CC BY
85
РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ КОРПОРАТИВНЫХ ЭКОСИСТЕМ
Воронкова Ю.В., аспирант ФГУП «Научно-исследовательский центр информатики при Министерстве иностранных дел
Российской Федерации»
В статье рассматриваются основные вопросы развития финансовой инфраструктуры корпоративных экосистем. Выявлены основные факторы, определяющие требования к качеству функционирования финансовой инфраструктуры. Рассмотрены существующие и перспективные варианты инфраструктуры финансовых транзакций, включая традиционную банковскую систему, электронные платежные системы с использованием фиатных и нефиатных денег. Сделаны выводы о сравнительной применимости и рисках указанных вариантов.
Ключевые слова: корпоративная экосистема, платежная система, электронные деньги, финансовая инфраструктура.
THE DEVELOPMENT OF FINANCIAL INFRASTRUCTURE OF ENTERPRISE ECOSYSTEM
Voronkova Y., the post-graduate student, FGUP «Research and Development Center of Informatics by the Ministry of Foreign Affairs of the
Russian Federation»
The paper examines the main issues of development of financial infrastructure of enterprise ecosystem. The main factors that determine the quality requirements of the financial infrastructure are listed. The existing and future options for infrastructure financing transactions, including traditional banking system, electronic payment system using fiat money and private currency are studied. Conclusions about the relative risks and applicability of these options are made.
Keywords: enterprise ecosystem, payment system, electronic money, the financial infrastructure.
С точки зрения инфраструктурного обеспечения корпоративных экосистем задача развития методов и моделей повышения качества финансовой инфраструктуры является одной из наиболее важных. Это обусловлено следующими факторами, детерминирующими специфические требования к качеству функционирования финансовой инфраструктуры.
Во-первых, в рамках экосистемы характерными являются многократные, повторяющиеся сделки между клиентом и фирмой (например, периодическая покупка музыки, видео и программ для мобильных устройств), что предъявляет особые требования к простоте и оперативности соответствующих транзакций.
Во-вторых, постоянно возрастающие риски информационно-финансовых преступлений обусловливают повышение роли стандартов безопасности трансакций, обеспечение надежной идентификации пользователя, что в принципе противоречит требованиям предыдущего пункта, вынуждая искать инновационные подходы к решению задачи.
В-третьих, тенденции развития инклюзивных бизнес-моделей функционирования экосистем приводят к тому, что данные транзакции становятся двунаправленными, т.е. в зависимости от операций потребители могут как платить деньги фирме (допустим, за новый контент), так и получать платежи от фирмы (в частности, за деятельность в роли промоутеров, привлечение новых клиентов, информационную поддержку фирмы в блогосфере, выявление недостатков продукта, предложение идей по его совершенствованию и т.д.).
В-четвертых, по мере укрепления связей между клиентом и корпорацией финансовые отношения, помимо чисто платежного аспекта, приобретают и кредитный аспект, который также является двунаправленным - с одной стороны, клиенты могут авансировать выпуск новых продуктов и услуг, с другой - корпорация может предоставлять определенные продукты, работы и услуги в рамках экосистемы в кредит.
В-пятых, для повышения клиентской привлекательности экосистемы отношения потребителя и фирмы должны становиться все более индивидуализированными, включающими разветвленную систему скидок и бонусов, зависящих от объема и характера протекающих сделок, что предъявляет особые требования к полноте и целостности информационного обеспечения финансовых транзакций.
В-шестых, тенденции развития корпоративных экосистем приводят к формированию глобальных метаэкосистем, состоящих из отдельных сегментов, контролируемых различными корпорациями, с диффузными границам между ними. Удобство функционирования таких метаэкосистем требует широкой стандартизации финансовой инфраструктуры.
В-седьмых, область функционирования финансовой инфраструктуры корпоративных экосистем в значительной степени относится к «виртуальной экономике» с размытой гранью между деньгами и квазиденьгами; нормативно-правовое регулирование данной области лишь
начинает развиваться и содержит существенные пробелы.
Необходимо рассмотреть основные существующие и перспективные варианты организации функционирования финансовой инфраструктуры корпоративных экосистем с целью выявления методов удовлетворения вышерассмотренных требований.
