CC BY
55
ПРОТИВОРЕЧИВОСТЬ И РАЗНОНАПРАВЛЕННОСТЬ ФАКТОРОВ, ВОЗДЕЙСТВУЮЩИХ НА БАНКОВСКИЕ РИСКИ
Привлекая депозиты и выдавая кредиты, банки как финансовые посредники получают процентную прибыль в виде разницы между процентами, полученными и процентами уплаченными. Такая положительная разница имеет место в абсолютной сумме денежных средств и процентных ставках. Однако анализ деятельности обанкротившихся банков показал, что бывают колоссальные убытки при значительной положительной процентной марже. Одной из причин такой ситуации является несбалансированность в объемах денежных средств, привлеченных в депозиты и выданных заемщикам. Не имеет принципиального значения, что описанная фактическая ситуация произошла в 1998-2000 гг. Неудовлетворительное управление процентным и кредитным рисками, без учета влияния множества различных факторов, является и в настоящее время основной причиной убытков и ликвидации банков.
Оптимальная цена банковского кредита отражает суть банковского финансового посредничества и сводится к тому, чтобы осуществлять заимствования и предоставлять ссуды по ставке, превышающей выплачиваемую, поскольку это необходимо для возмещения расходов, уплаты налогов и получения банком прибыли. Разница между ставками представляет собой вознаграждение банку за предоставление финансовых посреднических услуг, за несение банковского риска. Банки заинтересованы в том, чтобы подороже продать свои ресурсы — чем дороже кредит, тем выше процентная ставка, но и выше уровень риска. Взаимообусловленность трех компонентов — цена ресурсов, цена кредитов, размер процентной прибыли — требует комплексного управления не только с точки зрения их оптимальной сбалансированности, но и с позиции обеспечения минимального риска потерь ре-
н.С. пронская,
кандидат экономических наук, доцент кафедры корпоративных финансов и банковской деятельности Волгоградский государственный университет
сурсов и недополучения прибыли. В практической деятельности банков по привлечению депозитов и выдаче кредитов может возникнуть противоречие, усиливающее банковские риски, когда множество факторов, позитивно и негативно воздействуя на активно-пассивные операции, может привести к убыткам и банкротству банка.
Дешевые доступные кредиты являются важнейшей предпосылкой для успешного хозяйствования предприятий в любом государстве. Как показывает практика, далеко не все банкиры в восторге от необоснованно высоких ставок на кредиты, справедливо считая, что дорогие кредиты ведут к удорожанию продукции, выпускаемой предприятиями-заемщиками, следовательно, к замедлению ее реализации и повышению риска задержки или невозврата кредитов. Возникает противоречие — высокая процентная ставка и, возможно, высокий процентный доход, но с другой стороны — усиливающийся риск невозврата ссуженных средств. В числе многих причин, влияющих на изменение ставки (как правило, в большую сторону), наиболее значимыми являются уровень инфляции и фактор кредитного риска. При ослаблении их воздействия процентная ставка по кредитам снижается, тем не менее обеспечивая прибыль банку.
Цена кредита и связанный с ней процентный риск стали предметом особого внимания в последние 20 — 30 лет, в течение которых во всей мировой экономике отмечена повышенная нестабильность процентных ставок по активным и пассивным операциям у банков, и соответственно, это отражается на финансовых результатах деятельности юридических лиц и частных бизнесменов. Этот фактор оказывает существенное воздействие на предпринимательскую, финансовую, банковскую деятельность, точнее результаты деятельности,
которые значительно ухудшаются в периоды удорожания ресурсов, как объективного отражения негативных явлений в экономике.
Следует обратить особое внимание на двойственный характер процентного риска, проявляющийся через его противоречивость: «... использование банком плавающих процентных ставок служит защитой от риска изменения стоимости финансового инструмента, а для заемщика оно является источником риска ликвидности. Дело в том, что процентные платежи заемщика соотносятся с его доходами от продаж. Неопределенность величины процентных платежей вносит неопределенность в величину оборотных активов предприятия и создает угрозу способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Особенно это актуально для предприятий, использующих большой процент заемных средств»1.
Таким образом, весьма важный фактор, влияющий на уровень банковского риска, проявляется в цене, которую платит предприниматель-заемщик банкиру за кредит. Выплаченные проценты отражаются на цене производимого предпринимателем товара, т. е. товар может оказаться достаточно дорогим по сравнению с аналогичной продукцией других предприятий, сумевших обойтись без банковского кредитования или получивших более дешевую ссуду. Анализ структуры себестоимости нескольких предприятий показал, что при небольших объемах производства и регулярном кредитовании проценты за банковский кредит составляли от 25,6 до 34,6 % от себестоимости продукции.
