РЕАЛИЗАЦИЯ МЕТОДИКИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ПОТРЕБНОСТИ В НОВЫХ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВАХ В УСЛОВИЯХ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ Текст научной статьи по специальности «Право»

УДК 330.313; 330.14

РЕАЛИЗАЦИЯ МЕТОДИКИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ПОТРЕБНОСТИ В НОВЫХ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВАХ В УСЛОВИЯХ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ

Н.И. Коровкина

Рассмотрена реализация методики по определению потребности в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства на промышленном предприятии. Предложен соответствующий математический аппарат, который положен в основу моделирования процесса изменения потребности в новых основных средствах в условиях реструктуризации производственной деятельности промышленного предприятия. При этом учтены основные параметры, оказывающие влияние на потребность в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства, одни из которых являются варьирующими (уровень специализации до реструктуризации производства и производственная мощность промышленного предприятия после реструктуризации производства), а другие - фиксированными (фондоемкость до и после реструктуризации производства, а также производственная мощность промышленного предприятия до реструктуризации производства). Определены значения основных параметров, оказывающие влияние на потребность в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства. Осуществлено сопоставление основных методов управления основными средствами, приобретаемыми для реализации процесса реструктуризации производственной деятельности промышленного предприятия. Предложенный в рамках исследования критерий выбора методов управления для приобретаемых объектов основных средств хорошо известен в качестве показателя чистой приведенной стоимости, обеспечивающего выбор наилучшего варианта приобретения средств труда в условиях реструктуризации производства из имеющихся альтернатив.

Ключевые слова: методика, потребность в основных средствах, реструктуризация производства, промышленное предприятие.

Для определения потребности в основных средствах промышленного предприятия Н.Л. Зайцев [1, с. 131] предлагает использовать фондоемкость продукции. Практически такой же подход в определении потребности в средствах труда, основанный на достижении требуемой фондоотдачи, показателе обратном фондоемкости, реализуется в исследованиях О.В. Тевелевой и А.Г.О. Нагиева. О.В. Тевелева предлагает фондоотдачу использовать для «определения рыночной стоимости оборудования в контексте доходного подхода в оценке движимого имущества» [2, с. 11], а А.Г.О. Нагиев указывает на то, что «субъект управления эффективностью использования основных фондов промышленного предприятия, обладающих высоким уровнем инновационности технического характера, должен сохранять стратегическую и критериальную ориентацию на достижение максимально возможной фондоотдачи в процессе внедрения технических и технологических новшеств, модернизируемых, реконструируемых и обновляемых элементов основных фондов ...» [3, с. 21].

В условиях реструктуризации производственной деятельности промышленного предприятия на потребность в основных средствах оказывает влияние не только формируемая производственная мощность, но и уровень специализации производственных процессов, зависящий от структуры средств труда [4, с. 232]. Причем в отличие от создания нового производства «с нуля», например, при диверсификации производственной деятельности промышленного предприятия, в условиях реструктуризации производства следует учитывать уровень специализации производственных процессов до и после реструктуризации [5, с. 1098-1110].

Ранее проведенные исследования, представленные в работе [6, с. 311319], позволяют предложить следующую формулу, которая определяет потребность в новых основных средствах в условиях реструктуризации производственной деятельности промышленного предприятия:

Пос = Пос1 + Пос2 + Пос3 = ФЕпр • Мрестр-(1 -кспец)■ ФЕ• М, (1)

где П0£ - потребность в основных средствах;

Пос, Пф^ , , Пос - потребность в основных средствах в условиях

реструктуризации производства соответственно общая, универсальных, специализированных и специальных объектов средств труда; ФЕ - проектная фондоемкость;

Мрестр - производственная мощность промышленного предприятия после реструктуризации производства;

ФЕ - фондоемкостьдо реструктуризации производства;

М - производственная мощность промышленного предприятия до реструктуризации производства.

Представленная формула (1) положена в основу моделирования процесса изменения потребности в новых основных средствах в условиях реструктуризации производственной деятельности промышленного предприятия. Для моделирования учтены основные параметры, оказывающие влияние на потребность в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства, одни из которых являются варьирующими, а, именно, уровень специализации до реструктуризации производства и производственная мощность промышленного предприятия после реструктуризации производства, а другие - фиксированными, а, именно, фондоемкость до и после реструктуризации производства, а также производственная мощность промышленного предприятия до реструктуризации производства.

Значения основных параметров, оказывающие влияние на потребность в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства, представлены в табл. 1.

Таблица 1

Значения основных параметров, оказывающие влияниена потребность в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства

Основной параметр До реструктуризации После реструктуризации

производства производства

Уровень специализации [0;1]

производства

Фондоемкость, руб./руб. 0,75 0,55

Производственная мощность, млн.руб. 100 [0;1000]

Результаты моделирования процесса изменения потребности в новых основных средствах в условиях реструктуризации производственной деятельности промышленного предприятия в результате вариации пропорций основных параметров представлены на рис. 1.

