CC BY
36
УДК 336.2
В.В. Сажин, Л.И. Кошкин, И. Селдинас, В.Б. Сажин,
Высшая школа приватизации и предпринимательства, Москва, Россия
Высшая школа нетрадиционной медицины, Нью-Йорк, США
Российский химико-технологический университет им. Д.И. Менделеева, Москва, Россия
РЕСУРСНАЯ БАЗА ИСКОПАЕМЫХ УГЛЕВОДОРОДОВ
Представлен подробный анализ современного состояния ресурсной базы нефти, газа, угля в России и в мире. Проанализирована позиция целого ряда экспертов о путях снижения сырьевой зависимости экономики России. Делается вывод о проявлении негативных тенденций в экономике, связанных с т.н. «теорией сырьевого проклятия». Рост цен на энергоносители усиливает сырьевую зависимость экономики, тормозит инновационное развитие отрасли, сопровождается существенным ростом прибыли (при некотором снижении маржи) и капитализации крупных российских производителей и провоцирует рост социальной напряженности на фоне растущих цен для внутреннего потребителя.
По данным Международного агентства по энергетике (МАЭ), в 2010 году потребление нефти составит 90 млн. баррелей в сутки (против 86 в 2007 году), а к 2030 году— 115 млн. баррелей. Положение пока стабилизирует лишь то, что Китай и Индия потребляют энергоресурсов в расчете на одного человека на порядок, а то и на два меньше, чем жители развитых стран.
В конце мая 2008 года (рис. 1, 2) стоимость фьючерсов нефти сорта WTI с поставкой в 2016 году достигла $142,14 за баррель. Рост нефтяных цен был вызван прогнозом аналитика банка Goldman Sachs Арджуна Мурти, что в 2009-2010 годах нефть может достичь $150-200 за баррель. По мнению основателя хедж-фонда ВР Capital американского миллиардера Буна Пикенса, стоимость нефти может увеличиться до $150 за баррель уже к концу 2008 года, т.к. в мире ежедневно добывается 85 млн. баррелей нефти, а спрос составляет 87 млн. баррелей в день. По сведениям министерства энергетики США (в докладе от 21 мая 2008 года), коммерческие запасы сырой нефти в США снизились до 320,4 млн. баррелей, а товарные запасы бензина - 209,4 млн. баррелей.
132
119
106 93
80
январь февраль март апрель май
Рис. 1. Рост цен на нефть в 2008 году ($/баррель)
Также снижаются запасы нефти и нефтепродуктов стран OECD (рис. 3.). Вместе с тем, по мнению аналитика «КИТ «Финанс» К.Черепанова, прибыли нефтяных компаний существенно увеличатся за счет роста цен. Рост цен на нефть (рис. 4), сопровождаемый сравнительным снижением прироста объемов добычи и в России (рис. 5), и в дру-
гих странах (рис. 6) на фоне растущих прибылей нефтедобытчиков (табл. 1) увеличивает доходы государства, но снижает мотивацию к проведению инновационных мероприятий и повышению производительности труда в отрасли.
Рис. 2. Добыча нефти в России (тыс. барр в сутки) (по данным RUSENERGY)
По расчетам эксперта К. Черепанова, прибыли российских компаний уже во втором квартале 2008 года вырастут не менее чем на 30% по сравнению с первым кварталом.
Рис. 3. Запасы нефти и нефтепродуктов стран OECD (млн. баррелей) (по данным Международного энергетического агентства)
С 2002 г. себестоимость барреля нефти выросла более чем вдвое (рис.7), а выручка после уплаты НДПИ и экспортной пошлины - лишь на 31,6%. Тем не менее, доходы нефтяников растут очень быстро. По словам начальника департамента «Лукойла» А. Гайдамака, действующие месторождения дают приемлемую доходность, но добыча на них падает. Рост возможен только за счет новых нефтяных регионов, но только при снижении налоговой нагрузки.
По информации руководителя группы экспертов Ф. Стеркина, в мае 2008 года Минфин согласился поднять с $9 до $15 цену отсечения, не облагаемую НДПИ. Это
- 7 4 -
даст отрасли 104,1 млрд. руб. в 2009 году и 112 млрд. руб. в 2010 году. Минфин одобрил и ускоренное уменьшение налогооблагаемой прибыли на расходы по приобретению лицензий на право пользования недрами - не в течение срока лицензии, а за два года.