В результате проблемы банкира, выразившиеся в необходимости повышать ставку кредитования, переходят на предпринимателя и проявляются у него в виде:
а) отказа от займов и сдерживания роста производства, может даже его сокращения;
б) высокой себестоимости товара и низкой рентабельности производственной деятельности, что не стимулирует расширение производства.
Именно дорогой кредит может стать причиной неплатежеспособности предприятия, обусловить парадоксальную ситуацию, когда заемщик соглашается на любые условия кредитного договора, чтобы получить деньги, зная, что не сможет их выполнить. Тогда в критическом положении оказывается банкир. Круг замыкается или закручивается спираль «цена кредита — риск», дороже кредит — выше риск.
1 Беляков А. В. Процентный риск: анализ, оценка, управление // Финансы и кредит. 2001, № 2 (74). С. 12.
Банковский риск усиливается в результате несбалансированности структуры активов и обязательств банка. Наиболее характерная картина проявления этой формы риска видна в деятельности тех коммерческих банков, которые имеют долгосрочные активы с более высокой фиксированной ставкой и краткосрочные (до востребования) обязательства с низкой ценой за них. На первый взгляд, очень хорошо: длинные дорогие активы и короткие дешевые ресурсы, благодаря чему большая разница в ставках служит источником для получения дополнительной прибыли банком. Но если стоимость ресурсов начинает расти при неизменных ставках по активам, то прибыль сокращается. Разница между процентными доходами и процентными расходами может оказаться недостаточной для покрытия накладных расходов, она может даже стать отрицательной (когда заемщики задерживают или не выплачивают проценты) и тогда у банка возникают убытки. Более того, имеет место ситуация, когда стремление руководства улучшить финансовое положение банка за счет роста ресурсной базы ведет к противоположному эффекту, т. е. растут процентные расходы, а привлеченные депозиты «проедаются», направляются на покрытие текущих расходов и обязательств банка.
Фактическую ситуацию с изменением реальных (рассчитанных исходя из сумм привлеченных и размещенных ресурсов, полученных процентных доходов по кредитам и выплаченных процентов по депозитам) процентных ставок проанализируем по данным табл. 1 и 2 на примере разорившихся коммерческих банков (из соображений конфиденциальности названия банков не указываются).
Хотелось бы заострить внимание на том, что несмотря на значительный период, прошедший со времени анализируемых событий, цель исследования заключается в выявлении тех противоречий и разнонаправленного воздействия разных факторов, которые в комплексе привели к образованию убытков в банках. Принципиально не столь важно, в каком году, каких банках и при каких конкретных процентных ставках на кредиты и депозиты, определенных в договорах и фактически полученных, финансовые результаты оказались убыточными. Главная причина случившегося — в неспособности менеджеров управлять процентным и кредитным рисками, сбалансировать влияние внешних и внутренних факторов, своевременно предпринять меры по нормализации ситуации, т. е. обеспечению не только положительной процентной маржи, но и такого превышения абсолютной суммы процентных
Таблица 1
динамика объемов ресурсов и процентов в деятельности проблемных коммерческих банков, тыс. руб.2
год средняя величина кредитного портфеля средняя величина депозитов Процентные доходы Процентные расходы
Банк «А»
1995 5 254 4 390 538 120
1996 30 623 61 012 10 978 9 772
1997 125 350 202 247 60 240 33 618
1998 166 602 271 642 100943 78 575
1999 25 509 224 898 43 348 116 707
банк «б»
1997 15 035 20 711 17
1998 32 257 30 955 934 1 456
1999 6 611 22 -119 956
2000 13 294 27 477 1 927 917
банк «в»
1995 68 994 84 805 26 630 18 233
1996 32 612 56 120 27 208 17 095
1997 53 581 204 266 35 359 26 742
1998 186 011 370 120 85 968 73 240
1999 297 701 466 322 23 863 41 775
2000 209 645 251 515 35 356 69 498
банк «г»
1995 28 755 41 689 6 936 9 783
1996 46 843 74 266 15 100 9 086
1997 80 487 116 053 30 919 12 600
1998 136 297 81 574 38 189 19 786
1999 175119 195 528 51 829 44 858
2000 196 520 213 785 47 510 44 725
доходов над процентными расходами, которое обеспечивало бы прибыльную деятельность банка.
