РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ И ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.713:005.334

:№ 3(19), 2015

Лапина Е. Н., Остапенко Е. А., Шамрина С. Ю.

Lap^ E. N., Ostapenko E. A., Shamrina S. Y.

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ И ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

RISK MANAGEMENT AND FINANCIAL STABILITY OF COMMERCIAL BANKS

Проблема управления рисками по своей значимости и актуальности является одной из главных в банковском менеджменте. Изменения, происходящие на финансовых рынках, бурный рост спекулятивных операций и операций с производными финансовыми инструментами обострили внимание к управлению и оценке рыночного, кредитного и операционного рисков.

Резкое снижение доверия к коммерческим банкам, как проявление последствий кризиса финансовой ликвидности, также создало угрозу замораживания операций на межбанковском рынке, невозможности рационального перераспределения ресурсов, в том числе и в реальный сектор экономики, оттоку средств населения из коммерческих банков.

Вместе с тем, российские банки только накапливают опыт оценки и управления рисками, что требует всестороннего изучения теоретических разработок и практических предложений, имеющихся в мировой и отечественной банковской практике. Одновременно банковские риски становятся объектом все возрастающего внимания Ба-зельского комитета по банковскому надзору и регулированию. Банком России предпринимаются определенные шаги по формированию в кредитных организациях действенных систем внутреннего контроля, в том числе и за рисками. Однако данный процесс усложняется недостатками в разработке теоретико-методологических вопросов оценки и управления, а также одновременным переходом банковской системы России на МСФО. Совокупность этих факторов в целом не позволяет системно организовать работу по оптимизации процессов оценки и управления совокупными рисками кредитных организаций.

The problem of risk management on the importance and relevance of a major in bank management. Changes occurring in the financial markets, the rapid growth of speculative operations and operations with derivative financial instruments sharpened attention to the management and evaluation of market, credit and operational risks.

The sharp decline in confidence in the commercial banks, as a manifestation of the crisis of financial liquidity, also posed a threat to freeze transactions in the interbank market, the impossibility of rational redistribution of resources, including in the real economy, the population outflow of funds from commercial banks.

At the same time, Russian banks only gain experience assessment and risk management, which requires a comprehensive study of theoretical developments and practical proposals available in the global and domestic banking practice. At the same time banking risks become the object of increasing attention to the Basel Committee on Banking Supervision. Bank of Russia made certain steps toward the formation of credit institutions effective systems of internal control, including the risks. However, this process is complicated by deficiencies in the development of theoretical and methodological issues of evaluation and management, as well as the simultaneous transition of the Russian banking system to IFRS. The combination of these factors as a whole cannot systematically organize the work process optimization and evaluation of the overall risk management of credit institutions.

Ключевые слова: риск-менеджмент, коммерческий банк, финансовая устойчивость, капитал.

Key words: risk management, financial stability, capital.

commercial banking,

Остапенко Елена Анатольевна -

кандидат экономических наук, доцент кафедры финансового менеджмента и банковского дела Ставропольский государственный аграрный университет г. Ставрополь Тел.: 8-906-461-80-21 E-mail: helen_07-84@mail.ru

Ostapenko Elena Anatolevna -

PhD, Associate Professor of Financial management and banking Stavropol State Agrarian University Stavropol

Tel.: 8-906-461-80-21 E-mail: helen_07-84@mail.ru

Лапина Елена Николаевна -

кандидат экономических наук, доцент кафедры

финансового менеджмента и банковского дела

Ставропольский государственный аграрный университет

г. Ставрополь

Тел.: 8-903-417-01-20

E-mail: viklapin@rambler.ru

Lapina Elena Nikolaevna -

PhD, Associate Professor of financial management and banking Stavropol State Agrarian University Stavropol

Tel.: 8-903-417-01-20 E-mail: viklapin@rambler.ru

Шамрина Светлана Юрьевна -

кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры финансового менеджмента и банковского дела Ставропольский государственный аграрный университет г. Ставрополь Тел.: 8-905-496-58-32 E-mail: svetlana2202@list.ru

Shamrin Svetlana Yrievna -

PhD, Senior Lecturer, Department financial management and banking Stavropol State Agrarian University Stavropol

Tel.: 8-905-496-58-32 E-mail: svetlana2202@list.ru

Финансовая устойчивость банка - это его способность противостоять деструктивным колебаниям, выполняя при этом операции открытию и веде-

нию банковских счетов по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц, а также размещению привлеченных средств от своего имени и

Ежеквартальный

научно-практический

журнал

за свой счет на условиях платности, срочности и возвратности.

