CC BY
43
39 (327) - 2008
Банковская система
развитие банковской системы в условиях глобализации экономики
е. б. СТАРОДУБЦЕВА, кандидат экономических наук, профессор кафедры денег, кредита и ценных бумаг Всероссийский заочный финансово-экономический институт
Изменения, происходящие в экономике в последние десятилетия, не оставляют в стороне и банковскую систему. Сокращение количества кредитных организаций, увеличение капитализации имеющихся банков, увеличение уставного капитала, процесс слияний и поглощений — все это приводит к совершенствованию банковской системы, с одной стороны, и приближению к мировой системе, с другой стороны. Появляющиеся тенденции в банковской системе одной страны неминуемо повторяются в другой стране. При этом развивающиеся страны повторяют тот же путь, который проходят и развитые страны. Отличием является, с одной стороны, запаздывание появления тенденций, с другой стороны, — масштаб и темпы их проявления.
В условиях открытости финансовых рынков и глобализации концентрация банковского капитала и укрупнение банковских структур стали одной из определяющих тенденций современности, которая выражается в слиянии и поглощении банковских учреждений, укрупнении имеющихся банков. Постоянные слияния и поглощения привели к серьезному сокращению мелких кредитных организаций, которые не могут стать полноправными конкурентами иностранных банков, проникающих на внутренний банковский рынок. Внутри ЕС число банков за последнее десятилетие сократилось в целом на 32 %, особенно это коснулось Франции (- 44 %), Испании (- 45 %), Швеции (- 75 %), Германии (— 33 %). Только в Ирландии, Греции и Люксембурге число кредитных институтов возросло [5]. При этом стоит ожидать, что за последующее десятилетие кредитных институтов станет в два раза
меньше. В то же время особенностью последнего десятилетия стало не просто укрупнение банков, а покупка отечественных банков иностранными банками. Такой процесс стал особенно актуален для таких стран, как Италия, после отмены ограничений на приток иностранного банковского капитала, Германии, где пока еще существуют определенные ограничения, но по требованию ЕС они стали более лояльными, других стран ЕС.
На фоне этого происходящие в России изменения становятся не только актуальными, но и объективно необходимыми. Так, на протяжении последних десятилетий в России происходит постоянное сокращение количества как зарегистрированных кредитных организаций, так и действующих банков. За период с 2000 по 2008 г. количество кредитных организаций снизилось на 15 % (с 1 349 до 1 136). На самом деле количество кредитных организаций в РФ значительно меньше, чем, например, в Германии, 1 136 против 2 048, однако структура банков достаточно различна. В Германии преобладают мелкие банковские учреждения, такие как сберегательные кассы, земельные банки, почтово-сберегательные, строительные кассы. Для России такие небанковские организации нетипичны. По количеству собственно банков Россия далеко опережает Германию, в которой на банки приходится 26 %. Однако по размеру они достаточно крупные и превышают капитализацию российских банков, несмотря на постоянное укрупнение последних. Так, например, если в 2001 г. 34,8 % российских коммерческих банков имели уставный капитал до 10 млн руб., 23,9 % — от 10 до 30 млн руб. и только 17 % имели капитал, превышающий 5 млн евро, то
финансы и кредит
19
уже в 2008 г. капитал до 10 млн руб. имели 8,7 %, от 10 до 30 млн руб — 10,6 % [3].
Унификация банковской системы в современных условиях приводит к тому, что в странах с многофилиальными банками происходит сокращение филиалов и отделений. Особенно ярко это проявилось в Германии, где усиление конкуренции привело к дальнейшему сокращению филиальной сети и многочисленным слияниям: только за 2000 г. количество филиалов уменьшилось на 3 %, в то время как в 1999 г. эта цифра составляла 2 %. За период же с 2001 по 2007 г. число филиалов кредитных банков уменьшилось на 6 700, сберегательных касс и земельных банков — на 3 100, кредитных товариществ — на 2 470, филиалов прочих институтов — на 1 960 [6]. В России такая тенденция еще только начинает формироваться, Например, если посмотреть на основной филиальный банк страны — Сберегательный банк РФ, то у него количество филиалов серьезно сокращается. Только за период с 2001 по 2008 г. их количество уменьшилось с 1 529 до 800 [3].
