CC BY
215
ВОПРОСЫ экономики
РЕГИОНАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРУГООБОРОТ И ЕГО ВОЗДЕЙСТВИЕ НА ПАРАМЕТРЫ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО
РАВНОВЕСИЯ
B.C. АНТОНЮК, доктор экономических наук,
заведующий кафедрой экономики Челябинского государственного педагогического университета
Экономическое реформирование России осуществляется в ходе становления особого механизма координации экономической деятельности -рыночного саморегулирования, которое идет параллельно с регионализацией экономических отношений, в результате чего усиливается самостоятельность территорий в выборе направлений, форм и методов хозяйствования. В этих условиях государственное макроэкономическое регулирование должно быть ориентировано на достижение желаемых и допустимых параметров макроэкономического равновесия, которое обеспечивается в процессе непротиворечивой, скоординированной деятельности различных уровней управления: федерального и регионального.
Параметры макроэкономического равновесия - уровень инфляции, темпы экономического роста, величина безработицы - зависят от большого количества факторов как общенационального, так и регионального характера. Колоссальные размеры страны, значительная степень территориальной дифференциации социально-экономического развития обеспечивают специфическую комбинацию реального и денежного секторов в территориальном разрезе, что, безусловно, воздействует на макроэкономическое состояние страны. Поэтому весьма актуальным является построение модели территориально локализованной экономической системы, которая позволит изучить природу региональной экономики, проиллюстрировать взаимодействие основных хозяйствующих субъектов через систему региональных рынков, а также выявить совокупность экономических связей, которые превращают регион в звено единого народнохозяйственного комплекса. На этой основе появляется возможность в формализованном виде представить основные денежные потоки в пределах региона и проанализировать последствия их воздействия на основные параметры макроэкономического равновесия.
С этой целью воспользуемся схемой кругооборота продуктов и доходов, которая широко ис-
пользуется в современной экономической теории1, и, основываясь на этом методологическом приеме, разработаем модель регионального экономического кругооборота.
Территориально локализованная экономическая система представляет собой единство крупных агрегированных экономических субъектов (домашних хозяйств, фирм, федеральных и региональных органов власти и заграничного сектора), связанных между собой системой рынков (рынок экономических ресурсов, рынок готовых товаров и услуг, финансовый рынок, внешний рынок) (рисунок).
Основные субъекты региональной экономики - домашние хозяйства и фирмы, от их хозяйственных решений и взаимодействия зависит состояние и благополучие как региональной, так и национальной экономики. Как известно, домашние хозяйства - это относительно обособленные хозяйственные единицы, в собственности которых находятся экономические ресурсы, которые снабжают экономику производственными факторами и взамен получают доходы. В противовес им фирмы выступают относительно обособленными хозяйственными единицами, в пределах которых происходит соединение факторов производства и осуществляется производство готовых продуктов или услуг с целью получения прибыли.
Взаимодействие домашних хозяйств и фирм осуществляется через систему рынков, прежде всего: рынок экономических ресурсов (рынок природных ресурсов, рынок капитала, рынок труда, рынок информации), а также рынок готовых товаров и услуг.
Экономические агенты отличаются друг от друга разной степенью территориального сосредоточения. Так, домашние хозяйства всегда территориально локализованы, поскольку продают свой основной экономический ресурс - рабочую силу,
' См., напр., Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. - СПб.: Мосин-комбанк, 1993. С. 21.
Региональный экономический кругооборот продуктов и доходов
как правило, в пределах определенного региона. Относительное территориальное сосредоточение домашних хозяйств объясняется: экономическими факторами, поскольку сокращаются издержки на передвижение к месту работы; низкой пространственной мобильностью трудовых ресурсов; юридическими факторами, ограничивающими миграцию рабочей силы (наличие определенных барьеров при трудоустройстве и пр.).
Деятельность фирм с точки зрения их территориального сосредоточения необходимо рассматривать в нескольких ракурсах. Как предъявители спроса на экономические ресурсы предприятия всегда территориально локализованы, поскольку приближены к собственникам экономических ресурсов. Как поставщики продукции фирмы обладают меньшей региональной локализацией, поскольку рынок сбыта рассредоточен по территории стра-
ны, а иногда и других государств, в случае включения предприятия во внешнеэкономическую деятельность. Фирма как предьявитель инвестиционного спроса приобретает средства производства не только на региональном, но также на общенациональном и мировом рынках.
Различные типы рынков характеризуются разной степенью привязанности к определенной территории в зависимости от мобильности ресурсов в их пределах. Наиболее высокой степенью территориальной локализации отличается рынок труда, что обусловлено невысокой мобильностью трудовых ресурсов, низким уровнем развития жилья, национально-этническими причинами, инертностью поведения людей и отсутствием желания к частой перемене места жительства.
Рынок товаров и услуг также обладает значительной территориальной локализацией, поскольку он приближен к получателям денежного дохода - домашним хозяйствам, которые выступают основными предьявителями спроса.
Функционирование рынка экономических ресурсов и товарного рынка порождает базовый экономический кругооборот региона - поток товаров и услуг, уравновешенный встречными денежными платежами. В итоге формируются два потока: реальный поток товаров и услуг и его обратная сторона - денежный поток платежей в экономике. На рисунке региональный экономический кругооборот представлен в виде потоков денежных платежей и доходов в регионе.
