Риски хозяйственной деятельности лизинговой компании Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

РИСКИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВОЙ

КОМПАНИИ.

BUSINESS RISKS THE LEASING COMPANY.

Антошина Ольга Александровна,

кандидат экономических наук, доцент, профессор кафедры "Экономики и управления" Подмосковного филиала Автономной некоммерческой

организации ВПО "РАП", [email protected], +7-916-194-39-07

Аннотация: предпринимательская деятельность в целом основана на риске.

Деятельность лизингодателя имеет много общего с другими экономическими субъектами, но при этом в ходе осуществления фактов хозяйственной жизни лизинговые компании несут ещё и отраслевые риски. При своевременном распознавании рисков имеется возможность их управления.

Annotation: the entrepreneurial activity in General is based on risk. The activities of the lessor has much in common with other economic subjects, but during the implementation of the facts of economic life leasing companies are more and industry risks. For early recognition of risks include the possibility of their control.

Ключевые слова: риск, лизинговая компания, лизинговая сделка, внутренний контроль, классификация рисков лизинговой компании, эффективное управление рисками.

Key words: risk, a leasing company, a leasing transaction, internal control, risk classification of the leasing company, effective risk management.

Риски, сопровождающие лизинговую сделку, могут привести к существенным финансовым потерям, как у лизингодателя, так и у лизингополучателя. Лизингодатель наиболее подвержен

предпринимательским (финансовым) рискам. Федеральный закон от 29 октября 1998 года №164-ФЗ позволяет распределить ответственность за возникающие риски в зависимости от условий конкретного договора лизинга. В данной статье мы рассмотрим риски лизингодателя с точки зрения бухгалтерского законодательства.

С 01 января 2013 года на территории Российской Федерации вступил в силу федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете», учетной новацией которого стало законодательно закрепленная норма о том, что каждый экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. Данное требование ч.1 ст.19 Закона №402-ФЗ обусловлено тем, что задачами бухгалтерского учета является обеспечение информацией пользователей бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства России при осуществлении лизинговой компанией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения её финансовой устойчивости

Внутренний контроль - процесс, направленный на получение достаточной уверенности в том, что экономический субъект обеспечивает:

а) эффективность и результативность своей деятельности, в том числе достижение финансовых и операционных показателей, сохранность активов;

б) достоверность и своевременность бухгалтерской (финансовой) и иной отчетности;

в) соблюдение применимого законодательства, в том числе при совершении фактов хозяйственной жизни и ведении бухгалтерского учета [3].

Одной из составляющих системы внутреннего контроля является выявление рисков деятельности лизинговой компании и управление ими.

Под риском понимается сочетание вероятности и последствий недостижения экономическим субъектом целей деятельности [3].

В процессе хозяйственной деятельности лизинговая компания подвергается влиянию отраслевых, правовых и прочих внутренних и внешних факторов (существенных условий, событий, обстоятельств, действий). В связи с этим возникают различные риски, способные существенно влиять на финансовое положение и финансовые результаты деятельности организации. Большинство рисков хозяйственной деятельности организации с большой вероятностью имеют финансовые последствия и, следовательно, оказывают влияние на подготавливаемую организацией бухгалтерскую отчетность.

Формирование в бухгалтерском учете и раскрытие в бухгалтерской отчетности информации об активах и обязательствах организации осуществляется в соответствии с нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету. При этом в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н, если при составлении бухгалтерской отчетности организацией выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показатели и пояснения.

Исходя из этого с целью формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении в годовой бухгалтерской отчетности организации раскрываются показатели и пояснения о потенциально существенных рисках хозяйственной деятельности, которым подвержена организация (далее - риски). Раскрытие указанной информации является одной из составляющих системы внутреннего контроля совершаемых фактов хозяйственной жизни организации. Порядок формирования необходимых данных регламентируется Информацией Минфина России №ПЗ-9/2012 «О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчетности».

В данном документе Минфин России предложил группировать риски по видам (рис.1)

Финансовые риски

Правовые риски

Страновые и региональные риски

Репутационные риски

Другие

Рисунок 1. Классификация рисков.

В свою очередь финансовые риски, при отражении в финансовой отчетности, группируются следующим образом (рис.2):

Рисунок 2. Группировка финансовых рисков в бухгалтерской

отчетности.

Для формирования достоверной информации о рисках необходима четкая их оценка. Оценка рисков - это процесс систематизированного изучения и обобщения профессиональных суждений о вероятности наступления неблагоприятных условий и/или событий. Процесс оценки рисков должен включать средства формирования и обобщения профессиональных суждений по включению оценки риска в план-график проведения аудиторских проверок.

