CC BY
36
Чараева М.В.,
д.э.н., профессор кафедры теории и технологии в менеджменте, Южный федеральный университет E-mail: mvcharaeva@mail.ru
РЕАЛИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
JEL classification: G23
Развитие микрофинансирования в современных экономических условиях обусловливает рост финансовых возможностей и покупательной способности определенного круга населения, что выступает основой для интенсификации деятельности малого и среднего бизнеса, а также поддержания финансовой устойчивости (при грамотном подходе) граждан, не имеющих возможности воспользоваться кредитными ресурсами банков. В статье анализируется настоящее положение дел на рынке микрофинансирования, приводятся статистические данные, особенности микрокредитных и микрофинансовых организаций. Исходя из анализа нормативно-законодательной базы определены тенденции и перспективы развития российских микрофинансовых организаций. Цель - определение перспектив развития рынка микрофинансирования в России, исходя из проведенного ситуационного анализа функционирования предприятий малого и среднего бизнеса. Метод или методология проведения работы: в статье использовались общенаучные и специальные методы исследования. Результаты: автор приходит к выводу о том, что деятельность МФО, с одной стороны, способствует развитию предпринимательства, приучает малый бизнес к использованию кредитных ресурсов, а с другой стороны, остро встают вопросы повышения финансовой грамотности, поскольку использование займов требует грамотного взвешенного подхода и знаний в области
управления финансами, поскольку в противном случае «затоваривание» кредитами грозит как минимум финансовыми трудностями или финансовой несостоятельностью, банкротством. Область применения результатов: полученные результаты целесообразно применять при анализе и определении перспектив развития рынка микрофинансирования.
Ключевые слова: микрофинансирование, микрокредитные компании, микрофинансовые компании, микрозаймы, кредитные ресурсы, регулирование, портфель займов, малое и среднее предпринимательство.
M. V. Charaeva
REALITIES AND PROSPECTS OF USE OF MICROFINANCING IN THE CONDITIONS OF DEVELOPMENT OF THE ENTERPRISES OF SMALL AND MEDIUM BUSINESS
Development of microfinancing in modern economic conditions causes growth of financial opportunities and purchasing power of a certain circle of the population that acts as a basis for an intensification of activity of small and medium business, and also maintenance of financial stability (at competent approach) the citizens who don't have opportunity to use credit resources of banks. In article the present state of affairs in the market of microfinancing is analyzed, statistical data are provided, features of the microcredit and microfinancial organizations are given. Proceeding from the analysis of standard legislative base, tendencies and prospects of development of the Russian microfinancial organizations are defined. The purpose - definition of prospects of development of the market of microfinancing in Russia, proceeding from the carried-out situation analysis of the Russian microfinancial organizations. Method or methodology of carrying out work: in article general scientific and special methods of research were used: subject and object, evolutionary, functional and tool, graphic, methods of the system and logiko-semantic analysis. Results: the author comes to a conclusion
that activity of IFI on the one hand promotes business development, small business accustoms to use of credit resources, and on the other hand sharply there are questions of increase of financial literacy as use of loans demands the competent weighed approach and knowledge in the field of management of finance as otherwise "overstocking" by the credits threatens at least with financial difficulties or financial insolvency, bankruptcy. Scope of results: it is expedient to apply the received results in the analysis and definition of prospects of development of the market of microfinancing.
