CC BY
77
УДК 336
DOI 10.23672/^749-4240-561 9-П
Сукиасян Асатур Альбертович
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и налогообложения, Институт экономики финансов и бизнеса Башкирского
государственного университета saa@s-lab.info
Asatur A. Sukiasyan
Candidate of Economic Sciences,
Associate Professor of the Department
Finance and Taxation,
Institute of Economics
Finance and Business
Bashkir State University
saa@s-lab.info
Проблемы
и перспективы становления исламского банкинга в российской федерации
Problems and prospects
of the formation of islamic banking in the russian federation
Аннотация. Актуальность данного исследования определяется растущей значимостью исламских финансовых институтов в глобальной экономике. Вопросы взаимодействия исламского банкинга с традиционной западной моделью финансово-кредитной деятельности являются востребованной темой международных научных дискуссий. При этом проблематика становления финансового банкинга в России нашла к настоящему моменту лишь частичное отражение в научной литературе и требует дальнейшего изучения. Автор поставил перед собой задачу выявить ключевые параметры системы исламских финансовых институтов России, важнейшие факторы и перспективы их роста. Гипотеза исследования состоит в том, что исламский банкинг имеет большие перспективы развития в России. Многочисленность мусульманского населения, богатая сырьевая база, географическая близость к мусульманским странам Евразии и Ближнего Востока, развитие процесса финансовой глобализации в XXI веке делают Россию перспективным регионом для внедрения исламских финансовых технологий. Исследование выполнено на основе выявленных авторами данных о создании и деятельности на территории России исламских финансовых институтов, с использованием инвент-анализа и экспертных оценок развития международного исламского банкинга. Новизна работы определяется комплексно представленной информацией об исламском банкинге в России, включая регионы его наибольшей распространенности - Республику Татарстан, Чеченскую Республику, Республику Башкортостан. В статье уделяется внимание государственной политике и регулирующей деятельности Центрального банка России в отношении исламских финансовых структур. Результаты исследования подтверждают гипотезу о благоприятных перспективах развития в России исламского банкинга и его интеграции в систему евразийского финансового рынка. Автором представлены рекомендации в сфере поддержки исламских финансовых институтов в России.
Annotation. The relevance of this study is determined by the growing importance of Islamic financial institutions in the global economy. The issues of the interaction of Islamic banking with the traditional Western model of financial and credit activities are a popular topic of international scientific discussions. At the same time, the problems of the formation of financial banking in Russia have found to date only partial reflection in the scientific literature and requires further study. The author set themselves the task of identifying the key parameters of the system of Islamic financial institutions in Russia, the most important factors and prospects for their growth. The hypothesis of the research is that Islamic banking has great development prospects in Russia. The large Muslim population, rich raw material base, geographical proximity to the Muslim countries of Eurasia and the Middle East, the development of the process of financial globalization in the 21st century make Russia a promising region for the introduction of Islamic financial technologies. The study was carried out on the basis of the data revealed by the authors on the creation and operation of Islamic financial institutions in Russia, using inventory analysis and expert assessments of the development of international Islamic banking. The novelty of the work is determined by the comprehensively presented information about Islamic banking in Russia, including the regions of its greatest prevalence - the Republic of Tatarstan, the Chechen Republic, the Republic of Bashkortostan. The article focuses on the state policy and regulatory activities of the Central Bank of Russia in relation to Islamic financial structures. The results of the study confirm the hypothesis about favorable prospects for the development of Islamic banking in Russia and its integration into the system of the Eurasian financial market. The author provide recommendations in the field of support for Islamic financial institutions in Russia.
Ключевые слова: исламский банкинг, финансовая глобализация, Россия, российские банки, Чеченская Республика, Республика Башкортостан, исламские финансы.
Keywords: Islamic banking, financial globalization, Russia, Russian banks, the Chechen Republic, the Republic of Bashkortostan, Islamic finance.
Исламский банкинг занимает важное место в современной глобальной финансовой системе. Ключевые рынки исламского банкинга находятся в Египте, Саудовской Аравии, Малайзии, ОАЭ, Катаре, Кувейте, Индонезии, Турции, Пакистане и Бахрейне. Исламский банкинг динамично развивается системе Евросоюза, и особенно - в Великобритании, в банках которой существуют наряду с исламскими банками специализированные исламские окна в обычных банках (Citibank, Barclays и др.), через которые можно осуществлять халяльную операционную деятельность [6, с. 109]. По данным на 2019 год, исламские финансовые институты, включая 428 коммерческих банков, были созданы в 105 странах, совокупный объем исламских финансовых активов достиг примерно 2-х трлн долларов, проявляя устойчивую тенденцию к росту [5].
Исламский банкинг является древним финансовым феноменом, построенным на этических и организационных принципах, источником которых является Коран [5]. Главным принципом исламского банкинга является такой подход, когда вознаграждение банка или вкладчика не изначально гарантированно, а происходит как производное от прибыли инвестируемого бизнеса. Соответственно, исламская этика инвестирования способствует развитию реального сектора экономики и повышению культуры бизнеса. Так, Geoffrey Grosh подчеркивает, что появление исламского банкинга в странах Центральной Азии способствовало их экономической либерализации и выходу на глобальные рынки [9, с. 135].