Эксперты в области банковского дела считают, что финансовая устойчивость коммерческого банка - это устойчивость его финансового положения в долгосрочной перспективе, которая отражает состояние финансовых ресурсов, при котором коммерческий банк, путем их эффективного использования в состоянии обеспечить непрерывный процесс реализации экономической деятельности, свободно маневрируя денежными средствами.

На Международной конвергенции по банковскому надзору Базельским комитетом были унифицированы и утверждены основные требования к достаточности капитала банков, осуществляющих свою деятельность в международном масштабе. Документ получил название «Базель-2», основными компонентами которого, являются расчет минимальных требований к капиталу; текущий контроль; рыночная дисциплина, способствующие повышению надежности и финансовой устойчивости банковской системы.

В стандарте «Базель III» представлено повышение минимальных требований к капиталу первого уровня (Tier 1), который состоит из базового компонента common equity и дополнительных инструментов, поглощающих убытки в текущей деятельности коммерческого банка, до 6% вместо нынешних 4%. Минимальные требования к совокупному капиталу остаются без изменений - 8% от активов. С учетом буферного капитала минимальный совокупный капи-

Территориальные учреждения посредством отнесения коммерческого банка к одной из классификационных групп, дают оценку экономического положения:

тал банка должен составлять 10 % от активов, взвешенных по риску.

Внедрение новых стандартов Базель III началось с 01 января 2013 г. и продлится до 01 января 2019 г. В таблице 1 представлены основные требования «Базель III» к достаточности капитала.

Развитие и рост российской экономики сопряжены с рисками, которые обусловлены: отсутствием условий и стимулов для развития человеческого капитала; низким уровнем конкуренции и высокой долей нерыночного сектора; неравномерным осуществлением реформ на субфедеральном уровне; низким уровнем интеграции российской экономики в международные экономические отношения; слабой диверсификацией, создающей высокую зависимость от мировой конъюнктуры цен на основные экспортные товары; инфраструктурными ограничениями роста, которые не могут быть преодолены за счет только институциональных реформ и требуют реализации крупных инвестиционных проектов.

Разработанная банком РФ методика оценки финансовой устойчивости коммерческих банков от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков», экономическое положение определяется посредством анализа следующих факторов; капитал, активы, ликвидность, соблюдение обязательных нормативов и лимитов, установленных Банком России, качество управления, прозрачность структуры собственности.

- к первой классификационной группе относят коммерческие банки, у которых не выявлены текущие трудности, структура собственности признается прозрачной либо достаточно прозрачной;

Таблица 1 - «Базель III» требования к достаточности капитала

Действующий порядок Предлагаемые БКБН подходы

Изменение минимальных требований достаточности капитала Капитал 1-го уровня (Tierl)/ Активы взвешенные по уровню риска (RWA)=4%; Совокупный капитал (Total Capital)/ RWA = 8% Базовый капитал (Common Equity)/ (RWA) = 4,5%; Tierl/ RWA = 6%; Total Capital/ RWA = 10%. Реализация реформ стран участниц началась с 01 января 2013 г.

