CC BY
21
Кирьянов Е.О.,
ведущий экономист ООО КЗ «Ростсель-маш», аспирант кафедры финансового менеджмента, РГЭУ (РИНХ) E-mail: kiriynowelisey@mail. ru
РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ОБОСНОВАНИЯ ПРИОРИТЕТНОСТИ
ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ
ПРЕДПРИЯТИЯХ РОССИИ
В условиях затяжного экономического кризиса российские промышленные предприятия вынуждены снижать интенсивность инвестиционной деятельности и сворачивать дорогостоящие проекты, направленные на производственное переоснащение. Для уменьшения уровня сопутствующих угроз предлагается методика определения направления инвестирования в основные средства на промышленных предприятиях России. Суть методики заключается в расчете коэффициентов прироста, износа, интенсивности обновления и рентабельности основных средств, а так же фондоотдачи и выявлениях их влияния на состояние предприятия, по результатам расчетов, предприятия распределяются по группам, характеризующим их состояния с точки зрения основных средств. В соответствии с принадлежностью к группе будут даны соответствующие рекомендации.
Ключевые слова: реальный сектор, модернизация основных средств, инвестиции.
Kiryanov E.O.
DEVELOPMENT OF THE METHOD OF PRIORITIZING RENEWAL OF FIXED ASSETS AT INDUSTRIAL
ENTERPRISES OF RUSSIA
In the conditions of a protracted economic crisis, Russian industrial enterprises are forced to reduce the intensity of investment activity and to curtail expensive projects aimed at industrial re-equipment. To reduce the level of associated threats, a methodology
is proposed for determining the direction of investing in fixed assets at industrial enterprises in Russia. The essence of the methodology consists in calculating the coefficients of growth, wear, renewal rates and profitability of fixed assets, as well as return on assets and revealing their impact on the state of the enterprise, based on the results of calculations, enterprises are divided into groups that characterize their state in terms of fixed assets. In accordance with the membership in the group, appropriate recommendations will be given.
Keywords: Real sector; modernization of fixed assets; investments.
В кризисных условиях стагнации российской экономики, машиностроительные предприятия наиболее подвержены негативному влиянию кризисных тенденций еще более усугубляющих их положение.
В подобных условиях реализация дорогостоящих и растянутых во времени инвестиционных проектов реального сектора может оказаться невозможной. Предприятия вынуждены сжимать свою инвестиционную деятельность откладывая производственное перевооружение и все более усугубляя состояния основных средств. Для нивелирования угрозы их критического износа, мы считаем целесообразным предложить методику определения направления инвестирования в основные средства на промышленных предприятиях России.
Предлагаемая методика позволит оценить темпы текущего обновления основных средств и даст возможность выбрать или скорректировать направление развития предприятия.
В существующих условиях стагнации и затянувшегося кризиса российской экономики, промышленные и в особенности машиностроительные предприятия наиболее подвержены негативному влиянию кризисных тенденций еще более усугубляющих их положение.
Наиболее острыми проблемами для машиностроительных предприятий России являются:
1) общее устаревание основных средств и несоразмерность уровня выбы-
тия основных средств вследствие морального устаревания и физического износа (при чем моральное устаревание уже не является причиной списания основных средств, так как в текущих условиях финансового кризиса и снижения курса рубля, предприятия вынуждены максимально полно использовать любые оставшиеся в их распоряжении фонды) и коэффициента обновления основных средств;
2) низкий уровень инвестиций в основной капитал промышленных предприятий;
3) низкая рентабельность продаж;
По нашему мнению подобная ситуация являет собой «замкнутый круг», в котором описанные выше проблемы создают мультипликативный отрицательный эффект ведущий к:
1) дальнейшему износу уже и без того изношенных основных средств;
2) увеличению простоев производственных линий в результате поломок оборудования;
3) увеличению ресурсо- и материалоемкости на производстве;
4) увеличению количества брака;
5) снижению рентабельности активов;
6) снижению рентабельности продаж;
7) снижению конкурентоспособности;
8) снижению инвестиционной привлекательности;
9) угрозе банкротства в результате острого финансового «голода».
В подобных условиях реализация дорогостоящих и растянутых во времени инвестиционных проектов реального сектора может оказаться невозможной. Предприятия вынуждены сжимать свою инвестиционную деятельность откладывая производственное перевооружение и все более усугубляя состояния основных средств. Для нивелирования угрозы их критического износа, мы считаем целесообразным предложить методику определения направления инвестирования в основные средства на промышленных предприятиях России.
Суть методики заключается в расчете ряда специальных коэффициентов и выявлениях их влияния на состояние предприятия, по результатам расчетов, предприятия распределяются по группам характеризующим их состояния с точки зрения основных средств. В соответствии с принадлежностью к группе будут даны соответствующие рекомендации.