Keywords: microfinancing, microcredit companies, microfinance companies, micro-loans, credit resources, regulation, portfolio of loans, small and average business
Введение
Развитие микрофинансирования в финансовой системе России обусловлено спросом на микрофинансовые займы, как правило, до 1 млн руб. Расчет на небогатых клиентов обеспечивает расширение возможностей микрофинансовых организаций и позволяет сформировать довольно широкую клиентскую аудиторию. Именно эти первопричины стали основными при появлении первых микрофинансовых организаций в России около 15 лет назад. Первые МФО появились в Москве, позже в крупных городах, а к 2010 году и во многих небольших населенных пунктах. Отсутствие законодательства, регламентирующего данную сферу деятельности, явилось благоприятной почвой для ее интенсивного роста и не совсем легального функционирования. Деятельность МФО в тот период можно охарактеризовать как хаотичную, ростовщическую и влекущую за собой массу неблагоприятных, а зачастую и конфликтных ситуаций между кредиторами и получателями денежных средств. Принятие 2 июля 2010 года закона №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» дало возможность легализовать финансовую деятельность скрытых ростовщиков и закрепило их права в области предоставления займов на сумму не выше 1 млн
руб., привлечения средств в виде добровольных пожертвований и взносов на сумму не выше 1,5 млн руб. для физических лиц и представления в бюро кредитных историй информации о заемщиках. В законе дано определение, в соответствии с которым под микрофинансовой деятельностью понимается деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации (МФО), а также иных юридических лиц, имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности в соответствии с данным законом, по предоставлению микрозаймов (микрофинансирование) [1]. Таким образом, актуальность исследования обозначенной темы обоснована необходимостью упорядочения информации о микрофинансовой деятельности, выделения особенностей деятельности микрофинансовых и микрокредитных организаций, а также проблем в данной сфере и путей их решения.
Материалы и методы
В процессе исследования были использованы следующие методы: теоретические, диагностические, эмпирические, экспериментальные, методы графического изображения результатов. В рамках исследования теоретической части была изучена нормативная документация и опыт функционирования микрофинансовых и микрокредитных организаций. При обсуждении результатов функционирования рынка микрофинансирования были использованы: анализ, синтез, конкретизация, обобщение.
Опытно-экспериментальной базой исследования выступили исходные данные российского рынка микрофинансирования и организаций, функционирующих на нем, когда исследуемый объект управления претерпевает трансформационные изменения под влиянием внешних и внутренних факторов, на него воздействующих.
Исследование проблемы проводилось в три этапа:
• на первом этапе осуществлялось теоретическое исследование существующих методологических подходов по вопросам организации микрофинансовой деятельности на территории РФ, основанное
на анализе научных работ по указанной проблеме, а также теории и методики проведения сравнительного анализа микрофинансовых и микрокредитных организаций;
• на втором этапе анализировались надзорные функции Центрального банка как регулятора рынка микрофинансирования, был проведен сравнительный анализ требований Банка России к микрофинансовым и микрокредитным компаниям;
• на третьем этапе исследовательская работа была завершена, уточнялась теоретическая и практическая составляющая выводов, обобщались и систематизировались результаты исследования, в частности были обозначены перспективы развития рынка микрофинансирования на основе риск-ориентированного подхода.
Обсуждение
Особенности функционирования малого и среднего бизнеса таковы, что огра-
ниченное финансирование не позволяет раскрыть весь свой потенциал. Микрофинансирование служит эффективным инструментом, открывающим доступ юридических и физических лиц к финансовым ресурсам. В то же время на практике существует множество ограничений, а неразумное использование кредитных средств, их «проедание» и направление не на развитие, а на потребление ведет к банкротству нерадивых заемщиков. Это связано с недостатком компетентных кадров, с недостаточной финансовой грамотностью и непониманием руководителей малых предприятий целей и задач, на которые брались кредитные ресурсы.
Анализируя микрофинансовую деятельность на территории России, выделим субъекты рынка микрофинансирования (рис. 1).
РЫНОК МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ ----
Микрофинансовые организации
Кредитные организации
Кредитные | кооперативы
Сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы
Ломбарды
Рисунок 1 - Субъекты рынка микрофинансирования в России
Согласно положениям закона №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» все МФО разделены на два типа (рис. 2).
Следовательно, с 2015 года реализация законодательной инициативы позволила четко разграничить термины «микрофинансирование» и «микрокредитование».
