CC BY
0УДК 336.012
Ашырова Л.
Преподаватель,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
Чарыев С.
Студент,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
Дурдыева Г.
Студент,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ЕЁ ВЛИЯНИЕ НА МЕЖДУНАРОДНУЮ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ СТРАНЫ
Аннотация: в этой статье рассматривается влияние финансовой системы на международную конкурентоспособность страны. Анализируются положительные и отрицательные стороны глобализации финансовых ресурсов, а также её влияние на национальные финансовые рынки и стабильность. Обсуждается роль финансов в интеграции страны в мировую экономику и стимулировании развития международных экономических связей.
Ключевые слова: финансовая система, международная конкурентоспособность, глобализация, финансы, интеграция, международные связи.
Финансовая система является основой любой экономики и играет решающую роль в формировании международной конкурентоспособности страны. Ее структура, эффективность и надежность напрямую влияют на способность страны конкурировать в глобальном масштабе. Эта сложная сеть институтов, рынков, правил и инструментов облегчает поток средств от вкладчиков к заемщикам, обеспечивая инвестиции, экономический рост и общее финансовое здоровье страны. Понимание взаимодействия между финансовой системой страны и ее международной конкурентоспособностью требует изучения нескольких ключевых областей: роли финансовых рынков, влияния финансового регулирования, важности финансовой стабильности и влияния финансовых инноваций.
Финансовые рынки играют решающую роль в определении международной конкурентоспособности страны. Эти рынки, включающие фондовые биржи, рынки облигаций и валютные рынки, обеспечивают инфраструктуру для эффективного распределения ресурсов. Они позволяют компаниям привлекать капитал, инвесторам — диверсифицировать свои портфели, а экономике — управлять рисками. Хорошо функционирующий финансовый рынок привлекает как внутренних, так и международных инвесторов, что приводит к увеличению притока капитала, который можно направить на продуктивные инвестиции. Это, в свою очередь, способствует экономическому росту и повышает конкурентоспособность страны. Например, глубина и ликвидность финансовых рынков США уже давно являются магнитом для мирового капитала, укрепляя экономическое доминирование страны.
Более того, финансовое регулирование играет важную роль в формировании конкурентной среды. Эффективное регулирование обеспечивает прозрачность, защищает инвесторов и поддерживает целостность рынка, что крайне важно для укрепления доверия инвесторов. Страны с надежной нормативно-правовой базой воспринимаются как более безопасные направления для инвестиций, привлекающие больше прямых иностранных инвестиций (ПИИ). И наоборот, чрезмерно строгое регулирование может задушить инновации и снизить эффективность рынка, а мягкое регулирование может привести к финансовой нестабильности. Достижение правильного баланса в финансовом регулировании имеет решающее значение для поддержания конкурентоспособности. Последствия финансового кризиса 2008 года подчеркнули необходимость разумного регулирования, о чем свидетельствуют реформы регулирования, проведенные в крупнейших экономиках с целью предотвращения будущих кризисов.
Финансовая стабильность является еще одним важнейшим фактором, влияющим на международную конкурентоспособность. Стабильная финансовая система сводит к минимуму риски финансовых кризисов, которые могут иметь разрушительные последствия для экономики. Финансовая нестабильность, характеризующаяся банкротствами банков, валютными кризисами или крахами фондового рынка, может привести к потере доверия инвесторов, бегству капитала и экономическому спаду. Страны, которые поддерживают финансовую стабильность посредством разумной денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, эффективного надзора и механизмов кризисного управления, имеют больше возможностей для привлечения и удержания инвестиций. Например, устойчивость швейцарской финансовой системы, подкрепленная строгим нормативным надзором и разумной налогово-бюджетной политикой,
способствовала укреплению статуса Швейцарии как глобального финансового центра.
Роль финансовых инноваций нельзя упускать из виду в контексте международной конкурентоспособности. Финансовые инновации, включающие разработку новых финансовых продуктов, услуг и технологий, повышают эффективность и инклюзивность финансовой системы. Такие инновации, как финтех, блокчейн и цифровой банкинг, изменили финансовый ландшафт, сделав финансовые услуги более доступными, сократив транзакционные издержки и повысив скорость и безопасность финансовых транзакций. Страны, которые способствуют финансовым инновациям, создают среду, благоприятствующую предпринимательству и экономическому динамизму, тем самым повышая свою конкурентоспособность. Например, активный подход Сингапура к регулированию и инновациям в сфере финансовых технологий сделал его ведущим центром финансовых технологий, привлекающим таланты и инвестиции со всего мира.
