CC BY
20
ПРОБЛЕМЫ ПОВЫШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ
УДК 330
Ольга Петровна Куропатчик,
соискатель кафедры Экономической теории и Инвестирования, Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (МЭС И),
Директор ООО «Центр исследования и
освоения новых рынков»,
Тел.: 8 910 323 1 4 41,
Эл. почта: aval ma n@belnet.ru
В данной статье рассматривается проблема повышения инвестиционной конкурентоспособности инновационной сферы. Их решение зависит от реализации системы комплекса мер. Важнейшая роль среди них, по мнению автора, принадлежит улучшению инвестиционного климата страны, созданию привлекательных налоговых и административных условий для отечественных и зарубежных инвесторов.
Ключевые слова: инновации, инвестиции, импортозамещение, стимулирование, льготы и преференции.
Olga P. Kuropatchik,
Degree-seeking student, the department of Economics Theory and Investment, Moscow State University of Economics, Statistics and Informatics, Tel.: 8 910 3231441, E-mail: aval man@.bel net ru
PROBLEMS OF INCREASING OF INVESTMENT COMPETITIVENESS OF RUSSIAN INNOVATIVE DEVELOPMENT
The problem of increasing of investment competitiveness in the innovation sphere is considered in the article. Its solution depends on the implementation of 1he system of package measures. It is the author's opinion that the most important role is improving of investment climate of the country and creating of attractive tax terms and administrative environment for domestic and foreign investors.
Keywords: innovation, investment, import-substitution, encouragement, privileges and preferences.
1. Введение
Статья посвящена исследованию вопросов повышения инвестиционной конкурентоспособности инновационного развития российской экономики. Для достижения этой цели, на наш взгляд, необходимо прежде всего, выявить и обозначить глубинные, сущностные особенности инвестиционного процесса в сфере создания инновационных продуктов, определить уровень их отражения в действующем механизме финансирования венчурных разработок. К этим особенностям относятся: изменение классического механизма формирования спроса, возрастание финансовых рисков по сравнению с производством традиционных продуктов, более продолжительный срок окупаемости инновационных продуктов, кардинальное возрастание роли человеческого капитала и ряд других. Лишь реализуя системный подход, учитывающий названные особенности инвестиционного процесса, можно выстроить работающую модель стимулирования инноваций.
В экономически развитых странах, уже в первой половине 90-х годов прошлого века, интенсивно разрабатывались различные аспекты формирования принципиально новой модели управления стратегическими инновациями в корпорациях, в условиях непрерывных технологических и рыночных изменений. Странам, входящим в Единое экономическое пространство (ЕЭП), необходим определенный период, чтобы ликвидировать обозначенное отставание в сфере инновационного развития. В статье рассматриваются вопросы изменения инвестиционного, а значит и конкурентного пространства России, влияние этого изменения на венчурное финансирование.
В статье особое внимание уделяется проблемам совершенствования практики стимулирования инновационного инвестирования: созданию механизма востребованности инновационных продуктов, развитие венчурного финансирования, страхования инвестиционных рисков, предоставление значимых налоговых льгот и преференций инвесторам, создание других необходимых условий коммерциализации инновационных разработок.
2. Особенности инвестиционных процессов в инновационной деятельности
Формирование предпосылок «разумной экономики» выступает важнейшим
условием обеспечения экономической безопасности страны, наращивания её конкурентных преимуществ, вхождения в мировой рынок высокотехнологических товаров, с высокой долей добавленной стоимостью.
Мы разделяем мнение учёных, обосновывающих необходимость системного подхода в решении проблем создания реально работающих стимулов разработки и внедрения инновационных продуктов [5].
Как показывает практика, мозаичный, фрагментарный подход к внедрению инноваций (например, инновационный центр «Сколково») способен решить лишь ряд частных вопросов, но проблем}' в целом не решает. Необходим комплексный подход к её решению, включающий кадровый, социальный и мотивационный аспекты.