Коэффициенты, применяемые для расчета:
1) Коэффициент прироста основных средств [2; С.27]:
К,
прироста
(СпПИОПЬБВаВЬЕНЩСННЫККВЛШЛ СрВДСТ Е-СТОИМОСТЬ ЕЬ[&Ь[ЕШИК П[Н ПЕНЬЕ средств) Ст □ имо згь □ сна в кьи зредзтЕ н а кеч ел г л= к =-:з гз пари зд=
2) Коэффициент интенсивности обновления основных средств [2; С.27]:
К,
НЕТ ЗбЕ-1 3 с.
СТОИМОСТЬ ЕЬСЙЕЫШИХ ОЗНОЕНЬК СРВДСТЕ Е ТЕЧЕНИЕ ГОДЕ 00 ЕСЕМ В ЕГГрВЕ.ТЕН НЯ И ВЫБЫТИЯ ЗТ ПИ МО ЗГ Ь □ ЗНО Е НЫХ Зр ЕД37= .~3 ЗГуПИ ШШ1ТП ЕНИЕ ГЗДЕ ,1 Е 34 ЕТ рЭВЛИЧ НЬИ V. 37 04 НИ КЗ Е
3) Коэффициент износа основных средств [1; С.300]:
К
износа о.с.
сумма начисленном амортизации Первоначальная стоимость основных средств
4) Рентабельность основных средств [1; С.298]:
прибыль до налогообложения
ЙОГА =
5) Фондоотдача [2; С.28]
Стоимость основных средств на конец года
Ф (Среднегодовая стоимость основных средств на начало года)
При анализе предприятия, каждому минимальная 0 (0 присваивается, если ана-
коэффициенту в зависимости от значения лизируемый коэффициент имеет значение
присваиваются баллы от «1» до «10». Мак- меньше 0) (таблица 1). симальная сумма баллов составляет 50,
Таблица 1 - Группировка предприятий по уровню инвестиций в основные средства _(составлена автором)_
■ ас р 1 « . ее ент елв й с о н с.. о. а
Уровень показателя эффициент п роста о.с. нв и о т н тн об я е о ия иин цт ис о ф фв з и т н. и О ^ о цо и ф ф ь т с о я л л е б абт н Фондоотдач;
эи £ ° э о « е Рч
0-10 (Для фондоотдачи (0-1 тыс. руб.)) 1 10 10 1 1
10-20 (Для фондоотдачи (1-2 тыс.)) 2 9 9 2 2
20-30 (Для фондоотдачи (2-3 тыс.)) 3 8 8 3 3
30-40 (Для фондоотдачи (3-4 тыс.)) 4 7 7 4 4
40-50 (Для фондоотдачи (4-5 тыс.)) 5 6 6 5 5
50-60 (Для фондоотдачи (5-6 тыс.)) 6 5 5 6 6
60-70 (Для фондоотдачи (6-7 тыс.)) 7 4 4 7 7
70-80 (Для фондоотдачи (7-8 тыс.)) 8 3 3 8 8
80-90 (Для фондоотдачи (8-9 тыс.)) 9 2 2 9 9
90-100 (Для фондоотдачи (9-10 тыс.))* 10 1 1 10 10
*при получении результата по коэффициенту фондоотдачи более 10 тыс. руб. на 1 тыс. руб. основных средств, присваивать количество баллов «10»
В зависимости от итогового количе- предприятия может быть принято решение
ства баллов предприятия относятся к од- о реализации соответствующей финансо-
ной из пяти групп в соответствии с при- во-инвестиционной стратегии (таблица 2). надлежностью, к которым руководством
Таблица 2 - Выбор цели инвестиционной деятельности предприятий по уровню инвестиций в основные средства (составлена автором)
Сумма баллов Цели инвестиционной деятельности Характеристика предприятия
50 > X > 40 Финансово-инвестиционная стратегия должна быть направлена на: инновационное развитие производственной базы; разработку и выпуск товаров обладающих более высокими потребительскими свойствами. На предприятии имеется перспективная научно техническая база. Высокий уровень обновления основных средств. Реализуются масштабные проекты по вводу в строй новых основных средств.
40 > X > 30 Финансово-инвестиционная стратегия должна быть направлена на: Масштабное обновление производственных мощностей на более эффективное; снижение себестоимости уже производимой продукции. Темпы обновления основных средств выше среднего. Уровень рентабельности основных средств выше среднего. Имеют место масштабные проекты по перевооружению производственных линий.