Более того, интеграция глобальных финансовых систем имеет глубокие последствия для международной конкурентоспособности. В мире, который становится все более взаимосвязанным, финансовая глобализация позволяет увеличить трансграничные потоки капитала, способствуя инвестициям и экономическому росту. Однако это также создает проблемы, такие как трансграничное распространение финансовых потрясений и усиление конкуренции за капитал. Страны, которые эффективно управляют преимуществами и рисками финансовой глобализации, имеют больше возможностей повысить свою конкурентоспособность. Единый рынок финансовых услуг Европейского Союза, который способствует трансграничной финансовой интеграции, обеспечивая при этом гармонизацию нормативно-правовой базы, является примером того, как
финансовая интеграция может повысить конкурентоспособность внутри региона.
Режим обменного курса и денежно-кредитная политика также существенно влияют на международную конкурентоспособность страны. Обменные курсы влияют на относительную стоимость товаров и услуг, влияя на торговые балансы и инвестиционные потоки. Страны со стабильными и конкурентоспособными обменными курсами могут повысить свою экспортную конкурентоспособность, привлекая иностранных покупателей и стимулируя экономический рост. Кроме того, разумная денежно-кредитная политика, которая контролирует инфляцию и поддерживает стабильность валюты, способствует созданию благоприятной экономической среды для инвестиций. Основы денежно-кредитной политики центральных банков, такие как внимание Европейского центрального банка к стабильности цен, иллюстрируют, как денежно-кредитная политика может поддерживать международную конкурентоспособность.
Влияние финансовой системы на международную конкурентоспособность выходит за рамки прямых функций рынков, регулирования, стабильности и инноваций. Дополнительные факторы, такие как доступность финансовых услуг, развитие человеческого капитала, технологическая инфраструктура и геополитическая стабильность, также играют решающую роль в формировании конкурентной среды страны.
Финансовая инклюзивность, которая означает наличие и доступность финансовых услуг для всех слоев общества, необходима для устойчивого экономического роста и конкурентоспособности. Инклюзивные финансовые системы гарантируют, что частные лица и предприятия, особенно малые и средние предприятия (МСП), имеют доступ к кредитам, сбережениям, страхованию и платежным услугам. Такая инклюзивность обеспечивает широкое экономическое участие, способствуя предпринимательству и инновациям. Страны, которые способствуют финансовой доступности, часто
имеют более высокие темпы экономического роста и более справедливое распределение богатства, что повышает их международную конкурентоспособность. Например, индийские инициативы по расширению финансовой доступности, такие как Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana, значительно расширили доступ к банковским услугам, способствуя экономическому росту и конкурентоспособности.
Развитие человеческого капитала является еще одним важным аспектом, на который влияет финансовая система. Хорошо функционирующая финансовая система поддерживает инвестиции в образование и развитие навыков, которые жизненно важны для конкурентоспособной рабочей силы. Доступ к кредитам на образование, финансирование исследований и разработок, а также финансовая поддержка профессионального обучения - это способы, с помощью которых финансовая система способствует развитию человеческого капитала. Страны, которые инвестируют в свой человеческий капитал через поддерживающую финансовую систему, как правило, имеют более инновационную и продуктивную экономику. Например, стратегические инвестиции Южной Кореи в образование и технологии, чему способствовала ее финансовая система, стали ключевым фактором ее быстрого экономического роста и конкурентоспособности.
Технологическая инфраструктура, поддерживающая финансовую систему, также является определяющим фактором конкурентоспособности. Передовая технологическая инфраструктура обеспечивает эффективные и безопасные финансовые транзакции, снижает эксплуатационные расходы и поддерживает инновационные финансовые продукты и услуги. Страны, которые инвестируют в надежную технологическую инфраструктуру, включая меры кибербезопасности, цифровые платежные системы и технологию блокчейна, позиционируют себя как привлекательные направления как для внутренних, так и для международных инвесторов.
Геополитическая стабильность играет важную роль в привлекательности финансовой системы страны. Стабильная политическая среда снижает риск резких изменений политики и обеспечивает предсказуемый деловой климат, который имеет решающее значение для долгосрочных инвестиций. Страны, которые предлагают геополитическую стабильность, с большей вероятностью будут привлекать прямые иностранные инвестиции (ПИИ), способствуя их экономическому росту и конкурентному позиционированию. Давняя политическая нейтральность и стабильность Швейцарии сделали ее излюбленным местом для глобальных инвесторов, укрепляя ее финансовую систему и международную конкурентоспособность.