69,39
Рис. 4. Среднегодовые цены нефти марки Urals (в $ за баррель)
Уменьшение экспортной пошлины (с 1 июня 2008 года -$398,1 за тонну) (рис. 8) не обсуждается, так как ее снижение приведет к росту внутренних цен на нефть. А льготный режим по НДПИ для шельфа - налоговые каникулы или понижающие коэффициенты - Минфин уже предложил в основных направлениях налоговой политики. Обсуждается возможность льготного режима и для других месторождений, добыча на которых сопряжена с повышенными затратами, например, для малых месторождений и на Крайнем Севере. С 2009 года возможно дифференцирование акцизов на нефтепродукты: чем выше экологический класс топлива, тем ниже налог.
Рис. 5. Динамика добычи нефти в России в 2003-2015 гг. (в % к предыдущему году) (по данным Инфотэк и «Ренессанс Капитал»)
По мнению нефтяников («Роснефть»), необходимо изменить саму методику взимания НДПИ, заменив специфическую ставку (фиксированная сумма с тонны нефти) на адвалорную (процент от стоимости ископаемого). Это позволит учитывать рост тарифов естественных монополий, включая транспортные расходы. По расчетам Д. Борисова («Солид») среднюю налоговую нагрузку (60 центов на доллар) с добычи
нефти можно снизить на 5%. Расчеты управляющего директора Unicredit ЛШп Стивена Дашевского показывают, что комбинированное снижение НДПИ, экспортных пошлин и акцизов на светлые нефтепродукты уменьшит нагрузку на 250 млрд. руб., что увеличит капитализацию компаний на $80-90 млрд. По информации, предоставленной Ф. Стеркиным, капитализация работающих в России нефтяных компаний (без учета «Газпрома») -$340 млрд.
Россия Саудовская США Иран Китай
Аравия
Рис. 6. Среднесуточная добыча нефти крупнейшими производителями (млн. баррелей) (по данным МЭА)
Табл. 1. Чистая прибыль нефтяных компаний* ($млрд.) (по данным собственных отчетов компаний)
Компании^^ Роснефть Лукойл Сургутнефтегаз ** Газпромнефть
^^Годы
2002 0,32 1,84 0,33 1,16
2003 0,39 3,70 0,57 2,28
2004 0,84 4,25 2,29 2,05
2005 4.26 6,44 3,99 2,80
2006 3.53 7,48 2,84 3,66
2007 12,86 9,51 3,46 2,82***
* У всех кроме Сургутнефтегаз - консолидированная прибыль по МСФО и US GAAP ** РСБУ, по среднегодовому курсу ЦБ *** За девять месяцев 2007 года
Обусловленность стремительного роста нефтяных цен рыночной конъюнктурой подчеркивается и ростом нефти в золотом эквиваленте (притом, что собственно золото стремительно растет в цене) (рис. 9, 10).. Однако запасы нефти год от года истощаются, поэтому самое пристальное внимание нужно обратить на ресурсную базу ископаемого сырья
Рис. 7. Динамика изменения выручки (после уплаты НДПИ и экспортной пошлины) и себестоимости производства нефтяных компаний в России (по данным Роснефть)
2005 2006 2007 2008
Рис. 8. Цена на нефть и экспортные пошлины (по данным Минфина России)
Понятие ресурсной базы извлекаемой нефти подвижно, по мере развития технологий и в зависимости от экономической конъюнктуры ее потенциал постоянно растет. Одним из индикаторов истощения сырьевой базы углеводородов может служить динамика открытий новых месторождений во времени, в их количественном и объемном выражении (табл. 1, рис. 11, 12).
0,16
1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000
Рис. 9. Цена нефти в золоте (тройских унций за баррель) (по данным ВР WORLD GOLD COUNCIL)
Рис. 10. Рост нефтяных цен в 2008 году (за 1 приняты цены на 01 января 2008 года)
Рис. 11. Открытие новых месторождений во времени, в их количественном и объемном выражении (по данным ШЗ 1пс)
По мнению эксперта Т. Назимова, назрела необходимость концепции развития энергетического мирового рынка, которая может стать новой парадигмой взаимодей-
ствия производителей и потребителей этого сегмента мировой экономики. Она могла бы базироваться на геополитических факторах развития экономики мира, на принципах взаимодополнения в схеме «экспорт—транзит—импорт». Создание Энергетического клуба Шанхайской организации сотрудничества (ШОС) позволяет вовлекать в конструктивный диалог таких крупных производителей нефти и газа, как Россия, Казахстан, Узбекистан, Иран, Туркмения, а также таких крупных потребителей углеводородов, как Китай, Индия и Пакистан (рис. 13).
