CC BY
67
ПРОБЛЕМЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ЛЕГКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
И.В. Федосеев,
профессор кафедры экономики и менеджмента в строительстве Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета,
доктор экономических наук fedoseev_igor@mail.ru
В.Ф. Мартынов,
соискатель кафедры экономики и менеджмента в строительстве Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета,
кандидат юридических наук dept.emc@engec.ru
В статье рассматривается модель процесса инвестиционного воспроизводства основных фондов легкой промышленности, представлены алгоритмы, отражающие данный процесс.
Ключевые слова: воспроизводство основных фондов, инвестиционное обеспечение, легкая промышленность
УДК 330.313
Стратегические решения по управлению основными фондами имеют на предприятии долгосрочные последствия и в конечном итоге влияют на стоимость его бизнеса. Экономическая стратегия воспроизводства основных фондов предприятия легкой промышленности задает рамки для реализации программ, направленных на эффективное управление всеми основными фондами легкой промышленности.
Целью разработки экономической стратегии воспроизводства основных фондов предприятия легкой промышленности является отображение существующего и будущего экономического состояния объектов основных фондов предприятия с заданием ориентиров для руководства, государственных органов и организаций, действующих в легкой промышленности. Анализ современной литературы и практики стратегического планирования показывает, что не существует какой-либо типовой структуры стратегического плана воспроизводства основных фондов, единообразного процесса его разработки и реализации. В каждом случае учитывается множество специфических факторов. На рис.1 предложен алгоритм принятия решения по выбору стратегии воспроизводства объекта основных фондов предприятия легкой промышленности.
Для начала определяют тип воспроизводственных процессов, осуществляемых на предприятии: простое воспроизводство, расширенное (экстенсивное или интенсивное). Очевидно, что основной характеристикой простого воспроизводства являются нулевые приросты материальных и трудовых ресурсов, основных производственных фондов (оборотных средств) в каждом году планового периода.
Для расширенного экстенсивного воспроизводства характерна ситуация роста объема производства за счет привлечения дополнительных ресурсов. Отдача от каждого ресурса сохраняется при этом на том же или даже более низком уровне.
Отдельно следует детализировать блок «Программа воспроизводства пассивной части ОПФ» (см. рис. 2.)
На первом этапе блока «Программа воспроизводства пассивной части ОПФ» проводится оценка структуры и стоимости имеющихся основных фондов предприятия с позиции их востребованности в производственном процессе. В результате определяется тот перечень и структура основных фондов, в которые целесообразно вкладывать инвестиции.
На втором этапе разрабатываются базовые сценарии воспроизводства объектов основных фондов в различных вариантах: ликвидация ненужных объектов; ремонт/реконструкция объектов; приобретение новых объектов (в т.ч. приобретение в лизинг и в кредит); сдача в аренду имеющихся объектов основных фондов и т.д.
На третьем этапе производится определение планового объема инвестиций в объект основных фондов для каждого из альтернативных сценариев.
На четвертом этане определяются возможности инвестирования в воспроизводство пассивной части основных фондов предприятия легкой промышленности. Определение макси-
мального объема инвестиций проводится исходя из финансовоэкономического состояния предприятия, а также возможностей привлечения кредитных ресурсов предприятием.
Минимальный объем инвестиций в основные фонды определяется уровнем стоимости оборотных средств, требуемых для воспроизводства объектов основных фондов (воспроизводство основных фондов — это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, современных технологий, модернизации и капитального ремонта.).
Максимальный объем инвестиций в основные фонды определяется уровнем стоимости как оборотных средств, так и внеоборотных, требуемых для воспроизводства объекта основных фондов.
При расчете чистого дисконтированного потока сравнивается вариант стратегии, предполагающей расширенное воспроизводство основных фондов предприятия легкой промышленности и требующий осуществления инвестиций больше минимального уровня, с вариантом стратегии, требующей минимальных инвестиций. Из всех вариантов выбирается тот, который обеспечивает максимальный прирост в долгосрочном периоде.
Далее определяется, объективен ли выбор типа нового объекта ОПФ при воспроизводстве их пассивной части. Параллельно решается вопрос, объективен ли выбор типа нового объекта ОПФ при воспроизводстве их активной части.
Следующим этапом является формирование стратегии воспроизводства основных фондов с планируемым объемом инвестиций и уровнем чистого дисконтированного дохода. В этом случае осуществляется поиск не единственного точного оптимума, а некоторой области решений, близких к оптимальному, — квазиоптимального множества.
Поставленная выше задача может быть описана следующей экономико-математической моделью:
F(г) = ££П„ • ^ тах
п=1 j=1
где I — индекс года планового периода, I = 1, Т;
п — индекс объекта пассивной части основных фондов,
п = 1, N
Пп1 — приоритет п-го объекта пассивной части основных фондов в Ш году;
NPV — чистая приведенная стоимость проекта воспроизводства;
Vnt — необходимый объем работ на п-м объекте, млн руб.
