CC BY
0УДК 336.01
Пирлиева С.М.
Старший преподаватель,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
Абаева А.О.
Студент,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
Джумаева О.А.
Студент,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ОЦЕНОК, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИЕ СТАБИЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Аннотация: в статье рассматриваются пути улучшения оценок, обеспечивающих стабильность финансовой системы. Анализируются проблемы устойчивости национальной финансовой системы и предлагаются меры по их решению.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, платёжеспособность, финансовые ресурсы, банковская система, налоговое регулирование, валютная система, государственный долг, внешний долг.
Обеспечение стабильности финансовой системы имеет решающее значение для экономического здоровья любой страны. Для достижения этой цели оценки финансовых институтов и рынков должны быть точными, всеобъемлющими и дальновидными. Улучшение этих оценок требует многогранного подхода, который включает в себя совершенствование нормативной базы, внедрение передовых аналитических инструментов, повышение прозрачности и развитие международного сотрудничества.
Одним из основных способов улучшения оценок финансовой системы является укрепление нормативной базы, регулирующей финансовые учреждения. Это предполагает обновление правил, чтобы идти в ногу с развивающейся финансовой ситуацией и гарантировать, что они достаточно надежны для устранения возникающих рисков. Регуляторы должны сосредоточиться как на макропруденциальных, так и на микропруденциальных аспектах. Макропруденциальное регулирование направлено на смягчение системных рисков, которые могут повлиять на всю финансовую систему, например, рисков, исходящих от крупных взаимосвязанных финансовых учреждений или общих рисков для всех учреждений. С другой стороны, микропруденциальное регулирование фокусируется на устойчивости отдельных институтов, обеспечивая поддержание ими адекватных уровней капитала и ликвидности. Оба подхода имеют важное значение, и их эффективность можно повысить посредством регулярных проверок и стресс-тестирования.
Передовые аналитические инструменты играют решающую роль в улучшении финансовых оценок. Внедрение анализа больших данных, искусственного интеллекта и машинного обучения может обеспечить более глубокое понимание финансовых рынков и институтов. Эти инструменты могут обрабатывать огромные объемы данных в режиме реального времени, выявляя закономерности и тенденции, которые могут быть не видны с помощью традиционного анализа. Например, алгоритмы машинного
обучения могут предсказывать потенциальные дефолты или крахи рынка, анализируя ряд экономических индикаторов и рыночных сигналов. Аналитика больших данных также может улучшить понимание взаимосвязанных рисков в финансовой системе, позволяя более активно управлять рисками.
Прозрачность является еще одним ключевым фактором улучшения финансовых оценок. Финансовые учреждения должны быть обязаны раскрывать полную и точную информацию о своей деятельности, подверженности рискам и финансовому состоянию. Такая прозрачность позволяет регулирующим органам, инвесторам и другим заинтересованным сторонам принимать более обоснованные решения. Это также помогает выявить потенциальные риски на ранней стадии, обеспечивая своевременное вмешательство. Более того, прозрачность способствует рыночной дисциплине, поскольку учреждения с большей вероятностью будут применять осмотрительную практику, если знают, что их деятельность подлежит тщательному контролю.
Содействие международному сотрудничеству имеет важное значение для эффективных оценок финансовой системы, особенно в условиях растущей глобализации финансовой среды. Финансовые рынки и институты взаимосвязаны между собой, а это означает, что риски в одной стране могут быстро распространиться на другие. Международное сотрудничество может принимать форму общих стандартов, скоординированной нормативной базы и обмена информацией. Такие институты, как Международный валютный фонд (МВФ) и Совет по финансовой стабильности (СФС), играют ключевую роль в развитии такого сотрудничества. Работая вместе, страны смогут лучше отслеживать трансграничные риски и управлять ими, обеспечивая более стабильную глобальную финансовую систему.