Либерализация иностранной деятельности привела к постоянному росту числа иностранных филиалов банков в России: с 8 в 2001 г. до 186 в 2008 г. Иностранные банки все чаще проникают на российский рынок, несмотря на определенные ограничения их появления (пока еще существует требование об обязательном лицензировании иностранных банков), что связано с повышением инвестиционной привлекательности российского бизнеса, которое вызвано в свою очередь общей стабилизацией российской экономики и предстоящим присоединением ко Всемирной торговой организации (ВТО). Возможностями такого проявления стала покупка банками филиалов, отделений и самих российских банков. Такая стратегия иностранных банков обусловлена снижением издержек проникновения на рынок. Особо банки проникают в такую сферу банковских услуг, как кредитование, и прежде всего потребительское кредитование. При этом поглощение осуществляется не только со стороны банков развитых стран, но и банков из стран Восточной Европы и стран ближнего зарубежья. Усиление конкуренции со стороны зарубежных банков как в Германии, так и в Италии и в последующем в России приводит к увеличению собственного капитала, и прежде всего уставного капитала. Все большее количество российских банков соответствует требованиям Банка России по величине уставного капитала. В то же время осуществляется поглощение российскими банками иностранных банков. Например, в 2008 г. плани-
руется покупка российскими банками нескольких крупных зарубежных банков вне пределов СНГ.
Еще одной тенденцией в развитии современной мировой банковской системы становится снижение доли государства в банковской системе. Странами, в которых значительную долю составляют государственные кредитные учреждения (около 50 %), являются, прежде всего, Германия и Италия. В Германии, как и во многих других странах, государственные банки субсидируются правительством. Это вызывает большое недовольство со стороны частных банков, так как, по их мнению, субсидирование дает государственным банкам неоправданное преимущество перед частными банками и подрывает принцип честной конкуренции. Международный валютный фонд (МВФ) и Комиссия Европейских сообществ (КЕС) неоднократно ставили перед Германией вопрос о прекращении государственной поддержки сберегательных касс. B 2007 г. Германия вынуждена была пойти на уступки и начать денационализацию банковской системы. В России эта тенденция также нашла свое проявление, о чем говорят проводившиеся всенародные IPO акций Сберегательного банка и Внешторгбанка. Однако доля и роль государства в банковской системе пока еще достаточно велика. В совокупных активах банковского сектора по состоянию на 01.01.2008 на банки, контролируемые государством, приходилось 39,2 %. Кроме того, государственные банки до сих пор выступают монополистами на рынке определенных видов услуг.
Последние годы характеризуются снижением роли банковской системы в пользу рынка ценных бумаг. Это касается как привлечения денежных средств, так и их размещения. Например, в Германии только за последние 15 лет (с 1992 г.) доля банковского сектора уменьшилась примерно на 10 % — с 43,1 до 34 %, и соответственно возрос небанковский сектор как наиболее привлекательный для инвесторов. Причинами этого являются серьезное развитие в последние годы рынка ценных бумаг, появление новых видов ценных бумаг, се-кьюритизация. Этому же способствовал и рост доходов, увеличение экономической образованности населения, что способствовало росту договорных накоплений, таких как вложения в страховые компании и пенсионные фонды. Достаточно стабильная конъюнктура, проводившаяся государственная политика привели к переходу к более дорогим формам сбережений, таким как страхование, вложение в ценные бумаги. То же самое можно сказать и о кредитах. Предприятия все в большей степени
20
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
Таблица 1
Показатели развития банковского сектора рФ
статьи 01.01.2002 01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.012008
Млрд руб. Млрд руб. % Млрд руб. % Млрд руб. % Млрд руб. % Млрд руб. % Млрд руб. %
Активы 3 156 4 143 31 5 601 35 7 137 27 9 750 37 14 046 44 20 241 44
Капитал 450 582 29 819 40 947 16 1 242 31 1 693 36 2 671 58
Источник: Годовой отчет Ассоциации российских банков, на 01.01.2008.