Табл. 2. Расчетные инвестиции бюджета в геологоразведку нефти и газа по нефтегазовым провинциям (НГП) (%) и ожидаемый прирост локализованных ресурсов Б1Л по НГП (%)
№ Провинции Доля бюджета в геологоразведку (%) Ожидаемый прирост локализованных ресурсов Б1л (%)
1 Арктических морей 19 19
2 Дальневосточных морей и Охотоморская 1 1
3 Волго-Уральская 6 6
4 Восточной Сибири 54 54
5 Западно-Сибирская 13 13
6 Тимано-Печорская 3 3
7 Прикаспийская 2 2
8 Северо-Кавказская 2 2
Контрольные цифры Всего более 250 млн. рублей Всего 112 млрд. тонн условного топлива
Рис. 12. Средний размер открытия (млн. барр.) (по данным 1И8 1пс)
Эксперт А. Харнас формулирует ценообразование нефти так: «цена добычи нефти—той, что бьет фонтаном из скважины где-нибудь в Западной Сибири,— чуть больше $5 за баррель, добавьте к этому расходы на ее подготовку, транспортировку, налоги, неофициальное окормление госслужащих, маржу назначенного < кем надо> брокера - вот и набегают все $75 за ту же единицу объема. Это, конечно, очень условная цифра - у каждой добывающем компании она своя».
Формально рост мировых цен делает рентабельной нефть даже при стоимости добычи $25 за баррель. Это относится как к трудноизвлекаемым запасам, так и к тяжелой, или некондиционной нефти.
Рис. 13. Карта месторождений газа и нефти Каспийско-Среднеазиатского региона
По мнению директора Института проблем нефти и газа РАН А. Дмитриевского, надо было развивать технологии добычи тяжелой нефти уже в середине 80-х годов, когда стало ясно, что запасы легкой нефти уменьшаются: тогда их было около 50%, сейчас - менее 40 %. Поэтому сейчас необходимо заниматься добычей именно тяжелой нефти (табл. 3). Государство должно давать льготы предприятиям, специализирующимся на добыче тяжелой (в добыче значительно более дорогой) нефти. Государство должно пресекать деятельность компаний, которые ведут хищническую эксплуатацию (до некоторого времени «Сибнефть» добывала легкую активную нефть суперактивными методами). По словам президента союза нефтегазопромышленников России Г. Шмаля, учитывая, что нефтяные ресурсы иссякают, необходимо переходить к добыче тяжелой нефти. Это решение поможет развить геологоразведку, возродить машиностроение и судостроение. А главное — увеличит объем добычи нефти.
Россия считается третьей после Канады и Венесуэлы страной по объемам тяжелых углеводородных ресурсов. По оценкам компании Schlumberger, запасы тяжелой нефти в РФ составляют 13,4 млрд. тонн, а природных битумов—33,4 млрд. тонн.
По мнению эксперта RUSENERGY Н. Тимаковой, запасы следует называть трудноизвлекаемыми, если для их разработки необходимо затратить повышенные финансовые, трудовые и материальные ресурсы, использовать нетрадиционные технологии, специальное несерийное оборудование и специальные реагенты и материалы. Но четких критериев для их определения пока не выработано. По экономическим критериям эффективности разработки трудноизвлекаемым запасам отведено промежуточное положение между забалансовыми (нерентабельными при существующих экономических условиях, технике и технологии добычи нефти) и извлекаемыми запасами нефти (разработка которых может быть осуществлена рентабельно в современных условиях).
