CC BY
2
Андреевский И.Л., Соколов Р.В. РЕАЛЬНЫЕ ОПЦИОНЫ В ПРОЕКТИРОВАНИИ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ
Аннотация. В статье рассматривается порядок решения задач применения реальных опционов в процессе проектирования информационных систем. Устанавливаются изменения во внешней и внутренней среде предприятия-заказчика информационной системы в процессе проектирования. Раскрывается механизм и метод оценки реальных опционов. Анализируется распределение типовых реальных опционов по стадиям проектирования. Приводится пример сравнения вариантов проектирования информационной поддержки малого предприятия.
Ключевые слова. Реальные опционы, проектирование информационных систем, задачи применения реальных опционов.
Andreevskiy I.L., Sokolov R.V. USING OF REAL OPTIONS IN INFORMATION SYSTEMS DESIGN
Abstract. The article discusses the procedure for solving the problems of using real options in the process of designing information systems. Are established the changes in the external and internal environment of the enterprise-customer of the information system in the design process. The mechanism and method of evaluating real options is revealed. The distribution of typical real options by design stages is analyzed. An example of a comparison of options for designing information support for a small business is given.
Keywords. Real options, design of information systems, problems of using real options.
Введение
Повышение экономической эффективности информационных систем (ИС) требует вариантного подхода при разработке проектных решений и выборе лучших вариантов. Вариантный подход целесообразен как при первоначальном выборе вариантов, так и в дальнейшем - в процессе проектирования информационной системы. Длительные процессы проектирования ИС предприятий сопровождаются изменениями внешней и внутренней среды, в которой находятся предприятия. Эти изменения требуют в некоторых случаях корректировки первоначальных проектных решений в проектировании информационных систем. Модифицированное (конкурирующее) проектное решение сравнивается с базовым и может быть принято или отвергнуто. Подобный подход, при котором разработчики имеют право, но не обязательство принять конкурирующее проектное решение, является опционным подходом [1].
Опционный подход предусматривает гибкость и вариантность решений при создании информационной системы. Этот подход повышает оценку ожидаемой экономической эффективности информационной системы и, таким образом, способствует принятию решения об инвестициях на ее разработку. Сказанное подтверждает экономическую целесообразность применения в проектировании информационных систем реальных опционов. Стоимость реальных опционов характеризует количественную оценку гибкости, достигнутой в процессе проектирования информационной системы [2].
Содержательная постановка задачи
Как известно, в качестве традиционного показателя экономической эффективности проекта информационной системы применяется чистая приведенная стоимость проекта (Net Present Value, NPV). С учетом
ГРНТИ 06.35.51 EDN NBFFUC
© Андреевский И.Л., Соколов Р.В., 2023
Роман Владимирович Соколов - доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры информационных систем и технологий Санкт-Петербургского государственного экономического университета. Игорь Леонидович Андреевский - доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры информационных систем и технологий Санкт-Петербургского государственного экономического университета. Контактные данные для связи с авторами (Андреевский И.Л.): 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул., 21 (Russia, St.Petersburg, Sadovaya str., 21). E-mail: ail@unecon.ru. Статья поступила в редакцию 15.09.2023.
стоимости опционов этот показатель может быть увеличен до величин расширенной чистой приведенной стоимости (expended Net Present Value, eNPV), то есть включает в себя стоимость реальных опционов -суммарную стоимость реальных опционов (Real Option Value), полученных в процессе проектирования информационной системы. Эта величина количественно характеризует повышение экономической эффективности ИС за счет использования опционного (вариантного) подхода в процессе проектирования.
Опционный подход первоначально затронул финансовую сферу (финансовые опционы по модели Блека - Шольца [3] и другие). Этот подход позволяет заключать или не заключать финансовую сделку в зависимости от конъюнктуры финансового рынка. За последнее время появились публикации об эффективном применении опционов в реальном секторе экономики [4], то есть об экономической эффективности реальных опционов. Порядок применения реальных опционов в процессе проектирования информационных систем предприятий имеет свою специфику. Эта специфика не получила должного освещения в известной научной литературе. Этим объясняется актуальность данной статьи.
На рисунке представлены задачи применения реальных опционов при создании информационных систем предприятий.