В настоящее время наблюдается определённая асимметричность между продекларированными задачами инновационного развития и практически существующим механизмом его стимулирования. Во многом она обусловлена отсутствием комплексного подхода при формировании инвестиционного климата в инновационной сфере, учитывающего её своеобразие и особенности.
На наш взгляд, экономическая специфика инвестиционного процесса в инновационной деятельности характеризуется рядом основных черт.
Во-первых, здесь не работает классическая рыночная аксиома - «спрос рождает предложение». Напротив, создание и производство инновационных продуктов и у слуг (к пример)', смартфонов, жидкокристаллических экранов, производство экологически безопасных и энергосберегающих домов из древесины, новых нано материалов, краудсорсинга и так далее) формирует новый спрос. «Вместо следованием за потребителем, в попытках удовлетворить быстро изменяющиеся вкусы корпорация должна была стремиться захватить лидерство в корневых продуктах, являющихся основой для производства разнообразных товаров,
Экономика, Статистика и Информатика 39 №3, 2012
зачастую предвосхищающих потребности и создающих спрос» [4]. И это подметили уже многие учёные и эксперты, изучающие инновационные процессы [12].
Во-вторых, инновационная деятельность, как объект инвестиционных вложений, характеризуется большими рисками по сравнению с традиционными, освоенными видами производств. Инвестиционные вложения, как правило, носят венчурный характер;
В-третьих, между инвестиционными вложениями в разработку инновационных продуктов и их окупаемостью (простой и дисконтированной), временной лаг продолжительней. Здесь необходимы «длинные» инвестиции. У транснациональных компаний они есть. У отечественных инвесторов, в настоящее время, наблюдается дефицит «длинных» денег, особенно для финансирования инновационных разработок на предприятиях малого и среднего бизнеса, в том числе инновационных малых предприятий созданных в вузовской системе.
В-четвёртых, в структуре инвестиционных затрат, используемых для разработки и производства инновационных продуктов, преобладающее значение приобретают затраты на человеческий капитал, в отличие от традиционных производств, завязанных на основные средства.
По убеждению Д. Медведева, Россия «должна стать страной, где благополучие и высокое качество жизни гражлан обеспечивается не столько за счет сырьевых источников, сколько интеллектуальными ресурсами; инновационной экономикой, создающей уникальные знания, экспортом новейших технологий, экспортом продуктов инновационной деятельности» [В]. Генерация новых идей - важнейшее условие появления инновационных продуктов.
В-пятых, система страхования инвестиционных рисков в инновационной деятельности должна формироваться с учётом особенностей этой сферы. Она должна допускать определённый з'ро-вень финансовой неопределённости. Диапазон хеджирования инвестиционных рисков (финансового и операционного левериджа) должен быть более широк и, предусматривать более длительный выход инновационного бизнеса на рентабельный уровень продаж.
По нашему мнению, без учёта названных особенностей инвестиционно-
го процесса в сфере инновационной деятельности, многие меры господдержки, будут «пробуксовывать». К сожалению, в стратегии инновационного развития РФ «Инновационная Россия-2020», в 4 разделе «Инновационный бизнес» эти особенности учтены крайне недостаточно [11, с. 53-66].
3. Трансформация инвестиционного пространства России
Создание Таможенного союза, Единого экономического пространства (ЕЭП), вступление России в ВТО, существенно меняет не только конфигурацию, но и качественные параметры инвестиционного пространства России. Угроза новой волны мирового кризиса выступает своеобразным катализатором актуализации исследований в сфере инновационного развития.
Снижение совокупного спроса в экономически развитых странах и связанный с этим поиск свободных рыночных ниш, резко обострил проблемы повышения конкурентоспособности национальных экономик. В том числе, в сфере инновационного развития.
Продолжающийся кризис, в условиях глобализации, заставил по-новому оценить уровень шнкуре нтос пособно-сти хозяйствующих субъектов, взглянуть на минусы мировой финансовой системы, на пути и методы стимулирования инвестиционного процесса, в сфере инновационного развития.