В итоге деятельности фирм образуется валовой региональный продукт, который равен добавленной стоимости товаров и услуг, произведенных региональным хозяйством. Экономическое состояние региона зависит не только от производства, но и от реализации созданного региональными фирмами совокупного регионального продукта, поскольку объем его продаж формирует основную сумму доходов, полученных населением региона в виде заработной платы, ренты, процента и прибыли. С другой стороны, он обеспечивает выручку от реализации совокупного продукта фирмам, действующим на территории региона, следовательно, позитивно воздействует на состояние реального сектора экономики: стимулирует производство, положительно влияет на занятость, способствует экономическому росту.
Реализация валового регионального продукта зависит, прежде всего, от склонности населения к приобретению продукции, произведенной региональной экономикой. Однако домашние хозяйства реализуют на региональном рынке товаров и услуг не все доходы, часть из них принимает форму сбережений, которые направляются на финансовый рынок.
Для финансового рынка характерна наименьшая степень территориальной локализации. Это связано с идеальной мобильностью такого ресурса, как денежный капитал. Условно можно предста-
вить, что для региона существуют два яруса данного рынка: региональный финансовый рынок и финансовый рынок национальной экономики в целом. С институциональной точки зрения осуществить такое разделение крайне сложно, поскольку одни и те же финансовые институты, даже региональные коммерческие банки, могут аккумулировать денежные средства у населения, а затем кредитовать учреждения, находящиеся за пределами региона. Однако с функциональной стороны такое разделение крайне полезно, поскольку оно позволяет представить, какая часть денежных сбережений населения уходит на внешний для региона финансовый рынок. Одновременно с этим необходимо учесть и то, что возможен определенный приток денежных средств на финансовый рынок региона за счет инвестиционных вложений, осуществляемых финансовыми институтами, находящимися за пределами данной территории.
Государство в региональном экономическом кругообороте представлено двумя органами власти: федеральным и региональным, которые связаны с экономикой региона следующими денежными потоками:
поток чистых налогов (разность налогов и трансфертных платежей), которые население региона отчисляет от своих доходов в федеральные и региональные органы власти;
государственные расходы, которые представляют государственные закупки товаров и услуг, осуществляемые федеральными и региональными органами управления. Этот вид расходов увеличивает совокупный спрос на региональном рынке готовых товаров и услуг, способствуя тем самым реализации совокупного регионального продукта;
государственные займы, необходимые для покрытия дефицита государственного бюджета, которые осуществляют региональные и федеральные органы власти на финансовом рынке.
Любой регион имеет и внешний рынок сбыта, который может быть: региональным (близость другого района, с которым существует устойчивая связь), федеральным и мировым. Региональная экономика связана с внешней экономикой тремя денежными потоками.
Первый - расходы населения на покупку товаров, произведенных за пределами региона. Это могут быть расходы на покупку отечественных товаров, произведенных другими регионами, или импортных товаров. Эту особенность населения назовем склонностью населения к покупке товаров, произведенных за пределами региона.
Второй - поступления от продажи товаров и услуг на внешнем для региона рынке. Они включают в себя: поступления от продажи товаров другим регионам страны либо поступления от экспорта продукции. Степень включения региона во внешнеэкономическую деятельность может быть измерена отношением экспорта к региональному товарообороту, что называется экспортной квотой.
Экономика каждого региона характеризуется сальдо ввоза-вывоза продукции, которое зависит от физического объема ввозов и вывозов, а также от уровней цен на продукцию той или иной отрасли. Все российские регионы делятся на те, которые имеют отрицательное или положительное сальдо. Положительное сальдо ввоза-вывоза имеют три российских региона: Западно-Сибирский, Уральский и Поволжский регионы - вследствие того, что имеют благоприятные экспортные возможности, а также топливно-энергетические и сырьевые ресурсы. Данные регионы обеспечивают общее положительное сальдо внешнеторгового баланса России. При этом около 2/3 суммарного положительного сальдо обеспечивала Западная Сибирь, более 20% - Урал и более 10% - Поволжский регион. Начиная с 1992 года небольшое положительное сальдо ввоза-вывоза имеется у Северного и Восточно-Сибирского регионов1.
Третий канал связи региона с внешним рынком - поток заемных средств, представленный в виде займов из-за границы или в форме притока капитала из других регионов страны, которые направляются на региональный финансовый рынок. Кроме этого, возможен отток заемных средств из данного региона в другие районы страны или за границу. Два указанных разнонаправленных движения образуют в конечном итоге чистый приток (или отток) капитала из региона.
Нетрудно заметить, что в ходе экономической деятельности возникают как изъятия из базового регионального денежного кругооборота, так и инъекции, которые во многом зависят от следующих факторов: степени включения данного региона в территориальное разделение труда; ориентации экономики региона на мировой рынок, степени развития внешнеэкономической деятельности фирм, работающих на территории региона; уровня государственной поддержки данного региона со стороны федеральных и региональных органов власти; величины налоговых изъятий в федеральный и региональный бюджеты; склонности населения к покупке товаров, произведенных за пределами региона (импортных и отечественных); притока денежного капитала на финансовый рынок региона.
Денежные изъятия - эта та часть регионального совокупного дохода, которая не используется населением территории на покупку потребительских благ, произведенных в данном регионе. К ним относятся: сбережения населения, направляемые на финансовые рынки (региональные и федеральные); чистые налоги, поступающие в федеральный бюджет; чистые налоги, идущие в региональный бюджет; потребительские расходы, направляемые на приобретение товаров, произведенных другими регионами страны; потребительские расходы населения на покупку импортных товаров.