Приведенные в таблице сведения демонстрируют общую отличительную характеристику в деятельности данных банков, когда явно обозначенное противоречие между объемами привлеченных депозитов и выданных кредитов еще не приняло закономерного итога — убытков. До 1999 г. у всех банков кредитный портфель значительно меньше привлеченных депозитов, а с 1999 г. этот разрыв еще более возрос, например, у банка «А» — в 8,8 раза. Другая противоположность — у банка «Б» кредитный портфель в 300 раз превышает объем депозитов, но процентные доходы имеют отрицательное значение (были сторнированы начисленные, но не полученные проценты) и в целом процентные убытки в 1 млн руб.
Разумная банковская практика предполагает, что на цели кредитования используются срочные депозиты и собственный капитал, благодаря чему
2 Рассчитано по данным финансовых отчетов банков в журнале Банковский вестник: 1997. № 4. - С. 10 - 33; 1998. № 5. С. 40 - 77; 1999. № 2. С. 15 - 32; 1999. № 5. С. 10 - 47; 1999 № 7, 8. С. 28 - 63; 2000. № 5. С. 6 - 45; 2000. № 7. С. 22 - 61; 2000. № 10. С. 6 - 49; 2001. № 3. С. 10 - 39; № 4. 2001. С. 12 - 25.
имеет место процентная прибыль. Однако это правило было нарушено в анализируемых банках. Фактически в период, предшествующий резкому проявлению проблем банков, отмечается рост кредитного портфеля, а спустя 1-3 месяца наблюдается увеличение депозитной базы. Эти факты говорят о том, что проблемные банки стали решать свои финансовые проблемы из-за плохого качества выданных кредитов, за счет привлечения дополнительных ресурсов по высокой цене. Приведенные данные подтверждают, что проблемы банков, связанные с несбалансированностью активов и обязательств, начинают приобретать конкретную форму убытков и, прежде всего, превышение процентных расходов над процентными доходами. При использовании метода начисления доходов этот отрицательный результат проявляется с задержкой на 90 дней, когда начинают списывать с доходов не поступившие проценты за кредиты.
Общей закономерностью для этих банков является быстрое нарастание обязательств и активов с высокой степенью риска. Например, у Банка «А» на 1.01.1996 г. рисковые активы составляли 54,2 %, на 1. 01. 2000 г. - 96,8 %; у Банка «В» на 1.01.1997 г. -53,2 %, на 1.10.1999 г. - 99,4 %, на 1.04.2001 г. - (по
опубликованному балансу, при отрицательном капитале) — 111,7 %; у Банка «Г» — на 1.01. 1998 г. —
53.5 %, на 1.01.2000 г. - 74,7 %, на 1.04. 2001 г. -
79.6 %. Для сравнения — у стабильно работающих банков рисковые активы составляли в этот период от 32,2 до 75 % от общего объема активов.
Необходимо обратить внимание на такой факт, как создание резерва на возможные потери по ссудам (РВПС), соответствующего качеству кредитного портфеля банка, сказывается на его финансовом положении. Отчисления в РВПС несут банку дополнительные расходы, т. е. рост рисковых активов и снижение прибыли являются двумя факторами, которые ведут к усилению банковских рисков. РВПС содержит в себе два противоположных элемента:
1) положительный, так как защищает банк от риска потерь по невозвратным кредитам;
2) негативный, так как ведет к уменьшению прибыли или даже появлению убытков (в зависимости от качества кредитного портфеля).
Такая разнонаправленность данной категории в целом является стимулирующим фактором в обеспечении качественного кредитного портфеля.
Несмотря на низкое качество кредитов, руководство проблемных банков, видимо, не спешило
создавать достаточные РВПС, опасаясь увеличения расходов. Например, банк «А» увеличил за 1997 г. кредитный портфель с 30 до 125 млн руб., а РВПС увеличил только на 1,2 млн руб. — с 1,1 до 2,3 млн руб. У него доля ликвидных активов всего 0,4 %, работающие активы — 89,1 % — приносят только убытки, обязательства до востребования являются практически единственным источником пассивов банка — 147,4 % от баланса. Капитал банка является отрицательной величиной — «минус» 49,8 %. По нашему мнению, отзыв лицензии и прекращение деятельности банка при таком положении является закономерным финалом.