В документе Комитета организаций-спонсоров Комиссии Тредвея (COSO) "Интегрированная концепция внутреннего контроля", кратко называемого "модель COSO", дается следующая характеристика процесса оценки риска: "Любая организация сталкивается с разнообразными рисками, порождаемыми внутренними и внешними источниками, которые должны оцениваться. В качестве предварительного условия для оценки рисков является установление целей, которые связаны между собой на различных

уровнях и которые не являются внутренне противоречивыми. Оценка рисков включает выявление и анализ соответствующих рисков, внутренних и внешних, влияющих на достижение целей организации, что формирует основу для определения того, как управлять этими рисками. Поскольку общеэкономические, отраслевые, нормативные и операционные условия будут продолжать изменяться, то требуется создание механизмов, способных выявлять и управлять специфическими рисками, ассоциируемыми с такими изменениями" [6].

При выявлении рисков лизинговая компания принимает соответствующие решения по управлению ими, в том числе путем создания необходимой контрольной среды, организации процедур внутреннего контроля, информирования персонала и оценки результатов осуществления внутреннего контроля. В отношении ведения бухгалтерского учета, в том числе составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, оценка рисков призвана выявлять риски, которые могут повлиять на достоверность бухгалтерской (финансовой) отчетности. В ходе такой оценки лизинговая компания рассматривает вероятность искажения учетных и отчетных данных исходя из следующих допущений (таб.1):

Таблица 1. Допущения и факты хозяйственной жизни, оказывающие влияние на отражение рисков в финансовой отчетности.

Допущение Факты хозяйственной жизни (ФХД)

возникновения и существования ФХЖ, отраженные в бухгалтерском учете, имели место в отчетном периоде и относятся к деятельности экономического субъекта

полноты ФХД, имевшие место в отчетном периоде и подлежащие отнесению к этому периоду, фактически отражены в бухгалтерском учете

права и обязательства имущество, имущественные права и обязательства экономического субъекта, отраженные в бухгалтерском учете, фактически существуют

оценки и распределения активы, обязательства, доходы и расходы

отражены в правильном стоимостном измерении на соответствующих счетах бухгалтерского учета и в соответствующих регистрах бухгалтерского учета

представления и раскрытия данные бухгалтерского учета корректно представлены и раскрыты в бухгалтерской (финансовой) отчетности

Оценка каждого риска предполагает выявление участков (областей, процессов), на которых могут возникать отклонения от заданного процесса, а также возможностей для их возникновения, в том числе связанных с недостатками контрольной среды и процедур внутреннего контроля экономического субъекта. Следовательно, процедуры внутреннего контроля -это действия, направленные на минимизацию рисков, влияющих на достижение целей экономического субъекта.

Для достижения эффективного управления рисками лизинговой компании необходимо дать описание бизнес-процессов, которое составляют в текстовой или графической форме, что обеспечивает полноту и наглядность представления деятельности экономического субъекта, а затем представить описание возможных рисков. По результатам оценки рисков лизинговая компания определяет наиболее существенные риски и принимает решения для минимизации их посредством организации и осуществления внутреннего контроля.

В данном случае мы представляем текстовый вариант описания основных бизнес-процессов лизинговой компании (в кратком варианте):

1. Заключение лизинговой сделки.

2. Поставка объекта лизинга.

3. Мониторинг текущих платежей.

4. Выкуп/возврат лизингового имущества.

5. Подготовка необходимой отчетности в органы государственной власти.

С целью систематизации принятых экономическим субъектом процедур внутреннего контроля, относящихся к определенным выявленным рискам и зафиксированных в соответствующих внутренних организационно-распорядительных документах, а также оценки полноты покрытия внутренним контролем выявленных рисков, как правило, составляется матрица рисков и процедур внутреннего контроля. Матрица рисков и процедур внутреннего контроля содержит:

а) описание риска, на минимизацию последствий которого направлен внутренний контроль;

б) наименование области или процесса, который подвержен риску;

в) наименование и краткое описание процедуры (процедур) внутреннего контроля, посредством осуществления которой (которых) минимизируются последствия риска;

г) классификацию процедуры внутреннего контроля (если это необходимо для структурирования информации);

д) ссылку на регламент осуществления процедуры внутреннего контроля (документ, в котором устанавливаются детальные требования к осуществлению внутреннего контроля);

е) исполнителя процедуры внутреннего контроля (сотрудник или информационная система);

ж) частоту (периодичность) осуществления процедуры внутреннего контроля;

з) входящие документы (на основании которых осуществляется процедура внутреннего контроля);

и) исходящие документы (свидетельства осуществления процедуры внутреннего контроля) [3].