' См. Российский экономический журнал. 1997. № 28. С. 53.
С другой стороны, в ходе регионального экономического кругооборота возникают инъекции, которые представляют собой поток денежных средств, направляемый на приобретение валового регионального продукта, не связанный с потребительскими расходами населения территории на покупку региональных продуктов. Как видно из схемы регионального кругооборота, инъекции складываются из следующих денежных потоков: инвестиционных расходов фирм, работающих на территории региона; расходов федеральных органов власти, связанных с приобретением региональных товаров и услуг; расходов региональных органов власти; поступлений денежных средств от экспорта региональных товаров; поступлений денежных средств от продажи товаров и услуг другим регионам страны.
Инъекции повышают совокупный спрос на территории региона, обеспечивая реализацию созданного валового регионального продукта, следовательно, улучшают экономическую ситуацию в регионе: стимулируют производство, сокращают безработицу, способствуют экономическому росту.
Анализ регионального экономического кругооборота дает возможность определить элементы саморегулирования и саморазвития региональной экономики, а также выявить условия ее равновесия. Важнейшим из них является требование того, чтобы денежные изъятия из регионального экономического кругооборота, неизбежные в ходе экономической деятельности, были компенсированы денежными инъекциями, увеличивающими совокупный спрос на региональном товарном рынке, что способствует реализации валового регионального продукта. В случае их несовпадения образуются регионы, где изъятия из регионального кругооборота больше, чем инъекции. По мере нарастания этой тенденции они превращаются в депрессивные регионы, которые требуют дополнительной поддержки совокупного спроса для стимулирования региональной экономики. С другой стороны, территориальные образования, где инъекции больше изъятий, наоборот, характеризуются более привлекательной экономической картиной, поскольку в регионе стимулируются производство и занятость на основе повышенного совокупного спроса.
Поэтому можно в формализованном виде представить условия равновесия региональной экономики:
Изъятия = Инъекции. (1)
Или:
5+ т. + т + с + с = 1+ + в + х; + х, (2)
ф р х р ф р э р' 4 7
где
Я - сбережения населения региона;
Тф - чистые налоги, направляемые в федеральный бюджет;
Т - чистые налоги, поступающие в региональный бюджет;
С - потребительские расходы, направляемые на приобретение импортных товаров;
Ср - потребительские расходы на приобретение товаров, произведенных другими регионами страны;
I- инвестиционные расходы фирм, работающих на территории региона;
С?ф - расходы федеральных органов власти, связанные с приобретением региональных товаров и услуг;
(? - расходы региональных органов власти; лз- поступления денежных средств от экспорта; Хр - поступления денежных средств от продажи товаров и услуг другим регионам страны.
Формула (2) может быть преобразована следующим образом:
+ (Т - в) = 1+ (X - С) +
Ф Ф 3 " О)
Исходя из этой формулы, можно представить факторы, улучшающие положение дел в регионе: повышение инвестиционных расходов фирм (7);
положительное сальдо экспорта и импорта -
положительное сальдо ввоза и вывоза товаров в другие регионы (Хр - Ср);
превышение федеральных расходов на поддержку региона над федеральными налогами (Тф - Сф);
сокращение дефицита регионального бюджета (Т - в).
V р р/
Как видно из анализа, состояние региональной экономики зависит от внешних (экзогенных) и внутренних (эндогенных) факторов.
К внутренним факторам относятся: позитивные намерения предприятий региона, состоящие в повышении производства товаров и услуг; стремление населения больше потреблять товаров, произведенных внутри региона; намерения региональных органов власти стимулировать региональную экономику за счет государственных расходов.
Внешние факторы, улучшающие положение региональной экономики: степень включения региональной экономики в территориальное разделение труда; ориентированность региона на производство экспортной продукции; стремление федеральных органов власти стимулировать региональную экономику.
Способность региональной экономики реагировать на изменение эндогенных и экзогенных расходов характеризует инвестиционный мультипликатор. Он показывает, во сколько раз увеличиваются региональные доходы при изменении на одну денежную единицу какого-либо компонента совокупного регионального спроса.
Инвестиционный мультипликатор для региональной экономию! равен:
К= 1/(1 -е-мУ (4)
где
е - предельная склонность к потреблению в регионе;
' См., например: Территориальное управление экономикой: Сло-варь-справочник. - М.: Финансы, 1997. С. 88.
м - предельная склонность к покупке товаров, произведенных за пределами региона.
С учетом ставки пропорционального налога его величина принимает вид:
*=1/1-(е-лс)(1-г), (5)
где
t - ставка пропорционального налога.
Инвестиционный мультипликатор, подсчитанный для региона, дает возможность количественно определить меру реакции регионального суммарного дохода на изменение внешних и внутренних факторов, что позволяет оценить общее влияние изменений компонентов регионального совокупного спроса на валовой региональный продукт.