30 > X > 20 Финансово-инвестиционная стратегия должна быть ориентирована на постепенную замену устаревающих основных средств аналогичными новыми или имею- Приемлемый уровень обновления и рентабельности основных средств. Проекты по обновлению основных средств или име-
щими большую эффективность. При дальнейшем износе о.ф. возможно уменьшение их рентабельности и трудности при внедрении новых продуктов в производство. ют тенденции к затуханию, или отсутствуют.
20 > X > 10 Финансово-инвестиционная стратегия должна быть направлена на частичную модернизацию основных средств или на замену на бывшие в употреблении, но менее изношенные. О с. оказывающие наиболее негативное влияние на себестоимость продукции и ритмичность производства должны быть обновлены в первую очередь. Низкий уровень обновления основных средств, Низкий уровень рентабельности основных средств на протяжении длительного промежутка времени.
10 > X > 0 Финансово-инвестиционная стратегия должна быть направлена на частичный или капитальный ремонт основных средств имеющих наиболее высокий уровень износа и самым негативным образом влияющих на производственный процесс и его стоимость. На предприятии не осуществляются программы по обновлению основных средств, имеющиеся основные средства имеют высокий коэффициент износа. Рентабельность основных средств или крайне низкая или имеет отрицательные значения.
Данная методика может быть использована региональной властью при комплексной оценке российских промышленных предприятий для их группировки по степени состояния основных средств для выбора инструмента поддержки инвестиционной деятельности. В таблице 3 рассматривается уровень возможной помощи для предприятий со стороны государства, в зависимости от принадлежности анализируемых предприятий, к одной из пяти групп и амбициозности поставленных целей инвестиционной деятельности.
Данная методика была апробирована на примере бухгалтерской отчетности пяти предприятий за период с 2013 по 2015 гг.
1) ПАО «КАМАЗ».
2) ПАО «Ковровский механический завод».
3) ПАО «Уфимское моторостроительное производственное объединение».
4) АО «Автомобильный завод «Урал».
5) ОАО «Ростсельмаш».
Таблица 3 - Группировка предприятий по состоянию основных средств в целях разработки политики поддержки инвестиционной деятельности по обновлению основных средств
Сумма баллов / Группа Цель инвестиционной деятельности поддерживаемые государством
50 > X > 40 I группа Предприятия I группы могут рассчитывать на государственную поддержку своей инвестиционной деятельности в случае ее направленности на: инновационное развитие производственной базы; разработку и выпуск перспективных товаров обладающих высокими потребительскими свойствами. При постановке менее амбициозных целей инвестиционной деятельности, предполагается самостоятельная из реализация со стороны предприятия.
40 > X > 30 II группа Предприятия II группы могут рассчитывать на государственную поддержку своей инвестиционной деятельности в случае ее направленности на: масштабное обновление производственных мощностей на более эффективные; снижение себестоимости уже производимой продукции. Кроме того, государством могут быть поддержаны цели инвестиционной деятельности направленные на качественный рывок в части обновления основных средств на инновационные, для повышения уровня конкурентоспособности предприятия.
30 > X > 20 III группа Предприятия III группы могут рассчитывать на государственную поддержку своей инвестиционной деятельности в случае ее направленности на: на постепенную замену устаревающих основных средств аналогичными новыми, или имеющими большую эффективность. Кроме того, государством могут быть поддержаны цели инвестиционной деятельности направленные на существенное обновление основных средств на более совершенные, для повышения уровня конкурентоспособности предприятия.
20 > X > 10 IV группа Предприятия IV группы могут рассчитывать на государственную поддержку своей инвестиционной деятельности в случае ее направленности на: частичную модернизацию основных средств или на замену на бывшие в употреблении, но менее изношенные. Кроме того, государством могут быть поддержаны цели инвестиционной деятельности направленные на замену основных средств на новые или на более совершенные, для повышения уровня конкурентоспособности предприятия.
10 > X > 0 V группа Предприятия V группы могут рассчитывать на государственную поддержку инвестиционной деятельности в случае ее направленности на замену основных средств на новые для повышения уровня конкурентоспособности предприятия.
Для каждого из приведенных выше предприятий по данным бухгалтерской отчетности в период с 2013 по 2015 гг. в соответствии с апробируемой методикой был
рассчитан комплекс коэффициентных показателей (таблица 4) и даны соответствующие балльные оценки (таблица 5).
Таблица 4 - Расчет комплекса коэффициентных показателей в рамках определения направления инвестирования (составлена автором)
Год Коэфф. прироста о.ф. Коэфф. интенсивности обновления Коэфф. износа о.ф. Рентабельность о.ф. Фондоотдача (тыс. руб.)