Волатильность цен на энергоносители актуализировало проблемы ускорения модернизации экономики, изменения её отраслевой структуры [1; 13].
Для России, Казахстана и для других стран, с общей направленностью на создание фундамента развития и существования общества на основе финансирования, поступающего, главным образом, за счет продажи природных ресурсов и энергоносителей, остро встали вопросы, модернизации и им-портозамещения производства, его диверсификации, внедрения инноваций.
Выступая на Международной конференции «Россия и мир: 2012-2020» А. Кудрин, подчеркнул, что правительство, не ожидало, что рост цены на нефть подарит России 6% ВВП доходов, то есть не запланированные в 2011 год}'дополнительные доходы - это 3 триллиона 300 миллиардов рублей. «Наличие таких высоких доходов это не заслуга государства и что такая высокая зависимость страны от цены на энергоносители это тот главный риск, который заложен в экономики России.. .Поэтому
вся работа наша должна бьгтъ посвящена выстраиванию стабилизаторов, институтов, точек опоры, чтобы у нас так не болтало» [6].
Решение вышеперечисленных проблем должно осуществляться не только в теоретическом плане, но и в практической плоскости. Как привлечь инвестиции в сферу инновационного развития, какими методами повысить инвестиционную конкурентоспособность этого важнейшего сегмента современной экономики?
4. Совершенствование практики стимулирования венчурного инвестирования
В условиях глобализации экономик происходит жесткая конкуренция между странами за наиболее привлекательный инновационный и инвестиционный климат. Особое место занимает политика, направленная на поддержу отечественного инновационного производителя, путем снижения налоговой нагрузки, а также предоставлением дополнительных инвестиционных и таможенных преференций. Политика государственного протекционизма занимает лидирующее положение в экономической стратегии [2].
Выступая на заседании комиссии, при президенте РФ по модернизации и технологическом)' развитию экономики России, Д. Медведев отметил, что несмотря на важность правовой стороны вопроса, «..главное инвестиционный климат в стране и отношение к инновациям не только с точки зрения технологий» [9].
Решение вопросов повышения инвестиционной конкурентоспособности инновационной сферы зависит от реализации системы мер: развитие демократии; развитие свободной конкуренции, как источника генерации инноваций; создание привлекательного инвестиционного климата, как для инновационной деятельности, так и для предприятий обрабатывающих производств; внедрение госзаказа на инновационные продукты и услуги; создание инновационных институтов; внедрение действенной системы защиты интеллектуальной собственности; создание финансовых и правовых условий коммерциализации инновационных разработок; развитие венчурного финансирования; кадровое обеспечение (улучшение системы образования); проведение реорганизации фундаментальной науки; создание эффективной системы подготовки инновационных менедже-
№3, 2012 40
ров; использование стимулирования инновационной деятельности, с применением систем трудовой мотивации человеческого капитала
Комплексная реализации этих мер позволит кардинально улучшить инвестиционный климат в инновационной сфере.
Не случайно почти на всех последних экономических форумах и конференциях (Санкт-Петербургский экономический форум, Байкальский экономический форум, Инвестиционный форум «Сочи-2011» и на других дискуссионных площадках), вопросы улучшения инвестиционного климата России были в центре внимания его участников.
Именно параметры инвестиционного климата не вообще, а в инновационной сфере (налоговые, правовые, административные, страховые, кадровые и другие), на наш взгляд , задают направление, объём, а главное, структуру привлекаемых инвестиционных ресурсов (внешних и внутренних).
Либо эти ресурсы будут направляться, преимущественно в сырьевые сегменты экономики, что происходит сейчас, либо с помощью налоговых и других регуляторов будут обеспечены постепенные, но устойчивые трансформационные изменения инвестиционных процессов в пользу инновационных обрабатывающих производств [3].
