CC BY
331
СТРАНИЦЫ ИСТОРИИ
ПРОИСХОЖДЕНИЕ БУМАЖНЫХ ДЕНЕГ
С. Р. МОИСЕЕВ, директор Центра экономических исследований Московского международного института эконометрики,
информатики, финансов и права
Рождение бумажной техники. Возникновение бумажных денег неразрывно связано с историей двух технологий - производства бумаги и печатного дела. Согласно археологическим данным, уже в III - IV вв. до н.э. существовали материалы, которые можно рассматривать, как бумагу. Однако первый официально признанный опыт в производстве бумаги принадлежит китайцам. Более чем за две тысячи лет до нашего времени в древнем Китае была разработана примитивная технология производства бумаги из особого сорта крапивы. Отделенные от склеивающего вещества волокна мелко перетирались и путем многократного встряхивания специальной формы переплетались. Готовый лист выкладывался на гладкий стол, прижимался каменной плитой и затем высушивался. Китайская бумага была легкой и мягкой, для производства не требовалось больших усилий и ценного материала.
Позднее технология изготовления бумаги была усовершенствована. Китайцы толкли кусочки коры тутового дерева, размочаленные стебли бамбука и получали совершенно новый материал - бумагу. Официальной датой появления бумаги в Китае считается 105 г. н.э., когда чиновник Цай Лунь сделал официальный доклад императору о существовании такой технологии.
Подлинное происхождение техники печати в древнем Китае остается неясным. Еще в период «Борющихся царств» китайцы использовали боль-шне печати, вырезанн ые из твердой древеси н ы, дл я печатания даосских амулетов с надписями. В эпоху Хань (Нап, 206 г. до н.э. - 220 г. н.э.) применялись штампы для маркирования материалов текстильного производства. Подобную практику можно было бы легко перенести и на печать банкнот, но, судя по имеющимся сведениям, китайцы пер-
воначально пошли иным путем. В 175 г. для распространения конфуцианского «Пятикнижия» (У цзин) Цай Юн предложил размножать писание с помощью снятия оттисков с каменного клише на бумагу. Для этого на плиту с рельефной иероглифической надписью накладывался смоченный лист тонкой бумаги, который затем вдавливался в углубления между рельефом посредством легкого постукивания. После этого по листу проводили смоченным тушью клубком пряжи. Тушь, попадая на выпуклые места, точно воспроизводила копируемый текст. Между 175 и 183 гг. таким способом были отпечатаны все тексты конфуцианского канона, имеющие 200 тыс. иероглифов. Для этого были выгравированы 46 каменных плит. Этот способ, несмотря на трудоемкость, получил широкое распространение в древнем Китае. В эпоху Суй (Sui, 581 -617 гг.) так размножались буддийские тексты.
Во времена династии Тан (Tang, 618 - 907 гг.) стал применяться ксилографический способ печатания. Для этого бумагу с написанными на ней тушью иероглифами, прикладывали к деревянной доске, покрытой пастой риса, хорошо впитывающей тушь. Таким образом, текст отпечатывался на доске зеркально отраженным. После этого с нее осторожно срезался небольшой слой древесины, не покрытой тушью. На этом подготовительные операции завершались. При печатании рельефно выступающие иероглифы смачивались тушью при помощи специальной щетки, и доску прикладывали к листу бумаги, на котором текст отпечатывался уже в прямом порядке. Механические прессы при этом не использовались. После изготовления нужного количества оттисков матрица откладывалась в хранилище до следующего употребления. Таким образом, книга могла «находиться в печа-
ти» столетие или даже больше. В эпоху Тан в Китае начинает издаваться первая в мире газета, печатная продукция пользуется все большим спросом, появляются специальные книжные рынки, находящиеся под контролем правительства. Например, в 835 г. была запрещена продажа грубо напечатанных календарей, наводнивших всю империю.
Бумажные деньги Китая. История появления бумажных денег, по всей вероятности, относится к I в. до н.э. и связана с кожаными деньгами. В это время в Китае появились деньги, изготовленные из шкурок белых оленей. Они имели форму четырехугольных пластинок и были снабжены особыми знаками и печатями. Эти своеобразные банкноты обладали различной покупательской способностью и под страхом смертной казни были обязательны к приему на территории всей империи.