Банк «В» держит 11 % своих активов в ликвидной форме, а работающие активы не приносят прибыли. Этот банк, начиная с середины 1999 г., имел процентные и общие убытки. Например, на 1.01.2000 г. процентные убытки были 17 млн руб. и общие — 88,8 млн руб., на 1.01.2001 г. — соответственно: 34,1 и 37,6 млн руб. Основной источник ресурсов банка — это депозиты до востребования — более 85 %.
Дальнейший анализ деятельности проблемных банков позволил обнаружить еще ряд противоречий, которые требуют эффективного риск-менеджмента (табл. 2).
Таблица 2
Процентные показатели деятельности проблемных коммерческих банков, тыс. руб., %
Год Фактическая % ставка по кредитам Фактическая % ставка по депозитам Отклонение в % (+) (-) Прибыль + Убытки — всего по банку
Банк «А»
1995 10,2 2,7 +7,5 13
1996 35,8 16,01 + 19,8 +42
1997 48,05 16,6 +31,5 +7 366
1998 60,6 28,9 +31,7 + 11 639
1999 170 51,9 +118,1 -129 072
Банк «Б»
1997 4,7 85,0 -80,3 + 140
1998 2,9 4,7 -1,8 -1 028
1999 -1,8 43,5 -45,3 -7 305
2000 14,5 3,3 + 11,2 -16 275
Банк «В»
1995 38,6 21,5 + 17,1 +1 561
1996 83,4 30,5 +52,9 +3 550
1997 66 13,1 +52,9 +3 000
1998 46,2 19,8 +26,4 -8 076
1999 8,02 9,0 -0,98 -88 790
2000 16,8 27,6 -10,8 -376 000
Банк «Г»
1995 24,1 23,5 +0,6 +1 142
1996 32,3 12,2 +20,1 +6 576
1997 38,4 10,9 +27,5 +2 174
1998 28,01 24,3 +3,7 +3 771
1999 29,6 23 +6,6 -13 865
2000 24,2 21 +3,2 -15 702
3 Рассчитано по данным табл. 1.
Приведенные в таблице данные о размерах процентных доходов и процентных расходов, фактической величине процентной ставки у анализируемых банков демонстрируют парадоксальную ситуацию. Начиная с 1999 г., когда у них появились первые проблемы, и до момента отзыва лицензии особенно ярко выражено превышение процентных расходов над процентными доходами при наличии положительной процентной маржи.
Особенно ярко обозначилось противоречие у банка «А», у которого небольшой кредитный портфель, высокие фактические расчетные ставки, положительная маржа и колоссальные убытки -129 млн руб. Это произошло в результате несбалансированности между объемами депозитов и кредитов, несвоевременного присвоения кредитам статуса неначисления и ряда других искажений в отчетности, отмеченных банковским надзором и ставшими еще одной причиной отзыва лицензии у этого банка.
К сожалению, описанная ситуация не была исключительным явлением конца прошлого века. Например, согласно балансу и отчету о прибылях и убытках на 1.01.2003 г. ООО КБ «Сфинкс-Банк» имел средневзвешенную фактическую процентную ставку по кредитам 11,3 %, а по депозитам - 18,4 %. Имея всего обязательств на 26,5 млн руб. и кредитов на 52,4 млн руб., банк завершил год с убытками в 955 тыс. руб. Сразу привлекает внимание неестественно низкая для того периода фактически получившаяся стоимость кредитов, т. е. клиенты не платили банку предусмотренные в кредитных договорах процентные платежи, а банк не имел действенных инструментов для воздействия на недобросовестных заемщиков.
Интересная ситуация имела место в ЗАО КБ «Иземский» - по отчетам на 1.01.2003 г. у банка ссудная задолженность составила 215 тыс. руб., средства клиентов - 61 тыс., проценты, полученные и выплаченные, соответственно: 537 тыс. руб. и 123 тыс. руб., финансовый результат - 98 тыс. руб. убытков.
АОА «АК» Волго-Донской инвестиционный банк» на 1.01.2007 г. показывает по отчетам убытки в сумме 5,3 млн руб. Средневзвешенные процентные ставки по кредитам и привлеченным ресурсам составили соответственно 17,9 % и 14,5 %. Положительной процентной маржи и абсолютной процентной прибыли оказалось недостаточно для обеспечения прибыльной деятельности банка.
