CC BY
228
ФОРМИРОВАНИЕ ПРОЦЕНТНОЙ МАРЖИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
МАЛЬВИНА ХАДЖИМУРАТОВНА ДЗГОЕВА,
аспирант кафедры «Финансы и кредит» Северо-Осетинского государственного университета Научная специальность 08.00.10 — финансы, денежное обращение и кредит
E-mail: malvina-libra @mail.ru
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор кафедры «Финансы и кредит» Северо-Осетинского государственного университета Тиникашвили Т.Ш.
Citation-индекс в электронной библиотеке НИИОН
Аннотация. Исследуются показатели процентной маржи коммерческого банка; приводится анализ изменения процентных доходов и расходов коммерческого банка; изменения процентной маржи коммерческого банка; выявлены составляющие кредитного и депозитного портфеля банка; показана доходность кредитов коммерческого банка и стоимость заемных средств коммерческого банка; определены приоритетные направления проводимой процентной политики.
Ключевые слова: коммерческий банк, процентная ставка, депозитный и кредитный портфель, доходы и расходы коммерческого банка, стоимость заемных средств, доходность кредитов, приоритетные направления проводимой процентной политики.
Annotation. Studied the performance of commercial bank interest margins, given changes in interest income and expenses of a commercial bank, changes in interest margins of commercial bank, identified components of credit and deposit portfolio, shows the yield of commercial bank loans and the cost of borrowing commercial bank in the priorities pursued interest rate policy.
Keywords: commercial bank, interest rate, deposit and loan portfolio, income and expenses of a commercial bank, the cost of borrowing, the yield credits, priority directions of the interest rate policy.
Согласно ФЗ «О банках и банковской деятельности», основой деятельности кредитной организации являются операции по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц и размещению указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности. Таким образом, процентная маржа, представляющая собой разницу между процентным доходом от активных операций банка и расходом по обязательствам, служит основным источником прибыли, которая является целью деятельности коммерческого банка.
Абсолютная процентная маржа = Процентные доходы — Процентные доходы
Задача непрерывного наращивания прибыли требует постоянной корректировки процентной маржи в условиях «золотого правила» банковской деятельности, когда объем и сроки выданных банком кредитов определяются величиной и структурой привлеченных средств. Для решения данной проблемы необходимо исследовать динамику как самого показателя маржи в абсолютном и относительном выражении, так и факторов, влияющих на ее формирование (табл. 1).
Таблица 1.
Динамика абсолютной процентной маржи ОАО «Сбербанк России»
№ Наименование показателя 2013 г., млрд руб. 2012 г., млрд руб. Темп роста 2013г./2012 г., %
1 Процентные доходы, всего 1339,0 1094,0 + 22,4
2 Процентные расходы, всего 526,3 399,1 + 31,9
3 Абсолютная процентная маржа 812,7 694,9 + 17,0
Источник: http://report-sberbank.ru/fr/ojsc/proflt-and-loss-statement/; расчеты автора.
Из табл. 1 видно, что темпы роста расходов опережают рост доходов, при этом наблюдается положительная динамика показателя абсолютной процентной маржи. Для выявления причины подобной динамики необходимо рассмотреть факторы, действующие на формирование процентной маржи.
По мнению О.И. Лаврушина, динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами:
♦ объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход;
♦ процентной ставкой по активным операциям банка;
♦ процентной ставкой по пассивным операциям банка;
♦ разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд);
♦ долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка;
♦ долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход;
♦ соотношением между собственным капиталом и привлеченными ресурсами;
♦ структурой привлеченных ресурсов;
♦ способом начисления и взыскания процента;
♦ системой формирования и учета доходов и расходов;
♦ темпами инфляции [7].
Основополагающим фактором, влияющим на формирование процентной маржи коммерческого
банка, является объем кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход. Вместе с тем, влияние объема кредитных вложений, приносящих процентный доход, сопровождается кредитным риском, а, следовательно, необходимостью создания и пополнения резерва на возможные потери по ссудам (табл. 2).
Из табл. 2 следует, что удельный вес объема кредитных вложений в совокупности в 2012 г. составил 90,7%, в 2013 г. динамика положительная — 91,4%, при этом доходы от ссуд, предоставленных клиентам, неявляющимися кредитными организациями в
2012 г. составили 89,8%, в 2013 г. — 90,0%, с темпом роста 22,6%, а от размещения средств в кредитных организациях в 2012 г. — 0,9%, а в 2013 г. — 1,4%, с темпом роста 93,8%. Доля доходов от вложений в ценные бумаги в 2012 г. составила 9,3%, а в
2013 г. — 8,6%. Таким образом, наблюдается уменьшение доли, несмотря на положительную динамику прироста показателя на 13,2%; это значит, что преобладающая доля и динамика процентной маржи формируется за счет осуществления традиционных банковских операций, что может оцениваться положительно.