Рис. Задачи применения реальных опционов при создании информационных систем предприятий
Установление вариантов проектных решений
Эти варианты касаются всех типов проектных решений, связанных с технологическими процессами обработки информации, а именно процессов сбора и передачи информации, хранения в памяти системы, вычислительной обработки в соответствии с алгоритмами решения функциональных задач,
выдачи информации конечным пользователям для принятия управленческих решений. Варианты всех типов процессов отличаются организационными решениями, программно-технической платформой, методами контроля достоверности информации и обеспечения информационной защищенности. В сочетании в составе информационной системы выбранные варианты всех типов процессов преобразования информации должны удовлетворять требованиям принятого соглашения об уровне сервиса (SLA).
Установление характера изменений в процессе проектирования ИС для предприятий Рассмотрим характер возможных изменений во внешней и внутренней среде предприятия в длительном процессе проектирования ИС. Основные изменения во внешней среде предприятия касаются рыночных условий, к которым относятся: конъюнктура рынков сбыта и снабжения предприятия, в том числе во-латильность спроса и цен на продукцию, изменение конкурентных условий и доли рынка предприятия; конъюнктура рынка информационных систем и технологий, в том числе изменение цен на технические средства обработки информации, тарифов на типовые информационные системы, отдельные программные средства, СУБД, на услуги центров обработки облачных данных, работы по проектированию информационных систем.
К внешним условиям следует отнести ключевую ставку центрального банка и изменения в законодательстве, регулирующем производственно-хозяйственную деятельность предприятий. Внутренние изменения на предприятии могут захватывать следующие стороны производственно-хозяйственной деятельности: корректировка номенклатуры выпускаемой продукции в соответствии с изменением продуктовой стратегии; изменения в составе технологического оборудования в соответствии с производственной стратегией; обновление логистических цепочек снабжения и сбыта продукции, в том числе с учетом с необходимостью импортозамещения в соответствии с маркетинговой стратегией; изменения в финансовой стратегии и кредитоспособности предприятия как заемщика.
Представленный перечень внешних и внутренних изменений может быть продолжен и должен быть уточнен в каждом конкретном случае разработки ИС для предприятия.
Механизм и метод оценки реальных опционов
Перейдем к раскрытию механизма и метода оценки реальных опционов применительно к процессу проектирования ИС для предприятий. В основе механизма создания реальных опционов лежит вариантный подход в разработке проектных решений. Очевидно, что этот подход требует от разработчиков дополнительной работы и соответствующих затрат времени. Зато он позволяет сравнить первоначальный базовый вариант и возможный конкурирующий вариант и выбрать лучший из них. За разработчиками остается право выбора, а не обязанность выбора нового варианта проектного решения, что соответствует сущности опционного подхода.
Вариантному подходу в проектировании информационных систем способствует использование таких моделей организации процесса проектирования, в которых упрощается возврат к предыдущим стадиям проектирования. К числу распространенных моделей организации процесса проектирования относятся: каскадная модель, итерационная модель, эволюционная модель, спиральная модель:
1. Каскадная модель используется при функционально-ориентированном подходе к проектированию и требует особо тщательной проработки проектных решений на начальных стадиях проектирования, поскольку возврат к пересмотру проектных решений предусмотрен только в конце процесса проектирования и, следовательно, связан с существенными затратами.
2. Итерационная модель процесса проектирования, которую называют инкрементной, облегчает возможности повторного осуществления проектных решений с целью их улучшения.
3. Эволюционная модель процесса проектирования информационной системы используется при объектно-ориентированном подходе к проектированию. Эта модель позволяет вносить изменения в выбор вариантов проектных решений в произвольном порядке. Выбор вариантов поддерживается наличием базы стандартных проектных решений.
4. Спиральная модель проектирования используется для ускоренного создания небольших проектов. Внесение изменений в выбор вариантов проектных решений возможен на каждом витке спирали.
После внесения изменений в выбор варианта проектного решения должно быть выполнено тестирование версии варианта системы на соблюдение требований функциональности и качественных характеристик (производительности, масштабируемости и др.). Содержание стадий и этапов проектирования представлено в работе [2].
Совокупную стоимость реальных опционов, осуществленных в процессе проектирования ИС, можно представить, как сумму фактической стоимости реальных опционов и сумму ожидаемой в будущем стоимости реальных опционов. При нахождении суммы стоимости реальных опционов учитываются как множество фактически завершенных опционов, то есть таких, для которых окончательно выбран вариант осуществления проектного решения, так и множество опционов, ожидающих своего завершения в будущем. Порядок принятия решений при двухвариантном подходе к проектированию рассмотрен в работе [1].