Следует принимать во внимание тот факт, что «ноу-хау» в инновационном процессе - это конкурентное преимущество на рынке, важнейшее условие успешного бизнеса Нематериальные активы, оцениваются иногда в сотни миллионов долларов и просто так их никто не отдаст. Проблема приобретения таких нематериальных активов огромна и она имеет не только финансовую подоплеку.
Одно дело вложить деньги в разработку нефтяного месторождения, где рентабельность производства составляет порядка 3 5% даже при завышенных затратах. Хотя и в этой отрасли также присутствуют различные риски, особенно в случае неверной оценки прогнозных запасов или резкого ухудшения политической ситуации в регионе. Но совсем дрзтое дело инвестировать в разработку инновационных технологий (венчурные вложения).
Как показал мировой кризис, инвестиции в разработку инновационных продуктов связаны с большими финансовыми рисками, нежели вложения в
добычу энергетических ресурсов. Такая ситуация усложняет поиск финансовых средств, для инновационных разработок
Выше было отмечено, что в структуре инвестиций в инновационные тро-екгы на первый план выдвигается человеческий фактор, уровень профессионализма и квалификации персонала, хорошо развитый механизм оценки и защиты интеллектуальной собственности.
"Увы, на мировом рынке талантов мы пока проигрываем другим странам (ряду развитых стран ЕС, США, Израилю, Японии и другим). И не потому, что их у нас мало. Просто они у нас не востребованы существующей экономической реальностью, предоставляемыми условиями для творческой деятельности, системой стимулирования.
Громадные финансовые затрата на пионерные открытия научной идеи, и её доведение до разработки технического образца, должны быть защищены, и без патентного или лицензионного соглашения не использоваться: На разработку технологического новшества, как правило, уходят годы Новая идея, новая технология должна быть защищена патентами, лицензиями, страховыми компаниями и т. д
Как показал опыт рыночных преобразований Китая, там покупкам лицен-
зии, патентов ведущих мировых производителей техники и предметов потребления удаляется несравненно большее внимание, нежели в постсоветских государствах К примеру, по лицензиям Японии, Германии в Китае осуществляется производство легковых автомобилей. А жители Франции, Германии, Англии покупают изделия фирмы «Адидас» и других, также производимые в Китае, по закупленной лицензии
Решающее условие успешной реализации стратегии инновационного развития экономики России, состоит в переоценке общественным сознанием значения человеческого капитала, знаний, технологий. А так»® в радикальном изменении подходов к финансированию научно-технических исследований, в повышении оплаты и престижности труда работников, занятых научно-техническими исследованиями
Финансовое состояние российской науки хорошо иллюстрируется нижеприведенными статистическими данными
Всего за 2010 год ассигнования на гражданскую науку из средств федерального бюджета составили всего 0,35% (0,16% - фундаментальные и 0,19%-трикпадные исследования) кВВП страны [10].
Если сравнить долю всех затрат (гражданских и военных) на научные
Таблица 1. Ассигнования на гражданскую пауку нч средств федерального бюджета (миллиарды рублей)
2006 2007 2008 2009
Гражданская наука - всего 77,9 109,5 124,4 161,8
Фундаментальные исследования 40,5 49,6 61,2 75,8
Прикладные исследования 34,3 55,9 59,9 78,8
Реализация международного научного сотрудничества 3,1 4,0 3,3 7,2
Проценты 0.4 д
0.3 I
0.2- г-
и ЕЯ
щ
0.1 • %
ц
0 - р
2006 2007 2008 2009 2010
Рис. 1. Ассигнования на гражданскую науку из средств федерального бнджета в процентах к валовому внутреннему продукту
Экономика, Статистика и Информатика 41 №3, 2012
исследования в % к ВВП с другими странами, то поданным за 2009 год Россия имела 1,24%, США 2,77%, Германия 2,64 и Израиль 4,86% [11, с. 15].
Проблема финансирования науки должна решаться не только за счет государства, но и бизнес-сообщество должно быть заинтересовано в финансировании инновационных разработок.