Первые попытки ксилографического печатания бумажных денег были осуществлены в Китае в эпоху Тан где-то в 800-х гг., но только при династии Сан (Sung, 960 - 1279 гг.) фидуциарная эмиссия была признана государственной экономической политикой. До этого бумажные деньги являлись лишь побочным продуктом в развитии печатного дела. Первые банкноты, так называемые «летающие деньги» (фэй-цянь), представляли собой бумажные сертификаты, платежеспособность которых обеспечивалась подворьями (дацзяны) провинциальных властей в столице. «Летающими» их назвали из-за того, что они были несравненно легче своего денежного эквивалента в виде медных монет: связка медных монет, являвшаяся в то время основной денежной единицей, весила около 3 кг. Причиной появления фэй-цянь стало усиление межрегиональной торговли в начале IX в. Торговцы испытывали трудности перевозки большого количества медных монет. Кроме того, фидуциарная эмиссия экономила металлы для более важных нужд.
Первые банкноты были скорее похожи на чеки, чем на современные бумажные деньги. Торговец в столице обменивал в дацзяне заработанные им наличные деньги на бумажную расписку, по которой он мог затем получить наличные деньги в провинции. В свою очередь, провинциальная администрация была освобождена от необходимости перевозить большие суммы денег в столицу для выплаты налога императору, так как могла пользоваться денежными суммами, скапливающимися в дацзяне. Денежных банкнот мелкого достоинства в Китае не было, ими пользовались лишь при заключении крупных сделок. Бумажные деньги содер-
жали имена и печати официальных должностных лиц, производивших выпуск банкнот. В 812 г. правительство попыталось взять выпуск фэй-цянь в свои руки, но этот опыт не прижился из-за высоких процентов с вклада, достигавших 10%, которые установил столичный департамент финансов. К сожалению, на сегодня мы не располагаем письменными документами, позволяющими точно знать, как система бумажных денег функционировала в начале своего существования.
Бумажные деньги, обеспеченные депонированными металлическими деньгами, появились, по всей видимости, в X в. и эмитировали их частные предприятия. В самом начале XI в. имперское правительство уполномочило шестнадцать частных банков издавать банкноты. Ранние «летающие деньги» не являлись деньгами в полном смысле этого слова. Сфера их обращения была довольно ограничена. Реальную силу они получили в начале правления династии Сан, когда их на вооружение взяла группа богатых торговцев и финансистов провинции Сычуань. Неслучайное совпадение: искусство печати было изобретено в том же районе. Каждая банкнота, выпускавшаяся сычуаньца-ми, содержала высокохудожественные изображения зданий, деревьев и людей. При печати применялись красные и черные чернила, на каждой банкноте стояли печати эмитентов и конфиденциальные отметки. Бумажные деньги, выпущенные в провинции Сычуань, было нелегко подделать. В любое время и у любого эмитента банкноты могли быть конвертированы в наличные металлические деньги. Благодаря их надежности, бумажные деньги быстро получили широкое распространение, банкноты с готовностью принимали в оплату долгов и для совершения финансовых сделок.
В 1023 г. правительство вводит денежную монополию и уже само начинает выпускать банкноты различных наименований. Таким образом, первым в мире прообразом государственного резервного банка можно считать имперский банк Китая. Деньги, выпущенные банком, содержали уведомление о том, что они сохраняют ценность в течение трех лет с даты эмиссии. Новая правительственная политика имела успех по двум причинам. Во-первых, за каждой банкнотой закреплялось обеспечение металлическими деньгами. Во-вторых, бумажные деньги и стандартные монеты обладали совершенной взаимной замещаемостью, никаких ограничений в сфере денежного обращения не предусматривалось. С появлением банкнот родились и их первые подделки. Китайские влас-
ти постоянно сталкивались с подделкой денег. Защита от фальшивых денег заставляла все больше усложнять печать. Более совершенная технология подразумевала использование специальной бумаги со смесью волокон и многоцветностыо печати. Основным материалом для бумажных денег стала кора тутового дерева, обработанная шелковицами. Во избежание подделки бумажные деньги, выпускавшиеся в провинции Сычуань в 1107 г., были напечатаны в трех цветах: черном, красном и синем.