Изначально деятельность микрофинансовых организаций признавалась как социально ориентированная, предназначе-
нием которой является не получение прибыли, а борьба с бедностью и классовым расслоением общества. Но по мере того как МФО зарекомендовали себя на рынке капитала и стали занимать определенную нишу, восприятие их как исключительно социально ориентированных организаций ушло, а появились цели, связанные непосредственно с извлечением прибыли, как и принято в финансовой среде. В настоящее время основной целью МФО является по-
лучение прибыли за счет оказания микрофинансовых услуг физическим лицам, а также малому и среднему бизнесу. Решение социальных задач, которые изначально связывали с деятельностью МФО, является труднореализуемым в связи с высокими
ставками за пользование кредитными средствами и достаточно жесткими условиями кредитования. Тем не менее, если оценить МФО с позиции решения социально-экономических задач, то можно выделить некоторые функции в этой сфере.
Рисунок 2 - Типы микрофинансовых организаций
1. Рост доступности кредитных средств, способствование развитию малого и среднего бизнеса, увеличение налоговых поступлений в бюджет, за счет чего решение ряда социально-экономических задач.
2. За счет расширения сети МФО на территории страны рост покупательной способности граждан, которые не являются потенциальными заемщиками банков в силу определенных обстоятельств, обусловленных отсутствием гарантий для банков и уверенности в их платежеспособности.
3. Повышение качества регулирования в данной сфере со стороны Банка России, что позволяет ввести деятельность МФО в правовое русло и снизить объем «теневой» экономики.
Согласно статистическим данным, рынок микрокредитования растет невероятными темпами: с 2006 года общемировой рынок вырос на 330%. В России, по данным 2017 года, зарегистрировано порядка 3,5 тыс. МФО, которые ежемесячно заключают более 1 млн договоров микрозайма (рис. 3)1.
Рекономика. Экономическая аналитика и статистика. URL: https://reconomica.ru.
В современных условиях с развитием интернет-технологий микрозаймы выдают не только наличными средствами, но и посредством использования электронных технологий. Объем рынка микрозаймов в России представлен на диаграмме (рис. 4).
Привлекательность для населения подкрепляется тем, что микрофинансовые организации, в отличие от банков, не требуют обширного пакета документов, а кредитные средства выдаются практически сразу. Стандартные условия в МФО для физических лиц - это кредитные ресурсы порядка 30-40 тыс. руб. и срок погашения до 30 суток. В случае если гражданин обратится в МФО снова, то условия могут быть пересмотрены в сторону увеличения и суммы, и срока погашения. Микрофинансирование помогает недостаточно обеспеченным людям не только воспользоваться кредитными средствами, чтобы нивелировать недостаток денежных средств, не дожидаясь зарплаты (по статистике, такие кредиты пользуются наибольшим спросом у населения), но и открыть небольшой бизнес, что позволяет расширять сферу экономических отношений и развивать малый бизнес. С
другой стороны, высокие проценты за кредиты ограничивают возможности их получателей и предопределяют необходимость всесторонней оценки целесообразности и экономической обоснованности взятия кре-
дитных средств на таких условиях. Высокий процент защищает микрофинансовую организацию от недобросовестных заемщиков за счет тех, кто платит вовремя и в полном объеме.
140 120 100 80 60 40 20 0
Рисунок 3 - Динамика количества зарегистрированных МФО в России
млрд руб
Рисунок 4 - Объем рынка микрозаймов в России (по показателям задолженности)
Необходимо отметить, что рост рынка микрокредитования в разы превышает рост рынка банковских кредитов. Это связано с недоступностью для многих граждан банковских кредитов, а также с недостаточным количеством банковских офисов. В Европе на каждые 100 000 граждан работает более 50 банковских отделений, в России - около 20.
Взаимоотношения в сфере микрофинансирования регулирует Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», в котором определен регулятор данной деятельности -
Банк России, старающийся урегулировать основную проблему в этой области - работу коллекторов, которая зачастую носит не цивилизованный, а иногда и криминальный характер. Задача Банка России - проводить надзорную политику таким образом, чтобы регулятивный функционал не снизил активность игроков финансового рынка и дал возможность для полноценного развития. С другой стороны, необходимо не допускать произвола и вседозволенности, которые приводят к хаосу и порождению нефинансовых методов работы. Современные регулятивные подходы должны выстраиваться на соблюде-
нии оптимизации регулятивной нагрузки, когда требования соответствуют возможностям и не нарушают финансовую устойчивость участника финансового рынка. Данные принципы должны лежать в основе построения системы надзора за финансовыми организациями со стороны Банка России.