Табл. 3. Классификации нефтей и природных битумов (принята на XII Нефтяном мировом конгрессе, Хьюстон, 1987 год)
Виды нефтей и природных битумов Плотность, кг/куб м (и вязкость)
Нефти
легкие менее 870,3
средние 870,3-920,0
тяжелые 920,0-1000
сверхтяжелые более 1000 (при вязкости менее 10 000 мПа-с)
Природные битумы более 1000 (при вязкости свыше 10 000 мПа-с)
Природные битумы по со-
держанию масел
нефть при содержании масел выше 65%
мальты 40-65%
асфальты 25-40%
асфальтиты менее 25%
Обычно этим характеристикам отвечают запасы, заключенные в слабопроницаемых коллекторах (менее 0,05 кв. мкм) в зонах контакта нефть-вода (так называемых водонефтяных зонах) или нефтегазовых залежах в зоне контакта нефть-газ (газонефтяных зонах), содержащие высоковязкую нефть, залегающие на глубинах свыше 4 км, с пластовой температурой 1000°С и выше и т д.
Кроме того, ученые рекомендуют относить к категории трудноизвлекаемых остаточные запасы нефти на месторождениях, выработанных на 65-75% и обводненных до 75-80%, поскольку для их дальнейшей разработки требуются капитальные вложения и эксплуатационные затраты, соизмеримые с затратами на освоение нового месторождения. По оценке Института неорганической химии РАН, российские запасы тяжелой высоковязкой нефти оцениваются в 6,3 млрд. тонн, при этом 71,4% от общего объема залежей «трудных» углеводородов находятся в Волго-Уральском и Западно-Сибирском нефтегазоносных бассейнах. По информации эксперта А. Кимоновича, только Волго-Уральская битумонефтегазоносная провинция содержит 60,4% от общероссийских запасов тяжелых и 70,8% — вязких нефтей. Месторождения тяжелой нефти есть в Татарии, Удмуртии, Башкирии, Самарской и Пермской областях (табл. 4).
По оценке аналитика ИФК «Солид» Д. Борисова сейчас операционные затраты по добыче нефти в Западной Сибири находятся на уровне $4 за баррель, средний уровень для мировых мейджоров колеблется в районе $6-6,5 за баррель. При этом операционные затраты на добычу битуминозной нефти составляют в мире примерно $20-25 за баррель, в такую же сумму оцениваются затраты на разработку битумов в Татарии. Несмотря на растущую популярность среди добывающих компаний тяжелой нефти, самый оптимальный способ ее использования — это переработка в нефтепродукты вблизи места добычи, поскольку закачка тяжелых углеводородов в трубопровод портит общее качество нефти, которая по нему транспортируется. По мнению А. Кимоновича, именно благодаря попадающей в экспортную трубу тяжелой нефти Татарии российский экспортный микс Urals торгуется с дисконтом по сравнению с биржевым эталоном Brent. Россия весьма богата запасами тяжелой нефти, но при этом не имеет достаточных мощностей для ее переработки. До последнего времени российские нефтяные компании не использовали на своих НПЗ современных технологий работы с тяжелой и сверхтяжелой нефтью. По данным Института проблем нефти и газа РАН, большинство российских нефтеперерабатывающих заводов строилось еще в конце XIX— начале XX веков под переработку легких или смешанных сортов нефти и использует ректификационные процессы. То есть поступающая на НПЗ нефть посредством атмосферной перегонки разделяется в ректификационных колоннах на различные фракции — прямо-гонный бензин, керосин, дизтопливо, газойль и тяжелые остатки: мазут и битум. По мнению Д. Борисова, сегодня на российских заводах нет технологии переработки тяжелой нефти: они рассчитаны на смешение с легкой нефтью или легкими дистиллятами. Наиболее продвинутая технология работы с тяжелой нефтью применяется на Уфимских нефтеперерабатывающих заводах (введены в строй в 1950-х годах), однако эти заводы не могут полностью перерабатывать тяжелую нефть. Если отправлять на Уфимские НПЗ высокосернистые нефти, не смешивая их ни с чем, выход мазута будет огромным а рыночная стоимость тяжелых фракций нефтепереработки даже меньше, чем самой нефти.