Математическое ожидание суммы реального опциона пропорционально вероятности превышения стоимости конкурирующего проектного решения над базовым за вычетом затрат на разработку конкурирующего варианта. Фактические значения стоимости реальных опционов становятся известными только после их завершения путем выбора варианта. Наличие ожидаемых значений стоимости реальных опционов позволяет повысить оценку возможной экономической эффективности проекта информационной системы.
Анализ распределения типовых реальных опционов по стадиям проектирования ИС Следует заметить, что в процессе проектирование информационной системы стоимость завершенных реальных опционов становится известной только применительно к случаям сокращения стоимостных затрат на создание информационной системы. Стоимости реальных опционов, относящихся к повышению показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия, в процессе проектирования фигурируют как ожидаемые и становятся известными только в дальнейшем в процесс опытной и постоянной эксплуатации информационной системы, когда опционы завершаются. Пример распределения типовых реальных опционов по стадиям процесса проектирования информационной системы представлен в таблице.
Как следует из таблицы, реальные опционы предусматривают повышение фактической или ожидаемой экономической эффективности проекта, позволяют отложить срок начала проектирования и даже выйти из проекта при его экономической бесперспективности. Распределение реальных опционов по стадиям проектирования показывает, что реальные опционы повышают гибкость управления процессом проектирования информационных систем.
Рассмотрим пример сравнения вариантов информационной поддержки комплекса задач малого предприятия в области работы с заказчиками. В этом примере сравнивается традиционный подход к организации информационной поддержки на базе собственного программного обеспечения на базе 1С:Предприятия и варианта облачного решения этой задачи.
Охарактеризуем компанию. Работает на рынке с 2006 года. Основными направлениями деятельности являются импорт и продажа передовых технологий и промышленного оборудования для небольшого круга постоянных заказчиков. У компании есть собственный веб-сайт (визитка), рассказывающий о ее деятельности, здесь представлен прайс-лист и контактные данные. В штате компании трудится 7 человек, включая генерального директора. Компания арендует небольшой офис в одном из многочисленных бизнес-центров Санкт-Петербурга.
Так как специалисты компании решают традиционный перечень задач по работе с заказчиками в области продаж, то перечень используемого программного обеспечения, установленного локально, включает офисный пакет программ для ведения текущего документооборота, антивирусную программу, пакеты 1С:Предприятие и 1С:Бухгалтерия для автоматизации деятельности и решения учетных задач. Данные хранятся на сервере баз данных. Также используется специализированный пакет программ для подготовки и предоставление отчетности ФСС, ФНС, ПФР, Росстат, также установлена информационно-справочная система Консультант:Плюс для бухгалтера и юриста. Кроме этого, развернут пакет для целей удаленного администрирования пользовательских ноутбуков. Также специалисты компании используют несколько узкоспециализированных веб-приложений и сервисов в дистанционном формате для отправки регламентных отчетов в соответствующие контролирующие органы.
Облачный аналог организации работы компании предполагает выбор облачного провайдера для размещения используемых программных продуктов (1С:Предприятие 8.3, 1С:Бухгалтерия 8.3, сервер баз данных, Аргос, Консультант:Плюс и пр.) по модели использования облачных программных продуктов SaaS (программное обеспечение как сервис). С учетом требований по импортозамещению, облачный провайдер должен быть отечественным и иметь центр обработки данных на территории России.
С учетом подобных обстоятельств целесообразно рассматривать вариант развертывания в облачной среде облачного провайдера виртуальной машины (сервера) с необходимыми для решения текущих задач программными продуктами. В процессе миграции может быть реализован типовой сценарий Р2У-миграции существующих реальных образов систем в облачную инфраструктуру. В случае использования программных продуктов и микросервисов собственной разработки альтернативным сценарием может быть рассмотрен вариант контейнеризации. Самыми трудоемкими и времяемкими операциями в случае перехода на облачную инфраструктуру в данном варианте будут процедуры, связанные с подготовкой образов дисков при миграции с их дальнейшим развертыванием и настройкой в облаке, а также обучение пользователей навыкам дистанционной работы с ними.