После покорения маньчжурами царства кида-ней в Северном Китае денежная политика, начатая династией Сан, получила дальнейшее развитие. В 1154 г. маньчжурское правительство учредило Бюро по выпуску бумажных денег в городе Кай-фын. Бюро представляло собой центральное агентство, ответственное за все денежные эмиссии. В обращении находились два вида банкнот: (1) расписка крупного номинала, равнявшаяся десяти связкам монет (каждая из которых состояла из 1 ООО монет) и (2) мелкого номинала, эквивалентного 700 монетам. Срок действия каждой банкноты ограничивался семью годами. Однако, власти перестали следить за должным обеспечением банкнот, в результате чего в течение всего XII столетия инфляция набирала обороты. Подделка бумаж-ныхденег процветала. Даже при том, что фальшивомонетчик подвергался умерщвлению, число подделок не сокращалось.
После завоевания монголами Китая на престол взошла династия Юань (Yuan, 1264- 1368 гг.). Первая бумажная эмиссия денег была произведена династией Юань в 1260 г. Власти напечатали банкноты различного номинала от двух монет до двух монетных связок. Гильом ле Рубрук, опередивший Марко Поло на полстолетия в путешествии на Восток, в послании королю Франции Людовику IX писал о монгольской империи: «Ходячей монетой в Китае служит бумажка из хлопка (carta de Wambasio) шириною и длиною в ладонь, на которой изображают линии, как на печати Мангу (хана Золотой орды - прим. авт.). Пишут они кисточкой, которой рисуют живописцы, и одно начертание содержит несколько букв, выражающих целое слово». Первый монгольский император Китая Хубилай в 1260 г. заимствовал у китайцев систему бумажных денег, и его потомки широко пользовались ею для увеличения доходов императорской казны. Как упоминание Рубрука о китайских иероглифах, так и рассказ о бумажных деньгах являлись наиболее ранним известием о них в западно-европейской литературе.
Чрезмерное увлечение денежной эмиссией год за годом привело к наводнению рынка обесцененными бумажными деньгами. Вскоре ценность банкнот не шла ни в какое сравнение с металлическими деньгами. В 1272 г. власти ввели в обращение ряд новых банкнот. Старые бумажные деньги конвертировались в новые в отношении пять к одному. Новые банкноты печатались с помощью медных пластин, а не деревянных блоков, как прежде. Однако никаких изменений денежная политика государства не претерпела, - об обеспечении банкнот никто не заботился. В течение пятидесяти лет, с 1260 до 1309 гг. бумажные деньги династии Юань обесценились более чем на 1 000%. Регулярно проводился конфискационный обмен старых денег на новые. Нередко правительство отказывалось обменивать старые изношенные банкноты на свежена-печатанные. При монгольской династии выпускались «шелковые банкноты», которые обеспечивались не драгоценными металлами, а связками шелковой пряжи. Все старые деньги повелевалось обменять на эти новые. В 1965 г. китайскими археологами было найдено два экземпляра таких «шелковых банкнот».
С завоеванием монголами Средней Азии бумажные деньги пришли на Запад. По китайскому образцу банкноты были напечатаны в Иране в 1291 г. (по некоторым данным - в 1294 г.). Денежный эксперимент ограничивался городом Тебризом. Однако и там безудержная эмиссия привела к росту цен, по истечении двухмесячной инфляции выпуск банкнот полностью себя дискредитировал.
Династия Мин (Ming, 1368 - 1644 гг.) выпустила в 1375 г. банкноты под названием «драгоценные банкноты Великого Мина». В течение двух последующих столетий выпускались бумажные деньги только одного номинала. Это было очень неудобно для торговли, поэтому было разрешено параллельное хождение медных монет. Из-за инфляции «банкноты Великого Мина» перестали выпускать, им на смену пришли серебряные монеты. В середине XVII в. династия Цин (Qing, 1644 - 1911 гг.) пробовала восстановить печатание бумажных денег, но из-за повторной инфляции потерпела неудачу. Бумажные деньги после провала не выпускались до XIX в., когда Китай стал развивать денежную систему по западному образцу.
Экспорт бумажных денег в Японию. Китайцы ревностно хранили секрет изготовления бумаги, -технологию её производства было запрещено вывозить за границу. Тем не менее, в VII в. странству-
ющий буддийских монах Дан-Хо, о котором говорят, что он «был богат знаниями и умел делать бумагу и тушь», добирается до Японии. Произошло это по «Японским Хроникам» (Нихонги) в 610 г. В течение периода Хэйан (794 - 1185 гг.) бумага в Японии использовалась исключительно в священных ритуалах. Один из таких ритуалов состоял, например, в изготовлении небольших бумажных коробочек Санбо, в которые клали кусочки рыбы и овощей, поднося их в качестве жертвоприношений в синтоиских храмах.