Кроме того, правовая и институциональная база, регулирующая финансовую систему, влияет на международную конкурентоспособность. Надежная правовая защита прав собственности, юридически осуществимые контракты и эффективная судебная система создают благоприятную среду для инвестиций. Четкие и предсказуемые правовые рамки снижают риск и неопределенность, связанные с финансовыми операциями, стимулируя как внутренние, так и иностранные инвестиции. Например, хорошо зарекомендовавшая себя правовая система Соединенного Королевства стала важным фактором в поддержании статуса Лондона как мирового финансового центра.
Более того, взаимодействие между финансовой системой и налогово-бюджетной политикой существенно влияет на конкурентоспособность. Разумная налогово-бюджетная политика, обеспечивающая устойчивость государственных финансов и снижающая риск финансовых кризисов, способствует стабильной макроэкономической среде. Страны, которые эффективно управляют своей налогово-бюджетной политикой, поддерживая низкий уровень государственного долга и дефицита, имеют лучшие возможности для привлечения инвестиций и поддержания экономического
роста. Финансовая дисциплина Германии стала краеугольным камнем ее экономической стабильности и конкурентоспособности, что сделало ее экономическим лидером в Европейском Союзе.
Международное финансовое сотрудничество и интеграция также влияют на конкурентоспособность. Участие в международных финансовых организациях и соглашениях, таких как Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирная торговая организация (ВТО), может повысить финансовую стабильность страны и улучшить доступ к мировым рынкам. Такое сотрудничество способствует обмену передовым опытом, технической помощью и финансовыми ресурсами, что может укрепить внутренние финансовые системы и повысить конкурентоспособность. Финансовая интеграция Европейского Союза, примером которой является единый рынок и еврозона, значительно повысила конкурентоспособность его государств-членов за счет создания большого и интегрированного экономического пространства.
Экологическая устойчивость все чаще признается важнейшим фактором финансовых систем и конкурентоспособности. Финансовые системы, которые интегрируют экологические, социальные и управленческие критерии (ESG) в свою деятельность, способствуют устойчивому экономическому росту. Инициативы зеленого финансирования, такие как зеленые облигации и устойчивые инвестиционные фонды, позволяют странам привлекать экологически сознательных инвесторов и поддерживать устойчивые проекты.
Взаимодействие этих элементов определяет способность страны привлекать инвестиции, стимулировать инновации и поддерживать экономический рост. Поскольку глобальная экономическая динамика продолжает развиваться, страны, которые смогут адаптировать свои финансовые системы для решения возникающих проблем и возможностей,
сохранят или усилят свои конкурентные преимущества на международной арене.
В заключение отметим, что финансовая система является неотъемлемой частью международной конкурентоспособности страны. Эффективные финансовые рынки, сбалансированное финансовое регулирование, финансовая стабильность и финансовые инновации - все это способствует созданию конкурентной экономической среды. Способность привлекать и эффективно распределять капитал, управлять рисками и адаптироваться к мировым финансовым тенденциям определяет экономическую мощь страны и ее положение на мировом рынке. Поскольку финансовые системы продолжают развиваться вместе с технологическими достижениями и растущей глобализацией, страны, которые адаптируются и внедряют инновации, вероятно, сохранят или усилят свои конкурентные преимущества на международной арене.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Воронцова Г. В., Карлов Д. И. Перспективы развития мировой финансовой системы в современных условиях.
2. Желтоносов В. М., Бондарев Д. Г. Проблемы определения контуров обращения глобального финансового капитала.
3. Заложнев А., Чистов Д., Шуремов Е. Либеральная модель: необходимость системных ограничений.
4. Френкель А., Тихомиров Б., Сергиенко Я., Рощина Л. Российская экономика в 2015-2017 годах.
5. Киреев А. П. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства.
6. Колганов А. И. Альтернативы есть: «Экономика для человека» — 2016 (Цели и средства стратегии опережающего развития).
Ashyrova L.
Lecturer,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
Charyyev S.
Student,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
Durdyyeva G.
Student,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
FINANCIAL SYSTEM AND ITS IMPACT ON THE INTERNATIONAL COMPETITIVENESS OF THE COUNTRY
Abstract: this article examines the impact of the financial system on the international competitiveness of a country. The positive and negative aspects of the globalization of financial resources are analyzed, as well as its impact on national financial markets and stability. The role of finance in integrating the country into the world economy and stimulating the development of international economic relations is discussed.
Key words: financial system, international competitiveness, globalization, finance, integration, international relations.