Размер процентного дохода на рубль активов характеризует уровень эффективности и рискованности вложений и определяется отношением процентного дохода к общей величине активов. Оптимальное значение данного показателя варьируется в пределах 10—18%.
Структура процентных доходов коммерческого банка
Таблица 2.
Темп роста, % 2013 г. 2012 г.
Млрд руб. Уд вес, % Млрд руб. Уд вес, %
Процентные доходы, всего, +22,4 1339,0 100 1094,0 100
В том числе:
От размещения средств в кредитных организациях +93,8 18,6 1,4 9,6 0,9
От ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями +22,6 1,204,9 90,0 982,4 89,8
Оказание услуг по финансовой аренде (лизинг) 0 0 0 0 0
От вложений в ценные бумаги + 13,2 115,5 8,6 102,0 9,3
Источник: http://report-sberbank.ru/fr/ojsc/profit-and-loss-statement/; расчеты автора.
Процентный доход на рубль активов = = Процентный доход / Активы банка (табл. 3)
Отношение процентного дохода к величине стержневого капитала показывает количество рублей процентного дохода, привлекаемых средств на рубль стержневого капитала. Оптимальное значение показателя равно 1,2—1,7.
Процентный доход на рубль стержневого капитала = = Процентный доход / Собственные средства (табл. 4)
Динамика доходности
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что динамика расходов, понесенных банком, осуществляется в условиях так называемого «золотого правила» банковской деятельности, когда объем и сроки выданных банком кредитов определяются величиной и структурой привлеченных средств.
Как видно из табл. 5, расходы по привлеченным ресурсам в 2012 г. составили 70,2 млрд руб., а доходы от размещения в кредитных организациях в 2012 г. — 9,6 млрд руб. При этом, расходы по привлеченным средствам клиентов, неявляющихся кредитными ор-
Таблица 3.
>в ОАО «Сбербанк России»
Наименование показателя 2013 г., млрд руб. 2012 г., млрд руб Отклонение от нормы, 10—18%
2013 г. 2012 г.
1 Процентные доходы, всего 1339,0 1094,0 — —
2 Активы, всего 16275,1 13581,8 — —
3 Уровень процентного дохода на рубль активов, % 8,2 8,1 -1,8 -1,9
Источник: http://report-sberbank.ru/fr/ojsc/balance-sheet/; расчеты автора.
Таблица 4.
Динамика величины процентного дохода на рубль стержневого капитала ОАО «Сбербанк России»
Наименование показателя 2013 г., млрд руб. 2012 г., млрд руб Отклонение от нормы, 1,2—1,7 ед.
2013 г. 2012 г.
1 Процентный доход* 1339,0 1094,0 — —
2 Собственные средства, всего** 1935,2 1651,5 — —
3 Величина процентного дохода на рубль стержневого капитала 0,7 0,7 0,5 0,5
Источник: *http://report-sberbank.ru/fr/ojsc/profit-and-loss-statement/.
**http://report-sberbank.ru/fr/ojsc/balance-sheet/;расчеты автора.
Таблица 5.
Формирование процентных расходов коммерческого банка
Темп роста, % 2013 г. 2012 г.
млрд руб. % млрд руб. %
Процентные расходы, всего, +31,9 526,3 100 399,1 100
В том числе:
По привлеченным средствам кредитных организаций +21,2 85,1 16,2 70,2 17,6
По привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями +30,6 415,7 78,9 319,0 79,8
По выпущенным долговым обязательствам + 161,2 25,6 4,9 9,8 2,6
Источник: http://report-sberbank.ru/fr/ojsc/profit-and-loss-statement/; расчеты автора
ганизациями, в 2012 г. составили 319,0 млрд руб., а доходы — 982,4 млрд руб.
В 2012 г. доходы от размещений средств в некредитных организациях по совокупности превысили как расходы по ним, так и расходы, понесенные от размещения средств в кредитных организациях, на 593,2 млрд руб. Это позволяет сделать вывод от том, что средства, привлеченные на совершение кредитных операций, приоритетно размещены среди физических и юридических лиц. И это очень важно, поскольку само существование банковской системы базируется на работе с физическими и юридическими лицами, и чем больше клиентов — «не банков» задействовано, тем выше качество и шире спектр оказываемых услуг, доля межбанковского кредитования должна быть меньше. «Борьба за клиента» на ранке банковских услуг и служит двигателем самой банковской системы, поступательное развитие которой порождает новые критерии конкурентоспособности.