Таблица 2
Объемы кредитов, млрд руб.
клиенты 01.01.2000 01.01.2001 01.01.2002 01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008
Юридическим лицам 244,3 567,3 822,1 1 056,8 1 542,0 2 307,9 2 961,8 4 375,8 6 740,9
Физическим лицам 15,9 34,5 78,4 115,8 246,1 525,3 1 001,0 1 754,6 2 830,0
Источник: www// cbr. ru.
стараются привлекать денежные средства не посредством получения кредитов, а путем размещения ценных бумаг. В России эта тенденция пока не проявилась. Это связано, во-первых, с неразвитостью рынка ценных бумаг, во-вторых, с поведением населения, в-третьих, с достаточно низкой долей кредитования в ВВП. Доля банковских кредитов в структуре источников финансирования составляла в России в 2007 г. 8 — 10 %, тогда как в США — 40 %, в ЕЭС — 42 — 45 %, в Японии — 65 %. [1].
В целом, рассматривая банковскую систему России, стоит отметить ее переход от экстенсивного к интенсивному пути развития. Несмотря на еще незначительную долю банковского сектора в ВВП, постоянно происходит рост активов банковского сектора. В 2007 г. наблюдался самый высокий темп роста активов и капитала банков, которые выросли на 44 и 58 % соответственно (табл. 1).
Увеличивается количество и улучшается качество предоставляемых услуг. Для российских банков, как и для западных банков, все большую долю в активах занимают кредитные операции, причем возрастает роль населения как одного из основных клиентов банков (табл. 2). Если еще в 2000 г. среди клиентов преобладали юридические лица, то бум потребительского кредитования в 2003 — 2004 гг. привел к серьезному изменению в клиентской структуре банков.
Принятые законы, защищающие права вкладчиков, привели к тому, что постепенно вклады становятся основой пассивов банков: если на 01.01.2004 на них приходилось 55,8 % пассивов банков, то уже на 01.01.2008 — 60,8 %. При этом все в большей степени возрастает доля физических лиц (25,6 % от величины пассивов). Изменяется к лучшему и структура пассивов, в ней все в большей степени растет доля долгосрочных средств, что позволяет банкам не только сравниться с запад-
ными банками по пассивам, но и осуществлять долгосрочные вложения, такие как долгосрочные кредиты и ипотечные кредиты.
Развитие секьюритизации на западных финансовых рынках не оставило в стороне и российские банки. Принятие Федерального закона от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» позволило банкам серьезно заняться процессом секьюритизации долгов по потребительским и ипотечным ссудам. По данным ЦБ РФ, в 2006 г. кредитные организации в порядке рефинансирования уступили права требований по ипотечным договорам на сумму 52,1 млрд руб., что в 4,2 раза больше, чем в 2005 г. Также увеличилось количество банков, продающих ипотечные кредиты, — со 142 в 2005 г. до 199 в 2006 г. [2]. Правда, секьюритизация активов пока еще для банков в новинку. Но дальнейшие правовые действия государства помогут банкам «шагать в ногу» с западными банками и по секьюритизации активов.
Таким образом, появляющиеся тенденции в российской банковской системе все в большей степени приближают ее к развитым банковским системам и позволяют отечественным банкам интегрироваться в мировой финансовый рынок.
Литература
1. Годовой отчет Ассоциации российских банков, на 01.01.2008.
2. Ужинова Е. Банки осваивают секьюритизацию.
3. Режим доступа: http://www. cbr. ru.
4. Режим доступа: http://www. rbc. ru.
5. Die Bank, Dez. 2007.
6. Deutsche Bundesbank — Statistische Beihefte zu den Monatsberichten R1.Bankenstatistik, R 2 Wertpapierstatistik, R 3 Zahl ngsbilansstatistik // Frankfurt a. M. 2007.
финансы и кредит
21