Первоначально бумагу получали из коконов шелкопряда. Их варили, раскладывали на циновку, промывали в речной воде, перетирали в однородную массу, которую после отцеживания воды сушили. Верхний слой или шелковую вату удаляли, а на циновке оставался тонкий волокнистый слой, который после отглаживания превращался в лист бумаги. Вскоре дорогое сырье заменили более дешевым - теми же стеблями бамбука, древесной корой, коноплей, тряпьем. Через сто лет японская бумага становится по качеству лучше китайской, появляется много мелких мастерских, ее производящих. В периоды Камакура (1 185 - 1333 гг.) и Муромати ( 1333 -1573 гг.) бумага впервые выходит за пределы храмов и достигает императорского дворца. Записки, сложенные в виде бабочки, журавля, цветка были символом дружбы, почтения или любви. В периоды Адзути-Момояма( 1573 - 1603 гг.) иЭдо(1603 - 1867 гг.) использование бумаги, прежде всего для оригами, из церемониального искусства превратилось в обыденную практику.
Согласно японским летописям, бумажные деньги от китайцев были переняты в 1337 г. Однако широкое распространение они получили только в начале 1610-х гг. Эпицентром бумажного денежного обращения стал торговый район Исе Ямада (в настоящее время - город Исе префектуры Миэ). Бумажные деньги назывались «ямада хагаки» (Yamada Hagaki), что означало «маленький оттиск Ямада для некруглых сумм». Они представляли собой частные денежные расписки, выпущенные вместо мелких серебряных монет. Банкноты имели форму узкого прямоугольника 3,5 х 21 см. Сверху вниз шло несколько печатных оттисков: номинал (серебряная монета); священная подпись «пять Бодхи-саттв с великой силой», которая должна предохранить банкноту от воровства; печать эмитента; отметка о невозможности обмена расписки на золото после конверсии и о сроке действия (два года); имя эмитента. Кроме того, расписки содержали несколько рукописных надписей: сумма долга и год выпуска.
Условия денежного обращения и эмиссия ямада хагаки определялись особым местным автономным советом, включавшим торговцев и синтоистских священников. В связи с тем, что фидуциарная денежная система пользовалась широкой известностью и обладала необходимой стабильностью, ямада хагаки без проблем обращались в районе Исе Ямада. Вскоре примеру первопроходцев последовали и соседние районы, на их территории стали обращаться банкноты, в частности, в регионе Кинки появились бумажные средства денежного обращения под названием «фуда-зукаи» (Рийа-гикш). Как правило, сфера обращения банкнот ограничивалась местной частной торговлей.
Выпуск ямада хагаки занимает особое место в истории развития японской денежной системы. Во-первых, ямада хагаки эмитировались без перерыва в течение трехсот лет до эры Мейдзи. Во-вто-рых, хотя первые банкноты и представляли собой частные денежные знаки, выпускавшиеся под контролем местной деловой и общественной элиты, они получили широкое признание как валюта национального значения. В-третьих, ямада хагаки выступили прототипом современных банкнот Бан-каЯпонии.
Приход бумажных денег в Европу. Бумажные деньги появились в Европе намного позже, чем в странах Азии и в арабском мире. Прежде всего, европейцы не располагали технологией производства бумаги. Роль бумаги выполнял пергамент, изобретенный еще до нашей эры в Малой Азии. Этот материал изготавливался из кожи животных по довольно сложной технологии, но зато был очень долговечен и позволял делать записи высокого качества. Первая европейская бумажная фабрика была открыта в 1151 г. в Испании. Однако первоначально китайское изобретение не нашло своего признания из-за религиозных предубеждений. Представители католичества - папские священники - препятствовали распространению бумаги в средневековом обществе, поскольку она происходила из языческого мира. Борьба с бумагой достигла апогея в 1221 г., когда император Священной римский империи Фредерик II объявил, что официальные документы, написанные на бумаге, теряют силу. Действительными остаются только документы, написанные на пергаменте или коже. Тем не менее, бумага благодаря своему очевидному удобству постепенно завоевывала популярность. На ней составляли рукописные расписки, удостоверяющие право получения металлических денег.
