CC BY
69
РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ КРИТЕРИЕВ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ БАНКА
УДК 336.71.078.3
Лариса Васильевна Аверьянова
директор Банковского колледжа №6 (г. Москва)
E-mail: 06@prof.educom.ru
В статье рассматривается система показателей эффективности финансовой стратегии кредитной организации. Представлена модель критериальной системы оценки эффективности интегрированной финансовой стратегии банка. Описаны преимущества и дается оценка использования разработанной системы показателей эффективности финансовой стратегии.
Ключевые слова: финансовая стратегия, банк, кредитная организация, система критериев.
Larisa Vasilievna Averiyanova
The director of Bank college №6, Moscow E-mail: 06@prof.educom.ru
SYSTEM ENGINEERING OF CRITERIA OF EFFICIENCY OF FINANCIAL STRATEGY OF BANK
In article the system of indicators of efficiency of financial strategy of the credit organisation is considered. The model criterion systems of an estimation of efficiency of the integrated financial strategy of bank is presented. Advantages are described and the estimation of use of the developed system of indicators of efficiency of financial strategy is given.
Keywords: financial strategy, bank, the credit organisation, system of criteria.
1. Введение
При существующем сегодня уровне конкуренции банкам недостаточно предлагать только стандартный набор услуг, осуществляя расчетно-кассовое, депозитное и кредитное обслуживание. Привлечь и сохранить клиентов можно только индивидуальным подходом к решению их проблем[1]. Отсюда следует вывод, что банк должен быть максимально гибким и универсальным, предоставлять комплексное обслуживание своей клиентуре. Принцип индивидуального подхода к решению вопросов клиента в private banking декларируют все, но далеко не все его придерживаются. В каких-то банках консультанты действительно умеют поставить себя на место клиента, полностью погрузиться в ситуацию и предложить оптимальное решение его задач. В других же только имитируют индивидуальный подход, а на деле предлагают стандартные решения и стараются продать как можно больше своих готовых продуктов.[2] Поэтому интегрированная финансовая стратегия, органично включающая в себя различные виды стратегий в области финансов, является универсальным инструментом стратегического управления банком в современный условиях хозяйствования.
2. Критерии оценки эффективности финансовой стратегии банка
Анализ экономической, социологической, а также литературы по менеджменту, показал, что, начиная с конца 70- начала 80-х годов, исследователи неоднократно предпринимали попытки переосмысления и поиска перспективных путей оптимального решения проблемы оценки эффективности финансового стратегического планирования. Исторические уроки имеют большую ценность, но их недостаточно для построения эффективной структуры управления системой финансовой стратегии банка в современных условиях.
Слово «эффект» (от латинского effectus — исполнение, действие, от effektio -действую, исполняю), «эффективный» - дающий эффект, приводящий к нужным результатам, действенный[3].
Вопросы эффективности управлении начинают рассматриваться в советской научной литературе с конца 70-х годов. Именно в то время сформулированы понятия эффективности в управлении, послужившие основой для исследования эффективности управления в различных сферах деятельности. «...Эффективность работы органов управления будет представлять собой строго определённую степень соотношения между её целью, нормативно установленными функциями, управленческими действиями и результатами»[4].
Под критерием эффективности функционирования управленческой подсистемы можно понимать степень (меру, вероятность) достижения поставленной конкретной цели, в качестве которой может выступать либо производство максимума потребительной стоимости при заданных затратах ресурсов на управление, либо производство заданной потребительной стоимости при минимальных затратах ресурсов на управление.
Дж. К. Лафта рекомендует к практическому применению данного критерия следующие варианты:[5]
• максимизировать прибыль (или другой параметр эффекта) при заданный ограничениях на объем затрат и уровень риска;
• минимизировать объем затрат при заданных ограничениях на прибыль и уровень риска;
• минимизировать уровень риска при заданных ограничениях на прибыль и объем затрат.