В этой связи, необходимо отметить неразвитость на российском банковском рынке операций по финансовой аренде (лизинг). Так, процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам в 2012 г. составляют 2,6%, в 2013 г. — 4,9% от общего числа произведенных банком расходов. Это довольно незначительная доля в масштабах банка, несмотря на наблюдаемый темп роста в 161,2%.
Для определения факторов, влияющих на эффективность процентной политики, используются пока-
затели в расчете на один рубль активов, доходов и капитала. Причины изменения основных показателей эффективности можно определить с помощью финансовых коэффициентов, которые отражают качественные и количественные параметры, влияющие на эффективность банковской деятельности.
Отношение процентной маржи к величине активов характеризует эффективность управления спрэ-дом. Оптимальное значение 1—4%.
Спред = (Процентные доходы - Процентные
расходы / Активы) х 100% (табл. 6)
Отношение процентной маржи к общей величине доходов показывает уровень чистого процентного дохода и характеризует эффективность процентной политики. Оптимальное его значение 6—8%.
Чистый доход КБ = Процентная маржа /
Доходы КБ (табл. 7)
Негативная динамика процентной маржи обусловлена опережающим темпом роста расходов. Анализ кредитного портфеля банка Сбербанка России показал, что управление кредитным портфелем банка производится с позиции наращивания объемов кредитных вложений среди клиентов, не являющихся кредитными организациями, причем акцент делается на кредитовании физических лиц (рис. 1).
Таблица 6.
Показатель эффективности управления спрэдом ОАО «Сбербанк России»
Наименование показателя 2013 г., млрд руб. 2012 г., млрд руб Отклонение от нормы спреда, 1—4%
2013 г. 2012 г.
1 Процентная маржа 812,7 694,9 — —
2 Активы, всего* 16 275,1 13 581,8 — —
3 Спред, % 4,99 5,12 +0,99 +1,12
Источник: *http://report-sberbank.ru/fr/ojsc/balance-sheet/; расчеты автора.
Таблица 7.
Динамика уровня чистого процентного дохода ОАО «Сбербанк России»
Наименование показателя 2013 г., млрд руб. 2012 г., млрд руб Отклонение от нормы, 6—8%
2013 г. 2012 г.
1 Доходы, всего 16 275,1 13 581,8 — —
2 Процентная маржа 812,7 694,9 — —
3 Чистый доход, % 5 5,1 -1 -0,9
Источник: http://report-sberbank.ru/fr/ojsc/profit-and-loss-statement/; расчеты автора. № 12 / 2014 -Вестник Московского университета МВД России- 249
I Автокредиты Ипотечные кредиты Иные потребительские кредиты
Рис. 1. Динамика кредитов, размещаемых среди физических лиц банком ОАО «Сбербанк России» [10]
В качестве одной из основных причин изменений Сбербанком процентных ставок необходимо отметить желание банка повысить свою долю на рынке кредитования. Конкуренция на рынке кредитования между банками постоянно ужесточается: выходят новые игроки с льготными условиями кредитования. Сбербанк же свою долю на этом рынке теряет и в целях предотвращения этого требуется изменить тарифную политику по кредитам.
Банк проводит достаточно осторожную процентную политику, поскольку величина уровня эффективности и рискованности вложений и на начало, и на конец периода ниже рекомендуемого значения на 1,9 ед. в 2012 г. и 1,8 ед. в 2013 г.
Вместе с тем, норматив максимального размера риска на одного заемщика составил в 2012 г. — 16,7%, а в 2013 г. — 17,3%, при норме в 25%; норматив максимального размера крупных кредитных рисков составил в 2012 г. — 141,1%, а в 2013 г. — 128,8, при оптимальном значении 800,0%, идет процесс пополнения резерва на возможные потери по ссудам (РВПС) с помощью чистых процентных доходов, которые уменьшаются на 2,9 млрд руб. в 2012 г. и на 39,7 млрд руб. в 2013 г. И если в 2012 г. они составили
0,4% от размера чистых процентных доходов (694,9 млрд руб.), то в 2013 г. — 4,9%, что в 12 раз больше, чем в предшествующем периоде.
Отношение процентного дохода к величине стержневого капитала остается неизменным — 0,7 ед., что на 0,5 ед. меньше нижнего предела рекомендуемого уровня. Таким образом, перед банком встает проблема большего наращивания размера процентной маржи. При этом сокращается соотношение процентной маржи и общей величины доходов на 0,1 ед. в 2013 г. до 5%, что меньше оптимального его значения 6—8%. Вот почему банк и акцентирует внимание на кредитовании физических и юридических лиц.