Именно заинтересовано экономически. Административными методами эта проблема не решается. Необходимо создать такую систему налогового и законодательного регулирования инновационного бизнеса, такой инвестиционный климат, чтобы отечественные и зарубежные инвесторы были экономически заинтересованы в разработке инновационных проектов.
С помощью льгот и преференции, льготного кредитования, субсидирования процентных ставок, пролонгирования кредиторской задолженности, а в некоторых случаях - и её списания, развития системы госзакупок и ряда других мер, необходимо сделать инновационный сектор инвестиционно привлекательным [7]. А это означает не только возмещение затрат инвесторов на разработку и организацию производства инновационного продукта, но и возможности получения ими определённой прибыли. Разработка и внедрение инновационных продуктов должна быть выгодна и государству, и бизнес)'.
Только грамотно выстроив систем}' административных и экономических методов стимулирования инвестиционного процесса в инновационной сфере, можно обеспечить её ускоренное развитие.
5. Заключение
Повышение инвестиционной конкурентоспособности российской экономики в сфере инновационных разработок, актуальнейшая задача экономической стратегии страны. Инновационные технологии, системные продукты и ноу-хау, являются важнейшими факторами, характеризующие современный экономический рост.
Именно они обеспечивают конкурентные преимущества компаний нашей страны на мировом рынке товаров и услуг. Привлечение инвестиционных ресурсов в наш}' стран}' в должном объеме, для развития «экономики знаний», пока ещё нерешенная проблема.
На наш взгляд, можно сформулировать следующие принципы выстраивания эффективно работающей модели
привлечения инвестиционных ресурсов в инновационную сферу: отражение в системе венчурного финансирования экономического содержания и специфики инвестиционных процессов, реализация системного подхода, при разработке и использовании мер государственной поддержки инновационной деятельности, учет трансформационных изменений в инвестиционном пространстве ЕЭП и ВТО, формировании на макро и микро уровнях механизмов востребованности инновационных разработок, создание действующих стимулов активизации человеческого капитала.
Изменение параметров инвестиционного климата в инновационной сфере повлияют на направление, объём и структуру привлекаемых инвестиционных ресурсов.
Литература
1. Аганбегян А. Кризис: беда и шанс для России. - М.: Астре ль, 2009,-С. 18-25.
2.Гандрабура М.В., Куропатчик О.П. Развитие мер экономического протекционизма и потенциал повышения конкурентоспособности Таможенного союза (ЕЭП)// Парламентаризм в Казахстане,- Астана, 2011.- №3. - С.73-80.
3. Гандрабура М., Куропатчик О. Развитие Евразийской интеграции и проблемы формирования управляемой трансформации инвестиционных процессов в Казахстане//Экономика. Финансы. Исследования,- Астана, 2011. -№2. -С.84-91.
4. ГурковИ.Б. Стратегия и структура корпораций. - М.: Дело, 2008,- С. 18
5.Ивантер В., Гандрабура М., Клей-нер Г., Материалы международной на-учно-практической конференции «Экономика, наука, образование: проблемы и пути интеграции» (26-27 октября 2010 г.). - М.: ВЗФЭИ, 2011. - С. 20-41
6. Кудрин А. Выступление на Международной конференции «Россия и мир: 2012-2020» в рамках Гайдаровского форума (Москва, 19 января 2012 г.) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// ww.akudrin.ru/news/vystup lenie-kudrina-gaydarforume. html (дата обращения: 01.10.11).
7. Куропатчик О. Ускоренная амортизация как основной стимул привлечения инвестиций. Мифы и реальность/ / Бухгалтер - налоги. -Алматы: Interconsult ltd, 2011. -№4. -С.11-15.
