CC BY
3
УДК 336.1
Муталлибов Р.В. магистрант 2 курса институт «Экономика и финансы» Волгоградский государственный университет
Россия, г. Волгоград ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ КАК ФАКТОР
УСКОРЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ Аннотация: В статье проведен анализ поступления прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации. Дана оценка деятельности иностранных инвесторов на территории РФ. Выявлены основные проблемы, сдерживающие возможность получения положительного экономического эффекта от притока иностранного капитала в отечественную промышленность. Обоснована целесообразность дальнейшего привлечения прямых инвестиций нерезидентов с целью радикального обновления и устойчивого развития ключевых отраслей промышленности.
Ключевые слова: иностранные инвестиции, прямые иностранные инвестиции, приток иностранного капитала, экономическое развитие, инновации, промышленность.
Mutallibov R.B. magistrant
2 course, institute "Economics and Finance" Volgograd State University Russia, Volgograd FOREIGN DIRECT INVESTMENT AS A FACTOR OF ACCELERATED ECONOMIC DEVELOPMENT Annotation: The article analyzes the inflow offoreign direct investment in the economy of the Russian Federation. The assessment of activity of foreign investors in the territory of the Russian Federation is given. The main problems hindering the possibility of obtaining a positive economic effect from the inflow of foreign capital into the domestic industry are revealed. The expediency of further attraction of direct investments of nonresidents for the purpose of radical updating and sustainable development of key industries is proved.
Key words: foreign investment, foreign direct investment, foreign capital inflows, economic development, innovation, industry.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) являются одним из важнейших инструментов реализации программы модернизации экономики России, способным обеспечить приток новых технологий производства и управления.
В структуре поступающих иностранных инвестиций в экономику России заметно преобладают прочие инвестиции - 84% от общего объема
накопленных иностранных инвестиций в России, на прямые и портфельные приходится соответственно по 15,4 и 0,6%.
Имеющиеся сегодня структура и направленность ПИИ не соответствуют экономическим целям современной России. Иностранное инвестирование остается незначительным и не удовлетворяющим потребностей российской экономики. В период с 2006 гг. по 2008 гг. объем ПИИ увеличивался почти в 2 раза, именно в этот период складывалась весьма благоприятная ситуация на рынке углеводородов, цены на нефть достигали рекордных отметок, что и вызывало повышенный интерес инвесторов к российскому рынку. Однако мировой финансовый и последовавший за ним геополитический кризис отразились в резком сокращении объемов поступающих иностранных инвестиций. В настоящее время наблюдается тенденция постепенного возобновления притока ПИИ. Так, прямые инвестиции нерезидентов в небанковский сектор РФ в 2016 году составили 25,8 млрд. долл., что в 4,4 раза больше, чем в 2015 году 184. Вместе с тем, занимая 1,8% от мирового ВВП, Россия привлекает лишь 0,6% общемирового ПИИ, что свидетельствует о существенном потенциале привлечения прямых инвестиций нерезидентов в РФ.
Среди стран, относящихся к основным инвесторам в экономику Россию - Кипр, Багамы, Люксембург, Виргинские острова - являются оффшорными зонами, то есть финансирование оттуда во многом представляет собой возврат денег, ранее выведенных из РФ. Другие важные инвестиционные партнеры - Германия, Великобритания, Нидерланды, Франция, Китай - страны, которые имеют в нашей стране значительный производственный капитал.
Вместе с тем, после вступления в действие антироссийских санкций большинство европейских инвесторов, за исключением Германии, существенно уменьшили объемы финансирования. Кроме того, некоторые компании вообще ушли с российского рынка. В частности, корпорация General Motors закрыло производство автомобилей Opel и Chevrolet; в IT сфере закрылись офисы Google, Skype, Adobe Systems, Game Insight, Luxoft; в банковской сфере - сократил своё присутствие Raiffesen Bank. Сотрудничество России и Китая, напротив успешно развивается - под прямое инвестирование уже передано 22 проекта, примерно 30 проектов находятся в разработке. Особого внимания заслуживает сделка по купле -продаже China Insurance Investment Ltd. 9,9% акций компании ОАО «Ямал СПГ» у ПАО «Новатэк» и развитие проекта по добыче и поставке газа «Ямал СПГ».
