CC BY
29Таблица 4
Показатели оценки эффективности использования оборотных активов
Наименование показателя Назначение показателя Источник информации Формула расчета показателя
Общая рентабельность оборотных активов, Ро, % Характеризует величину прибыли до налогообложения, полученной с каждого рубля оборотных активов Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ПБ I ОБА ■ 100
Рентабельность оборотных активов в производственной деятельности, Рб, % Характеризует величину прибыли от продаж, полученной с каждого рубля оборотных активов Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ПП I ОБА ■ 100
Экономическая рентабельность оборотных активов, Рч, % Характеризует величину чистой прибыли, полученной с каждого рубля оборотных активов Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ПЧ I ОБА ■ 100
В заключение представим классические рекомендации по оптимизации имущества:
- внедрение системы контроля за состоянием и использованием основного и оборотного капитала на основе системы ключевых показателей интенсивности и эффективности, а также сформированной соответствующей управленческой отчетности;
- повышение качества управления дебиторской задолженностью, устранение ситуаций, приводящих к несвоевременной оплате счетов контрагентами, обеспечение сбалансированности дебиторской задолженности с кредиторской;
- нормирование производственных запасов, внедрение механизмов управления и контроля за поддержанием запасов на оптимальном уровне;
- контроль за движением и рациональным использованием денежных средств.
Список литературы
1. Васильева Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2013. -544 с.
2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая -М.: ИНФРА-М, 2012. - 512 с.
3. Селезнёва Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова - М.: Юнити-Дана, 2013. - 489 с.
4. Шеремет А. Д. Методика комплексного финансового анализа хозяйственной деятельности промышленного предприятия (объединения): учебное пособие / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М.: ИН-ФРА-М, 2012. - 298 с.
ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Беспалов Петр Сергеевич
студент 4 курса, Филиал Южного Федерального университета, г. Новошахтинск
Белоусова Людмила Федоровна
ст. преподаватель кафедры менеджмента и экономики, Филиал Южного Федерального университета,
г. Новошахтинск
THE PROBLEMS OF ASSESSING THE CREDITWORTHINESS OF CUSTOMERS OF COMMERCIAL BANKS Bespalov Peter Sergeevich, 4th year student, A branch of the southern Federal University, Novoshakhtinsk Belousova Lyudmila Fedorovna, senior lecturer, Department of management and Economics, A branch of the southern Federal University, Novoshakhtinsk
АННОТАЦИЯ
Оценка кредитоспособности заемщика стоит в числе наиболее сложных вопросов в мировом сообществе, когда каждый банк должен разработать собственную методику оценки кредитоспособности потенциального заемщика с учетом специфических условий его функционирования. Актуализация проблемы расчета кредитоспособности усилена отсутствием в России регламентированного на законодательном уровне единого подхода к оценке кредитоспособности заемщиков. Целью настоящей статьи является обоснование проблем в действующих методиках оценки кредитоспособности юридических лиц и рекомендации по их преодолению.
Ключевые слова: кредитоспособность; факторы, определяющие кредитоспособность; проблемы механизма оценки кредитоспособности заемщика; рекомендации для объективной оценки заемщика.
ABSTRACT
The assessment of the creditworthiness of the borrower is among the most complex issues in the global community, when each Bank should develop its own method of assessing the creditworthiness of a potential borrower taking into account the specific conditions of its functioning. Actualization of the problem of calculating the credit is reinforced by the absence in Russia is regulated at the legislative level, a common approach to assessing the creditworthiness of borrowers. The purpose of this article is to study the problems in the existing methods of assessing the creditworthiness of legal entities and recommendations for overcoming them.
Keywords: solvency; the factors that determine creditworthiness; the problem of the mechanism of the borrower's creditworthiness assessment; recommendations for objective evaluation of the borrower.
Проблема совершенствования механизма оценки кредитоспособности заемщика является одной из наиболее приоритетных в мировом сообществе, так как от результатов такой оценки зависит не только эффективность использования заемных средств клиентами, но и успех кредитной деятельности банка в целом. При этом оценка кредитоспособности заемщика стоит в числе наиболее сложных вопросов в реализации принципа возвратности кредитования, когда каждый банк должен разработать
собственную методику оценки кредитоспособности потенциального заемщика с учетом специфических условий его функционирования. Обоснуем в данной статье проблемы в действующих методиках оценки кредитоспособности юридических лиц и представим рекомендации по их преодолению.
Для этого вначале рассмотрим экономическую сущность кредитоспособности, т.к. наряду с отсутствием единой методики нет и единого подхода к определению данного термина (таблица 1).