Общим признаком у проблемных банков стало то, что причитающиеся в соответствии с договорами
процентные доходы не поступали от заемщиков, т. е. фактическая процентная ставка оказалась намного меньше существовавшей на рынке и указанной в кредитных договорах. Более того, по названной причине качество кредитного портфеля классифицировано как низкое, в результате потребовалось создание дополнительных резервов, что также привело к увеличению расходов. Операционные расходы, как правило, у всех банков превышают операционные доходы. У устойчивых банков только небольшую долю положительной процентной разницы «съедают» операционные убытки, и в целом банки работают прибыльно. Но у анализируемых банков отрицательные факторы (несбалансированность структуры активов и пассивов, высокая цена на депозиты и кредиты, некачественные кредиты, нерациональное использование привлеченных депозитов, упущения в менеджменте, кризисная ситуация в экономике), дополняя друг друга, усугубили финансовые проблемы этих банков. Вышеназванные обстоятельства объясняют, почему при очень большой положительной процентной марже могут быть убытки, а банк - банкротом. Такая противоречивая ситуация сложилась у всех проблемных банков из-за того, что привлеченные депозиты направлялись не на выдачу кредитов, а на покрытие финансовых прорывов.
Таким образом, неквалифицированное управление кредитной, депозитной, процентной политикой и банковскими рисками стало важнейшей причиной низкого качества кредитного портфеля, нерационального использования привлеченных ресурсов, что в последующем обусловило необходимость дальнейшего повышения ставок по вновь выдаваемым кредитам для получения доходов, но завершившегося убытками. Это обстоятельство стало причиной высокого риска как для самих банков, так и их клиентов, в первую очередь - вкладчиков.
Далее установлено наличие такого противоречия: знание, но осознанное нарушение нормативных требований в процессе управления кредитными операциями (в основном кредитование аффилированных компаний, крупных акционеров с нарушением ограничений по размеру кредита одному заемщику, под очень низкую ставку и практически без залога) обуславливает увеличение уровня риска невозврата выданных ссуд и неуплаты процентов по ним. Такая ситуация ведет к нарушению ликвидности банка, и в этой связи требуются дополнительные ресурсы, которые привлекаются под повышенную ставку, что в свою очередь формирует высокую цену на кредиты.
Особой формой процентного риска является опционный риск, возникающий при заключении различных финансовых сделок. Опцион содержит в себе противоречия, проявляющиеся в том, что он формально дает своему владельцу право, но не обязательство покупать, продавать или как-то изменять поток денежных средств, связанный с финансовыми инструментами, в частности, различные депозитные инструменты без указания срока погашения. Например, вкладчик имеет право отзыва средств из банка в любое время, и даже без уплаты штрафа. В России любой вклад частного лица содержит для банка опционный риск. В соответствии с п. 2 ст. 837 Гражданского кодекса Российской Федерации «По договору банковского вклада любого вида банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика, за исключением вкладов, внесенных юридическими лицами на иных условиях возврата, предусмотренных договором». Более того, банк обязан заплатить вкладчику проценты в размере, соответствующем ставке по вкладам до востребования.
Таким образом, любой вклад физического лица представляет собой финансовый инструмент с неопределенным денежным потоком, разнонаправленное влияние которого на процентный риск весьма существенно. Даже приняв от вкладчика средства на фиксированный срок, банк не может считать его надежным устойчивым источником средств и должен быть готов к его потере в любое время, необходимости иметь в кассе или на корреспондентском счете значительный остаток денежных ресурсов. Как правило, возврат досрочно востребованных вкладов происходит не за счет досрочного погашения кредита, а за счет привлечения новых вкладов, иногда по более высокой ставке.
Стратегия банка на получение максимального дохода обязательно приходит в противоречие с требованиями ограничить риск потерь за счет обеспечения достаточной ликвидности. Желание компенсировать недополученный доход из-за размещения части ресурсов в ликвидные активы толкает отдельных банкиров принимать управленческие решения, направленные на повышение процентных ставок на оставшиеся кредитные ресурсы, даже несмотря на возрастающий риск потерь. По этому поводу российский экономист Е. Г. Потоцкая пишет: «Если банк стремится получить доход любой ценой, это приводит к возникновению в его портфеле таких займов и инвестиций, которые связаны со слишком высоким риском и невыгодными условиями погашения. Данная ситуация может возникнуть и в
больших, и в небольших банках. Выявить ее можно, например, в несоответствующих процентных ставках. Это будут или слишком низкие ставки (лишь бы привлечь как можно больше заемщиков), или непривычно высокие (что свидетельствует о рискованной кредитной политике банка)... если кредиты, которые предоставляются по таким процентным ставкам, еще и ничем не обеспечены, то может произойти, что такие займы будут стоить банку больше, чем полученный от них доход»4.