2013 3% 73% 37% 12% 4,48
КАМАЗ 2014 4% 60% 40% -4% 4,54
2015 -10% 170% 43% -21% 4,10
Ковровский 2013 93% 0% 44% 10% 3,76
механический 2014 32% 0% 50% 4% 2,00
завод 2015 12% 1% 56% -5% 1,52
2013 64% 0% 53% 80% 10,10
УФМО 2014 72% 1% 47% 4% 9,16
2015 62% 0% 43% 67% 8,64
2013 5% 9% 56% 32% 13,18
Урал 2014 11% 0% 57% 51% 15,69
2015 49% 0% 51% 92% 15,74
2013 2% 13% 52% 9% 1,49
Ростсельмаш 2014 4% 2% 52% 9% 1,79
2015 1% 8% 52% 9% 2,14
Таблица 5 - Балльная оценка анализируемых предприятий в рамках определения направления инвестирования (составлена автором)
Коэфф. прироста о.ф. Коэфф. интенсивности обновления Коэфф. износа о.ф. Рентабельность о.ф. Фондоотдача Итоговое значение
КАМАЗ 2013 1 3 7 2 5 18
2014 1 5 7 5 18
2015 6 5 11
Ковровский механический завод 2013 10 10 6 2 4 32
2014 4 10 6 1 3 24
2015 2 10 5 2 19
УФМО 2013 7 10 5 8 10 40
2014 8 10 6 1 10 35
2015 7 10 6 7 9 39
Урал 2013 1 10 5 4 10 30
2014 2 10 5 6 10 33
2015 5 10 5 10 10 40
Ростсельмаш 2013 1 9 5 1 2 18
2014 1 10 5 1 2 19
2015 1 10 5 1 3 20
В результате проведенного анализа по предлагаемой методике, следует отметить, что на сегодняшний момент для крупных машиностроительных предприятий России (ПАО «КАМАЗ»; ОАО «Рост-сельмаш») характерна стагнация или регрессивное движение в части инвестиционной деятельности направленной на модернизацию и обновление основных средств. Отдельно необходимо заметить, что многие заводы, функционирующие в настоящее время, были построены еще в первой половине двадцатого века и на данный момент речь должна идти не об их модернизации а, о кардинальной перестройке, так как устаревшие корпуса значительно увеличивают себестоимость продукции.
Предприятия, выпускающие более наукоемкую продукцию (ПАО «Ковров-ский механический завод»; ПАО «Уфимское моторостроительное производственное объединение»), а так же предприятия, напрямую относящиеся к отечественному
оборонно-промышленному комплексу (АО «Автомобильный завод «Урал») демонстрируют более динамичные показатели обновления своих производственных мощностей и в соответствии с предлагаемой методикой относятся ко второй и третьей группе. Данная тенденция, несомненно, является положительной, однако развитие не должно касаться лишь наукоемких производств, связанных с ОПК. Т.к. низкие показатели промышленных предприятий выпускающих коммерческую продукцию является прямой угрозой для экономической безопасности России.
Предложенная авторская методика экспертно-балльной оценки состояния и динамики замены основных средств позволит промышленным предприятиям России модернизировать подход к формированию целей инвестиционной деятельности направленной на обновление или замену основных средств, путем расчета и оценки темпов обновления, поступления, прироста, выбытия и износа основных
средств, а так же интенсивности их обновления. Кроме того, данная методика может быть применена органами государственной власти для разработки инструментов поддержки реального сектора экономики, путем сопоставления предприятий по состоянию их основных средств.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.
2. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 112 с.
3. Алексеев, П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия / П.Д. Алексеев. - М.:Издательство «ПРИОР», 2012.
4. Алексеев, А. Источники инвестиций в российскую экономику / А. Алексеев // Инвестиции в России. - 2009. - №3. - с.3-10.
5. Анализ хозяйственной деятельности. / Под ред. Белобородовой В.А. - М.: Финансы и статистика, 2011.
6. Дасковский В., Киселев В. Инвестиции - главный мотор экономического роста и развития // Инвестиции в России. 2014. № 3. С. 3 - 15.
BIBLIOGRAPHIC LIST
1. Alekseev, P.D. Financial and economic state of the enterprise / P.D. Alekseev. - M.: Publishing house "PRIOR", in 2012.
2. Alekseev, A. Sources of investments in the Russian economy / Alekseev // Investments into Russia. - 2009. - №3. s.3-10.
3. Analysis of economic activity. / Ed. Beloborodova V.A. - M .: Finance and Statistics, 2011.
4. O.V. Grishchenko Analysis and diagnostics of financial and economic activity of the enterprise: Textbook. Taganrog: TSURE, 2000. - 112 p.
5. Daskovsky V., Kiselev V. Investments - the main engine of economic growth and development // Investments into Russia. 2014. № 3. S. 3 - 15.
6. Kovalev V.V. Financial analysis: methods and procedures. - M .: Finance and Statistics, 2002. - 560 p.