Показатель левериджа - прозрачный и не риск-ориентированный, который является дополнением к требованиям, учитывающим уровень риска. Не используется Значение показателя левериджа предлагается установить в размере 2,5 % для базового капитала и 3 % для капитала 1-го уровня. С 1 января 2011 г. начался период наблюдения со стороны надзорных органов; С 1 января 2013 г. по 1 января 2017 г. предполагается период «параллельного расчета» С 1 января 2015 г. начнется раскрытие информации банками о показателе леверидже Окончательное рассмотрение и корректировки показателя будут произведены в первой половине 2017 г. Предполагается данный показатель в состав Компонента 1 Базеля II с 1 января 2018 г.

:№ 3(19), 2015

ко второй группе следует отнести банки, в деятельности которых выявлены некоторые недостатки, которые в случае их неустранения могут привести к возникновению финансовых проблем в ближайший год: например, не соблюдается хотя бы один из обязательных нормативов (за исключением норматива достаточности собственных средств (капитала) банка Н1) по совокупности за шесть и более операционных дней в течение хотя бы одного из месяцев отчетного квартала, если имеется хотя бы одно основание для отнесения банка в группы 3-5, основные факторы за исключением структуры собственности признаются как «удовлетворительные»; третья группа банков - банки, в деятельности имеются недостатки, неустранение которых может привести к возникновению угрожающей ситуации в ближайший год: активы, ликвидность или капитал оцениваются как «сомнительные», структура собственности - как непрозрачная, качество управления признается «сомнительным», не соблюдается четыре и более месяца в течение последних полугода хотя бы один из обязательных нормативов по совокупности за шесть и более операционных дней в течение каждого месяца (за исключением норматива достаточности собственных средств (капитала) банка Н1), действуют ограничения и (или) запреты на осуществление отдельных банковских операций, предусмотренных лицензией на осуществление банковских

операций, и (или) запрет на открытие филиалов, банки имеют хотя бы одно основание для отнесения их к группам 4-5;

- к четвертой классификационной группе относятся банки, финансовая устойчивость которых создает реальную угрозу интересам вкладчиков и кредиторов, стабилизация которой предполагает реализацию мер со стороны органов управления банка: не соблюдается норматив достаточности собственных средств (капитала), капитал, активы, ликвидность оценены как «неудовлетворительные»;

- пятая группа - банки, при непринятии мер органами управления и акционерами, финансовое состояние банка приведет к прекращению деятельности на рынке банковских услуг: т.е. есть основания для реализации мер по предупреждению несостоятельности (банкротства).

Методика оценки финансовой устойчивости CAMEL(S) и методика В. Кромонова основывается на определении качества таких базовых составляющих деятельности коммерческих банков, как капитал, активы, менеджмент, доходность (прибыльность), ликвидность, чувствительность к рыночным рискам.

Анализ капитала определяет достаточность собственных средств банка, обеспечивающих платежеспособность банка в случае реализации рисковой ситуации. Основную маркирующую роль играют коэффициент достаточности основного капитала (К1) и коэффициент достаточности совокупного (основного и дополнительного) капитала (К2):

К1 = (основной капитал / активы, взвешенные с учетом риска) х 100 К2 = (совокупный капитал / активы, взвешенные с учетом риска) х 100

(1) (2)

Абсолютная величина совокупного риска показатель качества активов определяется по активов (СР), которая характеризует основной формуле:

СР = нестандартные активы х 0,2 + сомнительные активы х 0,5 + убыточные активы х 1,0;

качество активов = СР / основной капитал

(3)

Доходность связана с определением эффективности деятельности финансовой организации.

Уровень прибыльности определяется с помощью коэффициента прибыльности:

Существуют и показатели отношения активов по степени рисков к совокупной величине активов, доли просроченных и сомнительных ссуд в общем объеме ссуд.

К = (совокупный капитал / активы, взвешенные с учетом риска) х 100

Нормативный размер коэффициента относится по группам банка в зависимости от величины активов. Для окончательного анализа финансовой устойчивости проводится анализ структуры доходов и расходов банка. Осознание нахождения компании в определенной группе не дает возможности стратегического и оперативного управления деятельностью.

Качественные методы оценки рисковых событий для ключевых рисков формально не

(4)

определены. Используются методы анкетирования, экспертной оценки и, по результатам первых двух этапов, мозговой штурм.