Высокие показатели мгновенной ликвидности по состоянию на 2012 г. — 61,4%, на 2013 г. — 53,6, при нормативном значении Н2 — 15,0%; объясняется избытком средств в банке, не задействованных в обороте. Дело в том, что овердрафтами и овернайтами пользуется довольно ограниченный круг клиентов, а банк акцентирует внимание на работе с физическими лицами, которые нуждаются в более длительном кредитовании.
В целях повышения уровня процентной маржи коммерческого банка целесообразно:
♦ расширение клиентской базы и линейки банковских продуктов;
♦ создание предпосылок для развития лизинговых операций;
♦ сохранение уровня текущей ликвидности в условиях ее «застоя» в силу недостаточной развитости российского РЦБ;
♦ привлечение «длинных денег» в целях соответствия кредитной политика банка требованиям потенциальных клиентов;
♦ повышение уровня достаточности собственных средств, позволяющего наращивать и диверсифицировать кредитный портфель.
Литература
1. ФЗ от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 21 июля 2014 г.) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». URL://http://www.consultant.ru/docu-ment/cons_doc_LAW_166058/
2. ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (принят ГД ФС РФ 20 марта 1996 г. (действующая редакция от 21 июля 2014 г.). URL://http://-www.consultant .тф opular/cenbum/
3. ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21 ноября 2003 г.) (действующая редакция от 21 июля 2014 г.). URL://http://www.consultant.ru/popu-lar/currency/
4. Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И (ред. от 30 мая 2014 г.) «Об обязательных нормативах банков» (зарегистрировано в Минюсте России 13 декабря 2012 г. № 26104). URL://http://www.-consultant.ru/document/cons_doc_LAW_164615/
5. «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (утв. Банком России 26 марта 2004 г. № 254-П) (ред. от 30 мая 2014 г.) (Зарегистрировано в Минюсте России 26 апреля 2004 г. № 5774). URL://http://www.-consultant.ru/document/cons_doc_LAW_165341/
6. URL://http://www.report-sberbank.ru/fr/ojsc/pro-fit-and-loss-statement/
7. URL://http://www.report-sberbank.ru/fr/ojsc/balan-ce-sheet/
8. URL://http://www.eurbank.ru/ipoteka-s-gospod-derzhkoj -sberb ank.html
9. URL://http://www.sberbank.ru/alania/ru/person/-credits/home/mot/
10. URL://http://www.gosvoenipoteka.ru/page/voen-naj a-ipoteka-i-materinskij -kapital
References
1. Federal law as of 10.07.2002 № 86-FZ (as amended on 21.07.2014) «On the Central Bank of the Russian Federation (Bank of Russia)». URL://http://www.consul-tant.ru/document/cons_doc_LAW_ 166058/
2. Federal law «On securities market» dated 22.04.1996 № 39-FZ (as adopted by the State Duma of the Federal Assembly of the Russian Federation 20.03.1996 (current edition from 21.07.2014). URL://http://www.con-sultant.ru/popular/cenbum/
3. Federal law «On currency regulation and currency control» dated 10.12.2003, N 173-FZ (as adopted by the State Duma of the Federal Assembly of the Russian Federation 21.11.2003 year) (current version from 21.07.2014). URL://http://www.consultant.ru/popular/currency/
4. The instruction of the Bank of Russia dated 03.12.2012 № 139 (as amended on 30.05.2014) «On mandatory ratios of banks» (registered in Ministry of justice of Russia 13.12.2012 № 26104). URL://http://www.consul-tant.ru/document/cons_doc_LAW_164615/
5. «Regulations on the procedure for making by credit institutions provisions for possible losses on loans, loan and similar debts» (appr. by the Bank of Russia 26.03.2004 254 N-P) (as amended from 30.05.2014) (Registered in Ministry of justice of Russia 26.04.2004 № 5774). URL://http://www.consultant.ru/document/-cons_doc_LAW_165341/
6. URL://http://www.report-sberbank.ru/fr/ojsc/pro-fit-and-loss-statement/
7. URL://http://www.report-sberbank.ru/fr/ojsc/balan-ce-sheet/
8. URL://http://www.eurbank.ru/ipoteka-s-gospod-derzhkoj-sberbank.html
9. URL://http://www.sberbank.ru/alania/ru/person/-credits/home/mot/
10. URL://http ://www.go svoenip oteka.ru/page/voen-naj a-ipoteka-i-materinskij -kapital