Эффективность финансового стратегического планирования в коммерческом банке обусловлена эффективностью менеджмента кредитной организации и, на наш взгляд, может определяться с помощью:
• экономического подхода (как отношение полезного эффекта (результата) к затратам на его получение);
• нормативного подхода (как степень соблюдений банком обязательных нормативов ЦБ РФ и сохранения ликвидности);
• институционального подхода (как оценка достижения руководством банка обозначенных в финансовой стратегии целей).
3. Модель критериальной системы оценки эффективности интегрированной
Экономика, Статистика и Информатика
№2, 2010
Рис. 1. Модель критериальной системы оценки эффективности интегрированной финансовой стратегии
финансовой стратегии
Используя синтез указанных выше подходов, можно сформировать модель, построения критериальной системы оценки эффективности интегрированной финансовой стратегии кредитной организации (см. рис.1).
Интегрированная финансовая стратегия должна включать в себя все стратегические аспекты управления финансами кредитной организации:
- финансовую стратегию в области операций банка;
- инвестиционную стратегию банка, которая, в свою очередь может подразделяться на внутреннюю (стратегия инвестиций в персонал и средства производства) и внешнюю (стратегий инвестиций в ценные бумаги);
- стратегию в области управления рисками.
Произведем конкретизацию и описание критериев.
1. Критерий прибыльности.
Данный критерий основывается на
экономическом подходе к оценке эффективности финансовой стратегии в области операций кредитной организации. Сущность этого критерия раскрывается в понимании того, что операции коммерческого банка являются эффективными тогда, когда они приносят прибыль.
2. Критерий минимального отклонения.
Использование этого критерия базируется на экономическом подходе к
оценке эффективности стратегии банка в области управления рисками. Экономический смысл критерия минимального отклонения проявляется в оценке степени отклонения тарифов рассматриваемой кредитной организации от среднерыночного уровня.
3. Критерий рентабельности инвестиций.
В основе данного критерия лежит экономический подход к оценке эффективности внешних инвестиций банка. Сущность данного критерия проявляется оценке рентабельности инвестиций с учетом временной стоимости денег
4. Критерий эластичности валовых продаж к внутренним инвестициям
В основе этого критерия лежит экономический подход. Сущность критерия проявляется в оценке чувствительности валовых продаж кредитной организации к изменению внутренних инвестиций.
5. Критерий соответствия нормативам.
В основе данного критерия лежит нормативный подход к оценке эффективности стратегии управления рисками. Критерий соответствия нормативам реализуется через интегрированную оценку степени отклонений фактических показателей деятельности банка от нормативных.
6. Критерий выполнения планов.
В основе данного критерия лежит институциональный подход к оценке эффективности финансовой стратегии
в области операций коммерческого банка. Сущность критерия выполнения планов состоит в оценке эффективности финансовой стратегии банка с помощью соотношения фактических и плановых показателей.
7. Критерий экспертных оценок.
Использование данного критерия
базируется на институциональном подходе к оценке эффективности стратегического управления рисками банка. Сущность этого критерия проявляется через использование метода экспертных оценок.
8. Критерий выполнения инвестиционных планов.
Этот критерий базируется на использовании институционального подхода к оценке эффективности внешних инвестиций банка. Сущность критерия выполнения инвестиционных планов проявляется через соотношения фактических и плановых показателей инвестиционных проектов банка.
9. Критерий лояльности.
Критерий лояльности основывается
на институциональном подходе к оценке эффективности внутренних инвестиций банка. Сущность этого критерия проявляется в сводной оценке динамики доли лояльных сотрудников банка в общей численности персонала.
4. Реализация системы критериев
Рассмотрим, как реализуется описанная выше система критериев в зависимости от использования того или иного подхода к оценке эффективности.
№2, 2010
18
4.1. Экономический подход
Экономический подход к оценке эффективности нам представляется возможным применить для всех аспектов управления финансами банка, соответственно его применение будет включать в себя три составляющих:
А) Экономический подход для оценки финансовой стратегия в области операций кредитной организации.