Для региона характерна меньшая величина инвестиционного мультипликатора вследствие более открытого характера региональной экономики и, соответственно, большей склонности населения региона приобретать товары, произведенные за его пределами. Этот факт имеет исключительно важное значение и должен быть учтен при проведении экономической политики, так как в практическом плане он означает следующее:
- меньшее значение регионального мультипликатора свидетельствует о том, что у региона и национальной экономики существует разная степень реакции на изменение экзогенных и эндогенных факторов: у национальной экономики большая мера реагирования, чем у регионов;
- экономика региона более устойчива к изменению колебаний хозяйственной конъюнктуры по сравнению с экономикой страны в целом. Этот факт чрезвычайно важен, поскольку в условиях переходной экономики, отличающейся неустойчивостью и частой сменой экономической ситуации, пространство, как и время, служит лучшим фактором, смягчающим перепады экономической конъюнктуры, что обеспечивает стабильность национальной экономики;
- стремление регионов к самоизоляции продиктовано желанием усилить мультипликационный эффект, поскольку в этом случае снижается склонность населения к покупке товаров, произведенных за его пределами, вследствие чего повышается значение мультипликатора. Однако обособление региона от национальных связей в результате центробежных тенденций усиливает неустойчивый характер развития региона;
- небольшое значение мультипликатора означает, что с помощью более значительных экономических расходов можно вызвать стимулирующее воздействие на экономику регионов. Это служит подтверждением того, что региональное развитие нуждается в поддержке за счет не только региональных бюджетов, но и федерального бюджета.
Кроме того, низкое значение мультипликатора должно компенсироваться большей величиной денежных поступлений из других регионов страны, что свидетельствует о необходимости углубления территориального разделения труда, всемер-
ном развитии межрегиональных связей и кооперации, в ходе которого идет становление единого экономического пространства страны.
Формализация денежных потоков в пределах региона позволяет исследовать степень их влияния на макроэкономические параметры. С этой целью необходимо выяснить корреляционную зависимость макроэкономических параметров от денежных потоков в территориальном разрезе, определить ее направление и степень тесноты связи, дать ей экономическую интерпретацию и сделать рекомендации для практического проведения макроэкономической политики в региональном разрезе.
Первоначально рассчитаем величину корреляционной связи между основными макроэкономическими параметрами: ВРП на душу населения, индексом физического объема промышленного производства, уровнем общей безработицы и индексом потребительских цен - и основными региональными характеристиками.
Основываясь на модели регионального экономического кругооборота, охарактеризуем положение региональной экономики следующей системой показателей.
1-я группа - показатели, характеризующие состояние промышленности и сферы услуг региона. Возьмем за основу показатели, публикуемые Госкомстатом РФ: уровень рентабельности промышленных предприятий; прибыль предприятий и организаций; удельный вес убыточных предприятий в промышленности; потери рабочего времени в промышленности в среднем на одного рабочего; объем промышленной продукции на душу населения; объем платных услуг на душу населения.
2-я группа - показатели, характеризующие состояние регионального экономического кругооборота продуктов и доходов. Они позволяют представить комплекс межрегиональных и внутрирегиональных связей, денежные инъекции и денежные изъятия из экономического кругооборота. В своем анализе состояния регионального кругооборота мы ограничены имеющимися статистическими данными по регионам страны. Поэтому будет проанализирована корреляционная связь между макроэкономическими параметрами и теми показателями инъекций и изъятий, информация о которых публикуется Госкомстатом, а именно:
прирост сбережений во вкладах, госзаймах, сертификатах, покупка валюты (в процентах к общему объему денежных доходов);
расходы бюджетов субъектов РФ на душу населения;
расходы населения на покупку товаров и оплату услуг (в процентах к общему объему денежных доходов);
инвестиции в основной капитал на душу населения;
кредитные вложения в экономику на душу населения, в том числе краткосрочные и долгосрочные;
иностранные инвестиции в экономику надушу населения;
величина чистого экспорта на душу населения.
3-я группа - показатели, характеризующие состояние сферы обращения, основные из которых: розничный товарооборот на душу населения; товарные запасы в розничной торговле на душу населения; стоимость основных фондов торговли и общественного питания на одного жителя.
Корреляционная связь основных макроэкономических параметров - индекса потребительских цен, индекса физического объема промышленной продукции, валового регионального продукта на душу населения, уровня общей безработицы - с данными группами показателей, подсчитанная в ходе сплошного анализа по всем 12 укрупненным регионам страны, позволяет сделать выводы, важные для практического проведения региональной макроэкономической политики.
Прежде всего, региональные факторные признаки (состояние промышленности и сферы услуг, регионального экономического кругооборота продуктов и доходов, а также сферы обращения) оказывают воздействие на макроэкономические параметры, о чем свидетельствует присутствие определенной корреляционной связи между ними. Подсчет и анализ коэффициента корреляции, осуществленные в ходе сплошного наблюдения для всех регионов страны, позволили определить направление воздействия различных сторон региональной экономики на макроэкономические параметры: положительное (+), отрицательное (-), нейтральное (0) (табл. 1).
Полученные результаты дают возможность федеральным и региональным органам власти иметь понятие о вероятных макроэкономических последствиях мероприятий региональной экономической политики и, следовательно, сознательно выбирать формы и методы регулирующего воздействия.
При этом различные макроэкономические параметры в территориальном разрезе характеризуются разной теснотой связи с данными группами показателей. Так, уровень экономического роста в регионе, ориентиром которого можно считать индекс физического объема промышленной продукции, находится в сильной зависимости от всех сторон деятельности региональной экономики, а именно: от состояния регионального экономического кругооборота, от положения сферы промышленности, а также от активности сферы обращения (коэффициент корреляции больше 0,35). В этой связи стимулирование экономического роста - наиболее сложная проблема, требующая решения целой совокупности задач.