Способность учитывать как можно большее количество факторов, разнонаправленно воздействующих на финансовые результаты, характеризует качество управленческих решений и квалификацию менеджеров. С позиции воздействия на банковское кредитование факторы можно разделить на объективные и субъективные.
Объективные факторы имеют место внутри коммерческого банка. Выдавая кредит, банк преследует цель получить такой доход от этой операции, который возместит все расходы, связанные с кредитованием, а также получить прибыль. Точкой отсчета для определения цены кредита является стоимость ресурсов, приобретенных банком. Практически всегда основную часть ресурсной базы коммерческих банков составляют срочные депози -ты — вклады граждан. Совокупные остатки свободных средств на расчетных счетах юридических лиц в банках сильно колеблятся, иногда достигают значительных сумм, например до 826 млрд. руб. — на 01.01.2007 г. в Сбербанке России. Величина остатка может сильно меняться, так как клиенты, как правило, не держат деньги на расчетных счетах более 2 — 3 дней. Следовательно, такие депозиты нельзя использовать в качестве кредитных ресурсов, а если использовать, то только для предоставления «коротких» межбанковских кредитов, а также для поддержания текущей ликвидности.
Коммерческий банк самостоятельно определяет желаемый уровень рентабельности через соотношение ставки на получаемые и выплачиваемые проценты. В этом случае проявляются факторы, которые влияют на абсолютный и относительный размер маржи как в сторону увеличения, так и в сторону снижения. Требуется увеличение размера маржи по многим причинам, в том числе: • наличие просроченных и невозвратных кредитов, которые влекут за собой не только отвлечение ресурсов в неработающие активы, но и обязывают банки создавать резерв РВПС;
4 Потоцкая Е. Г. Классификация активов банка по рискам // Бухгалтерия и банки. 2001. № 10. С. 39.
• предоставление под давлением Совета директоров отдельным ссудозаемщикам кредитов по неестественно низкой процентной ставке — менее 10 % годовых. Причем общая сумма таких дешевых кредитов может достигать значительной доли в кредитном портфеле банка;
• неэффективное использование дорогих привлеченных ресурсов, например, на строительство или капитальный ремонт или реконструкцию здания банка, покупку дорогих автомобилей, оборудования и мебели;
• участие банка в качестве учредителя в низкорентабельных или даже убыточных фирмах;
• неоправданное увеличение филиальной сети и штатной численности сотрудников;
• освоение новых видов банковских услуг, когда они на начальной стадии еще не приносят значительных доходов.
Все эти факторы ведут к иммобилизации из оборота части денежных средств, по объему превышающих ту сумму, которой банк располагает на эти цели исходя из остатка прибыли, остающейся после налогообложения.
Ряд факторов положительно сказывается на размере себестоимости кредитных ресурсов, т. е. делают их дешевле. К ним можно отнести:
• большие объемы неснижающихся остатков денежных средств на расчетных счетах юридических лиц. Эти ресурсы являются для банка практически бесплатными, несмотря даже на то, что на них создается обязательный резерв. Наличие таких бесплатных ресурсов снижает стоимость всей ресурсной базы коммерческого банка;
• преобладание в структуре кредитного портфеля кредитов, выданных на проведение сделок в высокорентабельных отраслях экономики;
• своевременно и полной сумме выплаченные клиентами проценты по кредитам — в качестве дополнительных ресурсов. Отрицательное и положительное влияние
перечисленных факторов одновременно сводит практически к нулю их воздействие, поэтому важно нейтрализовать влияние отрицательных факторов, потому что они все-таки преобладают, и это является одной из причин того факта, что кредиты остаются по-прежнему очень дорогими и рискованными. Одновременно — это большой неиспользованный резерв для снижения себестоимости кредитов, что можно назвать незаполненным пробелом в управлении не только кредитными операциями, но и банковскими рисками.