В рабочем порядке проводится и количественная оценка финансовых и рыночных рисков компании. Краткосрочная оценка рыночных рисков проводится с высокой частотой обновления информации и высокой степенью вовлеченности руководителей организации. При оценке финансовых и рыночных рисков

226

,,„ „„„,„,„,„„,„„. Jj Ставрополья

научно-практическии журнал

компании в долгосрочной перспективе проводится стресс-тестирование, что приводит к излишне консервативной с точки зрения менеджмента оценке рисков.

Методология выявления и количественной оценки рисков основывается на принципах и алгоритмах следующих методов: анализа диаграммы возможных последствий события (анализа «дерева событий») (Event Tree Analysis, ETA); кластерного анализа; теории вероятностей; статистического анализа данных; сценарного моделирования; экстраполяции; финансовой математики.

Выявление рисков производится в три этапа:

- выявление факторов рисков, рисковых событий, последствий воздействия рисков;

- разработка и описание унифицированных сценариев развития рисков;

- формирование унифицированного реестра классифицированных рисков проекта.

В риск-менеджменте финансовую устойчивость характеризуют через риск-аппетит и толерантность к рискам, которая определяет уровень терпимости организации к рискам и возможным убыткам, а также зависит от стратегии компании.

Риск-аппетит характеризуется оценкой уровня присущего риска для отдельных бизнес-процессов для поддержания ликвидности и заимствований. Методологически определяются максимально допустимые отношения финансовой задолженности к EBITDA на текущий и среднесрочный (три года) периоды, а также минимальное отношение EBITDA к сумме выплат по процентам.

Присущий риск - это вероятность возникновения потерь при отсутствии действий со стороны руководства по изменению вероятности или степени влияния данного риска.

Остаточный риск - это вероятность возникновения потерь, появляющиеся после принятия руководством мер по реагированию на риск.

Риск-аппетит позволяет перейти к оценке материальных потерь, которые можно охарактеризовать толерантностью к рискам.

Толерантность финансового учреждения к рискам - это объем материальных потерь, при котором компания продолжит эффективно функционировать, покрывая все необходимые текущие расходы.

Риски, превышающие уровень толерантности организации, являются высокими, угрожают финансовой устойчивости компании и подлежат снижению.

В случае консервативной стратегии компании, направленной на выработку запланированного объема продукции, обеспечение эффективных показателей деятельности, не требуется принимать на себя излишние риски ради достижения целей. В случае консервативной стратегии уровень толерантности компании к рискам должен быть минимальным и стратегия управления рисками должна быть направлена на снижение рисков до слабого уровня.

Соответственно, при определении уровня толерантности компании к рискам применяется консервативная стратегия.

Расчет уровня толерантности компании к рискам можно производить в следующем порядке: выделение финансовых показателей компании, подлежащих анализу; определение фиксированных процентных значений финансовых показателей, характеризующих верхнюю и нижнюю границы толерантности; анализ чувствительности финансовых показателей финансового учреждения к убыткам путем вычисления пороговых значений убытков, соответствующих границам толерантности; определение уровня толерантности в вычисленном диапазоне в зависимости от стратегии компании.

В соответствии с мировой практикой анализа устойчивости финансового состояния предприятия к убыткам расчет уровня толерантности производился на основании показателя рентабельности по прибыли от основной деятельности:

Я = (выручка - себестоимость - косвенные расходы - управленческие расходы -налог на прибыль) / выручка = (прибыль (убыток) - налог на прибыль) / выручка

Поэтому в целях расчета уровня толерантности банка к рискам для окончательных выводов необходимо использовать следующие финансовые показатели: выручка от деятельности; прибыль (убыток) от деятельности.

Анализ чувствительности финансовых показателей организации к убыткам необходимо производить на основании формулы 5 и данных об уровнях рентабельности, характерных для компаний финансового сектора.

