных и конкурентных преимуществ производителей // Автореф. к-та эконом. наук. - Иркутск: БГУЭП, 2005. - 22 с.
9. Суслов Д.Н., Задунов С.В. Использование оффшорных механизмов в инвестиционном проектировании // Современная экономика. Сб. научн. тр. Вып. 5. - Красноярск: 3003. С. 144—152.
10. Проспект эмиссии IPO НК «Роснефть» от 14 июля 2006 г.: «Offering of 1,380,232,613 Ordinary Shares in the form of Ordinary Shares and Global Depositary Receipts Offer Price: USD 7.55 per Ordinary Share and per Global Depositary Re-ceipt».
11. Бизнес в ресурсодобывающих отраслях. Справочник / Под ред. М.Н. Денисова, В.А. Алискерова, В.Ё. Заверткина и др. -М.: Недра, 2001.
12. Швец С.М. Формирование инвестиционной политики рационального освоения недр. Монография. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 527 с.
13. Пространственные трансформации в российской экономике / Под общ. ред. П.А. Минакира. - М.: Экономика, 2002.
14. Симаева Н.П. Кредитное поле коммерческого банка // Автореф. к-та эконом. наук. Волгоград: ВолГУ, 2003. - 25 с.
15. Фадеева Ю.В. Формирование единого учетного пространства на примере предприятий химической отрасли // Автореф. к-та эконом. наук. - Орел: Орл. гос. ун-т, 2005. - 23 с.
16. Лазарева О.В. Экономические факторы изменения границ российских предприятий // Автореф. к-та эконом. наук. -М.: ЦЭМИ РАН, 2004. -21 с.
17. Козловский Е.А., Горохов С.Л., Пи-сарницкий А.Д. и др. Стратегия государственного управления недропользованием в Российской Федерации: практические предложения, подготовленные с применением системного анализа. - Тюмень.: ФГУП «Западно-Сибирский НИИ геологии и геофизики», 2009. — 92 с.
18. Miln A. Banking and International Finance Risk Management in Banking. N-Y.: Lectures Spring Term, 2002. И
КОРОТКО ОБ АВТОРАХ -
Бауэр Владимир Петрович - доктор экономических наук, профессор, bvp09@mail.ru, Московский государственный горный университет, Пашевич Мария Викторовна - аспирант, mariyavpashevich@mail.ru, Финансовый университет при правительстве РФ.
- РУКОПИСИ,
ДЕПОНИРОВАННЫЕ В ИЗДАТЕЛЬСТВЕ «ГОРНАЯ КНИГА»
РАЗРАБОТКА ВАРИАНТОВ СКВАЖИННОЙ ГИДРАВЛИЧЕСКОЙ ОТРАБОТКИ УЧАСТКОВ УГОЛЬНЫХ ПЛАСТОВ
(№ 965/06-13 от 05.04.13, 13 с.)
Хуцишвили Гурам Алексеевич — аспирант, Guramm007@mail.ru, Московский государственный горный университет.
DEVELOPMENT OF THE VARIANTS OF BOREHOLE HYDRAULIC MINING SITES OF COAL LAYERS
Khutsishvili Guram Alekseevich