Исходя из анализа структуры поступающих прямых иностранных инвестиций можно сделать вывод о том, что значительная их часть не приводит к увеличению основных фондов. В структуре иностранных
184 Банк России. [Электронный ресурс]: показатели деятельности кредитных организаций. URL: http://www.cbr.ru/statistics/ (дата обращения: 01.12.2017).
инвестиций, поступающих в Россию велика доля долговых инструментов, которые не влияют на прирост капитала. Более того, слияния и поглощения, являясь покупкой уже действующих предприятий, уменьшают его прирост, и отражают неготовность инвесторов нести риски, связанные с созданием и управлением бизнесом.
Приток иностранного капитала в РФ зачастую не сопровождается и обновлением устаревших производственных фондов, а фактически выступает как эксплуатация национальных ресурсов. И если в краткосрочной перспективе прямые иностранные инвестиции позволяют решить вопросы безработицы в стране, увеличивают ее технологические возможности, то в глобальной перспективе они могут сдерживать ее развитие, поскольку существенная доля прибыли от вложений и внедрения технологических разработок поступает в экономику другого государства.
Достигнутые количественные и качественные показатели не отвечают инновационным нуждам страны. Присутствует отраслевая асимметрия распределения поступающих ПИИ (в высокорентабельные и быстроокупаемые проекты с малой фондоемкостью и низким уровнем риска, а также в экспортоориентированные отрасли). Значительная часть направленных в Россию зарубежных вложений не связана с расширением экспортного потенциала, развитием наукоёмких производств.
В то же время в промышленности России наблюдается спад, начавшийся с 2010 г. и усугубившийся кризисом 2014-2016 гг. Характерна высокая степень износа основных фондов (около 50%), особенно в обрабатывающей промышленности, где по отдельным отраслям -машиностроение, химическая и деревообрабатывающая, износ производственных фондов достигает 60-70%.
В отраслях промышленности в целом происходит снижение объемов производства наукоемких видов продукции, определяющих технический и технологический уровень развития.
Основой российского экспорта остаются топливно-энергетические товары, а деформированная структура внешней торговли (с высокой степенью зависимости от поставок товаров с наибольшей средней контрактной стоимостью - машин и оборудования) сужает свободу маневра во внешнеторговых связях и повышает зависимость от негативных изменений мировой конъюнктуры. Причем, даже в ТЭК Россия существенно отстает в нефтепереработке и нефтегазохимии от ведущих мировых производителей продукции с высокой добавленной стоимостью.
Очевидно, что ограниченность внутренних инвестиционных ресурсов предопределяет необходимость привлечения прямых иностранных инвестиций. Причем, на современном этапе развития страны создание условий для более широкого использования иностранных технологий в овеществленном и неовеществленном виде становится одним из важнейших императивов экономической политики, игнорирование которого не позволит ликвидировать накопившееся технологическое отставание от ведущих стран
мира. Таким образом, главной целью привлечения ПИИ для модернизации экономики следует считать обеспечение их притока в ключевые отрасли промышленности для радикального обновления и устойчивого развития.
Использованные источники:
1. Банк России. [Электронный ресурс]: статистика внешнего сектора. URL: http: //www. cbr. ru/statistics/ (дата обращения: 12.02.2018).
2. Министерство экономического развития Российской Федерации. [Электронный ресурс]: привлечение и сопровождение инвестиций. URL: http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/investments/ (дата обращения: 08.02.2018).
3. Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс]. Инвестиции в России, 2017. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat main/rosstat/ru/statistics/publications /catalog/doc 1136971099875 (дата обращения: 01.02.2018).
4. Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс]: промышленное производство. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat main/rosstat/ru/statistics/enterprise/in dustrial/ (дата обращения: 10.01.2018).
5. Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс]: наука и инновации. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat main/rosstat/ru/statistics/science and
innovations/science/ (дата обращения: 13.02.2018).
6. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями). [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