1. Традиционная банковская система, которой передаются на аутсорсинг функции финансовой инфраструктуры корпоративных экосистем. К очевидным достоинствам использования банковской системы можно отнести широко разветвленную филиальную сеть, характерную для крупнейших банков, таких как Сбербанк; детально проработанную нормативно-правовую базу функционирования; достаточно высокую степень надежности, которая определяется применением технологий двухфакторной идентификации (помимо постоянного пароля, еще и разовый пароль, получаемый посредством листка паролей в банкомате или через СМС). Выпускаемые банками пластиковые карты, благодаря отлаженной системе интеграции в международные платежные системы, являются удобным и повсеместно функционирующим средством платежа. Недостатки банковской системы являются продолжением ее достоинств: огромные объемы операций в сочетании с жестким нормативно-правовым регулированием деятельности предопределяют использование банками стандартизированных бизнес-логик, с трудом поддающихся кастомизации даже в интересах крупных корпоративных клиентов. Единственным путем эффективного использования банков в финансовой инфраструктуре корпоративных экосистем является разделение платежных и учетных функций. В таком случае все учетные функции по отслеживанию баланса операций между клиентом и корпорацией интегрируются в ее информационной системе, доступной клиенту через «личный кабинет» с Интернет-доступом, а транзакции немедленно или же периодически (после подведения баланса) проводятся посредством банковских платежных систем. В целом данный вариант следует признать основным. Однако ему присуще фундаментальное ограничение, которое будет показано при сравнении с возможностями альтернативных вариантов.
2. Использование «электронных денег». Данная категория объединяет множество различных инструментов, трактовка экономической сути которых является предметов дебатов как в экономической теории, так и в ходе разработки нормативно-правовой базы. В общем виде электронные платежные системы разделяются на фиатные (привязанные к валюте конкретного государства) и нефиатные. Характерным примером фиатной платежной системы является Paypal [1]. Эта платежная система была создана в 2000 году и уже через месяц после создания обслуживала более миллиона аукционов на ebay.com [2]. После перехода под контроль eBay Inc развитие Paypal ускорилось, в настоящее время ее услуги предоставлены в более чем 190 странах мира, в системе зарегистрировано более 160 млн. пользователей. Paypal с точки зрения российского пользователя является платежной системой более высокого
уровня абстракции - «надстройкой» над традиционными карточными системами. По своей сути электронные деньги Paypal в наибольшей степени соответствуют подходу ряда международных финансовых институтов и законодательных органов (Банк международных расчетов, Европейская комиссия и др.), согласно которым электронные деньги - это дематериализованная или электронная форма банковских билетов, эмиссия которых осуществляется посредством «превращения» в электронную форму денежной стоимости. Главным преимуществом ее использования является повышенная защищенность частных клиентов - во-первых, данные их кредитных карт, которые могут быть использованы для мошенничества, не передаются контрагенту и остаются известными лишь компании Paypal. Во-вторых, в данной платежной системе принята очень лояльная по отношению к частным клиентам система разрешения споров, обеспечивающая возврат средств по любой проблемной транзакции. Однако данные преимущества особенно важны для разовых сделок с неизвестными продавцами. При длительных отношениях с корпорацией в рамках инклюзивных бизнес-моделей экосистем вопрос доверия корпорации не стоит столь же остро, при этом использование Paypal влечет дополнительные расходы. Кроме того, в России до ноября 2011 года не было возможности принимать платежи Paypal на свои аккаунты, а возможность вывода средств в российские банки отсутствует до сих пор. Все это делает применение Paypal как основы финансовой инфраструктуры отечественных экосистем менее целесообразным, хотя в последнее время наметилась тенденция более широкого развития операций Paypal в России - компанией планируется подача заявки на регистрацию в качестве небанковской кредитной организации.
Нефиатные электронные деньги являются электронными единицами стоимости негосударственных платежных систем. Соответственно, эмиссия, обращение и погашение (обмен на фиатные деньги) электронных нефиатных денег происходят по правилам негосударственных платежных систем. В России появление собственных негосударственных платежных систем (Яндекс-деньги, RBK Money) появились за несколько лет до появления соответствующей нормативно-правовой базы. Отсутствие внятных гарантий для пользователя обусловило их пригодность лишь для микроплатежей.
Важным шагом на пути конкретизации нормативно-правового регулирования электронных денег в России стало принятие Федерального закона от 27 июня 2011 г. «О национальной платежной системе» № 161-ФЗ [З] (далее - Закон). В данном нормативно-правовом акте приведены следующие определения:
«Электронные денежные средства - денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа». Таким образом, закон следует подходу, согласно которому это дематериализованная или электронная форма банковских билетов.
«Платежная система - совокупность организаций, взаимодействующих по правилам платежной системы в целях осуществления перевода денежных средств, включающая оператора платежной системы, операторов услуг платежной инфраструктуры и участников платежной системы, из которых как минимум три организации являются операторами по переводу денежных средств;
значимая платежная система - платежная система, отвечающая критериям, установленным настоящим Федеральным законом (системно значимая платежная система или социально значимая платежная система);
Оператором электронных денежных средств является кредитная организация, в том числе небанковская кредитная организация, имеющая право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций, предусмотренная пунктом 1 части третьей статьи 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности».
