CC BY
72
УДК 330.322.1
ПРОГНОЗНАЯ МОДЕЛЬ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ С УЧЕТОМ ИНВЕСТИЦИЙ В ИННОВАЦИИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
л _ о
© Е.А. Филатов1, С.А. Поляков2
Иркутский национальный исследовательский технический университет, 664074, Россия, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83. 2Байкальский государственный университет экономики и права, 664003, Россия, г. Иркутск, ул. Ленина, 11.
Представлена авторская прогнозная модель безубыточности с учетом инвестиций в инновации производственной деятельности. Анализ безубыточности и целевое планирование прибыли являются неотъемлемой частью инвестиционного проектирования. В рамках анализа безубыточности изучена зависимость величины прибыли от наиболее важных для деятельности предприятия факторов, а именно: цен, объемов производства и продаж, уровня и структуры издержек. Расчет и анализ указанных основных показателей, а также производных от них (всех вместе или только некоторых) позволяют изучить текущую ситуацию на предприятии, сделать прогнозы и на основе реальных данных принять взвешенное решение.
Ключевые слова: точка безубыточности; переменные издержки; постоянные издержки; маржинальный доход; инвестиции; инновации.
BREAKEVEN FORECASTING MODEL WITH REGARD TO INVESTMENT IN PRODUCTION ACTIVITY INNOVATION E.A. Filatov, S.A. Polyakov
Irkutsk National Research Technical University, 83 Lermontov St., Irkutsk, 664074, Russia. Baikal State University of Economics and Law, 11 Lenin St., Irkutsk, 664003, Russia.
The article introduces the author's breakeven forecasting model that takes into account investment in production activity innovation. Breakeven analysis and target planning of profit form an integral part of investment project development. The dependence of the profit margin on the most important factors for company activities including price, production and sales volumes, the level and structure of costs has been studied as a part of the breakeven analysis. The calculation and analysis of the specified key indicators and their derivatives (altogether or only several of them) allow to study the current situation at an enterprise, make predictions and make an informed decision on the basis of the actual data. Keywords: breakeven point; variable costs; fixed costs; marginal revenue; investment; innovation.
Каждое предприятие или производственное звено должны знать, во что обходится производство продукции (работ, услуг). Данный фактор особенно важен в условиях рыночных отношений, так как уровень затрат на производство продукции влияет на конкурентоспособность предприятия, его экономику.
Величина прибыли складывается под влиянием соотношения между доходами и расходами любой компании. Себестоимость не только включает затраты на производство и реализацию продукции, но и раскрывает экономический механизм возмещения этих затрат. Управление прибылью сводится к разработке механизма организационно-экономического воздействия на конечный результат, поскольку позволяет перейти от стихийного получения доходов к их регулированию.
Во многом величину прибыли и рентабельности предприятия, эффективность его хозяйственной деятельности определяет уровень себестоимости. Снижение и оптимизация затрат являются одними из основных направлений совершенствования экономиче-
ской деятельности каждого предприятия, определяющих его конкурентоспособность, надежность и финансовую устойчивость.
Себестоимость продукции выступает как исходная база для формирования цен, а также оказывает непосредственное влияние на прибыль, уровень рентабельности. Умелый расчет издержек на производство и реализацию товара является одним из важнейших условий эффективного хозяйствования предприятия, так как количество товара, которое предприниматель может предложить на рынке, зависит, с одной стороны, от уровня затрат на производство товара и от цены, по которой он будет продаваться на рынке, - с другой. Поэтому очень важно определить необходимый объем производства и уровень цены, позволяющие предприятию не только не нести убытки, но и получать максимальную прибыль. Это возможно при проведении анализа безубыточности производства.
«Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие нача-
1Филатов Евгений Александрович, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической теории и финансов, тел.: 89646501588, e-mail: [email protected]
Filatov Evgeniy, Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Economic Theory and Finance, tel.: 89646501588, e-mail: [email protected]
2Поляков Степан Александрович, аспирант, тел.: 89148983009, e-mail: [email protected] Polyakov Stepan, Postgraduate, tel.: 89148983009, e-mail: [email protected]
ло получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию» [1, с. 43].
«По степени зависимости от изменения объема производства затраты подразделяются на пропорциональные (условно-переменные) и непропорциональные (условно-постоянные)» [2, с. 67].
Условно-переменные затраты изменяются прямо пропорционально росту объема производства (сырье, основные материалы, расход топлива, энергии на технологические цели и т.д.). Условно-постоянные затраты при изменении объема производства существенно не изменяются (расходы на освещение, отопление, амортизация зданий и сооружений и т.п.).
Деление затрат на постоянные и переменные и использование категории маржинального дохода (разница между выручкой хозяйствующего субъекта, которую он получает от реализовываемой им продукции (услуг, работ), и общей суммой его переменных затрат) позволяет не только определить безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму прибыли, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.
«Необходимо учитывать, что абсолютно постоянных издержек не существует, все они подвержены изменению с течением времени, например, изменение стоимости аренды помещения, рост заработной платы, изменение тарифов на энергоносители и т.п.» [3, с. 38].
Ниже отметим следующие понятия, используемые в тексте настоящей статьи. Затраты - денежная оценка стоимости различных ресурсов на производство и реализацию продукции за определенный период времени. Расходы - экономически оправданные (обоснованные) и документально подтвержденные затраты, осуществленные (понесенные) налогоплательщиком и перенесшие свою стоимость на реализованную продукцию. В отличие от затрат, расходы не могут быть в состоянии запасоемкости и относиться к активам предприятия. Вследствие этого понятие «затраты» шире понятия «расходы». Издержки - совокупность различных видов затрат. Издержки включают специфические виды затрат: потери от брака, гарантийный ремонт и другие непредвиденные затраты. Вследствие этого понятие «издержки» шире понятия «затраты».
Цель анализа безубыточности - установить, что произойдет с финансовыми результатами, если определенный уровень производительности или объема производства изменится. Такая информация имеет огромное значение для предприятия, так как одной из важных переменных, влияющих на совокупный доход от продаж, совокупные расходы и прибыль, является объем производства (или реализации). По показателю выпуска продукции предприятия имеют возможность определить, при каком объеме прибыль будет максимальной, а при каком не будет ни прибыли, ни убытков (т.е. установить точку безубыточности). Анализ без-
убыточности основан на зависимости между доходами от продаж, расходами и прибылью в течение короткого периода, когда производство продукции предприятия ограничено уровнем имеющихся в настоящее время производственных мощностей.
Анализ безубыточности может применяться для выбора наиболее эффективных технологий производства. Выбор анализа точки безубыточности как метода ценообразования является неслучайным. Во многом это объясняется сравнительной простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что формулы модели безубыточности годятся только для тех решений, которые принимаются в пределах приемлемого диапазона цен, затрат и объемов производства и продаж. Анализ безубыточной позволяет более точно управлять процессом формирования и прогнозирования величины суммы прибыли.
Сущность анализа безубыточности полностью раскрывается графиком безубыточности (см. рис.). Этот график показывает объем произведенной продукции в натуральном выражении на горизонтальной оси и величину дохода или издержек в стоимостном выражении на вертикальной оси. Можно было бы построить аналогичный график, откладывая по горизонтальной оси объем выпуска в процентах к полной мощности.
Линия АВ, показывающая постоянные издержки, которые не меняются в зависимости от объема, проходит параллельно оси Х. Вертикальное расстояние между линией АВ и линией АС при любом определенном объеме характеризует совокупные переменные издержки производства данного объема продукции, а вертикальное расстояние между ОА и АС при любом определенном объеме производства - совокупные издержки производства данного объема. Когда продукция не реализуется, совокупные издержки не равны нулю, а равны ОА. Когда объем выпуска равен Х, совокупные издержки представлены линией СХ, которая равна =ХВ+ВС (ХВ - фиксированные элементы издержек (то же, что ОА); ВС - переменные элементы издержек).
Для каждой конкретной цены продажи единицы конечного продукта линия ОD будет показывать величину доходов при различных объемах продаж. Пересечение линии совокупного дохода с линией совокупных издержек определяет точку безубыточности N. точку, в которой совокупный доход равен совокупным издержкам (переменным и постоянным) [4, с. 112].
Рационально организованный информационный поток, систематизированные и обработанные данные служат основой для построения моделей в соответствии с задачами анализа.
Аналитические показатели, возникающие по результатам анализа безубыточности, являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий, поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.
Доход издержки
О
D
прибыль _ j L J. прибыль с
N В i Переменные издержки 1 1
убыток ТБ j i фикс. , издержки ч
объем выпуска X -^
ДОХОД
Графическое представление точки безубыточности: АС - линия совокупных издержек;
ОD - линия дохода
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние предприятия, выступает точка безубыточности (ТБ) производства продукции. ТБ в стоимостном выражении (ТВис) - показатель, представляющий собой отношение суммы постоянных издержек к доле маржинальной прибыли в выручке предприятия. На основании известных формул расчета точки безубыточности строится авторская прогнозная модель безубыточности с учетом инвестиций в инновации производственной деятельности, которая имеет следующий вид (1):
TBUc =
(Pez + К2+ %К2 + Spl + %Spl)
1 -
(Ppz+Kl+ %K1+ Ipl+ %I)
Cz
ПМ
Vpl
Vpl
Cz
1Щ
(1)
где TBUc - точка безубыточности в стоимостном выражении; Vpi - планируемый объем выручки, нетто; Pz - общий объем плановых переменных издержек; Cz - общий объем плановых постоянных издержек; MP - планируемая маржинальная прибыль; Ppz - плановые переменные издержки; K - планируемые кредиты для инноваций в основном производстве; %K1 - планируемые процентные платежи по кредитам для инноваций в основном производстве; Ipi - плановые привлеченные инвестиции в инновации основного производства; %¡ - планируемые процентные платежи по привлеченным инвестициям в инновации основного производства; Pez - плановые постоянные издержки; K2 - планируемые кредиты, не связанные с производством; %K2 - планируемые процентные платежи по кредитам, не связанные с производством; Spi - плановые привлеченные займы в не-
производственные расходы; %ЭР1 - планируемые процентные платежи по плановым привлеченным займам в непроизводственные расходы.
Исходные данные по апробации представленной выше авторской прогнозной модели безубыточности с учетом инвестиций в инновации производственной деятельности представим в табл. 1.
Далее, в табл. 2 на основании исходных данных, представленных в табл. 1, рассчитаем эффективность производства по видам продукции.
По результатам анализа по видам продукции, которые представлены в табл. 2, видно, что производство и реализация продукции В составляет почти нулевую рентабельность и запас финансовой прочности, вследствие этого целесообразно заменить производство продукции В продукцией А, т.к. производство и реализация данной продукции составляет максимальную рентабельность производства, продаж и финансовую прочность. Кроме того, производство и реализация продукции А не требует привлечения дополнительных кредитов и внешних инвестиций в инновации производственной деятельности. Самая главная проблема, встающая перед маркетингом, это обеспечение необходимого объема реализации на рынке (в нашем случае 36000 млн руб.).
Вследствие данных прогнозного анализа выпуска по видам продукции, рассчитаем возможный выпуск продукции с учетом следующих условий (табл. 3):
- заменяем выпуск продукции В продукцией А, в результате уменьшаются плановые переменные издержки по продукции В: К (700 млн руб.), %>К1 (105 млн руб.), 1Р1 (900 млн руб.) %1 (90 млн руб.) - на общую сумму в 1795 млн руб.;
Таблица 1
Исходные данные для расчета точки безубыточности_
п/п Показатели Виды продукции ИТОГО
A B C D
1 Vpi - планируемый объем выручки, нетто, млн руб. 8 000 8 000 10 000 10 000 36 000
2 Vpin - планируемый объем выручки, шт. 20 25 30 25 100
3 Cpi- цена строительного изделия, млн руб. (1/2) 400 320 333,333 400 360
4 Ppz - плановые переменные издержки, млн руб. 4 500 4 500 5 000 5 000 19 000
5 K1 - планируемые кредиты для инноваций в основном производстве, млн руб. 0 700 700 0 1 400
6 %K1 - планируемые процентные платежи по кредитам для инноваций в основном производстве, млн руб. 0 105 105 0 210
7 Ipi - плановые привлеченные инвестиции в инновации основного производства, млн руб. 0 900 0 900 1 800
8 %I - планируемые процентные платежи по привлеченным инвестициям в инновации основного производства, млн руб. 0 90 0 90 180
9 Pz - общий объем плановых переменных издержек, млн руб. (4+5+6+7+8) 4 500 6 295 5 805 5 990 22 590
10 Pez - плановые постоянные издержки, млн руб. 1 200 1 200 1 200 1 200 4 800
11 K2 - планируемые кредиты, не связанные с производством, млн руб. 0 250 250 0 500
12 %K2 - планируемые процентные платежи по кредитам, не связанные с производством, млн руб. 0 37,5 37,5 0 75
13 Spi - плановые привлеченные займы в непроизводственные расходы, млн руб. 0 195 0 195 300
14 %Spi - планируемые процентные платежи по плановым привлеченным займам в непроизводственные расходы, млн руб. 0 19,5 0 19,5 30
15 Cz - общий объем плановых постоянных издержек, млн руб. (10+11+12+13+14) 1 200 1 702 1 487,5 1 414,5 5 705
16 SS - планируемая себестоимость, млн руб. (9+15) 5 700 7 997 7 292,5 7 404,5 28 394
17 MP - планируемая маржинальная прибыль, млн руб. (1-9) 3 500 1 705 4 195 4 010 13 410
18 VP - планируемая валовая прибыль, млн руб. (1-16) 2 300 3 2 707,5 2 595,5 7 606
Таблица 2
Аналитические показатели в результате анализа исходных данных_
п/п Показатели Виды продукции ИТОГО
A B C D
1 Upz - удельный вес переменных издержек в выручке (табл. 1: 9/1) 0,5625 0,7869 0,5805 0,599 0,6275
2 Ucz - удельный вес постоянных издержек в выручке (табл. 1: 15/1) 0,15 0,2128 0,1488 0,1414 0,1585
3 Ump - удельный вес маржинальной прибыли в выручке (табл. 1: 17/1) 0,4375 0,2131 0,4195 0,401 0,3725
4 TBUc - точка безубыточности в стоимостном выражении, млн руб. (табл. 1: 15 / табл. 2-3) 2742,857 8000,938 3545,888 3527,431 15315,436
5 PZC - переменные издержки на единицу продукции (табл. 1: 9/2) 225 251,8 193,5 239,6 225,9
6 MPC - маржинальная прибыль на единицу продукции (табл. 1: 17 / 2) или (табл. 1-3 / табл. 2-5) 175 68,2 139,833 160,4 134,1
7.1 TBUn - точка безубыточности в натуральном выражении, шт. (табл. 1-15 / табл. 2-6) 6,86 24,96 10,64 8,82 42,54
7.2 TBUn - точка безубыточности в натуральном выражении, шт. (табл. 2-4 / табл. 1-3) 6,86 25 10,64 8,82 42,54
8 Rv - рентабельность продаж по валовой прибыли (табл. 1: 18/1) 0,2875 0,0004 0,2708 0,2595 0,2113
9 Rss - рентабельность производства по валовой прибыли (табл. 1: 18/16) 0,4035 0,0004 0,3713 0,3505 0,2679
10 KPL - коэффициент производственного левериджа (табл. 1: 15/16) 0,2105 0,2128 0,2040 0,1910 0,2009
11 PL - эффект производственного левериджа (табл. 1: 17/18) 1,5217 568,3333 1,5494 1,5450 1,7631
12.1 FP - запас финансовой прочности (табл. 1-1 / табл. 2-4), млн руб. 5257,143 0 6454,112 6472,569 20684,564
12.2 %FP - процент запаса финансовой прочности ((табл. 1-1 / табл. 2-4) / табл. 1-1)*100%, % 65,71 0 64,54 64,73 57,46
- общий объем плановых постоянных издержек (Сг) по продукции B в размере 1702 млн руб. переносится на выпуск продукции А;
- общий объем планируемой выручки остается на базовом уровне (36000 млн руб.).
Необходимо также рассмотреть и не самый лучший вариант развития событий. Рассчитаем возможный выпуск продукции в штуках с учетом следующих условий (табл. 4):
Таблица 3
Возможный выпуск продукции с учетом более оптимального производства и сохранения базового _уровня выручки_
п/п Показатели Виды продукции ИТОГО
A C D
1 Vpi - планируемый объем выручки, нетто, млн руб. 16 000 10 000 10 000 36 000
2 Vpin - планируемый объем выручки, шт. 40 30 25 95
3 Cpi - цена строительного изделия, млн руб. (1/2) 400 333,333 400 378,947
4 Pz - общий объем плановых переменных издержек, млн руб. 9 000 5 805 5 990 20 795
5 Cz - общий объем плановых постоянных издержек, млн руб. 2 902 1 487,5 1 414,5 5 705
6 SS - планируемая себестоимость, млн руб. (4 + 5) 11 902 7 292,5 7 404,5 26 500
7 MP - планируемая маржинальная прибыль, млн руб. (1-4) 7 000 4 195 4 010 13 410
8 VP - планируемая валовая прибыль, млн руб. (1-6) 4 098 2 707,5 2 595,5 9 500
9 Ump - удельный вес маржинальной прибыли в выручке (7/1) 0,4375 0,4195 0,4010 0,3725
10 TBUc - точка безубыточности в стоимостном выражении, млн руб. (5/9) 6633,143 3545,888 3527,431 15315,436
11 TBUn - точка безубыточности в натуральном выражении, шт. (10/3) 16,58 10,64 8,82 40,42
12 Rv - рентабельность продаж по валовой прибыли (8/1) 0,2561 0,2708 0,2595 0,2639
13 Rss - рентабельность производства по валовой прибыли (8/6) 0,3443 0,3713 0,3505 0,3585
14 %FP - процент запаса финансовой прочности ((1-10) / 1)*100%, % 58,54 64,54 64,73 57,46
- заменяем выпуск продукции В продукцией А, вследствие этого плановые переменные издержки по продукции В: К1 (700 млн руб.), %К1 (105 млн руб.), 1Р1 (900 млн руб.) %1 (90 млн руб.) на общую сумму в 1795 млн руб. переносятся на выпуск продукции А;
- общий объем плановых постоянных издержек
С) по продукции В в размере 1702 млн руб. переносится на выпуск продукции А;
- общий объем планируемой валовой прибыли остается на базовом уровне (7606 млн руб.);
- общий объем планируемой выручки остается на базовом уровне (36000 млн руб.).
Таблица 4
Исходные данные для возможного выпуска продукции с учетом более пессимистичного сценария
п/п Показатели Виды продукции ИТОГО
A C D
1 - планируемый объем выручки, нетто, млн. руб. 16 000 10 000 10 000 36 000
2 - планируемый объем выручки, шт. 40 30 25 95
3 Ср - цена строительного изделия, млн руб. (1/2) 400 333,333 400 378,947
4 Рг - общий объем плановых переменных издержек, млн руб. 10 795 5 805 5 990 22 590
5 Сг - общий объем плановых постоянных издержек, млн руб. 5 705
6 V? - планируемая валовая прибыль, млн руб. (1-4-5) 2 303 2 707,5 2 595,5 7 705
7 КРг - переменные издержки на единицу продукции, млн руб. (4/2) 269,875 193,5 239,6 237,789
Таблица 5
Исходные данные для возможного выпуска продукции с учетом различного уровня валовой прибыли
п/п Показатели Виды продукции ИТОГО
A C D
1 Ур/ - планируемый объем выручки, нетто, млн руб., при валовой прибыли в размере 7 705 млн руб. 16 000 10 000 10 000 36 000
2 УР1„ - планируемый объем выручки, шт., при валовой прибыли в размере 7705 млн руб. 40 30 25 95
3 СР1 - цена строительного изделия, млн руб. (1/2) 400 333,333 400 378,947
4 УР1„ - планируемый объем выручки, шт., при валовой прибыли в размере 7606 млн руб. 39,71 29,78 24,82 94,31
5 УР1 - планируемый объем выручки, нетто, млн руб., при валовой прибыли в размере 7606 млн руб. (4*3) 15 884 9 927 9 928 35 739
6 АУР1 - разница между выручкой при различном уровне валовой прибыли, млн руб. (1-5) 116 73 72 261
7 АУР1„ - разница между выручкой при различном уровне валовой прибыли, шт. (2-4) 0,29 0,22 0,18 0,69
Принимаем выпуск продукции О за Х=25 шт.
Объем выпуска по видам продукции: Л+О+й.
Объем выпуска, в шт.: 1,6 Х+1,2 Х+Х.
Объем реализации, в млн руб.:
(400*1,6 Х)+(333,333*1,2 Х)+(400*Х).
Переменные издержки, в млн руб.:
(269,875*1,6 Х)+(193,5*1,2 Х)+(239,6*Х).
Постоянные издержки, в млн руб.: 5 705.
Валовая прибыль:
[(400*1,6 Х)+(333,333*Х)+(400*Х)]--[(269,875*1,6 Х)+(193,5*Х)+(239,6*Х)]-5 705=7 606.
Для нахождения суммового значения Х на основе вышеприведенных данных создаем следующее уравнение нахождения валовой прибыли:
[(640*Х)+(400*Х)+(400*Х)]--[(431,8*Х)+(232,2*Х)+(239,6*Х)]=13 311 536,4*Х=13 311 млн руб.
Х=13 311 / 536,4.
В результате Х=24,82 шт.
Итоговый результат расчетов для определения уровня возможного выпуска продукции с учетом различного уровня валовой прибыли представлен в табл. 5.
Анализ безубыточности - анализ возможных результатов предполагаемого производства на базе математической модели, позволяющей определить величины доходов и затрат при различных уровнях деловой активности в зависимости от объема производ-
ства, продаж; позволяет рассчитать точку безубыточности как минимальный объем производства, при котором выручка от реализации продукции в точности равняется сумме постоянных и переменных затрат, то есть точку, в которой полученный доход в точности покрывает затраты.
Анализ безубыточной деятельности предприятия позволяет более точно управлять процессом формирования и прогнозирования величины суммы прибыли на основе минимизации затрат, которые в свою очередь влияют на показатели эффективности работы предприятия.
С помощью анализа безубыточности могут решаться следующие задачи:
- определение безубыточного объема производства;
- определение количества единиц продукции, которое надо реализовать для получения запланированной прибыли;
- установление цены продукции, позволяющей обеспечить спрос и прибыль на запланированном уровне;
- выбор наиболее эффективных технологий производства;
- принятие оптимального производственного плана.
Статья поступила 28.08.2015 г.
Библиографический список
1. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Изд-во «Ось-89», 2011. 80 с.
2. Филатов Е.А. Методология оценки и анализа результативности деятельности коммерческих организаций: моно-
графия. Иркутск: Изд-во ИРНИТУ, 2015. 436 с.
3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2012. 109 с.
4. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. М.: Изд-во АО Консалтбанкир, 2012. 208 с.