Табл. 4. Распределение основных запасов тяжелых высоковязких нефтей на территории Волого-Уральского и Западно-Сибирского бассейнов (по данным Института химии нефти Сибирского отделения РАН)
Регион Запасы (млрд. т) Доля от суммарных запасов России (%)
Западно-Сибирский бассейн:
ТЮМЕНСКАЯ ОБЛАСТЬ 2,329 37,3
Волго-Уральский бассейн:
РЕСПУБЛИКА ТАТАРСТАН 1,163 18,7
РЕСПУБЛИКА УДМУРТИЯ 0,285 4,6
САМАРСКАЯ ОБЛАСТЬ 0,284 4,6
ПЕРМСКАЯ ОБЛАСТЬ 0,237 3,8
РЕСПУБЛИКА БАШКОРТОСТАН 0,151 2,4
ВСЕГО 4,45 71,4
В стране пока нет дефицита нефтепродуктов, действующие НПЗ покрывают потребность в моторных и печных топливах. Все перерабатывающие заводы принадлежат или контролируются добывающими компаниями. Цена моторного топлива в России
уже давно превысила его цену в США. Нефтяники объясняют высокий уровень цен непомерной налоговой нагрузкой. Получается что, пустив на производство моторного топлива тяжелую нефть, НПЗ должны чуть ли не вдвое увеличить отпускную цену бензина (с учетом более дорогого сырья). Такой бензин (еще и сделанный по непривычной технологии) никто не будет покупать. А, продавая топливо из тяжелой нефти по устоявшейся цене, нефтяники фактически должны признать, что налоги и рост цены на топливо — вещи несвязанные.
По данным «Интерфакс», Федеральная служба по тарифам (ФСТ РФ) в конце мая 2008 года направила в региональные энергетические комитеты прогноз роста цен в 2009 году на мазут, уголь, газ, а также на услуги ОАО ФСК ЕЭС и ОАО АТС. Цены на природный газ в 2009 году вырастут на 19,6%. Прогноз роста цен на мазут — 2,1 %, на уголь —11,8%, на прочее топливо — 8,3%. Затраты на оплату труда сотрудников энергокомпаний вырастут на 13,2%, постоянные затраты — на 8,3%. Прогноз роста тарифов на услуги ОАО АТС — 8,3% и ОАО ФСК — 22,8%. Прогноз роста цен на электроэнергию в первой ценовой зоне в 2009 году — 18%, во второй — 19,8%. Следует отметить, что после решения о межтерриториальном перекрестном субсидировании на 2009 год индексы могут быть скорректированы.
Эксперты M&K отмечают, что в России часто для объяснения системных управленческих ошибок использовали термин «ресурсное проклятие». По данным МВФ, экономики стран с избыточными сырьевыми ресурсами в долгосрочной перспективе вообще склонны расти медленнее, чем «нормальные». В странах ОПЕК в 1970-х годах ВВП на душу населения был выше среднемирового — а сейчас, несмотря на очень высокие нефтяные цены, составляет лишь 60% от него. Однако есть опыт Норвегии, где государство вполне эффективно распоряжается своими ресурсами и придерживается при этом демократических методов управления.
Аналитики British Petroleum (BP) отмечают, что рост цен на нефть уже ощутимо сказывается на поведении основных стран-потребителей: рост потребления энергии во всем мире начал замедляться. Отмечается, что ситуация 2004 года, когда резкий скачок цен на энергоносители сопровождался рекордным за последние 20 лет ростом потребления энергии (на 4,4%), не повторяется. Замедление роста энергопотребления происходит, в основном, за счет двух главных стран-потребителей энергии — США и Китая. Аналогичная тенденция проявляется и в других азиатских странах, в том числе и благодаря отказу их правительств от субсидирования внутренних цен на энергоносители.
По мнению Р. Буслова из УК «Альфа-капитал», одна из причин роста стоимости нефти - недостаточная мощность инфраструктуры. Этот фактор уже сейчас сильно ограничивает развитие рынка. Другая угроза рынку энергоносителей - снижение прироста разведанных запасов нефти и газа. Подтвержденных запасов, по данным ВР, хватит человечеству примерно на 40 лет, но если за 1995-2004 годы прирост разведанных запасов составлял в среднем 11 млрд. баррелей нефти и 3,6 трлн. кубометров газа в год, то в 2005 году они выросли только на 6,6 млрд. баррелей нефти и 0,83 трлн. кубометров газа. Причем в США и Европе с их развитой инфраструктурой месторождения и вовсе истощаются. Потребление энергоносителей с 1995 года выросло на 19%, а запасы — на 17%. Причем, по мнению отраслевого аналитика Р. Буслова нефтегазовые компании скорее склонны завышать объем разведанных ими запасов, чтобы повысить свою капитализацию. По данным Международного энергетического агентства (МЭА), в период до 2030 года потребление энергии в мире, несмотря на развитие технологий энергосбережения, вырастет в полтора раза, и 80% рынка будет по-прежнему приходиться на традиционные энергоносители.