В предложенной экономико-математической модели приоритет выступает основанием для операции упорядочения объектов, как мера предпочтения того или иного развития объекта пассивной части основных фондов. При этом, приоритет выбора объекта определяется как отношение выделенных инвестиций для любого п-ого объекта в период t к потребности в инвестициях, подсчитанного для того же объекта за тот же период. Проблема
Воспроизводство основных фондов предприятия легкой промышленности
Рис. 1. Алгоритм формирования стратегии воспроизводства основных фондов
приоритета решается по согласованию между инвесторами и конечными потребителями (в случае промышленного предприятия конечными потребителями выступают конкретные службы).
Экономический смысл целевой функции описанной выше модели следующий: достижение максимума объема воспроизводства в стоимостном измерении, выполненного в течение планового периода на объектах, включенных в программу согласно приоритета П , в условиях ограниченности имеющихся ресурсов с максимальным последующим ростом чистого дисконтированного дохода. Такой критерий наилучшим образом способствует концентрации инвестиций на ограниченном числе объектов и эффективному их использованию.
В результате решения задачи можно получить переменные хпе характеризующие оптимальную перспективную программу работ по воспроизводству основных фондов, рациональную структуру их по объектам и годам планового периода. Выражая через значения переменных хп1 ограничения, можно определить оптимальную перспективную потребность предприятия в каждом виде ресурсов, их оптимальные приросты и резервы, дифференцированные по видам ресурсов и годам планового периода.
Следующим этапом является анализ степени достижения целей стратегии развития предприятия легкой промышленности с позиций стабильности и устойчивости развития.
Разработка базовых сценариев воспроизводства объектов основных фондов в рамках стратегии
I
Определение возможностей по инвестированию объектов пассивной части основных фондов за счет собственных средств и
привлечения кредитных ресурсов, в т.ч. в рамках механизма ЧГП
I
Определение планового объема инвестиций в объект пассивной части основных фондов для каждого из альтернативных сценариев
I
Выбор сценария, который обеспечивает максимальный прирост в долгосрочном периоде
I
Формирование стратегии воспроизводства пассивной части основных фондов с планируемым объемом инвестиций
I
Оценка влияния воспроизводства пассивной части основных фондов на чистый дисконтированный поток предприятия по альтернативным сценариям
I
Определение перечня и структуры пассивной части основных фондов, в которые целесообразно вкладывать инвестиции, на основе их оценки с позиции их стратегической востребованности в производственном процессе
Рис. 2. Декомпозиция блока «Программа воспроизводства пассивной части ОПФ» Литература
1. Бузырев В.В., Васильев В.Д., Зубарев А.А. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход. — 2-е изд., испр. и доп. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.
2. Бузырев В.В., Панибратов Ю.П., Федосеев И.В. Планирование на строительном предприятии: Учебное пособие. — М.: Образовательно-издательский центр «Академия», 2004.
3. Федосеев И.В. Совершенствование управления инновационно-инвестиционной деятельностью строительного предприятия в регионе. — СПб.: СПбГИЭУ, 2008.
РАЗВИТИЕ ИННОВАЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА -ВАЖНЫЙ ФАКТОР КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Г.П. Беляков,
профессор кафедры организации и управления наукоемкими производствами Сибирского государственного аэрокосмического университета им. академика М.Ф. Решетнева (г. Красноярск),
доктор экономических наук belyakov.sovetnik@mail.ru
С.В. Еремеева,
магистрант кафедры организации и управления наукоемкими производствами Сибирского государственного аэрокосмического университета им. академика М.Ф. Решетнева (г. Красноярск)
ixx@list.ru
Рассматриваются проблемы повышения конкурентоспособности наукоемких предприятий РФ. Обосновывается необходимость развития инновационного потенциала предприятия как главного фактора, способствующего повышению его конкурентоспособности.
Ключевые слова: конкурентоспособность, наукоемкое предприятие, инновационный потенциал, глобальный инновационный индекс
УДК 332.1
На современном этапе развития мирового сообщества наиболее перспективными в плане инвестирования являются проекты с высоким инновационным потенциалом. Эпоха непрерывного технологического прогресса заставляет людей все чаще отдавать предпочтение новым более технологичным продуктам и услугам. В основе данных продуктов и услуг лежат инновации. Инновационные продукты становятся важной частью повседневной жизни подавляющего числа граждан. Человечество вступило в новую стадию своего развития — стадию постин-
дустриального общества и теперь переживает стремительный рост научно-технического прогресса, связанный с появлением прорывных технологий и постоянным совершенствованием существующих технологий и наукоемкой продукции. Ежегодно происходят различные изменения в технике и технологии, результаты которых позволяют потребителям более эффективно выполнять поставленные перед ними цели и задачи, реализовывать новые возможности и идеи, а так же существенно повышать качество жизни в целом. Реализация таких изменений требует