В целом определения данного Закона достаточно консервативны и нацелены на максимальную безопасность функционирования электронных платежных систем. Однако установленные Законом ограничения на организацию их деятельности могут подтолкнуть некоторые корпорации к использованию иных видов платежей, с более либеральными условиями. В частности, современная финансовая история предлагает пример появления совершенно нового вида квазиденег - так называе-
мой игровой валюты. Игровая валюта появилась в так называемых массовых многопользовательских ролевых онлайн-играх (ММОРПГ, англ. massively multiplayer online role-playing game, MMORPG). Данные «игровые валюты» зарабатываются игроками в процессе игры и могут быть израсходованы на приобретение виртуальных игровых предметов (улучшенного опыта персонажа, особой брони и т.д.). Сравнительно быстро возникли электронные биржи, предлагающие игрокам, не имеющим возможности играть длительное время и желающим быстро поднять уровень своего персонажа, возможность покупки «игровых валют» за реальные деньги. Для этого особые опытные игроки, называемые фармеры ((англ. farmers) - целыми днями подряд играют по особой стратегии, нацеленной на ускоренную добычу виртуальных благ с целью их последующей продажи. По оценкам 2005 года, около 100 000 жителей Китая были задействованы в фарме. Китайские фармеры обычно работают 12-часовыми сменами, а в некоторых случаях смены достигают 18 часов. По сообщениям информационных агентств, одно фармерское производство в центральнокитайском городе Чунцин платило своим 28 работникам примерно по 120 долларов США в месяц, а работники подобного производства в городе Фунжоу получали примерно по 250 долларов США [4]. Цены за один виртуальный предмет, например кольчугу высшего качества, в World of Warcraft превышают тысячу евро. Феномен фарминга уже привлек внимание финансовых служб различных стран - Южной Кореи, Австралии, Китая. Пример виртуальных игровых экосистем наглядно показывает возможности по генерации квазивалют с последующим возникновением механизма их обмена на реальные деньги, которые приводят к стиранию границ между разными видами денег и квазиденег. Можно предположить, что в рамках тенденции перехода к гигантским продуктово-сервисным экосистемам, контролируемым поставщиками контента, и усилением значимости контента, генерируемого самими пользователями для продажи в рамках этих экосистем, могут возникнуть внутренние квазивалюты, которые ввиду обеспеченности огромным и стабильным потоком генерируемого контента сравняются или превзойдут по значимости многие мировые валюты, при этом их эмиссия будет находиться в руках транснациональных корпораций. Этим подчеркивается особая значимость развития национальных экосистем. В частности, возможность создания такой продуктово-сервисной экосистемы демонстрируется примером компании Yandex, которая не только удерживает за собой место в пятерке крупнейших мировых поисковых систем (вместе с тремя американскими и китайским поисковиком Baidu), но и разворачивает ряд смежных сервисов, интегрированных в единую экосистему. Среди них не только привычные рекламно-информационные сервисы (карты, метеосводки и т.д.), но и собственная модель музыкального сервиса (Яндекс-музыка), а также платежная система (Яндекс-деньги).
Таким образом, исследование финансовой инфраструктуры продуктово-сервисных экосистем показывает, что в настоящее время наиболее надежным и эффективным вариантом является использование традиционной банковской системы в качестве платежной, с возложением учетной функции на информационную подсистему корпорации, создавшей экосистему. В ближайшей перспективе можно ожидать продолжения резкого роста использования платежных систем на базе фиатных электронных денег. Наблюдаемые в наиболее прогрессивных и быстрорастущих отраслях экономики, таких как онлайн-игры, явления позволяют говорить о возникновении целого ряда квазивалют и нефиатных платежных систем, находящихся в состоянии сложного взаимодействия с традиционной системой фиатных мировых валют посредством электронных бирж. Данный пример позволил сделать вывод о возможности в ближайшем будущем создания крупнейшими корпорациями, контролирующими продуктово-сервисные экосистемы, ориентированные на генерацию и продажу контента, собственных квазивалютных систем расчетов, что повлечет за собой ряд политических, экономических и культурных рисков для государственного суверенитета и национальной самобытности России. Тем самым задача всемерного развития отечественных корпоративных продуктово-сервисных экосистем и государственной поддержки их финансовой инфраструктуры представляется имеющей весьма важное политико-экономическое значение.
Литература:
1. www.paypal.com
2. www.ebay.com
3. Федеральный закон от 27.06.2011 г. «О национальной платежной системе» № 161-ФЗ // СЗ РФ. - 2011. - № 27. - Ст 3872.
4. Barboza D. Ogre to Slay? Outsource It to Chinese // New York Times, December 9, 2005.