Аналитики МЭА считают, что для удовлетворения мирового спроса (и снижения цен на энергоносители) нужны инвестиции в добычу и транспортировку в объеме $17 трлн. По мнению аналитиков российской группы М&К, даже если цены останутся на прежнем уровне, то замедляться будут темпы роста уже не только потребления энергии, но и экономики в целом (рис. 14).
В результате аудита запасов, проведенного независимым аудитором DeGolyer & Mас-Naughton (D&M), на 31 декабря 2006 года чистые, доказанные оценочные запасы на балансе «Роснефти» по классификации SPE составляли 20,089 млрд. баррелей нефтяного эквивалента, из которых нефть составила 15,95 млрд. баррелей, газ — 24,76 трлн. кубических футов. По мнению аналитика «Тройки Диалог» В. Нестерова «суммарные запасы нефти у «Роснефти» практически сравнялись с запасами ЛУКОЙЛа по SPE (20,360 млрд. баррелей, из которых на жидкие углеводороды приходится 15,927 млрд.). По классификации SEC на балансе Exxon находится 22,7 млрд. баррелей доказанных запасов углеводородов, однако доля нефти в них на 2,2% меньше, чем у «Роснефти» (11,56 млрд. баррелей против 11,82 млрд.). Общие запасы «Роснефти» по SEC —13 млрд. баррелей. Общие доказанные балансовые запасы BP—17,7 млрд. баррелей (из них 5,893 млрд. баррелей жидких углеводородов), ConocoPhillips — 10,005 млрд. (5,6 млрд.), Shell — 9,59 млрд.
2005 2006 2007 2008 2009
Рис. 14. Ежегодный рост ВВП (%) (по данным Всемирного банка)
В России нефть и газ дают 56% поступлений в бюджет и на них приходится более 60% экспорта. На Россию приходится 2,1 % добавленной стоимости, создаваемой в мировой экономике, и 3% глобального товарооборота. По информации В. Иноземцева, объем потребления нефти и газа не превышает в США 6,2%, а в странах ЕС - 4,7% ВВП. На Россию приходится около 12,4% нефти и 26,4% газа добываемых в мире. Однако около двух третей из них потребляется внутри страны, тогда как соответствующие показатели в странах Персидского залива не превышают 20%. Российская экономика крайне энергоемка — она потребляет больше газа, чем Япония, Великобритания, Германия, Франция и Италия, вместе взятые, а объем ВВП этих пяти стран превосходит российский показатель почти в 13 раз. При этом в России сравнительно высоки темпы экономического роста, а это означает, что возможности экспорта энергоносителей будут сокращаться (табл. 5).
Другим важным ограничителем выступает система сбыта сырья посредством трубопроводного транспорта, считающегося в мире скорее экзотическим средством доставки. Сегодня Россия экспортирует по трубопроводам около 2,9 млн. баррелей нефти
и 0,57 млрд. куб. м газа в сутки, а одни только США импортируют ежедневно морским транспортом не менее 5,9 млн. баррелей нефти и эквивалент 0,16 млрд. куб. м газа. Если учесть, что запасы газа в регионе Персидского залива превосходят российские более чем на 80%, можно предсказать бурное развитие рынка сжиженного газа. Уже сегодня этот тип поставок обеспечивает 30,4% международной газовой торговли. Основными игроками тут являются Индонезия (22% глобального экспорта), страны Залива (24%) и Алжир (19%), а покупателями—Япония (48% мирового импорта), Южная Корея (21 %) и Франция (18%). Россия же зависима от западных фирм в создании терминалов по сжижению газа и не может строить суда для его транспортировки. Кроме того, сегодня поставки российского газа и нефти в Европу «прикрыты с тыла» энергетическим потенциалом республик Центральной Азии, по отношению к которым Россия выступает монопольным покупателем. Однако эта монополия уже начинает оспариваться и вполне может разрушиться уже через несколько лет. И, наконец, не следует забывать, что российские поставки крайне недиверсифицированы.
Табл. 5. Основные направления экспорта нефти из России (млн. тонн/год) (по данным Минпромэнерго, 2007 г.)