Однако проведенный анализ свидетельствует о нейтральности величины общей безработицы к показателям, характеризующим инъекции и изъятия из регионального экономического кругооборота, а также к параметрам, характеризующим состояние промышленности и сферы услуг (коэф-
Таблица 1
Направление воздействия различных сторон региональной экономики на макроэкономические параметры (1996 год)1
Показатели, характеризующие состояние различных сторон региональной экономики Макроэкономические параметры
ВРП на душу населения Уровень экономического роста Уровень инфляции Величина безработицы
Показатели, характеризующие состояние промышленности и сферы услуг
1. Уровень рентабельности промышленной продукции (1995 год) 0 0 0 0
2. Прибыль предприятий и организаций + 0 0 0
3. Удельный вес убыточных предприятий в промышленности 0 + 0 0
4. Потери рабочего времени в промышленности на одного рабочего (1995 год) 0 0
5. Объем промышленной продукции на душу населения + + + -
6. Объем платных услуг на душу населения + 0 0 0
Показатели, характеризующие состояние регионального экономического кругооборота
7. Прирост сбережений во вкладах, госзаймах, покупка валюты (в % к общему объему денежных доходов) - - - 0
8. Расходы бюджетов субъектов РФ на душу населения (1995 год) + 0 _ 0
9. Расходы населения на покупку товаров и оплату услуг (в % к общему объему денежных доходов) _ _ 0 0
10. Инвестиции в основной капитал на душу населения + + 0 -
11. Кредитные вложения в экономику на душу населения 0 - 0 0
12. Краткосрочные кредитные вложения на душу населения 0 - 0 0
13. Долгосрочные кредитные вложения на душу населения + - 0 0
14. Иностранные инвестиции на душу населения 0 - 0 0
15. Чистый экспорт на душу населения (1997 год) + 0 0
Показатели, характеризующие состояние сферы обращения
16. Розничный товарооборот на душу населения + 0 0 -
17. Товарные запасы в розничной торговле на душу населения (1995 год) + + 0 _
18. Стоимость основных фондов торговли и общественного питания на душу населения + + + -
фициент корреляции уровня общей безработицы с данными показателями близок к нулю). Представляется, что такое положение дел неслучайно. Состояние занятости в современной России характеризуется парадоксальной ситуацией: при значительном спаде производства существует неадекватно низкий уровень безработицы, поскольку присутствует скрытая безработица. Такое положение дел искажает связь величины безработицы с показателями региональной экономики.
Справедливости ради, необходимо заметить, что уровень безработицы связан обратной корреляционной связью с такими показателями, как
объем промышленной продукции на душу населения и величина инвестиций в основной капитал на душу населения. Кроме того, проведенный анализ подтвердил тесную зависимость уровня общей безработицы от показателей работы сферы обращения. Как правило, уровень безработицы меньше в тех регионах, где больше розничный товарооборот на душу населения, выше товарные запасы в розничной торговле и больше стоимость основных фондов торговли и общественного питания на одного жителя. Это свидетельствует о необходимости развития сферы обращения с целью стимулирования занятости населения.
' Рассчитано по: Российский статистический ежегодник. - М., 1997. С. 345 - 347, 614 - 615, 626, 666 - 668, 673 - 674; М., 1998. С. 58 - 59, 99 - 100, 218 - 221, 174 - 17 380 - 381, 585 - 586, 613, 657 - 658, 671 - 673, 694 - 695, 710 - 711, 718 - 720; Регионы России. Т. 1. С. 370 - 372, 378 - 380, 440 - 442, 648 - 650; Регионы России. Т. 2. С. 8 - 10, 82 - 87, 91 - 96, 100 - 102, 118 - 120, 178 - 180, 183 - 185, 210 - 212, 216 - 218.
Другой макроэкономический ориентир - индекс потребительских цен - в основном нейтрален к показателям работы промышленной сферы и сферы услуг, а также к показателям, характеризующим состояние регионального экономического кругооборота, а также с индикаторами деятельности сферы обращения. Эти результаты позволяют утверждать, что различные стороны региональной экономики не воздействуют на уровень цен в сторону их повышения. Инфляция нейтральна к показателям деятельности региональной экономию!. Это облегчает проведение стабилизационной политики на региональном уровне, поскольку стимулирование экономического роста и занятости в регионе не оказывает существенного воздействия на уровень цен.
В территориальном разрезе весьма любопытным оказался сравнительный анализ корреляционной связи индекса потребительских цен и индекса физического объема промышленной продукции с указанными региональными показателями.
Во-первых, те регионы, для которых характерна наибольшая склонность населения к сбережениям (в виде прироста сбережений во вкладах, госзаймах, сертификатах и покупке валюты), характеризуются большим значением спада производства и меньшим индексом потребительских цен, о чем свидетельствует отрицательный коэффициент корреляции прироста сбережений с индексом физического объема промышленной продукции (-0,68 в 1996 году) и отрицательная корреляция прироста сбережений с индексом потребительских цен (-0,8 в 1996 году).
Во-вторых, расходы населения на покупку товаров и оплату услуг имеют отрицательную корреляцию с индексом физического объема промышленной продукции и близкую к нулю связь с индексом потребительских цен. Это говорит о том, что увеличение потребительских расходов в регионе не стимулирует экономический рост, но в то же время не влияет на цены в сторону их повышения.
В-третьих, инвестиции в основной капитал на душу населения имеют положительную корреляционную связь с индексом производства промышленной продукции, а также близкую к нулю корреляцию с индексом потребительских цен. Таким образом, стимулирование инвестиционных расходов фирм благоприятно воздействует на экономический рост и одновременно оказывает сдерживающее влияние на уровень цен.