Таблица 1
Сравнительная характеристика определений понятия «кредитоспособность»
Автор определения кредитоспособности Основа понятия Факторы, определяющие понятие кредитоспособности
Западная банковская практика - А. Смит, Д.Л. Сейнс, К.Х. Бунге и др. [2, с.115; 4, с.32] Своевременность погашения выданного обязательства в соответствии с условиями кредитного соглашения Финансовая устойчивость клиента, его прогнозная кредитоспособность
Финансово-кредитный словарь Предпосылки для получения кредита Прогнозная кредитоспособность клиента
М.О. Сахарова, А.Ю. Евсеева [6, с.18; 1, с.23] Финансово-хозяйственное состояние заемщика Финансовая устойчивость клиента, его прогнозная кредитоспособность
В.Т. Севрук [7, с.24] Способность вовремя удовлетворять платежные требования Платежеспособность клиента, его прогнозная кредитоспособность
Т.А. Пожидаева [5, с.237] Способность погашения долговых обязательств Комплексная характеристика, представленная совокупностью формальных и неформальных критериев
Г.М. Кирисюк Правовое и финансово-хозяйственное положение заемщика Финансовая устойчивость клиента, его правоспособность и прогнозная кредитоспособность
О.И. Лаврушин [3, с.39] Способность к совершению сделки
Таким образом, различные авторы вкладывают в понятие кредитоспособности свой смысл. В целом кредитоспособность заемщика — это комплексная финансово-правовая характеристика, представленная формальными и неформальными критериями, позволяющими оценить его потенциальную возможность полностью и в срок рассчитаться по долговым обязательствам, а также определяющая степень риска банка при кредитовании заемщика.
Анализ изменения подходов к определению понятия «кредитоспособность» показывает, что государственная политика оказывает влияние на оценку кредитоспособности заемщика в России. История вопроса свидетель-
ствует, что на протяжении всего времени развития банковского дела в России в определенные периоды времени получение кредита предоставлялось на льготных условиях только в случае наличия знакомств в окружении царя, государственных чиновников, в настоящий период времени - среди руководства кредитной организации. Все это приводило если не к кризису в кредитной системе страны, то по крайне мере усложняло разработку единой оптимальной методики оценки кредитоспособности заемщика.
Наиболее полно кредитоспособность может быть определена на основе анализа финансово-хозяйственных, правовых факторов заемщика и изучения его репутации (рисунок 1).
Группы факторов
V
Финансовое состояние на момент получения кредита
=\
Юридические условия
Экономические возможности погашения кредита
Намерения заемщика возвратить кредит
1
I
I
Наименования факторов
Ликвидность Платежеспособность
Правоспособность Дееспособ-
=\
Репутация
Обеспечение кредита
I
=4
Наличие активов,
которые могут быть проданы для погашения долга
4=
Способность привлечь дополнительные средства (кредиты других банков, займы выпуск долговых ценных бумаг, эмиссия акций)
Величина чистых активов
Вероятность дефолта
Залог
Рисунок 1. Факторы, определяющие кредитоспособность предприятия - заемщика
В зависимости от условий кредитной заявки определяющим для принятия положительного решения о предоставлении кредита будет выступать тот или иной фактор, но именно готовность заемщика возвратить кредит является одним из главных условий для осуществления кредитной сделки.
В условиях влияния различных факторов, расширения масштабов деятельности банковской сферы и увеличения объемов кредитования реального сектора экономики, банку важно уметь оценивать финансово-хозяйственное состояние потенциального заемщика, учитывая специфику отрасли и особенности действия современных рыночных механизмов в условиях перехода от командно-административной системы к рыночной экономике. В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные методики по расчету кредитоспособности практически не представляется возможным. Решение данной проблемы - в разработке и использовании обоснованной методики, которая даст возможность банковским специалистам разработать собственные подходы для наиболее реальной оценки кредитоспособности юридического лица.
При этом каждая кредитная организация при анализе финансово-хозяйственной деятельности заемщика должна самостоятельно определять набор финансовых коэффициентов и границы их критериальных значений. В данном случае возникает проблема выбора оптимального количества финансовых коэффициентов для признания заемщика кредитоспособным, а также границ нормативов коэффициентов.
Также значительной проблемой выступает тот факт, что в отечественной банковской практике основной акцент делается на анализ текущей ситуации на базе информации прошлых периодов по финансовой отчетности,
тогда как в западных банках внимание аналитика направлено, кроме того, на прогнозирование дальнейшей деятельности заемщика.
Подводя итог всему вышесказанному, можно отметить, что понятие «кредитоспособность» является неотъемлемой частью самого процесса банковского кредитования и функционирования кредитной системы в целом. Необходимо учитывать факторы, определяющие кредитоспособность потенциального клиента - заемщика, которые играют непосредственную роль в оценке функционирования деятельности предприятия и позволяют определить возможность осуществления кредитной сделки.