Направление 2000 2005 2010 2015
Европа 123,5 234,1 218 200
Северная Америка 0,17 1,9 13 13
АТР 1,8 10,4 42 80
Африка и Ближний Восток 2,4 6,6 7 7
Всего 1 4 4 2 5 3 2 8 0 3 0 0
Попутный нефтяной газ (ПНГ) является побочным продуктом при разработке нефтяных месторождении и представляет собой смесь летучих углеводородов — метана этана пропана и бутана Он также содержит легкие жидкие углеводороды в основном пентан и гексан. ПНГ может быть растворен в залегающей под землей нефти или скапливаться в верх ней части нефтеносного пласта. Со временем наступает необходимость утилизации попутного газа. Существует несколько способов. ПНГ можно закачать обратно под землю для поддержания давления в пласте и обеспечения нефтепритока. Однако для этого необходимо большое количество электроэнергии и оборудование, которое способно выдерживать высокое давление, что приводит к значительным затратам. Также ПНГ можно использовать для выработки электроэнергии непосредственно на месторождении или перерабатывать в синтетическое топливо по технологии GTL (gas to liquids). Чтобы эффективно использовать ПНГ нужна инфраструктура и производственные мощности для сепарации разных углеводородов. Процесс этот технологически очень сложный, осуществить его в полевых условиях невозможно. Поэтому попутный газ собирается и по отдельному трубопроводу направляется на газоперерабатывающий завод (ГПЗ) где и производится сепарация. Сепарация попутного газа на ГПЗ сводится к получению широкой фракции легких углеводородов (ШФЛУ) сухого (от-бензиненного) газа, который на 98 % состоит из метана и газового бензина (смеси более тяжелых углеводородов, в основном, пентана и гексана). Сухой газ используется для генерации электроэнергии, а также для бытовых и промышленных нужд, а газовый бензин — для производства моторного топлива. ШФЛУ подвергается дальнейшей сепарации: выделяется этан и пропан-бутановая фракция. Именно ШФЛУ служит основным сырьем для нефтехимических предприятий. ПНГ также является сырьем для про-
изводства моторного топлива Выделяемая из ШФЛУ смесь пропана и бутана стала все чаще использоваться в качестве альтернативы традиционному бензину и дизельному топливу. Популярность этого вида топлива растет с каждым днем, поскольку оно существенно дешевле бензина. Многие нефтяные компании планируют инвестировать значительные средства в строительство многотопливных АЗС, где кроме бензина и дизельного топлива будет продаваться пропан - бутановая смесь.
Табл. 6. Запасы газа по регионам мира (по данным ОАО «Газпром»)
Регион Запасы (трлн. куб. м)
Россия (в том числе «Газпром») 47,7 (28,9)
Ближний и Средний Восток 71,4
Азия и Океания 17,4
Африка 13,5
Северная Америка 7,5
Южная Америка 7,1
Европа 6,6
Россия имеет солидные запасы по газу (табл. 6) и является крупнейшим экспортером газа в мире (табл. 7). Вместе с тем, с ростом мировых цен растут и внутренние цены на газ в России (табл. 8).
Табл. 7. Крупнейшие экспортеры газа в мире (по данным BP Statistical Review of world energy, 2005)
Страна Экспорт (млрд. куб. м)
Россия 151
Канада 104
Норвегия 79
Алжир 65
Нидерланды 47
Рост мировых цен на нефть и газ в 2008 году и повышение спроса на коксующиеся угли влияют на позицию угледобытчиков и определяют рост мировых цен на уголь (рис. 15, табл. 9). Так крупнейшие в мире угледобытчики ВНР BiUiton и Rio Tinto в апреле 2008 года потребовали поднять цены на коксующийся уголь для азиатских потребителей в 2-3 раза (до $300 за тонну), что может привести, по мнению экспертов к росту цены на уголь в России не менее, чем на 100 %. Эти ожидания определяют действия крупнейших российских угледобытчиков. По мнению аналитика ИК «Брокеркре-дитсервис» О. Петропавловского, контролирующие до 70% добываемых объемов угля в России «Евраз», «Мечел» и «Северсталь» смогут заработать вдвойне — на росте цен и на металлопрокат, и на сырье. Тем более что в мире повышаются отпускные цены и на окатыши. Так бразильская горнорудная компания Vale (бывшая CVRD) в течение нескольких месяцев подняла цену на этот вид продукции на 86,7% для египетской Ezz Steel, ливийской Lisco, катарской Qatar Steel Company и Sabic из Саудовской Аравии.