В-четвертых, кредитные вложения в экономику имеют отрицательную корреляционную связь с индексом физического объема промышленной продукции и близкую к нулю с индексом потребительских цен. Причем это относится как к краткосрочным и долгосрочным вложениям, так и к иностранным инвестициям. Таким образом, в региональном разрезе кредитные вложения не стали фактором, сдерживающим спад производства и стимулирующим экономический рост.
В-пятых, чистый экспорт из региона оказывает положительное воздействие на экономичес-
кий рост (коэффициент корреляции 0,76 в 1997 году) и одновременно нейтральное влияние на уровень инфляции (коэффициент корреляции 0,18 в 1997 году)1.
В-шестых, показатели, характеризующие состояние сферы обращения (стоимость основных фондов торговли и общественного питания, товарные запасы в розничной торговле, подсчитанные на одного жителя) положительно влияют на экономический рост. Одновременно с этим розничный товарооборот имеет близкую к нулю корреляцию с индексом потребительских цен и вместе с тем положительно воздействует на ВРП. Этот факт свидетельствует о том, что увеличение розничного товарооборота в территориальном разрезе сдерживает уровень цен и одновременно стимулирует величину регионального продукта, что подтверждает необходимость всемерного развития сферы обращения.
Функциональный анализ региональной экономики дает возможность выявить те компоненты макроэкономической политики региона, которые одновременно стимулируют экономический рост и сдерживают инфляцию. Такими элементами являются: всемерное развитие реального сектора экономики; стимулирование инвестиций в основной капитал; активизация кредитных вложений в экономику; расширение экспортных возможностей региона; всемерное развитие сферы обращения.
Анализ матричных данных позволяет констатировать поразительный факт: такие экономические факторы, как инвестиционные расходы фирм, поступления от чистого экспорта, оказывают благоприятное воздействие на экономическую систему, поскольку одновременно стимулируют экономический рост и сдерживают инфляцию. Это несколько парадоксально, поскольку, как правило, факторы, увеличивающие совокупный спрос, сопряжены с ростом денежных расходов, а поэтому оказывают давление на цены в сторону их повышения. Однако экономика отдельных регионов, как и страны в целом, находится в состоянии глубочайшего спада производства. Поэтому стимулирование совокупного спроса увеличивает в первую очередь объем производства при незначительном росте цен. Это облегчает проведение экономической политики, поскольку дает возможность регионам осуществлять меры, позволяющие одновременно решать альтернативные проблемы: стимулировать экономический рост и сдерживать инфляцию.
Весьма примечательно, что регионы, для которых характерна повышенная склонность населения к потреблению, имеют более значительный спад производства. На наш взгляд, этому есть важное обоснование. Региональная экономика является более открытой системой, чем национальная экономика, вследствие чего население региона в большей степени приобретает товары, произведен-
' Рассчитано по: Российский статистический ежегодник. -М„ 1998. С. 718 - 720.
ные за его пределами. Поэтому политика стимулирования потребительского спроса не оказывает прямого воздействия на уровень цен в регионе, но вместе с тем заметно не влияет на экономический рост. Это дает основание утверждать, что на региональном уровне политика стимулирования совокупного спроса несколько ограничена. Поэтому на первый план выступает политика стимулирования совокупного предложения. С этой целью нами изучена корреляционная зависимость совокупного регионального предложения, показателем которого является валовой региональный продукт, от различных сторон деятельности региональной экономики, подсчитанная в ходе сплошного наблюдения для укрупненных 12 регионов страны (табл. 2).
Представленная в таблице зависимость ВРП от показателей экономической деятельности региона позволяет вывести следующие закономерности формирования валового регионального продукта.
Первое. Отрицательная корреляционная связь ВРП с приростом сбережений населения во вкладах, госзаймах и покупке валюты подтверждает тот факт, что, чем больше у населения данного региона склонность к сбережению, тем меньше значение ВРП. Это объясняется тем, что отток денежных средств на финансовый рынок сокращает потребительские расходы и вызывает падение выручки от реализации ВРП. Финансовый рынок благоприятно воздействует на реальный сектор, если он активно превращает сбережения в инвестиции, что весьма проблематично, поскольку норма доходности на финансовом рынке намного больше, чем доходность реального сектора экономики. Поэтому деньги направляются финансовыми посредниками на финансовый рынок и бесконечно долго прокручиваются в различных его секторах с целью получения сверхприбыли. Кроме того, большая часть сбережений уходит на покупку валюты,
Таблица 2
Коэффициент корреляции ВРП на душу населения с показателями деятельности
региональной экономики1
Коэффициент корреляции ВРП с показателями деятельности региональной экономики Годы
1994 1995 1996
Показатели, характеризующие работу промышленности и сферы услуг
1. Уровень рентабельности промышленных предприятий 0,04 -0,2 -
2. Прибыль предприятий и организаций 0,25 0,15 0,33
3. Удельный вес убыточных предприятий в промышленности (в процентах) 0,7 0,43 0,24
4. Потери рабочего времени в промышленности (в среднем на одного рабочего) -0,77 -0,7 -
5. Индекс физического объема промышленной продукции (1990 = 100%) 0,66 0,65 0,53
6. Объем промышленной продукции на душу населения 0,9 0,91 0,83
7. Объем платных услуг на душу населения 0,43 0,44 0,46
Показатели, характеризующие состояние регионального экономического кругооборота
8. Прирост сбережений во вкладах, госзаймах и покупка валюты (в процентах к объему денежных доходов) -0,36 -0,45 -0,32
9. Доходы бюджетов субъектов РФ на душу населения 0,77 0,83 -
10. Расходы бюджетов субъектов РФ на душу населения 0,78 0,80 -
11. Расходы населения на покупку товаров и оплату услуг (в % к общему объему денежных доходов) -0,26 -0,39 -0,38
12. Инвестиции в основной капитал на душу населения 0,84 0,86 0,94
13.Кредитные вложения в экономику на душу населения (всего) 0,46 0,25 0,17
14. Краткосрочные кредитные вложения в экономику на душу населения 0,46 0,24 0,16
15. Долгосрочные кредитные вложения в экономику на душу населения 0,04 0,18 0,41
16. Иностранные инвестиции на душу населения - -0,05 0,2
Показатели деятельности сферы обращения
17. Розничный товарооборот на душу населения 0,57 0,42 0,42
18. Товарные запасы в розничной торговле на душу населения 0,84 0,75 -
19. Стоимость основных фондов торговли и общественного питания
в расчете на одного жителя 0,70 0,70 0,65
' Рассчитано по: Российский статистический ежегодник. - М., 1997. С. 345 - 347, 614 - 615, 626, 666 - 668, 673 - 674; Регионы России. Т. 1. С. 370 - 372, 378 - 380, 440 - 442; Регионы России. Т. 2. С. 8 - 10, 82 - 84, 85 - 87, 91 - 96, 100 - 102, 118 - 120, 78 - 180, 183 - 185, 210 - 212, 216 - 218.