спец

Рис. 1. Изменение потребности в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства в результате вариации пропорций основных параметров

Представленный на рис. 1 график моделирования процесса изменения потребности в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства в результате вариации пропорций основных параметров подтверждает ранее сделанный вывод о том, что наибольшая потребность в средствах труда наблюдается при высоком уровне специализации до реструктуризации производства и большой производственной мощности промышленного предприятия после реструктуризации, и наоборот. Однако влияние этих варьирующих параметров на потребность в новых основных

средствах в условиях реструктуризации производства различное. Для установления влияния варьирующих параметров на потребность в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства необходимо построить изокванты, характеризующие линии неизменности потребности в новых средствах труда при различных сочетаниях варьирующих параметров.

Изокванты потребности в новых основных средствах в условиях реструктуризации производственной деятельности промышленного предприятия в результате вариации пропорций основных параметров представлены на рис. 2.

Оценивая расположение изоквант потребности в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства, следует констатировать, что наибольшая эластичность потребности наблюдается по производственной мощности промышленного предприятия после реструктуризации.

1000-

800600-

мрестр ;

400-

200

Рис. 2. Изокванты потребности в новых основных средствах в условиях реструктуризации производства в результате вариации пропорций основных параметров

Действительно, при фиксированном значении уровня специализации до реструктуризации производства на изменение производственной мощности после реструктуризации накладывается практически весь спектр значений потребности в новых основных средствах. Наоборот, по уровню специализации до реструктуризации производства эластичность потребности в новых основных средствах является невысокой. Действительно, при фиксированном значении производственной мощности промышленного предприятия после реструктуризации на изменение уровня специализации до реструктуризации производства накладывается ограниченный спектр значений потребности в новых основных средствах. Поэтому в условиях достижения требуемой производственной мощности промышленного предприятия после

реструктуризации производства, для того чтобы не выйти за пределы бюджета, сформированного для приобретения новых основных средств, требуется большое внимание уделять структуре средств труда до реструктуризации производства. Это позволит существенно снизить величину необходимых капитальных вложений в основные средства [7, с. 69-79].

Методы технической подготовки производства и новое строительство, реализуемые в управлении основными средствами в условиях реструктуризации производственной деятельности промышленного предприятия, неразрывно связаны с использованием метода приобретения основных средств, который может быть осуществлен в виде покупки необходимых объектов основных средств или их долгосрочной аренды (лизинга).

Сопоставление основных методов управления основными средствами, приобретаемыми для реализации процесса реструктуризации производственной деятельности промышленного предприятия, представлено в табл. 2.

Таблица 2

Сопоставление основных методов управления основными средствами, приобретаемыми для реализации процесса реструктуризации _производственной деятельности промышленного предприятия

Основные методы управления новыми основными средствами Характеристика метода управления Стоимост ная характери стика метода управлени я Условные обозначения

приобрет ение покупка удовлетворение потребности промышленного предприятия в средствах труда, возникшей в результате реструктуризации производственной деятельности, предполагает осуществление капитальных затрат за счет привлечения собственных и (или) заемных финансовых средств + {РУОС < " 1тос - приведенная стоимость, характеризующая дисконтированный поток доход от эксплуатации приобретенных основных средств в условиях реструктуризации производства; 1 ос -дисконтированные

долгосро чная аренда (лизинг)

удовлетворение временной потребности промышленного предприятия в средствах труда, возникшей в результате реструктуризации производственной деятельности, предусматривает осуществление как

текущих, так и

капитальных затрат за счет использования заемных источников финансирования.

+

РУ

ОС

П

ар

капитальные затраты (дисконтированные инвестиции в

приобретаемые основные средства), размер которых

зависит от

реализуемого способа финансирования; П -

ар

дисконтированная

сумма арендных

(лизинговых)

платежей,

включающих

лизинговый процент и

начисленнуювеличину

амортизации

арендуемого

имущества_

Критерием выбора методов управления для приобретаемых объектов

основных средств является

max

+

ГУ

ОС

ОС

+

РУ

ОС

П

ар

(2)

Представленный критерий выбора методов управления для приобретаемых объектов основных средств хорошо известен в качестве показателя чистой приведенной стоимости [7, с. 69-69; 8, с. 60-72], обеспечивающего выбор наилучшего варианта приобретения средств труда в условиях реструктуризации производства из имеющихся альтернатив. К основным стоимостным характеристикам методов относятся: - приведенная стоимость, которая может быть получена путем прогнозирования потока доходов от эксплуатации приобретенных основных средств в условиях реструктуризации производства, а также времени получения этого дохода. Расчетная формула для определения приведенной стоимости имеет вид:

РУ

Б

г

ос

т

=5 ^,

(3)

где Т - период прогнозирования;

Б - прогнозируемый доходов от эксплуатации приобретенных основных

средств в условиях реструктуризации производства в году г;

г - ставка дисконтирования, применяемая к прогнозируемому доходу в

<

<

<

году г, в долях;

- дисконтированные капитальные затраты (дисконтированные инвестиции в приобретаемые основные средства), которые рассчитываются по формуле

Т I.