Таблица
Распределение реальных опционов по стадиям проектирования ИС
Стадии и этапы проектирования Условия применения реальных опционов Виды реальных опционов Оценка экономической эффективности информационной системы
Заявка на проектирование Предварительная оценка ожидаемой экономической эффективности
Стадия анализа: анализ критических факторов успеха и обоснования состава функциональных задач информационной системы; технико-экономическое обоснование; техническое задание Базовая ожидаемая предварительная оценка ЫРУ и экспертная ожидаемая расширенная оценка е№У
Стадии и этапы проектирования Условия применения реальных опционов Виды реальных опционов Оценка экономической эффективности ИС
Стадии технического проекта:
предоплата Отсутствие предоплаты из-за финансовых затруднений заказчика Отсрочка начала осуществления проекта Сохранение оценок экономической эффективности, полученных на стадии анализа
алгоритмизация функциональных задач продуктовой стратегии Изменившиеся условия рынка Корректировка номенклатуры выпускаемой продукции Оценка еИРУ, включающая: уточненный базовый расчет ИРУ; фактические стоимости завершенных реальных опционов за счет вариантных расчетов на стадиях технического и рабочего проектирования; оценку ожидаемых стоимостей реальных опционов на стадиях технического и рабочего проектирования
алгоритмизация производственных задач Простои производственного оборудования Оптимизация производственных планов
алгоритмизация маркетинговых задач Изменения логистических цепочек снабжения и сбыта Корректировка логистических цепочек
алгоритмизация финансовых задач Снижение кредитоспособности заказчика Корректировка бизнес-планов инвестиционных проектов
информационное обеспечение Изменение тарифов на СУБД Сокращение расходов на информационное обеспечение
техническое обеспечение, интернет Изменение цен на технические средства информационных технологий и тарифов на интернет Сокращение расходов на техническое обеспечение и интернет
организационное обеспечение Изменение организационной структуры управления предприятием Обоснование варианта организационной структуры управления
Окончание табл.
Стадии и этапы проектирования Условия применения реальных опционов Виды реальных опционов Оценка экономической эффективности информационной системы
подведение экономических итогов технического проектирования Решения вопроса о продолжении целесообразности проектирования Продолжение проектирования eNPV > 0
Выход из проекта eNPV < 0
Стадия рабочего проектирования
покупка программного обеспечения Изменение тарифов на рынке программных средств Сокращение расходов на программные средства Оценка еИРУ с учетом завершения всех реальных опционов и учетом ожидаемых стоимостей опционов, относящихся к процессу постоянной эксплуатации информационной системы
разработка и конфигурирование программного обеспечения Разработка силами заказчика или с привлечением специализированной организации Сокращение расходов на разработку и конфигурирования программного обеспечения
организация обработки информации в процессе эксплуатации информационной системы Выбор варианта традиционной или облачно системы обработки информации Сокращение расходов на обработку информации
Стадия внедрения информационной системы Оценка фактического экономического эффекта ИС
При этом, существенно меняется структура затрат в пользу эксплуатационных затрат, что проявляется в учете ряда факторов, влияющих на размер платы за подписку на облачные сервисы. Рассмотренный пример перехода от традиционных к облачным решениям характерен для большинства компаний малого и среднего бизнеса, меняется лишь набор переносимого в облачную среду программного обеспечения.
Заключение
Таким образом, в статье излагаются научные результаты, к которым относятся следующие: рассматриваются задачи применения реальных опционов при создании ИС предприятий; устанавливается характер изменений в процессе проектирования ИС для предприятий; раскрывается механизм и метод оценки реальных опционов применительно к процессу проектирования информационных систем; анализируется распределение типовых реальных опционов по стадиям проектирования ИС; сравнивается вариант проектирования информационной поддержки малого предприятия с использованием традиционных и облачных технологий.
ИСПОЛЬЗОВАННЫЕ ИСТОЧНИКИ
1. Соколов Р.В. Real options in the information system design // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. 2015. № 5 (228). С. 118-123.
2. Андреевский И.Л., Соколов Р.В. Проектирование и эксплуатация информационных систем. СПб.: Изд-во «Политехника Сервис», 2023. 349 с.
3. Каз М.С., Акерман Е.А. Анализ реальных опционов и бизнес-модель Lean canvas в практике оценки эффективности ИТ-проектов // Вестник НГЭУ. 2021 № 4. С. 80-92.
4. Габриелов А.О. Управление ценовым риском нефтегазовых проектов: дис. ... канд. экон. наук. СПб., 2013. 202 с.
5. Малышев Е.А., Подойницын Р.Г. Метод оценки инвестиций на основе реальных опционов // Экономика региона. 2013. № 1. С. 198-204.