В последние годы наблюдается ужесточение регулирования рынка микрофинансирования со стороны как Банка России, так и саморегулируемых организаций (СРО) [2]. Осуществляя регулирование в данной сфере, необходимо учитывать зарубежный опыт, изучение которого позволяет сделать вывод, что в странах, где процентные ставки жестко ограничены регулированием, а не конкуренцией. В результате развитие рынка микрофинансирования отличается более низкими темпами, сокращением числа МФО, меньшей прозрачностью. Поэтому в российском зако-
нодательстве отказались от прямого ограничения ставок по потребительским кредитам и было введено понятие «среднерыночное значение ставки по кредиту», что является определенным компромиссом между полным отсутствием регулирования и прямым ограничением ставок.
В соответствии с законом микрофинансовым организациям запрещено выдавать займы в иностранной валюте, менять (увеличивать) в одностороннем порядке процентные ставки и комиссионные вознаграждения по займам; применять к заемщикам штрафные санкции при полном или частичном досрочном погашении, при условии если МФО уведомляется об этом не позднее, чем за 10 дней до даты погашения и другое [3].
Сравнение функционирования микрокредитных и микрофинансовых компаний приведено на рисунке 5.
Законодател ьные предписания, требования, ограничения_
Ограничения по величине выданных займов физическим лицам
Ограничения по величине выданных займов юридическим лицам
Минимальный размер_ собственных средств |
Раскрытие финансовой отчётности и аудит |
Право на выпуск облигаций
не имеют право выдавать микрозаймы физлицам, если величина основного долга заёмщика превысит 1 млн руб.
разме р дол га юрлиц не должен превышать 3 мл н руб._
70 мл н руб., если большая величина не установлена Банком России_
Годовая финансовая отчётность должна быть размещена в открытом доступе и подлежит обязател ьному аудиту и направлению в Банк России
да, без ограничения |_
номинальной стоимости
не имеют право выдавать микрозаймы физлицам, если | величина основного долга заёмщика | превысит 500 тыс. руб.
разме р дол га юрлиц не должен превышать 3 млн руб.
нет, если иное не установлено Банком России
Потенциальные инвесторы Физлицо должно инвестировать не менее 1,5 млн руб. Любые юрлица Физ- и юрлица, являющиеся учредителями МКК
Рисунок 5 - Сравнение требований Банка России к микрофинансовым и микрокредитным компаниям
Результаты
Усиление контроля со стороны Банка России привело к сокращению в 20172018 гг. количества участников рынка МФО [4]. По итогам 2017 г. количество МФО сократилось на 317 единиц и составило 2 271 компанию согласно сведениям государственного реестра, тогда как в 2016 г. количество МФО сократилось на 1 169 компаний, что было обусловлено значительными изменениями в сфере регулирования микрофинансовой деятельности [5]. Таким образом, наблюдается уход с рынка недобросовестных участников [6, 7, 8]. При этом сокращение числа МФО не
Перспективы развития рынка микрофинансирования определяются Банком России в таком документе, как «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации». Основные направления развития рынка МФО предопределены тенденциями его развития, а именно: обострением конкуренции с банками за заемщиков, использованием социальных сетей, интернет-технологий, что лежит в основе решения задачи - обеспечения быстрого доступа субъектов малого и среднего бизнеса к финансовым ресурсам [9, 10].