что никоим образом не стимулирует производство. Так, например, в 1995 году на покупку валюты направлялось 34% денежных доходов населения Центрального района. Наименьшее значение этого показателя - в Северном регионе (3,5%)'.
Однако существуют и специфические региональные причины, объясняющие, почему повышенная склонность к сбережению в современных условиях не способствует росту ВРП. Финансовый рынок региона является наименее территориально локализованным сектором региональной экономики вследствие большей мобильности и ликвидности активов, обращающихся в его пределах. В результате этого поток денежных средств, направляемый населением региона на сбережения, уходит за пределы региона. Ситуация еще более осложняется тем, что инфраструктура финансового рынка развита крайне неравномерно, вследствие чего происходит отток денежного капитала из регионов страны в Центральный регион, где на 1 июня 1998 года действовало 49,9% всех кредитных организаций2. Эти явления усугубляют отрыв реального сектора экономики от сбережений населения региона. Для преодоления этой негативной тенденции необходима ликвидация пространственной асимметрии и восстановление территориального единства реального и денежного секторов, в силу чего целесообразно: стимулировать более равномерное распределение системы коммерческих банков по территории страны путем увеличения региональных филиалов крупнейших коммерческих банков, а также развития сети муниципальных банков; интенсифицировать создание эффективных информационных, коммуникационных и финансовых инфраструктур; воздействовать на кредитные мотивации банков в регионах.
Второе. Поскольку существует отрицательная корреляционная связь между ВРП и склонностью к сбережению, то можно предположить, что большая склонность к потреблению жителей региона приведет к более значительной величине ВРП. Однако это предположение не оправдалось, поскольку результаты исследования говорят о прямо противоположном: чем выше расходы населения на покупку товаров и оплату услуг, тем меньше величина ВРП. Такая картина складывается по причине открытости региональной экономики, вследствие чего значительное количество денежных средств уходит на покупку товаров, произведенных за пределами региона. В практическом плане это означает, что стимулирование потребления в регионе не приводит автоматически к росту ВРП. Необходимы дополнительные инъекции в экономическую систему региона со стороны других субъектов экономики, предъявляющих повышенный спрос на продукцию
' Рассчитано по: Регионы России. Т. 2. С. 112 - 114; Российский статистический ежегодник. - М., 1997. С. 614 - 615.
2 Бюллетень банковской статистики. 1998. № 8(63). С. 87 - 88.
региона, которыми являются: население других регионов страны, заграница, федеральные органы власти, региональные органы власти, фирмы (региональные и национальные).
Это позволяет сделать важное заключение: регион может успешно функционировать только при активном развитии межрегиональных связей с другими районами и заграницей, в противном случае затруднена реализация валового регионального продукта и, следовательно, снижается благополучие региона и национальной экономики в целом. Поэтому весьма ограниченными представляются попытки администраций тех регионов, которые стремятся к региональному сепаратизму, созданию замкнутого регионального рынка, обслуживающего население только данного региона.
Третье. Существует положительная и весьма значительная по величине корреляционная связь между инвестициями в основной капитал и ВРП, что свидетельствует о важности стимулирования инвестиционного спроса на региональном рынке со стороны фирм, как региональных, так и национальных.
Четвертое. Данные исследования свидетельствует о том, что корреляционная связь между кредитными вложениями в экономику и ВРП весьма неустойчива и имеет тенденцию к снижению. Это позволяет утверждать, что кредитные вложения в современных условиях не оказывают значительного влияния на расширение объема регионального продукта. Эта тенденция дополняется рядом других особенностей:
неустойчивой и уменьшающейся корреляционной связью краткосрочных кредитных вложений в экономику и ВРП;
отсутствием корреляционной связи между долгосрочными кредитными вложениями и ВРП. Справедливости ради, необходимо отметить, что в 1996 году появилась тенденция положительной связи ВРП и долгосрочных кредитных вложений;
близкой к нулю корреляцией между иностранными инвестициями и ВРП.