^ (4)

где 1г - прогнозируемые капитальные затраты (инвестициив приобретаемые основные средства) в условиях реструктуризации производства в году г. Прогнозируемый поток капитальных затрат (инвестиций в приобретаемые основные средства) зависит от реализуемого способа финансирования (за счет собственных, заемных финансовых средств или комбинированного варианта). Если используются только собственные финансовые средства, то прогнозируемый поток капитальных затрат будет соответствовать величине финансовых вложений в году г [9, с. 373-381]. Если используются только заемные финансовые ресурсы, то прогнозируемый поток капитальных затрат будет соответствовать размеру погашаемого займа и финансовым издержкам в году г [10, с. 113-115]. Комбинированный способ предполагает учет всех перечисленных составляющих в году г;

- дисконтированная сумма арендных (лизинговых) платежей, которая рассчитывается по формуле

Т П. + А,

ПаР - 5 (П^, (5)

где П - прогнозируемый лизинговый процент в году г;

А - прогнозируемаявеличина амортизации арендуемого имущества в

году г.

Реализация соответствующей разновидности метода приобретения основных средств во многом зависит от финансового состояния промышленного предприятия, реализующего процесс реструктуризации производственной деятельности, а также финансовых условий и рыночных тенденций, сложившихся в рассматриваемый момент времени. В любом случае, для достижения эффективного использования методов управления процессом приобретения основных средств для реализации процесса реструктуризации производства необходимо руководствоваться результатами оценки чистой приведенной стоимости.

Список литературы

1. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. 6-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М. 2008. 414 с.

2. Тевелева О.В. Организационно-экономический механизм повышения фондоотдачи на промышленных предприятиях (с применением методологии

контроллинга). Автореф. дис. ... канд. экон. наук. М.: МГТУ «Станкин». 2006. 23 с.

3. Нагиев А.Г.О. Стратегия инновационного развития и повышения эффективности инвестирования основных фондов. Автореф. дис. ... д-ра экон. наук.. СПб., 2007. 33 с.

4. Организация производства на предприятии: Учебник / Под ред. О.Г. Туровца и Б.Ю. Сербиновского. Ростов-на-Дону: Изд. центр МарТ. 2002. 464 с.

5. Коровкина Н.И., Индан А.А. Выбор рационального источника финансирования инвестиционной деятельности промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2019. Т. 18. № 6 (489). С. 1098-1110.

6. Хлынин Э.В., Коровкина Н.И. Формирование процесса управления эксплуатируемыми основными средствами в условиях реструктуризации производственной деятельности организации // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2022. № 8-2. С. 311-319.

7. Хлынин Э.В., Андрюхин А.В. Использование процессно-структурного подхода для формирования механизма обновления основного капитала предприятия // Финансы и кредит. 2012. № 21. С. 69-79.

8. Craig W. French. The Treynor Capital Asset Pricing Model // Journal of Investment Management. 2013. Vol. 1. No. 2. P. 60-72.

9. Хлынин Э.В., Баранов А.А., Фейгельман Н.В. Возможности финансирования процесса реструктуризации промышленных предприятий // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. №2-1. 2016. С. 373-381.

10. Джамай Е.В., Зинченко А.С., Боброва М.Б. Методы управления финансированием в основной капитал предприятия // Вестник ГУУ. 2017. №3. С. 113-115.

Коровкина Наталья Ивановна, канд. техн. наук, доцент, докторант, korovkina-n-i@yandex. ru, Россия, Тула, Тульский государственный университет

IMPLEMENTATION OF A METHODOLOGY FOR DETERMINING THE NEED FOR NEW FIXED ASSETS IN THE CONDITIONS OF PRODUCTION RESTRUCTURING

AT AN INDUSTRIAL ENTERPRISE

N.I. Korovkina

The article considers the implementation of a methodology for determining the need for new fixed assets in the conditions of production restructuring at an industrial enterprise. The corresponding mathematical apparatus is proposed, which is the basis for modeling the process of changing the need for new fixed assets in the conditions of restructuring the production activities of an industrial enterprise. At the same time, the main parameters affecting the need for new fixed assets in the conditions of production restructuring are taken into account, some of which are variable, namely, the level of specialization before the restructuring of production and the production capacity of an industrial enterprise after the restructuring of production, and others are fixed, namely, the capital intensity before and after the restructuring of production, and also, the production capacity of an industrial enterprise before the restructuring of production. The values of the main parameters influencing the need for new fixed assets in the conditions of production restruc-

turing are determined. The comparison of the main methods of management offixed assets acquired for the implementation of the process of restructuring the production activities of an industrial enterprise is carried out. The criterion proposed in the framework of the study for the selection of management methods for the acquired fixed assets is well known as an indicator of the net present value, which ensures the selection of the best option for the acquisition of labor tools in the conditions ofproduction restructuring from the available alternatives.

Key words: methodology, the need for fixed assets, restructuring of production, industrial enterprise

Korovkina Natalia Ivanovna, Candidate of Technical Sciences, Associate Professor, doctoral student, korovkina-n-i@yandex. ru, Tula, Russia, Tula State University