В качестве основы для регулирования микрофинансовой деятельности целесообразно использовать риск-ориентированный подход, в соответствии с которым реализуется дифференциация
оказало негативного влияния на развитие сегмента в целом. Совокупный портфель микрозаймов МФО показывает уверенный рост, более того, в 2017 г. темпы прироста портфеля ускорились на 28,0%, тогда как за 2016 г. - на 25,3%. По итогам 2017 г. портфель активов МФО достиг 112,8 млрд руб. В первом квартале 2018 г. рост продолжился - размер портфеля МФО увеличился на 5,9%, прирост по сравнению с первым кварталом 2017 г. составил 23,9%. В результате профильные активы МФО достигли 119,4 млрд руб. [16].
Структура совокупного портфеля займов за 2017 г. представлена на рисунке 6.
требований к субъектам рынка микрофинансирования [11, 12]. В этом ключе первоочередной мерой выступает защита прав заемщиков микрофинансовых организаций, поэтому закономерно снижение предельного размера обязательств заемщика перед кредитором и установление требований по соблюдению уровня долговой нагрузки заемщика в рамках предельных значений, устанавливаемых мегарегулято-ром [15].
Еще одно регуляторное ограничение, предлагаемое для реализации Банком России в 2019-2020 гг., - это установление максимального размера процентов по займу, предоставляемому МФО. Данный показатель в 2020 г. должен составлять не более 150% от суммы долга вместо 300%,
займы юр 2017 Г. лицам 10%
Займы индивидуал ьным предпринимателям 11%
Займы физ лицам 79%
Рисунок 6 - Структура совокупного портфеля займов, выданных микрофинансовыми организациями за 2017 г.
установленных в качестве максимального предела в настоящее время [13, 14].
В качестве одной из новаций, предлагаемых Банком России, выступает специализированный финансовый продукт -заем без обеспечения размером не более 10 тыс. руб. на срок до 15 дней в качестве альтернативы микрозаймам. Кроме того, планируется усовершенствовать подходы по формированию резервов на возможные потери по займам.
Заключение
Функционирование микрофинансовых организаций нацелено на поддержку предприятий малого и среднего бизнеса, которые только вступают в «ряды» предпринимателей, а также способствует развитию действующих предприятий, приучая их к использованию кредитных ресурсов.
Учитывая особенности функционирования этой сферы кредитования, можно сделать вывод, что в настоящее время микрофинансовые организации проходят период первоначального накопления капитала, после которого последует период их активного цивилизованного функционирования, т.к. значимость микрофинансовых организаций на российском кредитном рынке высока, а опыт финансово развитых стран подсказывает, что в финансовой системе должны присутствовать не только банковские формы кредитования, но и небанковские, позволяющие гражданам получить доступ к кредитным ресурсам для повышения собственного благосостояния (хоть и кратковременно) и развития малого бизнеса как основы функционирования экономики.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 02.07.2010 № 151-ФЗ (ред. от 27.12.2018).
2. Базовый стандарт защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих микрофинансовые организации (утв. Банком России 22.06.2017 г.).
3. Базюк Н.Ю. Микрофинансовые организации в России: микрозаймы и инвестиции // Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. -2016. - № 13. - С. 7-11.
4. Коробейникова И.С. Проблемы законодательного регулирования микрофинансирования в России // Наука и общество. - 2017. - № 1 (27). - С. 30-33.
5. Уксусова М.С. Микрофинансирование: содержание, особенности, проблемы и перспективы развития // Экономический журнал. - 2018. - №3. - С. 50-66.
6. Прушенов Н.С. О возможности сокращения числа микрофинансовых организаций в результате ужесточения правового регулирования в сфере микрофинансирования // Научный журнал. - 2017. -№ 9 (22). - С. 58-61.
7. Прушенов Н.С. Правовое регулирование микрофинансовых организаций на современном этапе развития экономики страны // Научный журнал. - 2017. - № 9 (22). - С. 61-64.