Кроме того, решающее значение имеет усиление управления и надзора за финансовыми учреждениями. Прочная система управления обеспечивает
разумное управление институтами с упором на долгосрочную стабильность, а не на краткосрочную прибыль. Это предполагает определение четких ролей и обязанностей для советов директоров и руководства, создание надежных механизмов управления рисками и обеспечение адекватных сдержек и противовесов. Эффективный надзор со стороны регулирующих органов гарантирует, что финансовые учреждения соблюдают эти стандарты управления и несут ответственность за свои действия.
Еще одним важным аспектом является непрерывное образование и подготовка финансовых специалистов и регулирующих органов. По мере развития финансового ландшафта крайне важно, чтобы лица, ответственные за управление и регулирование финансовых учреждений, были в курсе новых событий и возникающих рисков. Текущие программы профессионального развития могут дать им необходимые навыки и знания для эффективного выполнения своих функций.
Наконец, осведомленность общественности и финансовая грамотность имеют жизненно важное значение для стабильности финансовой системы. Информирование общественности о финансовых продуктах, рисках и важности финансовой стабильности может привести к более осознанному принятию решений и разумному финансовому поведению. Это, в свою очередь, снижает вероятность финансовых кризисов, вызванных неправильным инвестиционным выбором или чрезмерным принятием риска отдельными лицами и предприятиями.
Улучшение финансовой оценки также требует адаптивного подхода к регулированию и мониторингу. Финансовая система динамична, в ней постоянно появляются новые продукты, технологии и участники рынка. Поэтому регулирующие органы должны принять гибкий подход, который позволит им быстро реагировать на инновации и развивающиеся риски. Это предполагает не только обновление правил, но также использование нормативных «песочниц» и пилотных программ для тестирования новых
подходов и технологий в контролируемой среде. Такие инициативы могут помочь выявить потенциальные уязвимости и принять эффективные меры регулирования, не подавляя инновации.
Стресс-тестирование является еще одним важным компонентом финансовой оценки. Эти тесты моделируют различные экономические сценарии, включая серьезные спады, для оценки устойчивости финансовых учреждений. Регулярное и тщательное стресс-тестирование помогает выявить слабые места в капитале и ликвидности учреждений, позволяя принимать упреждающие меры для повышения их устойчивости. Чтобы стресс-тесты были эффективными, они должны основываться на реалистичных и разнообразных сценариях, охватывающих широкий спектр потенциальных экономических и финансовых потрясений.
Включение экологических, социальных и управленческих факторов (ESG) в финансовые оценки все чаще признается необходимым для долгосрочной стабильности финансовой системы. ESG-риски, например, связанные с изменением климата, социальным неравенством и ошибками управления, могут иметь значительные финансовые последствия. Интегрируя критерии ESG в оценки рисков и нормативно-правовую базу, финансовые учреждения могут лучше предвидеть и смягчать эти риски, способствуя созданию более устойчивой и стабильной финансовой системы.
Более того, жизненно важно развивать культуру этического поведения и добросовестности в финансовых учреждениях. Нормативно-правовая база сама по себе не может обеспечить финансовую стабильность, если сами учреждения не придерживаются высоких этических стандартов. Продвижение культуры добросовестности предполагает установление четких этических принципов, проведение обучения по вопросам этики для сотрудников и внедрение надежных мер защиты информаторов. Учреждения, которые отдают приоритет этичному поведению, с меньшей вероятностью
будут участвовать в действиях, которые могут поставить под угрозу финансовую стабильность.
Сотрудничество между государственным и частным секторами также может улучшить финансовые оценки. Государственно-частное партнерство может способствовать обмену информацией и опытом, обеспечивая более полное понимание рисков и более эффективное реагирование. Например, финансовые учреждения могут сотрудничать с регулирующими органами для разработки и внедрения лучших практик управления рисками и соблюдения требований. Такое партнерство также может помочь устранить пробелы в ресурсах и возможностях, особенно в таких областях, как кибербезопасность и расширенный анализ данных.