Таким образом, выбирается диапазон, где соответствие пороговых значений убытков выражают уровни рентабельности компаний: - предельно возможный, если рентабельность соответствует допустимому уровню толерантности к рискам в рамках консервативной стратегии компании финансового сектора и определяет высокий уровень

(5)

толерантности, что соответствует верхней границе диапазона толерантности; - предельно допустимый, если рентабельность соответствует нижней границе возможного уровня толерантности в рамках консервативной стратегии, что соответствует нижней границе диапазона толерантности. Расчет пороговых значений убытков для компании производится на основании анализа данных отчетов о прибылях и убытках в динамике за несколько лет и подлежит ежегодной актуализации.

Далее определяем рентабельность на достаточном уровне для существования компании, что и соответствует предельно допустимому уровню толерантности к рискам в рамках принятой компанией стратегии финансовой деятельности и, соответственно, высокому уровню толерантности.

Вестник АПК

Ставрополья

:№ 3(19), 2015

Расчет пороговых размеров убытков производится по формуле:

Я, = (прибыль (убыток) - пороговое значение ущерба - налог на прибыль) / выручка

Я, = Я;,

Я2 пороговое значение ущерба = прибыль (убыток) Я, х выручка - налог на прибыль.

(6)

В соответствии с принятой стратегией управления рисками следует определять пороговые значения ущербов как минимальные значения среди вычисленных на основании динамики финансовых показателей сроком минимум 2-4 года.

Классификация рисков в соответствии с определенными границами уровня толерантности:

- убытки меньше порогового значения нижней границы толерантности соответствуют слабому уровню риска и находятся в пределах допустимой зоны;

- убытки, находящиеся в зоне толерантности, соответствуют умеренному уровню риска и в соответствии с консервативной стратегией управления рисками подлежат снижению до слабого уровня;

- убытки свыше порогового значения верхней границы толерантности соответствуют сильному уровню риска, угрожают финансовой устойчивости компании и являются наиболее приоритетными с точки зрения разработки и реализации мероприятий по снижению вероятностей и последствий их реализации. По результатам выявления потенциальных рисковых факторов и установления причинно-следственных взаимосвязей между событиями разрабатываются унифицированные сценарии развития рисковых событий, отражающие возможные варианты развития риска от факторов-источников до итоговых рисковых последствий.

Таблица 2 - Укрупненный реестр рисков без распределения по бизнес-процессам с мероприятиями по контролю и управлению

№ п/п Категории рисков (по источнику возникновения) Страхуемые (нестрахуемые) риски в зависимости от применяемых методов реагирования

1.1 Операционный риск; нормативно-правовые риски; риски конкуренции; экономические риски; страновой риск; регулятивный риск; стратегический риск Нестрахуемый Мероприятия: - контроль СВК и ДВА - администраторы рисков; - ввести руководителям бизнес-единиц в КПЭ достижение уровня допустимого риска за отчетный период; - правлению заслушивать доклады администраторов рисков по рискам, изменению уровней рисков, результатам мероприятий по митигации рисков и согласовывать мероприятия по управлению данными рисками на дальнейший период

1.2 Технологический риск Страхуемый Мероприятия: - разработка программ страхования с учетом бизнес-процесса и необходимости данного страхования

1.3 Политический (страновой) (в части реализации терактов) риск Частично страхуемый Мероприятия: - разработка программ страхования с учетом бизнес-процесса и необходимости данного страхования

1.4 Финансовые риски Нестрахуемые Мероприятия: - контроль СВК и ДВА - администраторы рисков; - ввести руководителям бизнес-единиц в КПЭ достижение уровня допустимого риска за отчетный период; - правлению заслушивать доклады администраторов рисков по рискам, изменению уровней рисков, результатам мероприятий по митигации рисков и согласовывать мероприятия по управлению данными рисками на дальнейший период; - установить требования о ежегодной актуализации уровня толерантности и подготовке вариантов уровня риск-аппетита компании. Ежегодно утверждать уровень риск-аппетита компании; - производить ежегодную актуализацию уровня толерантности и уровня риск-аппетита компании, присущего, остаточного и допустимого уровней рисков и методологию приоритизации рисков

Ежеквартальный

научно-практический

журнал

Определяя комплексное состояние компании, можно говорить об относительном уровне финансового состояния организации, но не стоит пренебрегать методиками, разработанными как международными, так и отечественными регуляторами. Общая картинка складывается как мозаика из контрольных значений показателей всего комплекса исследования организаций финансового профиля.