С точки зрения экономического подхода, операции кредитной организации должны быть прибыльны. Современная экономическая мысль выделяет активные, пассивные, комиссионные (расчетные), инвестиционные (на рынке ценных бумаг) и нетрадиционные (консультирование, лизинг, и т.д.) операции коммерческих банков[6].
Основным критерием эффективности финансовой стратегии банка в области его операций, на наш взгляд, должен быть критерий прибыльности, или превышения доходов над расходами. Так как пассивные операции (привлечение средств) и активные операции (размещение средств) органически связаны, то мы можем оценить эффективность этих операций путем установления реальной маржи (спрэда между реальными ставками привлечения и размещения финансовых ресурсов).
Б) Экономический подход для оценки стратегии в области управления рисками.
В соответствии с неоклассическим подходом к определению риска, риск -это вероятность отклонения от поставленных целей.[7] С точки зрения экономического подхода, сущность риска наиболее ярко проявляется во взаимосвязи с прибылью. Например, в труде П. Хейне «Экономический образ мышления» сказано, что прибыль возникает «по причине неопределенности, в отсутствие которой все, относящееся к прибыли, было бы широко известно, все возможности её получения были бы полностью использованы и, следовательно, прибыли везде равнялись бы нулю».[8] Таким образом, в условиях отсутствия неопределенности прибыль равнялась бы нулю, так как расхождения между доходами и затратами были бы ликвидированы в процессе конкуренции.
Из вышесказанного следует, что стратегия в области управления рисками коммерческого банка стремится получить максимальный экономический результат (прибыль) с минимальной вероятностью потерь (риск). На-
хождение оптимального баланса между риском и доходностью и есть эффективность стратегии управления рисками банка.
Для оценки эффективности стратегии управления рисками, можно воспользоваться рыночными ценами на ресурсы и расчетное обслуживание как индикаторами приемлемого соотношения риска и доходности операций банка. Это связано с тем, что рыночный механизм обеспечивает эффективное распределение ресурсов, гибкость, высокую адаптивность к изменяющимся условиям, и свободу выбора и действий потребителей и предпринимателей[9].
В) Экономический подход для оценки инвестиционной стратегии.
Инвестиционную стратегию кредитной организации можно разделить на внешнюю и внутреннюю. Оценка эффективности внешней инвестиционной стратегии с помощью экономического подхода будет заключаться в оценке рентабельности комплекса внешних инвестиционных проектов банка. Для этого можно воспользоваться показателями доходности (рентабельности) инвестиционного проекта и чистого дисконтированного дохода от него.
Сложность оценки эффективности внутренней инвестиционной стратегии кредитной организации с помощью экономического подхода заключается в том, что ее внутренние инвестиции направлены на рост производительности труда, а его оценка в кредитных организациях затруднена ввиду наличия сотрудников бэк-офиса, косвенно участвующих в продажах. Поэтому использование традиционного метода оценки эффективности инвестиций здесь не подходит[10].
4.2. Нормативный подход
В рамках нормативного подхода можно оценивать только рисковую стратегию кредитной организации, так как только для управления рисками банка ЦБ РФ устанавливает четкие норма-тивы[11]. В соответствии с федеральным законодательством, Банк России может отозвать лицензию на осуществление банковских операций у кредитной организации, если она не выполняет указанные нормативы[12]. Поэтому банк и его руководство жизненно заинтересованы в выполнении указанных нормативов.
Оценку эффективности стратегии банка в области управления рисками можно оценивать с помощью относительных коэффициентов, измеряя сте-
пень приближения расчетных показателей деятельности кредитной организации к границам, заданным соответствующим нормативом. Представляется целесообразным использовать следующий метод: при превышении / занижении соответствующего расчетного значения норматива по сравнению с его граничным значением, определенным ЦБ РФ, на 100% его граничного значения, рисковая стратегия банка считается абсолютно эффективной и нерискованной. Чем ближе расчетное значение норматива к граничному значению ЦБ РФ, тем более рискованна деятельность банка.