Опираясь на вышеизложенный материал, определим основные требования к карте рисков для лизинговой компании:

- карта рисков должна быть универсальна для предоставления всем заинтересованным сторонам (Генеральному директору, Совету директоров, Рейтинговым агентствам, Банкам и кредитным организациям, аудиторам и другим участникам);

- карта рисков должна составляться по итогам каждого отчетного месяца и основные риски должны быть отражены в пояснительной записке к отчетности за аналогичный месяц;

- необходимо сохранять исторические данные о рисках на каждый отчетный месяц;

- необходимо периодически актуализировать карту рисков.

Результатом исследования будет являться Карта рисков на

ХХ.ХХ.201Х г. и рекомендации по ее составлению, а так же методическая база для расчета ключевых рисков. Для этого используется бухгалтерская отчетность лизинговой компании, данные аналитических регистров, а так же доступ к ERP системе (Axapta), из которой возможно получить аналитическую информацию о деятельности лизинговой компании.

Для решения поставленных задач после изучения деятельности лизинговой компании были предложены следующие решения:

o составлен перечень ключевых рисков (рис.3);

o составлен паспорт риска (табл.2).

В Приложении А представлена оформленная карта риска 5 «Концентрация портфеля поставщика».

Невыполнение требований Росфинмониторинга

Мошенничество поставщика

Введение законодательного требования раскрытия эффективной ставки

Невозможность возмещения НДС, уплаченного поставщикам

Концентрация портфеля поставщиков

Потеря ключевых сотрудников

Мошенничество сотрудников

Невозможность привлечения заемного капитала

Недостаток ликвидности

Ужесточение конкуренции

Риск ^-инфраструктуры

Неэффективное управление региональной сетью

Риск потери стоимости вторичных активов компании

Процентный риск

Кредитный риск

Рисунок З.Перечень ключевых рисков лизинговой компании.

Таблица 2 Паспорт риска.

Номер риска

Наименование риска

Владелец риска

1. Описание риска

Описание

Риск-образующие факторы: Последствия наступления риска:

2. Оценка риска

2.1. Оценка суммы влияния риска Описание

2.2. Оценка вероятности наступления риска Описание

- низкая вероятность наступления риска -

- средняя вероятность наступления риска -

- высокая вероятность наступления риска -

3. Мероприятия и инструменты по управлению риском:

Мероприятие Регулярность Ответственный

4. Фактическая оценка риска

1) По состоянию на ХХ.ХХ. 1Х

а) сумма влияния риска - ...

b) вероятность наступления риска -

В настоящее время следует перенять положительный зарубежный опыт по снижению рисков лизинговой отрасли.

Так для решения задачи по повышению инвестиционной привлекательности лизинговых компаний с помощью снижения рисков их деятельности необходимо предусмотреть ряд процедур.

Библиографический список

1. Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете».

2. Информация Минфина России №ПЗ-9/2012 «О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчетности».

3. Информация Минфина России №ПЗ-11/2013 «Организация и осуществление экономическим субъектом внутреннего контроля совершаемых фактов хозяйственной жизни, ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности».

4. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утверждено приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н

5. Письмо Минфина России от 25.12.2013 «О направлении ПЗ-11/2013».

6. Официальный сайт Института внутренних аудиторов. URL: http://www.iia-ru.ru/

7. Документ COSO (1992 г.). В 2004 г. COSO выпустил более общий документ "Управление рисками организации. Интегрированный подход" (COSO ERM). Документ 1992 г. является составной частью документа 2004 г. и может одновременно использоваться как самостоятельный документ. URL: http://www.coso.org/IC-IntegratedFramework-summary.htm

8. Международные профессиональные стандарты внутреннего аудита (в редакции с 01.01.2013).

The bibliographic list

1. Federal law 06.12.2011 №402-FZ "On accounting".

2. Information of the Ministry of Finance of Russia №PP-9/2012 On the disclosure of information about the risks of economic activities of the organization in the annual financial statements".

3. Information of the Ministry of Finance of Russia №PP-11/2013 "Organization and implementation of economic entity's internal control performed facts of economic life, accounting and accounting (financial) statements".

4. The regulations on accounting "Accounting statements of the organization" (PBU 4/99)approved by the order of the Russian Ministry of Finance dated 06.07.1999 N n

5. Letter of the Ministry of Finance of Russia from 25.12.2013 "About the direction PZ-11/2013".

6. Official website of the Institute of internal auditors. URL: http://www.iia-ru.ru/

7. The document COSO (1992). In 2004 COSO issued more General document "risk Management organization. An integrated approach" (COSO ERM). The document 1992 is a part of the document, 2004, and can simultaneously be used as a standalone document. URL: http://www.coso.org/IC-IntegratedFramework-summary.htm

8. International standards for the professional practice of internal auditing (as amended from 01.01.2013).

Приложение А.