Таким образом, существует ряд объективных факторов, тормозящих становление риск-менеджмента в коммерческих банках.

Недостаточная развитость финансового рынка. Отсутствие или крайне ограниченный объем многих производных инструментов лишает банки возможности хеджировать рыночный риск или отчуждать кредитные риски

Понижение странового рейтинга.

Недостаточная квалификация лиц, управляющих рисками. В нашей стране практически не осуществляется специализированная профессиональная подготовка риск-менеджеров.

Литература

1. Гурнович Т.Г. Конкурентные стратегии субъектов банковского предпринимательства на розничном рынке банковских услуг // Экономика и предпринимательство. 2014. № 9. С. 503-506.

2. Куринских Д.С., Кулешова Л.В. Методы обеспечения возвратности банковских кредитов: проблемы и направления их совершенствования // Финансово-экономические проблемы развития региона и учетно-аналитические аспекты функционирования предпринимательских структур: сб. науч. тр. / СтГАУ. - Ставрополь. 2013. С. 265-270.

3. Новиков С.Ю., Лапина Е.Н. Оценка кредитных рисков в банковской системе Российской Федерации // Финансово-экономические проблемы региональной экономики: сб. науч. тр. / СтГАУ. - Ставрополь, 2013. С. 170-178.

4. Саркисянц А. Базель - 2 и 3: адаптация за рубежом и в России // Бухгалтерия и банки. 2014. № 1.

5. Шамин Д. Анализ методики финансовой устойчивости банков на основании определения уровня толерантности к рискам // Бухгалтерия и банки. 2014. № 7.

6. Юшкова С.Д. Адаптация Базельских соглашений для целей внутренних стандартов деятельности банка // Аудитор. 2013. № 4.

Если сертифицирование финансовых аналитиков входит в общепринятую практику ведущих компаний, то аналогичных мероприятий для риск-менеджеров не проводится. Поэтому даже обладающие хорошим образованием управляющие рисками не всегда способны быстро реагировать на изменения, происходящие в практике и методологии риск-менеджмента.

Неразвитая внешняя информационная инфраструктура. В России крайне трудно проследить кредитную историю заемщика, структура собственности завязана на оффшорные холдинговые компании, степень раскрытия информации менеджментом недостаточна. Поэтому большинство банков вынуждено полагаться на собственные материалы, методика сбора которых находится в процессе становления.

Малый размер и объем операций банков не позволяет им инвестировать в крупномасштабные проекты или просто приобретать высококлассные инструменты управления рисками.

References

1. Gurnovich T.G. Competitive Strategies subjects banking business in the retail banking market // Economics and Entrepreneurship. 2014. № 9. S. 503-506.

2. Kura D.S., Kuleshov L.V. Methods of repayment of bank loans: Problems and directions of their improvement // Financial and economic development of the region and the problems of accounting and analytical aspects of the functioning of business organizations: Sat. scientific. tr. / SGAU. - Stavropol. 2013. S.265-270.

3. Novikov S.Y., Lapin E.N. Assessment of credit risk in the banking system of the Russian Federation // Financial and economic problems of the regional economy: Sat. scientific. tr. / SGAU. - Stavropol, 2013. S. 170-178.

4. Sarkisyants A. Basel - 2 and 3: adaptation abroad and in Russia // Accounting and banks. 2014. № 1.

5. Shamin D. Analysis techniques of financial stability on the basis of transactions doyou make opredelekniya level of risk tolerance // Accounting and banks. 2014. № 7.

6. Yushkova S.D. Adaptation of the Basel Accord for internal standards of bank activity // audience. 2013. № 4.