Кроме того, целесообразно для объективной оценки заемщика предложить ряд рекомендаций:
- применять комплексный подход к определению кредитоспособности, включающий оценку качественных и количественных показателей кредитоспособности. При этом каждый блок показателей должен характеризовать те или иные факторы, оказывающие влияние на обобщающие показатели оценки кредитоспособности заемщика;
- рационально формирование и изучение кредитной истории заемщика, а также других фирм руководителя, как бывших, так и действующих;
- в качестве источников информации использовать данные, полученные из внешних источников: аналитические данные независимых экспертов и специализированных бюро по оценке кредитоспособности, статистических органов, средств массовой информации, информацию Единого государственного реестра юридических лиц;
- уделить внимание оценке уровня качества продукции предприятия, ценовой политике, конкурентоспособности продукции;
- оценить качество структуры клиентской базы заемщика.
В связи с отсутствием единой базы данных среднеотраслевых и оптимальных отраслевых показателей, необходимо создание межбанковской информационной базы.
Список литературы
1. Евсеева А.Ю. Оценка кредитоспособности организации-заемщика / А.Ю.Евсеева // Налоговое планирование, 2011. - № 3. - С.18-24.
2. Зернова Л.Е. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятия-клиента банка / Л.Е. Зернова, Е.И. Саган // Актуальные вопросы экономики и управления: Сборник материалов международной научно-практической конференции. (20-25 декабря 2011 года). - Димитровград: ДИТУД, 2011. - 178 с.
3. Лаврушин О.И. Банковское дело: учебное пособие / О.И. Лаврушин - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2011. - 672 с.
4. Норд К.В. Внедрение Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в кредитной организации / К.В.Норд // ГУ Высшая школа экономики,
2011, №4. - С.32- 35.
5. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. - М.: КНОРУС,
2012, 320 с.
6. Сахарова М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия / М.О. Сахарова // Деньги и кредит. -2010, № 3. - С.23-27.
7. Севрук В.Т. Анализ кредитоспособности СП: учебное пособие / В.Т. Севрук // Деньги и кредит. -2010, № 3. - С.24-27.
ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА В ОТЕЧЕСТВЕННОЙ
ПРАКТИКЕ
Берлезева Ольга Николаевна
студентка 4 курса, Филиал Южного Федерального университета, г. Новошахтинск
Белоусова Людмила Федоровна
ст. преподаватель кафедры менеджмента и экономики, Филиал Южного Федерального университета,
г. Новошахтинск
THE APPLICATION OF METHODS OF PREDICTING BANKRUPTCY IN DOMESTIC PRACTICE
Berlizeva Olga Nikolaevna, the 4th year student, A branch of the southern Federal University, Novoshakhtinsk
Belousova Lyudmila Fedorovna, senior lecturer, Department of management and Economics, A branch of the southern Federal
University, Novoshakhtinsk
АННОТАЦИЯ
Наличие в правовой системе российского государства института банкротства имеет огромное значение, поскольку его механизм направлен на исключение из оборота малопроизводительных структурных звеньев и оздоровление экономики. Однако остаются недостаточно изученными вопросы методологии проведения анализа процедур банкротства, что относит к числу наиболее приоритетных вопросов отечественной практики проблему использования методик диагностики банкротства предприятий. В статье рассмотрены возможности применения методов прогнозирования банкротства в отечественной практике.
Ключевые слова: система банкротства (несостоятельности) предприятий; подходы к выявлению признаков банкротства; методы прогнозирования банкротства.
ABSTRACT
The presence in the legal system of the Russian state Institute of bankruptcy is of great importance, since its mechanism is aimed at excluding from circulation inefficient structural links and improvement of the economy. However, remain poorly understood issues of methodology analysis of bankruptcy procedures, which ranks among the highest priorities of the domestic practice of the use of the diagnostic methods of bankruptcy. The article considers the possibility of applying methods of predicting bankruptcy in domestic practice.
Keywords: system of insolvency of enterprises; approaches to the identification of signs of bankruptcy; methods of forecasting bankruptcy.
Являясь неотъемлемым элементом рыночной экономики, банкротство формирует законодательную систему контроля, диагностики и одновременно защиты предприятий от последствий финансового кризиса (рисунок 1).
Выделим правовой, организационный и финансовый аспекты деятельности государства в развитии института банкротства в современных условиях (рисунок 2).
Следует отметить, что нормативного регулирования бухгалтерского учета несостоятельности операций, связанных с процедурой банкротства, в настоящее время
нет. Специфические особенности ведения бухгалтерского учета, вызванные чрезвычайной ситуацией, определены Законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Ведение бухгалтерского учета в период процедур банкротства возложено на арбитражных управляющих, исполняющих полномочия органов управления предприятия-должника. Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации
