Научная статья УДК 336
doi: 10.47576/2411-9520 2023 3 110
ПРОФИЛИРОВАНИЕ РИСКОВ ИНВЕСТОРОВ
Абдуллаев Магомед Шамилович
Дагестанский государственный университет, Махачкала, Россия, ya.maga05s@yandex.ru
Магомедов Муртузали Казимович
Дагестанский государственный университет, Махачкала, Россия, mag.murtuzali@gmail.com
Аннотация. В статье рассматривается профилирование рисков инвесторов как процесс количественной оценки способности инвесторов принимать риски. Отмечается, что прежде чем инвестировать в фондовый рынок, необходимо знать свой профиль рисков. Профиль рисков помогает понять, на какой риск можно пойти и на какой риск следует пойти для достижения финансовых целей.
Ключевые слова: профилирование рисков; риски; управление рисками; инвестиции.
Для цитирования: Абдуллаев М. Ш., Магомедов М. К. Профилирование рисков инвесторов // Инновационная экономика: информация, аналитика, прогнозы. - 2023. -№ 3. - С. 110-114. https://doi.org/10.47576/2411-9520_2023_3_110.
Original article
INVESTOR RISK PROFILING
Abdulaev Magomed Sh.
Dagestan State University, Makhachkala, Russia, ya.maga05s@yandex.ru Magomedov Murtuzali K.
Dagestan State University, Makhachkala, Russia, mag.murtuzali@gmail.com
Abstract. The article discusses investor risk profiling as a process of quantifying the ability of investors to take risks. It is noted that before investing in the stock market, you need to know your risk profile. The risk profile helps to understand what risk can be taken and what risk should be taken to achieve financial goals.
Keywords: risk profiling; risks; risk management; investments.
For citation : Abdullaev M. Sh., Magomedov M. K. Investor risk profiling. Innovative economy: information, analysis, prognoses, 2022, no. 3, pp. 110-114. https://doi.org/10.47576/2411-9520 2023 3 110.
Профилирование рисков инвесторов - это процесс определения и классификации инвесторов в зависимости от их готовности и способности принимать риски в инвестиционной деятельности. Каждый инвестор имеет свой уникальный набор факторов, который определяет его склонность к риску. Профилирование рисков помогает понять, какие инвестиционные стратегии и инструменты лучше всего соответствуют инвестору, чтобы достичь его целей при минимизации возможных рисков.
Профилирование рисков инвесторов позволяет инвестиционным консультантам, финансовым советникам и управляющим активами предоставлять индивидуальные рекомендации каждому клиенту, исходя из его уникальных характеристик и целей. Это помогает обеспечить более успешное управление инвестициями и достижение желаемых результатов для каждого инвестора при минимизации возможных рисков [1-5].
Профиль риска состоит из трех компонентов:
1. Способность к риску: это уровень финансового риска, который инвестор может принять с комфортом, исходя из своей жизненной ситуации. Это будет зависеть от возраста и других факторов, таких как семейное положение, количество иждивенцев и т. д. В целом с возрастом способность к риску снижается - по очевидным причинам.
2. Толерантность к риску. Определяется как способность инвесторов справляться с колебаниями, когда они инвестируют в фондовый рынок. Включает в себя реакцию на различные рыночные ситуации - коррекцию или обвал. Например, некоторые инвесторы впадают в панику, когда видят, что их портфель снизился на 10 %, в то время как некоторые не слишком обеспокоены падением. Первый является примером инвестора с меньшей терпимостью к риску по сравнению со второй категорией.
3. Отношение к риску. Включает в себя то, насколько сильно риск повлияет на финансовую жизнь.
Способность к риску относится к объективной способности инвестора брать на себя финансовый риск.
Знание профиля рисков - это первый шаг в процессе управления рисками. Когда вы ин -вестируете в акционерный капитал, вам не-
обходимо управлять рисками на различных этапах - если вы не знаете свой профиль рисков, вы не сможете должным образом оценить процесс управления рисками.
В Интернете доступно множество инструментов для профилирования рисков, которые вы можете использовать, чтобы узнать свой профиль рисков. Профилирование рисков осуществляется с помощью набора анкет. Ваши ответы оцениваются с помощью сложного алгоритма для оценки вашего профиля риска.
Рассмотрим преимущества профилирования рисков для инвесторов в акционерный капитал.
Профилирование рисков:
- помогает правильно рисковать, чтобы психическое состояние инвестора не нарушалось, когда он инвестирует свои деньги;
- выбрать правильные акции в соответствии с профилем риска и целью - вы получаете идеальный баланс риска и вознаграждения;
- определить свою реакцию на рыночную ситуацию и убедиться, что подобная ситуация не возникнет на вашем финансовом пути.
Сочетание способности к риску и неприятия риска составляет то, что финансовая индустрия называет "профилем риска инвестора". Инвестиции считаются подходящими для инвестора только в том случае, если риски инвестиций находятся в пределах индивидуальной способности к риску и неприятия риска.
Ниже приведены различные типы профилей рисков:
1. Очень агрессивный. Готовность пойти на высокие риски ради более высокой доходности. Высокая волатильность в портфеле. Высокие доли в акциях малой и средней капитализации.
2. Агрессивный. Склонность к риску, готовность стать свидетелем волатильности в краткосрочной перспективе и ожидание, что портфель принесет высокую доходность в долгосрочной перспективе.
3. Умеренно агрессивный. Относительно умеренный риск. Готовность рисковать, но есть желание держать себя в руках - ограниченный доступ к акциям малой и средней капитализации.
4. Умеренный. Склонность к умеренному
риску. Портфель будет менее волатиль-ным, и ожидается, что он будет приносить доход с некоторой степенью риска и вола-тильности без ущерба для стабильности. При инвестировании в акционерный капитал есть высокая доля акций с большой капитализацией.
5. Консервативный. Портфель будет менее волатильным и, как ожидается, обеспечит стабильную доходность при низкой волатильности и в то же время защитит капиталовложения. Возможно, сочетание в портфеле акций и долговых обязательств.
6. Не склонный к риску. Портфель будет обладать низкой волатильностью и, как ожидается, будет приносить стабильную доходность, которая может быть ниже по сравнению с другими профилями риска. Малый риск для собственного капитала.
Типичный процесс профилирования рисков инвесторов показан на рис. 1.
Профилирование рисков - это процесс ко -личественной оценки способности человека идти на риск. Составление профиля физического лица производится с учетом оптимального инвестиционного риска, подходящего для данного лица.
Хорошие инвестиционные менеджеры формировали бы портфели своих клиентов индивидуально в соответствии с их профилем рисков. Они будут учитывать эти факторы, чтобы оценить профиль риска: требования к риску, психологическую готовность и текущую финансовую поддержку.
Какие финансовые инвестиции позволят достичь этой последней цели, может быть трудно определить.
Стандартный процесс профилирования рисков
Определение рисков
Заполнить анкенту о рисках
Определить распределение рисков
Рисунок 1 - Стандартный процесс определения рисков
Даже если человек по натуре не склонен к риску, но у него есть свободные денежные средства для инвестирования, рискнуть можно. Склонность человека к риску является результатом следующих условий:
1. Стабильный и избыточный доход: У высокооплачиваемого наемного работника может быть более высокая склонность к риску, чем у фрилансеров. Человек, который живет экономно, будет иметь больший избыточный доход, следовательно, более высокую склон -ность к риску. Люди, которые тратят свои деньги более свободно, могут иметь меньше свободных денежных средств, следовательно, будут проявлять меньшую склонность к риску.
2. Размер чрезвычайного фонда, который состоит из нескольких компонентов: сбережения наличными и страховая защита. Чем больше будет размер чрезвычайного фонда, тем спокойнее человек будет относиться к своему финансовому состоянию. Такие люди, как правило, лучше справляются с рискованными инвестициями.
3. Текущий инвестиционный портфель: Размер и эффективность текущего инвестиционного портфеля также повышают способность человека принимать риски. Это не только добавляет опыта инвестирования, но и дает ощущение финансовой стабильности. Стабильный человек склонен больше рисковать при инвестировании.
Когда мы оцениваем профиль риска, это только половина проделанной работы. Эти знания должны быть применены на практике путем выработки подходящей инвестиционной стратегии, соответствующей предполагаемому профилю риска. Чтобы лучше использовать полученные профили рисков, мы можем преобразовать пять категорий в соответствующие подходящие показатели доходности.
Если человек сможет оценить профиль риска перед инвестированием, это даст направление его инвестиционному процессу. Профиль рисков должен проверяться не реже одного раза в пять лет, поскольку приоритеты людей меняются с возрастом, в результате изменится и их профиль риска.
Как правило, государственные облигации, выпущенные развитыми экономиками, считаются самыми безопасными инвестициями. На самом деле, их иногда называют
безрисковыми, поскольку у правительства есть возможность (теоретически) напечатать больше денег, чтобы покрыть свои долги. Таким образом, казначейские облигации США являются одними из самых безопасных инвестиций в мире (но часто обеспечивают самую низкую доходность из-за этого факта).
Эти рекомендации не являются обязательными, но отчет ESMA был основан на тщательном процессе проверки с участием заинтересованных сторон из финансовой отрасли. Более того, можно ожидать, что эти рекомендации будут приняты в качестве закона в течение нескольких лет.
Таким образом, вероятно, это всего лишь вопрос времени, когда консультантам и инвестиционным фирмам в Европейском союзе придется соблюдать эти стандарты. С точки зрения конечного инвестора, такие высокие стандарты можно считать только желательными, поскольку они могут снизить риск инвестиций в неподходящие продукты.
Разнообразие инвесторов определяет красоту инвестиционной пирамиды. Те, кто хочет больше риска в своих портфелях, могут увеличить размер за счет уменьшения двух других разделов, а те, кто хочет меньше рисковать, могут увеличить размер базы. Пи -рамида, представляющая портфель, должна быть настроена в соответствии с предпочтениями в отношении риска.
Инвесторам важно понимать идею риска и то, как она применима к ним. Принятие обоснованных инвестиционных решений предполагает не только изучение отдельных ценных бумаг, но и понимание собственных финансов и профиля рисков. Чтобы получить оценку ценных бумаг, подходящих для определенного уровня толерантности к риску, и максимизировать доходность, инвесторы должны иметь представление о том, сколько времени и денег они должны инвестировать и к какой доходности они стремятся. Кроме того, большинство инвесторов не любят заполнять общие анкеты, но немногие инвесторы не любят рассказывать свою историю и рассказывать о своем прошлом инвестиционном опыте.
В заключение можно отметить, что профилирование рисков инвесторов является важным и неотъемлемым этапом в инвестиционной деятельности. Каждый инвестор имеет уникальные финансовые цели, уро-
вень терпимости к риску и предпочтения, которые существенно влияют на принимаемые ими инвестиционные решения. Адекватное определение и классификация профилей рисков инвесторов позволяет предоставить инвесторам оптимальные инвестиционные стратегии, способствующие достижению их целей и удовлетворению их потребностей. Профилирование рисков позволяет определить, насколько инвестор готов рисковать и какие уровни потенциальных потерь он может себе позволить. Это позволяет инвесторам сделать более осознанный выбор инвестиционных продуктов и стратегий, соответствующих их уровню комфортности с риском. Для успешного управления инвестиционным портфелем и достижения желае-
мых результатов важно учитывать профиль рисков каждого инвестора. Консервативные инвесторы могут предпочитать более стабильные активы, тогда как агрессивные инвесторы готовы вкладываться в активы с более высоким потенциалом доходности, но также сопряженными с большими рисками.
Таким образом, профилирование рисков инвесторов является необходимым инструментом для успешного управления инвестициями и минимизации возможных рисков. Оно помогает сделать инвестиционный процесс более индивидуализированным и адаптированным к потребностям каждого инвестора, обеспечивая более успешное и удовлетворительное инвестиционное опыт.
Список источников
1. Бобылева А. З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения : в 2 ч. Ч. 1 / под ред. А. З. Бобылевой. 4-е изд., перераб. и доп. М. : Юрайт, 2021. 508 с.
2. Никитина Т. В. Основы портфельного инвестирования: учебник для вузов. 2-е изд., испр. и доп. М. : Юрайт,
2020. 195 с.
3. Аскинадзи В. М., Максимова В. Ф. Инвестиции: учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М. : Юрайт,
2021. 385 с.
4. Лаптева А. М., Скворцов О. Ю. Инвестиционное право: учебник для вузов. М. : Юрайт, 2021. 535 с.
5. Воронцовский А. В. Управление рисками: учебник и практикум для вузов. 2-е изд. М. : Юрайт, 2021. 485 с.
References
1. Bobyleva A. Z. Financial management: problems and solutions : in 2 h. Ch. 1 / edited by A. Z. Bobyleva. 4th ed., reprint. and additional M.: Yurayt, 2021. 508 p.
2. Nikitina T. V. Fundamentals of portfolio investment: textbook for universities. 2nd ed., ispr. and add. M.: Yurayt,
2020. 195 p.
3. Askinaji V. M., Maksimova V. F. Investments: textbook for universities. 2nd ed., reprint. and additional M.: Yurayt,
2021. 385 p.
4. Lapteva A.M., Skvortsov O. Yu. Investment law: textbook for universities. Moscow: Yurayt, 2021. 535 p.
5. Vorontsovsky A.V. Risk management: textbook and workshop for universities. 2nd ed. Moscow: Yurayt, 2021. 485 p.
Сведения об авторах
АБДУЛЛАЕВ МАГОМЕД ШАМИЛОВИЧ - магистрант экономического факультета, Дагестанский государственный университет, Махачкала, Россия, ya.maga05s@yandex.ru
МАГОМЕДОВ МУРТУЗАЛИ КАЗИМОВИЧ - магистрант экономического факультета, Дагестанский государственный университет, Махачкала, Россия, mag.murtuzali@gmail.com
Information about the authors
ABDULAEV MAGOMED SH. - Master's student of the Faculty of Economics, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, ya.maga05s@yandex.ru
MAGOMEDOV M. - Master's student of the Faculty of Economics, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, mag.murtuzali@gmail.com