4.3. Институциональный подход
С точки зрения институционального подхода, можно рассматривать эффективность стратегий как эффективность социальной структуры банка. Данный вывод сделан на основании того, что институциональный аспект экономики—это механизм социального упорядочивания экономических действий 13]. Суть этого механизма состоит в том, что люди как бы приспосабливаются к общепризнанной, стандартной, обкатанной в социальном и экономическом опыте модели своего собственного поведения. Тем самым они реализуют взаимные ожидания и только благодаря этому способны к сотрудничеству в экономической сфере[ 14].
4.4. Подход топ-менеджмента
С учетом того, что стратегические решения разрабатываются и контролируются на самом верхнем уровне управления, а нижестоящие уровни выполняют функции поставщиков информации для стратегического управле-ния[15], мы конкретизируем социальный институт кредитной организации как институт его верхнего уровня управления (топ-менеджмента). Соответственно, оценку эффективности финансовой стратегии необходимо производить сквозь призму действий высшего руководства банка.
А) С точки зрения институционального подхода, эффективная финансовая стратегия банка должна быть осуществлена качественными действиями руководства в части осуществления в этой области основных функций управле-ния[16]:
- планирование;
- организация;
- мотивация;
- контроль;
- координация.
Поэтому эффективная финансовая
Экономика, Статистика и Информатика
№2, 2010
9
стратегия банка в области его операций должна, в свою очередь, обеспечиваться эффективными управленческими решениями руководства кредитной организации. В свою очередь, оценку эффективности управленческих решений мы можем произвести с помощью стандартов и сопоставлением с ними реальных результатов. Здесь стандарты —это конкретные цели, степень достижения которых может быть измерена. Только четкие количественные показатели позволяют сопоставить конкретные результаты работы, конкретные результаты принятых решений с запланированными^].
Б) Оценка стратегии кредитной организации в области управления рисками с точки зрения институционального подхода представляет оценку эффективности управленческих решений в области воплощения рисковой стратегии банка. Ввиду сложности оценки категории «рискованность управленческих решений», мы предлагаем использовать метод экспертных оценок.
В) Оценку внешней инвестиционной стратегии можно производить на основе рассмотрения операций банка с точки зрения двух аспектов:
- достижения результата;
- соблюдения временных рамок, обозначенных в плане.
5. Заключение
Предлагаемая система критериев учитывает особенности различных подходов к оценке эффективности и служит основой для разработки и обоснования расчетных показателей, позволяющих получить количественные оценки эффективности финансового стратегического планирования в банке в разрезе основных направлений.
Совокупность разработанной системы критериев взаимосвязанных логикой экономического, нормативного и институционального подходов образуют новую комплексную модель оценки эффективности стратегического финансового планирования в банке. С помощью данной модели можно получить объективную оценку эффективности финансовой стратегии банка, выявить узкие места в стратегическом финансовом планировании.
Литература
1. Искусство розничного банкинга. Факты, аналитика, прогнозы/Х.Крокс-
форд, Ф. Абрамсон, А. Яблоновски; пер. с англ. Е.И. Недбальская - Минск: Гревцов Паблишер, 2007 - 158 с.
2. Березанская Е. Какие европейские банки лучше всего обслуживают состоятельных клиентов из России. - М. Forbes № 2 февраль 2010. стр.66-67
3. Большая Советская энциклопедия /Под ред. Прохорова А. М., т. 30. - М.:Со-ветская энциклопедия., 1978. - 608 с
4. Проблемы эффективности работы управленческих органов. /Под ред. Тихомирова Ю. А. - М.: Наука, 1973. -440 с.