8. РБК. Путин предложил ужесточить требования к микрофинансовым организациям [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru/ rbcfreenews/58f638ac9a79472a5f042910
9. DP.ru. Микрозаймы в цене. Количество заемщиков российских МФО за год выросло почти в 2 раза [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.dp.ru/ а/2017/12/03/М1кш2а_]т1_у_сепе
10. ЦарьГрад.^. Граждане России погрузились в микрофинансовое рабство [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://tsargrad.tv/articles/grazhdane-rossii-pogruzilis-v-mikrofinansovoe-rabstvo_105458
11. 22СамИнвестор.ги. Рост рынка микрофинансирования ускорился до 12,6% в IV квартале [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://saminvestor.ru/news/ 2018/01/31/56661/
12. ФинМаркет.ги. По итогам года почти треть МФО ушла в «тень» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.finmarket.ru/main/txt.asp?id=469 3290
13. РБК. Микрофинансовые организации нарастили закредитованность россиян [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru/finances/25/08/2017/ 599b0ded9a7947b3c7fdbb37
14. Гарант.ру. С 1 июля начнет применяться стандарт по защите прав клиентов микрофинансовых организаций [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.garant.ru/news/1118902/
15. РБК.ги. Центробанк предложит новые ограничения для процентов по микрозаймам [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/ 59414b3d9a79477425195374
16. Рейтинговое агентство RAEX. Рынок микрофинансирования по итогам 1 полугодия 2017 года [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://raexpert.ru/ researches/mfo/1h2017
BIBLIOGRAPHIC LIST
1. The federal law "About microfinan-cial activity and the microfinancial organizations" of 02.07.2010 № 151 -FZ (with changes of 27.12.2018).
2. The basic standard of protection of the rights and interests of natural and legal entities - recipients of the financial services rendered by members of the self-regulating organizations in the sphere of the financial market uniting the microfinancial organizations (утв. Bank of Russia 22.06.2017).
3. Bazyuk N.Yu. The microfinancial organizations in Russia: microloans and investments // Social and economic sciences and humanitarian researches. - 2016. - № 13. P. 7-11.
4. Korobeynikova I.S. Problems of legislative regulation of microfinancing in Russia // Science and society. 2017. № 1 (27). P. 30-33.
5. Uksusova M.S. Мюгойпапаа1: contents, features, problems and prospects of development/Economic magazine. - 2018. -№ 3. - P. 50-66.
6. Prushenov N.S. About possibility of reduction of number of the microfinancial organizations as a result of toughening of legal regulation in the sphere of microfinancing //
the Scientific magazine. - 2017. - № 9 (22). -P. 58-61.
7. Prushenov N.S. Legal regulation of the microfinancial organizations at the present stage of development of national economy // the Scientific magazine. - 2017. - № 9 (22). -P. 61-64.
8. RBC. Putin suggested to toughen requirements to the microfinancial organizations. - URL: https://www.rbc.ru/ rbcfreenews/58f638ac9a79472a5f042910
9. DP.ru. Microloans in the price. The number of borrowers of the Russian IFIs in a year grew almost twice. - URL: https://www.dp.ru/a/2017/12/03/Mikrozajmi_ v_cene
10. Tsargrad.tv. Citizens of Russia plunged into microfinancial slavery. - URL: https://tsargrad.tv/articles/grazhdane-rossii-pogruzilis-v-mikrofinansovoe-rabstvo_105458
11. 22saminvestor.ru. Growth of the market of microfinancing was accelerated to 12,6% in the IV quarter. - URL: http://saminvestor.ru/news/2018/01/31/56661/
12. Finmarket.ru. Following the results of a year nearly a third of IFI faded into "background". - URL: http://www.finmarket.ru/main/txt.asp?id=469 3290
13. RBC. The microfinancial organizations increased debt load of Russians. URL: https://www.rbc.ru/finances/25/08/2017/599b 0ded9a7947b3c7fdbb37
14. To Garant.R. Since July 1 the standard on protection of the rights of clients of the microfinancial organizations will start being applied. - URL: http://www.garant.ru/news/ 1118902/
15. Rbk.ru. The Central Bank will offer new restrictions for percent on microloans. -URL: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/ 59414b3d9a79477425195374
16. RAEX rating agency. The market of microfinancing following the results of 1 half-year 2017. - URL: https://raexpert.ru/ researches/mfo/1h2017