В первых европейских банковских центрах, которыми в XVII в. являлись Венеция и Голландия, активно использовались депозитные расписки. В ту далекую пору банковские институты встречались крайне редко, и многие страны их не имели. На международной арене правили венецианские банки, первыми среди которых были Banco di Rialto и Banco del Giro (известный под названием Banco di Venezia). Они выпускали свои собственные банкноты в форме расписок, подтверждавших депонирование на счетах металлических денег. Среди банков существовала конкуренция как в области привлечения депозитов, так и по части эмиссии банкнот. К моменту создания первых центральных банков был накоплен уже достаточный опыт эмиссионной деятельности. В международном денежном обращении находились беспроцентные депозитные свидетельства казначейств, частные банковские и коммерческие векселя. Банки, действовавшие в эпоху «свободной банковской деятельности» (free banking) подвергались такому же регулированию, как и обычные производственно-торговые предприятия.
Вместе с выпуском первых банкнот появились и первые серьезные проблемы, вызывавшиеся паническим поведением вкладчиков в результате мнимых или действительных кризисов ликвидности. Банкноты венецианских банков обладали особой популярностью из-за того, что они котировались ниже обращавшихся монет, и дизажио рассматривалось, как страховой дисконт. Вторыми по популярности в Старом Свете были голландские банки, среди которых лидировал Wisselbank, основанный в 1609 г. Он кредитовал Амстердам, голландские провинции и государственную компанию Вест-Индии. Кроме того, Wisselbank отвечал за чеканку монет и вексельные операции. Позднее, в 1683 г. ему также разрешили кредитовать частный сектор Голландии. Многие платежи, включая налоги, проходили через Wisselbank, по этой причине финансовым домам было выгодно держать у него свои счета. Голландский Wisselbank как антецедент центрального банка вызывал определенную зависть у финансовых кругов других стран, где ни один банковский институт не функционировал. Под давлением деловых кругов власти других европейских стран тоже начали учреждать первые национальные банки. В своем большинстве они обанкротились, и о многих из них мы ничего не знаем.
Первый центральный банк, доживший до наших дней, был создан в Швеции. Его прототипом
являлся Stockholm Banco, учрежденный голландским финансистом, выходцем из Риги Йоханом Палмстрюком в 1654 г. Формально «Банк Палмст-рюка», как его называли, считался частным учреждением, однако связывавшие его с королевским двором отношения делали банк полуправительственным учреждением. Во-первых, он кредитовал государственную казну за счет собственных средств. Во-вторых, половина прибыли банка ежегодно поступала в распоряжение короны. В-третьих, министр финансов Швеции одновременно занимал должность главного инспектора банка. В-четвертых, все налоговые платежи в стране проходили через Stockholm Banco. Он был не только прообразом первого центрального банка, ему также принадлежит честь выпуска первых в Европе полноценных банкнот (а не депозитных расписок, как обычно). Они носили название kreditivsedlam были обязательны к приему в течение определенного периода времени, после чего разменивались на медные деньги.
Банкноты имели статус законного платежного средства и принимались королевскими сборщиками налогов. Stockholm Banco просуществовал недолго: королевский двор так беззастенчиво залезал в карман банка, что вскоре он разорился. Большинство депутатов Риксдага высказалось за необходимость продолжения в стране банковской деятельности (Stockholm Banco был единственным национальным банковским институтом), и привилегии Банка Палмстрюка в 1668 г передали Riksens Standers Bank. Печальный опыт Stockholm Banco заставил парламентариев вывести банк из-под контроля короля и подчинить его себе. В 1866 г. название банка было изменено на Sveriges Riksbank, которое он поныне и сохраняет. Длительное время шведскому центральному банку запрещалось эмитировать банкноты. Лишь с 1701 г. ему позволили выпустить так называемые «кредитные ноты». В середине XVIII в. в Швеции появились первые коммерческие банки, и им также разрешили печатать банкноты. В качестве обеспечения бумажных денег банки должны были держать на счетах в Riksbank страховые депозиты. Весь XIX в. Riksbank занимал ведущие позиции в эмиссии банкнот. Кроме того, он лидировал в области кредитования и обслуживания внешней торговли. В 1897 г. Riksbank стал полноценным центральным банком: Риксдаг принял первый закон, наделявший его исключительным правом денежной эмиссии.