5. Лафта Дж. К. Эффективность менеджмента организации. — М., Русская Деловая Литература, 1999. - 320 с
6. Финансы и кредит: Учеб. пособие/Под ред. проф. А. М. Ковалевой. —М.: Финансы и статистика, 2005. стр. 395.
7. Экономическая энциклопедия / Гл. ред. Абалкин Л. И. - М.: Научно-редакционный совет издательства «Экономика», Институт экономики российской академии наук, 1999
8. Хейне П. Экономический образ мышления . с англ. М. Новости -Catallaxy. 1991г. 704с
9. Максимова В.Ф. Микроэкономика / Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. - М., 2001. стр.8-9.
10. http://www.cfin.ru/management/ people/hr_in_banks.shtml
11. http://cbr. ru/analytics/standart _acts/bank_supervision/
12. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1. Статья 20, п.6. (в ред. Федерального закона от 07.08.2001 N 121-ФЗ).
13. Институциональная экономика: Учеб. пособие / Под рук. акад. Д. С. Львова. — М.: ИНФРА-М, 2001. стр. 44.
14. Маевский В.И. Эволюционная теория и неравновесные процессы / / Экономическая наука современной России. 1999. № 4.
15. Зуб А. Т. Стратегический менеджмент: Теория и практика: Учебное пособие для вузов. — M.: Аспект Пресс, 2002. стр. 8.
16. Гольдштейн Г.Я. Основы менеджмента: Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 1995. стр. 20-21.
17. Башкатова Ю.И. Управленческие решения. Учебник для студентов экономических специальностей. / Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. - М., 2002. стр. 73.
References
1. Art of retail banking. The facts, analytics, forecasts / H.Kroksford, F. Abram-son, A. Yablonovski; The transl. from English E.I.Nedbalskaya - Minsk: Grevcov Pablisher, 2007 - 158 pp.
2.Berezanskaya E.Kakie the European banks is better serve well-founded clients from Russia. - M. Forbes № 2 февраль 2010. pp. 66-67
3. The big Soviet encyclopaedia / under the editorship of Prokhorov A.M., v. 30. - M.: Soviet encyclopaedia, 1978. - 608 pp.
4. Problems of an overall performance of administrative bodies. / under the editorship of Tikhomirov Ju.A. - M.: Nauka, 1973. - 440 pp.
5. Lafta J.K. Effectiveness of organisation management. — M., Russkaya Delovaya Literatura, 1999. - 320 pp.
6. The finance and the credit: Studies./ under the editorship of of the prof. I.M.Kovaleva. — M.: Finansy i statistika, 2005. P. 395.
7. The economic encyclopaedia / Editor in chiefAbalkin L.I. - M.: Scientifically-editorial council of publishing house "Economy", Institute of economy of the Russian Academy of Sciences, 1999
8.Heine P. Economical type of mentality. M. Novosti - Catallaxy. 1991r 704 pp.
9.Maksimova V. F. Micro-economics / . - M.: MESI, 2001. pp. 8-9.
10. http://www.cfin.ru/management/ people/hr_in_banks .shtml
11. http:// cbr. ru/analytics/standart_ acts/bank_supervision/
12.The federal law "About banks and bank activity ", 02.12.1990 N 395-1. cl. 20, p.6. (in edition of The federal law, 07.08.2001 N 121-ФЗ).
13. Institutional economy: Textbook / under edition of D.S. Lvov. — M.: INFRA-M, 2001. P. 44.
14.Maevsky V. I. The evolutionary theory and nonequilibrium processes / the Economic science of modern Russia. 1999. № 4.
15.Zub A.T. Strategic management: the Theory and practice: the Manual for high schools — M.: ASpekt Press, 2002. p. 8.
16. Goldstein G. Ja. Management bases: the Abstract of lectures. Taganrog: TSTU, 1995. pp. 20-21.
17.Bashkatova Yu.I. Administrative of the decision. The textbook for students of economic specialities. - M.: MESI, 2002. p 73.
№2, 2010
20