Табл. 8. Динамика оптовой цены газа на внутреннем рынке (в руб.) (данные эксперта А. Гришина)
Годы Потребители Население
2005 1064 785
2006 1176 897 2009-2010 2520 (по курсу 28 руб. за доллар) Нет данных
Возможна коррекция внутренних цен в связи с критикой председателя Правительства В. Путина в адрес «Мечел» и расследованием Федеральной антимонопольной службы обоснованности повышения отпускных цен крупнейшими комбинатами.
Табл. 9. Прогнозы по изменению контрактных цен на коксующийся уголь в 2008-2009 годах
(по собственным данным инвестбанков)
Инвестбанк Контрактная Изменение Контрактная Изменение к
цена кон- к 2007 году цена кон- 2008 году
центрата на (%) центрата на (%)
российском российском
рынке на 2008 год рынке на 2009 год
(тыс. руб.) (тыс. руб.)
Deutsche Bank 3,5 Нет данных Нет данных Нет данных
Credit Suisse 3,4 80 3,2 -5
«Тройка-Диалог» 3,5 50 3,5 0
UBS 3,5 65 3,7 9
Unicredit Aton 3,3 70 2,9 -12
У потребителей угля (рис. 16), которые ведут переговоры с мировыми лидерами экспорта - австралийскими горнодобывающими компаниями (рис. 17) уже несколько месяцев, практически нет возможности для маневра: на фоне прошедших в Австралии наводнений и растущего спроса со стороны Китая спотовые цены на уголь уже в апреле 2008 года достигли отметки $350. С требованием Nippon Steel о повышении цены на коксующийся уголь до $300 за тонну (вместо контрактных - $98) согласилась ВНР Billiton. Третья по величине азиатская сталелитейная компания — корейская Posco также дала согласие ВНР Billiton платить австралийскому поставщику до $308,7 за тонну. Японская JFE выразила готовность к пересмотру цены контракта.
90 75 60 45
30
2005 2006 2007
Рис. 15. Средние цены на коксующийся уголь в 2006-2007 годах ($/тонна) (по данным ИК «ВЕЛЕС КАПИТАЛ»)
По мнению эксперта В. Иноземцева, внешнеторговый баланс России может стать отрицательным, если исключить из него поставки только нефти и газа и только в
страны ЕС. Нигде в мире экспорт продукции одной товарной группы одному партнеру не имеет такого значения для экономической стабильности. Все это свидетельствует, что успехи России в торговле энергоносителями могут оказаться недолговечными, а их продолжительность зависит больше не от действий России, а от реакции западных стран на рыночную ситуацию.
Рис. 16. Мировой импорт коксующегося угля в 2006 году (в % от общего объема) (по данным Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics - ABARE)
Развитие энергетической составляющей на каком-то этапе вынуждает либо инвестировать значительные средства в технологическое перевооружение, либо создать климат, благоприятствующий внедрению менее энергоемких производств. Есть и другая перспектива превращения России в энергетическую сверхдержаву без кавычек. Сегодня рынок энергоносителей «маржинален», то есть, подвержен резким колебаниям цен в результате незначительного изменения объемов поставок. В подобной ситуации особое значение имеет обеспечение стабильности рынка — принятие роли «буфера», смягчающего колебания. Здесь можно провести аналогию с США и их ролью в ходе крупных финансовых кризисов — таких, например, как мексиканский 1995 года или «азиатский» 1997-1998 годов. В них Америка выступала как lender of last resort.
Рис. 17. Мировой экспорт коксующегося угля в 2006 году (в % от общего объема) (по данным Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics - ABARE)
Занятие позиции supplier of last resort на энергетическом рынке было бы крайне выгодно для России, дало бы ей возможность влиять на партнеров, а не шантажировать их. Роль «универсальной альтернативы» очень выгодна и в политическом, и в экономическом отношении. Но для этого нужно загружать добывающие и транспортные возможности не на 100% и иметь запасы сырья в хранилищах вблизи границ или портов. Стратегия «сверхдержавности» предполагает не позиционирование России как необходимого партнера, а жесткое и конфронтационное утверждение ее интересов. По заключению эксперта В. Иноземцева, такая стратегия основана на недооценке изменчивости рынка энергоносителей, динамики цен и изменения круга поставщиков.