Думается, что причина такого рода зависимости кроется в отсутствии экономической мотивации коммерческих банков к кредитным вложениям в экономику, а также в том, что нет единой концепции кредитования, которая в условиях спада экономики способствовала бы формированию региональных "полюсов роста". В результате идет распыление кредитных вложений по мелким объектам, которое не приводит к заметному росту валового регионального продукта.
Пятое. Расходы бюджетов субъектов РФ и ВРП находятся между собой в тесной корреляционной зависимости. Это свидетельствует о сильной взаимообусловленности этих показателей. С одной стороны, чем больше расходы бюджетов субъектов РФ, тем больше и ВРП, поскольку государственные расходы увеличивают совокупный спрос на
региональном товарном рынке. С другой стороны, чем больше ВРП, тем больше величина пополнения бюджетов субъектов РФ, следовательно, больше возможности региональных органов власти по увеличению своих расходов.
Шестое. Весьма противоречива зависимость ВРП от показателей работы промышленности и сферы услуг. С одной стороны, существует весьма значительная корреляционная связь между ВРП и объемом промышленной продукции, а также между ВРП и объемом платных услуг. С другой стороны, присутствует близкая к нулю корреляция между ВРП и уровнем рентабельности промышленной продукции. По всей видимости, это частично объясняется тем, что в современных условиях многие фирмы и предприятия стремятся уйти от налогообложения и скрыть величину своей прибыли.
Кроме того, ВРП включает в себя добавленную стоимость, произведенную не только в промышленности, но и в других отраслях экономики региона, поэтому связь между уровнем рентабельности и ВРП искажена. Для ликвидации этого подсчитаем корреляцию объема промышленной продукции с показателями деятельности промышленности. Полученные при этом данные более чем убедительны. Коэффициент корреляции между общим объемом промышленной продукции и прибылью предприятий в территориальном разрезе приближается к единице (0,94 в 1994 году и 0,95 в 1995 году)1, что свидетельствует о корреляционной зависимости этих показателей, близкой к линейной. Кроме этого, существует положительная корреляционная связь между уровнем рентабельности промышленных предприятий и общим объемом промышленной продукции (0,5 в 1994 году и 0,34 в 1995 году)2.
Обнаружена весьма значительная корреляционная связь ВРП с показателями, отражающими затяжной спад производства. Прежде всего, существует значительная отрицательная корреляционная связь между потерями рабочего времени в промышленности и ВРП (-0,77 в 1994 году и -0,7 в 1995 году).
Далее, существует положительная корреляционная связь ВРП с удельным весом убыточных предприятий в промышленности. Такая парадоксальная ситуация, на наш взгляд, вполне закономерна. Россия находится в состоянии структурного кризиса, который носит достаточно специфический характер. Классический кризис сопровождается ликвидацией убыточных предприятий и утверждением на их месте прибыльных, перспективных организаций, имеющих обновленный производственный потенциал. В условиях же России большое количество предприятий не закрывается и не осуществляет реструктуризации, а находится в ожидании экономического подъема и успешной работы в прежнем, немодернизированном виде. Эти
' Рассчитано по: Регионы России. Т. 2. С. 91 - 93, 183 - 185.
2 Рассчитано по: Регионы России. Т. 2. С. 210 - 212, 183 - 185.
фирмы не являются банкротами, несмотря на то, что их деятельность убыточна. Как правило, они образуют основное звено экономики региона, определяют его "промышленное лицо", поэтому непосредственно связаны с показателем ВРП.
Седьмое. ВРП находится в тесной зависимости от показателей работы сферы обращения. Положительное воздействие на увеличение ВРП оказывает розничный товарооборот, товарные запасы в розничной торговле, стоимость основных фондов торговли и общественного питания.
Итак, исходя из корреляционного анализа, решающими факторами, влияющими на формирование ВРП, являются:
подъем промышленного производства за счет всемерного стимулирования инвестиционных расходов фирм;
всемерное развитие межрегиональных связей за счет развития отраслей промышленности, ориентированных на внешний для региона рынок;
стимулирование кредитных вложений в экономику, как краткосрочных, так и долгосрочных;
увеличение расходов бюджетов субъектов РФ, направляемых на поддержку региональной экономики;
расширение сферы услуг; всемерное развитие сферы обращения. Проведенное исследование убедительно свидетельствует о том, что на региональном уровне в качестве приоритета макроэкономического регулирования выходит политика, направленная на всемерное стимулирование совокупного предложения. В качестве необходимых элементов она предполагает: увеличение дотаций и сокращение налогов со стороны региональных органов власти предприятиям, действующим на территории региона; освоение и внедрение новых технологий; структурную перестройку экономики региона; воздействие на социально-экономические характеристики экономического поведения фирм в направлении благоприятных экономических ожиданий будущей конъюнктуры, что благотворно воздействует на фирмы в направлении расширения производства; поддержку малого предпринимательства, необходимого для существенного расширения предложения потребительских и инвестиционных товаров. Региональные органы власти обладают для этого необходимыми рычагами: облегчение условий аренды, размещение региональных государственных заказов, предоставление льгот, бюджетные кредиты, конкурсы инвестиционных проектов и пр.
Проведенный анализ направлений воздействия региональных денежных потоков на состояние национальной экономики дает возможность Центральному банку, федеральным и региональным органам власти иметь понятие о вероятных макроэкономических последствиях мероприятий региональной экономической политики, а, значит, сознательно выбирать формы и методы регулирующего воздействия.