Роль центральных банков в обеспечении финансовой стабильности невозможно переоценить. Центральные банки имеют уникальные возможности для мониторинга и устранения системных рисков благодаря их надзору за денежно-кредитной системой и их способности выступать в качестве кредиторов последней инстанции. Центральные банки могут повысить финансовую стабильность, проводя тщательный макроэкономический анализ, обеспечивая поддержку ликвидности в периоды стресса и проводя денежно-кредитную политику, способствующую стабильным экономическим условиям. Кроме того, центральные банки могут играть ключевую роль в развитии международного сотрудничества и координации в области финансового регулирования.
Для поддержания дальновидного подхода крайне важно инвестировать в исследования и разработки в области финансовой стабильности. Академические и политические исследования могут дать ценную информацию о возникающих рисках и эффективных стратегиях их смягчения. Поддерживая исследовательские инициативы, регулирующие органы и финансовые учреждения могут оставаться на шаг впереди,
предвидя потенциальные угрозы и разрабатывая инновационные решения для повышения стабильности.
Улучшение оценок для обеспечения стабильности финансовой системы требует целостного и адаптивного подхода. Это включает в себя укрепление нормативно-правовой базы, использование передовых аналитических инструментов, содействие прозрачности, развитие международного сотрудничества, улучшение управления, а также обеспечение непрерывного образования и осведомленности общественности. Включение факторов ESG, упор на кибербезопасность, поощрение этического поведения и поощрение частно-государственного сотрудничества также имеют решающее значение. Центральные банки и исследовательские инициативы играют ключевую роль в этом начинании. Решая эти различные аспекты, мы можем построить более устойчивую финансовую систему, способную поддерживать устойчивый экономический рост и противостоять будущим вызовам.
Кибербезопасность — еще одна важная область, требующая внимания при финансовых оценках. Поскольку финансовые учреждения все больше полагаются на цифровые технологии, они становятся более уязвимыми для киберугроз. Эффективные меры кибербезопасности необходимы для защиты от утечки данных, мошенничества и других киберрисков, которые могут подорвать стабильность финансовой системы. Это включает в себя внедрение надежных систем кибербезопасности, проведение регулярных проверок безопасности и формирование культуры осведомленности о кибербезопасности среди сотрудников.
В заключение, улучшение оценок для обеспечения стабильности финансовой системы является сложной, но важной задачей. Это требует сочетания надежной нормативно-правовой базы, передовых аналитических инструментов, прозрачности, международного сотрудничества, сильного управления, непрерывного образования и осведомленности общественности. Сосредоточив внимание на этих областях, мы можем создать более
устойчивую финансовую систему, способную противостоять потрясениям и способствовать устойчивому экономическому росту.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Балабанов И.Т., Балабанов А.И., Балабанов Т.И. Финансы организаций (предприятий). Учебник. Москва: Финансы и статистика, 2018.
2. Бухалков М.И., Колесник Н.В., Петров В.А. Финансы и кредит. Учебник. Москва: Юрайт, 2019.
3. Грязнова А.Г., Зубаревич Н.В., Колесник О.В. Финансы регионов. Учебник. Москва: Дело, 2018.
4. Давыденко В.Н., Петров В.П. Финансы предприятий. Учебник. Москва: КноРус, 2019.
5. Егоров Н.Е., Корнеев А.В., Макаренко В.П. Финансовый рынок России. Учебник. Москва: Издательство «Наука», 2018.
6. Зубаревич Н.В., Колесник О.В., Радаев В.В. Финансы и налоги. Учебник. Москва: Издательство «Экономика», 2017.
Pirliyeva S.
Senior Lecturer, Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
Abayeva A.
Student,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
Jumayeva O.
Student,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
WAYS TO IMPROVE ASSESSMENTS TO ENSURE THE STABILITY OF
THE FINANCIAL SYSTEM
Abstract: the article discusses ways to improve assessments that ensure the stability of the financial system. The problems of stability of the national financial system are analyzed and measures to solve them are proposed.
Key words: financial stability, solvency, financial resources, banking system, tax regulation, currency system, public debt, external debt.