8. Медведев Д. А. Выступление на пленарном заседании Петербургского
международного экономического форума (Санкт-Петербург, 18 июня 2010 г.) [Электронный ресурс]. - Режим доступа; http://kremlin.ru/news/8093 (дата обращения: 01.10.11)
9. Медведев Д. А. Выступление на заседании комиссии по модернизации экономики (Москва, 27 июля 2010 г.) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: www. па. ru/nano_mm/20100727/ 259043530.html (дата обращения; 01.10.11)
10. Наука России в цифрах /Росстат/ [Электронныйресурс]. - Режим доступа: http://www.csrs.ru/statis/sc/ sc2010.htm (дата обращения: 02.10.11).
11. Стратегии инновационного развития РФ /Инновационная Россия-2020,- М.: Минэкономразвития РФ, 2010.-С. 15,53-66.
12.Чубайс А. Выступление на международном форуме по нанотехноло-гиям «RusNano Tech -2011» (Москва, 27 октября 2011 г.) [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://
www.youtube.com/watch?feature=player _embedded&v= 4u0n8P2k_e8# (дата обращения; 02.10.11).
13. Явлинский Г., Космынин А. Двадцать лет реформ - промежуточные итоги? Российское общество как процесс,-М.: Мир России, 2011 .-№2,- С.24-38
References
1. Aganbegyan A. Crisis: Beda and a chance for Russia. -M.: Astrel, 2009. - P. 18-25.
2. Gandrabura M.V., Kuropatchik O.P. Development measures of economic protectionism and the potential for enhancing the competitiveness of the Customs Union {EEA)//Parliamentarism in Kazakh-stan-Astana, 2011. - № 3. - P. 73-80.
3. Gandrabura M. V., Kuropatchik O.P. Development of Eurasian integration and the problems of forming controlled transformation of investment processes in Kazakhstan//Economics. Finance. Research. -Astana, 2011. - №2. - P. 84-91.
4. Gurkov I.B. Strategy and structure of corporations. -M.: Deal, 2008,- P. 18.
5. Ivanter, V., Gandrabura M., Kleiner G. The materials of the international sci-entifically-practical Conference «Economy, science, education: problems and the ways of integration» (26-27 October 2010). -M:VEFEI, 2011.-P. 41-20.
6. Kudrin A. Speech at the International Conference "Russia and the world: 2012-2020" in the Gajdarovskogo Forum (Moscow, January 19, 2012y.) [electronic resource], - Access mode: http://
№3, 2012 42
www. akudrin. ru/news/vystup lenie-kudri-na-gaydarforame.html (date: Ol. 10.11).
7. Kuropatchik O. Accelerated depreciation as a major incentive to attract investment. Myths and reality//accountant -tax. -Almaty; Interconsult ltd, 2011. -№4. -P. 11-15.
8. Medvedev D.A. Speech at the plenary meeting of the St. Petersburg International Economic Forum (St. Petersburg, June 18, 2010 y.) [Electronic resource]. Mode of access; http://kremlin.ru/news/ 8093 (date: 01.10.11)
9. Medvedev D. A. Speech at the meeting of the Commission on the modernization of Economics (Moscow, July 27,2010 y.) [Electronic resource]. Mode of access: http: www. ria. ru/nano_mm/20100727/ 259043530.html (date; 01.10.11)
10. Science of Russia in figures/ Rosstat/[electronic resource]. -Access mode: http ://www.csrs.ru/statis/sc/ sc2010.htm (date: 02.10.11).
11. The strategy of innovative development of the RUSSIAN FEDERATION/ Innovation Russia -2020.-M.: The Minis-
try Of Economic Development RF, 2010.-P. 15,53-66.
12. Chubais A. Speech at nanotech-nology International Forum «RusNano Tech -2011» (Moscow, 27 October 2011 y.) [electronic resource]-access mode: http://www.youtube.com/ watch?feature=player_embedd ed&v = 4u0n8P2k_e8 # (date: 02.10.11).
13. Yavlinsky G., KosmyninA. Twenty years of reforms-subtotals? Russian society as the process. - M.: Mir, Russia 2011.-№2.-P. 24-38.
Экономика, Статистика и Информатика
43
№3, 2012