Паспорт риска

Номер риска 3

Наименование риска Концентрация портфеля поставщиков

Владелец риска коммерческий директор

1. Описание риска

Под концентрацией портфеля поставщиков компания понимает возможность потери части дохода из-за разрыва деловых отношений с поставщиком, на которого приходится существенная часть портфеля. При этом, в анализе риска учитывается только возможность разрыва деловых отношений по инициативе поставщика. Разрыв отношений с каким-либо крупным поставщиком по инициативе компании признается решением компании об изменении бизнеса/структуры бизнеса/снижении уровня риска бизнеса. Такие решения/инициативы компании не учитываются при анализе риска «Концентрация портфеля поставщиков».

Существенным для начала мониторинга отношений с поставщиком признается доля поставщика от 3% от общей сумме финансового дохода по всем сделкам, утвержденным в течение текущего года.

Риск-образующие факторы:

- увеличение доли конкретного поставщика в общей сумме финансирования по утвержденным проектам;

- увеличение доли конкретного поставщика в общей сумме финансового дохода по утвержденным проектам;

- отсутствие контроля за развитием отношений с поставщиком;

- изменение маркетинговой стратегии поставщика в связи с изменением структуры рынка сбыта,

- изменение маркетинговой стратегии дистрибьютора/производителя.

Последствия наступления риска:

- потеря части дохода в связи с разрывом отношений с крупным поставщиком .

2. Оценка риска

2.1. Оценка суммы влияния

Сумма влияния присущего риска концентрации портфеля поставщиков оценивается по сумме прибыли, приходящейся на сделки с этими поставщиками. При этом поставщик признается крупным, если на него приходится 3% от общей суммы финансового дохода по утвержденным проектам (по накопленному итогу за год на текущую дату). Сумма риска по прибыли оценивается пропорционально доле поставщика в финансовом доходе компании.

Если нет ни одного поставщика с долей в общем объеме финансового дохода 3% и более, то сумма риска оценивается пропорционально доле финансового дохода от сделок с самым крупным поставщиком.

Сумма влияния фактического остаточного риска оценивается в зависимости от вероятности реализации риска:

- в размере 30% присущего риска при низкой вероятности реализации;

- в размере 50% присущего риска при средней вероятности реализации;

- в размере 100% присущего риска при высокой вероятности реализации.

Сумма влияния риск-образующего фактора «Изменение маркетинговой стратегии крупного (для компании, по доле в объеме выдач) дистрибьютора/производителя» может быть существенной по ТД «Коммерческий автомобили», т.к. доля этого производителя в общем объеме выдач компании составляет 25% (по сумме финансирования). С учетом принадлежности производителя и компании к одной и той же группе компаний, а также с учетом отсутствия каких-либо сведений об изменении маркетинговой политики производителя, компания не оценивает сумму влияния этого риск-образующего фактора.

2.2. Оценка вероятности наступления риска

Оценка вероятности наступления риска осуществляется на основании экспертного мнения сотрудника компании, отвечающего за развитие отношений с поставщиком.

Список ответственных сотрудников:

- Иванова А.А. - развитие отношений с поставщиками тяжелой техники и спецтехники, в т.ч. дилеры группы ГАЗ (все виды техники, производимые группой).

- Петрова А.А. - развитие отношений с поставщиками легких коммерческих автомобилей иностранного производства и легковых автомобилей.

- Сидоров А.А. - развитие отношений с поставщиками оборудования.

3. Мероприятия и инструменты по управлению риском:

Мероприятие Регулярность Ответственный

Наличие в компании сотрудников и подразделений, основными обязанностями которых является развитие отношений с поставщиками Постоянно Иванов ВВ.

Отчет о структуре выдач в разрезе поставщиков Ежемесячно Петров ВВ.

4. Фактическая оценка риска

1) По состоянию на ХХ.ХХ.201Хг.

а) сумма влияния присущего риска - 43 млн. руб., 27,5% (пропорциональной доли крупных поставщиков в финансовом доходе по сделкам, заключенным в 201Х году) от суммы запланированной на 201Х год прибыли (до налогообложения).

Сумма Доля Доля

Бренд поставщика финансирования по новым утвержденным проектам по поставщика в общем объеме новых утвержденных Сумма FI по проектам с поставщиком, руб. поставщика в общем объеме FI по увержденным

поставщику, проектов по проектам,

руб. сумме финансирования, %

%

Поставщик 1 1 578 685 594,13 18,71% 343 951 606,00 20,24%

Поставщик 2 392 666 704,50 4,65% 67 523 254,28 3,97%

Поставщик 3 362 507 434,45 4,30% 57 454 914,59 3,38%

сумма влияния остаточного риска - 12,8 млн. руб., 30% от присущего риска с учетом низкой вероятности его реализации.

Ь) вероятность наступления - низкая.