К субъективным факторам, напрямую не зависящим от положения в конкретном коммерческом банке, относится ситуация на рынке банковских продуктов в части стоимости кредитных ресурсов. Значительное отклонение в большую или меньшую сторону в стоимости привлекаемых ресурсов или их размещения в таких условиях невозможно с позиции эффективного использования средств. В реальной практике при выдаче кредитов коммерческие банки руководствуются ставками, которые складываются на банковском рынке, и поэтому банки могут иметь фактически маржу большего или меньшего размера, чем тот, который получается расчетным путем исходя из стоимости привлеченных ими ресурсов.
Кроме того, как правило, банки подходят дифференцированно при установлении процентной ставки за кредит на разные виды предпринимательской деятельности, и к разным заемщикам. Более высокие ставки назначаются по торгово-закупочным сделкам впервые обратившимся за кредитом клиентам и предельно минимальные — для фермеров на выращивание сельхозпродукции, а также клиентам, положительно зарекомендовавшим себя по ранее получаемым кредитам. В настоящее время принимаемые руководством банков решения о размере процентных ставок носят в большей степени интуитивный характер и не везде подкрепляются соответствующими расчетами на базе информации управленческого учета. В лучшем случае отсутствие таких расчетов компенсируется богатым опытом руководящего сотрудника, курирующего кредитную деятельность банка, и ориентацией на действующие ставки в других банках. В практической работе коммерческих банков тем не менее все-таки используется чаще рыночный метод определения процентной ставки по кредитам. Для конкурентоспособности банки могут снизить ставку на 3 — 5 % годовых.
Противоречие, проявляющееся в стремлении банка получить доход благодаря высокой цене на кредиты и принятию на себя связанного с этим риска потерь, стимулирует поиск альтернатив прямому кредитованию. Современные банки приобретают ценные бумаги, которые обеспечивают получение гораздо меньшего процентного дохода при высоком уровне ликвидности таких активов, т. е. банки сознательно проводят диверсификацию своих активов с целью снизить банковские риски, что можно считать разумным управленческим приемом, когда объединены разнонаправленные факторы: ликвидность, риск, прибыль.
По государственным векселям или облигациям разных сроков выпуска доходность растет по мере увеличения срока, на который приобретаются ценные бумаги. Желающие купить векселя или облигации с более длительным сроком погашения сильнее рискуют, но могут рассчитывать на более высокий доход. Если доходность начинает подниматься вверх, то это служит признаком усиления инфляции, проявляющейся в росте процентных ставок на кредиты и на денежные ресурсы. Если доходность снижается, то это сигнал достижения максимальных процентных ставок и их предстоящего падения. Реакцией менеджеров банков на изменения в размерах ставок должна стать покупка или отказ от приобретения ценных бумаг.
На размер ставки влияют спрос и предложение ресурсов, поэтому не всегда бывает очевидной прямая связь между уровнем кратко-, средне- и долгосрочных ставок. При изменении доходности цена финансовых инструментов меняется по-разному в зависимости от их сроков погашения. Например, доходность ГКО не является неизменной, она подвержена значительным колебаниям в зависимости от сложившейся экономической ситуации на момент времени, на который они проданы, и экономической политики правительства в данный промежуток времени. Риск доходности по инвестициям в ценные бумаги возникает тогда, когда непредвиденные изменения в стоимости ресурсов оказывают негативное воздействие на доход банка. Это чаще случается при несовпадении сроков, на которые привлекаются депозиты и приобретаются
ценные бумаги. Наилучший вариант - для покупки ГКО использовать депозиты до востребования: обеспечивается достаточная положительная процентная маржа, и такие ценные бумаги при необходимости можно быстро продать без ущерба для банка.
Следовательно, противоречия и многочисленные факторы, влияющие на управление кредитной деятельностью банка, могут привести к удорожанию кредитов и являются одной из важнейших причин усиления риска потерь как у банков, так и их клиентов, причем не только у заемщиков, но и вкладчиков. В целом данная проблема приобрела макроэкономический уровень, свойственный странам с рыночной экономикой, и обусловила потребность в непрерывном совершенствовании методов управления банковскими рисками.
литература
1. Беляков А. В. Процентный риск: анализ, оцен-ка, управление // Финансы и кредит. 2001, № 2 (74).
2. Потоцкая Е. Г. Классификация активов банка по рискам // Бухгалтерия и банки. № 10, 2001.
3. Роуз П. С. Банковский менеджмент. - М.: Дело ЛТД, 1995.
4. Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках. - М.: Catallaxy, 1994.
5. Бухгалтерская отчетность коммерческих банков за 1995 - 2007 гг.