В настоящее время происходит процесс интеграции банковской системы России в глобальное финансово-экономическое пространство XXI века. При этом инвестиционное сотрудничество со странами Арабского мира - Саудовской Аравией, ОАЭ, Оманом, Кувейтом, а также - Ираном, относящимися к исламской цивилизации, является основным направлением межбанковского взаимодействия.
Активно развитие исламского банкинга начинается с 1975 года, когда были открыты Исламский банк развития и Дубайский исламский банк. Мировой исламский банкинг имеет различные институциональные формы:
- классические исламские финансовые институты (Исламский Банк Бангладеш, Меезан Банк в Пакистане и др.);
- исламские окна в банках Европы и США, а также исламские филиалы традиционных банков, например Citi Islamic Investment Bank в Бахрейне и др. [4].
Существуют также различия в доктринах и организации банковского дела в исламских странах
[12, с. 112-128], что воздействует на процесс установления ими деловых связей в России и странах Евразии.
В мире существует множество моделей и подходов для включения ИФИ в европейские банковские системы. Так, для Великобритании в отношении исламских финансовых институтов характерен принцип «no obstacles, but no special favours», а для Италии - «wait and see» [8, с. 33]. В обоих случаях свобода действий предоставляется в рамках уже действующего законодательства рыночным силам, которые определяют роль и место исламского банкинга на конкретных рынках.
Дальнейшее внедрение исламского банкинга в России связано с разработкой дополнительных правовых инструментов с учетом российской специфики и мирового опыта. В то же время, в современном российском законодательстве нет принципиальных препятствий для широкого внедрения в деятельность финансовых институтов исламского банкинга. Представители Банка России не раз заявляли о готовности развивать данное направление финансового бизнеса. Российский регулятор перестраивает ряд бизнес-моделей таким образом, чтобы клиенты-мусульмане могли получать банковские услуги в соответствии с законами шариата. В 2017 году экспертной рабочей группой Центробанка РФ была разработана первая дорожная карта исламских финансов, филиалом страховой компании «Allianz» был предложен реестр страховых товаров для мусульман. Тогда же Международная Ассоциация исламских финансов (lAlB) открыла ряд своих филиалов в мусульманских регионах России.
Летом 2017 г. был выпущен первый объект сукук для размещения в России. Центробанк РФ зарегистрировал пакет исламских облигаций «Sukuk Invest», выпущенных в объеме 1 млн рублей, и разрешил использование плавающей ставки купонов в соответствии с прибыльностью инвестиционных проектов в индустрии халяль [4, с. 144].
В 2017 г. ПАО Сбербанк осуществило свою первую сделку с использованием мудараба иджары (инвестирование лизинговой компании в Республике Татарстан). Совместно с правительством Татарстана ПАО «Сбербанк» учредило Российский центр исламской экономики, в задачу которого входит активизация финтеха, соответствующего нормам шариата.
Российский ВЭБ расширяет партнерские отношения с зарубежными финансовыми институтами, работающими в соответствии с принципами исламского банкинга. Ключевым партнером ВЭБ на данном направлении является Исламский банк развития, с которым в 2016 г. был подписан Меморандум о совместном развитии промышленных
и инфраструктурных проектов, несырьевого экспорта, экономики городов и др.
Многие инвестиционные проекты, построенные на основе принципов соблюдения халяльных технологий, по сути, еще имеют экспериментальный характер. Например, российский «Совкомбанк» создал продукт с учетом потребностей мусульман -карта рассрочки Халва Халяль (в перечне партнерских организаций Халвы Халяль находятся только компании, работающие в соответствии с нормами шариата). МКБ, не являясь мусульманским банком, в то же время разработал линейку исламских карт, в которую входят сразу три банковских продукта, прошедшие проверку Председателем Совета муфтиев России и которые одобрены для использования мусульманами:
1. Простая Исламская карта для повседневного использования.
2. Премиальная карта для паломника.
3. Накопительная карта паломника.
Тема утверждения и развития исламского банкинга в России получает научное обсуждение на всероссийских и международных экономических форумах, научно-практических конференциях, в рамках работы специализированных семинаров и др. В частности, с 2009 года в Республике Татарстан в г. Казани ежегодно проводится саммит «Россия - Исламский мир» [2, с. 266]. 29 ноября 2019 г. в Уфе в рамках 2-го Российского Исламского экономического форума «Россия - расширение возможностей» состоялось обсуждение актуальных вопросов развития в России исламского банкинга, его перспектив в экономике и бизнесе.
Перспективные возможности развития исламского банкинга в России и интеграции технологий ИФИ в банковскую сферу Чечни получают экспертную поддержку в системе Академии наук и университетах Чеченской Республики. В НИИ мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова (Москва) действует научный семинар Центра европейских исследований исламских финансовых моделей в современном мире [11, с. 52].
В Татарстане в настоящее время успешно развивается реализация исламских финансовых продуктов, среди которых - халяльные инвестиции, транспорт, рассрочка на движимое и недвижимое имущество. Данные услуги оказывают Финансовый дом «Амаль», Иджара Лизинг, ЖК «Жилищные традиции». Под руководством управляющей компании «АК БАРС КАПИТАЛ» начал действовать первый зарегистрированный Центробанком РФ халяльный паевой инвестиционный фонда «Лалэ». В Республике Татарстан действуют также Центр партнерского банкинга (ЦПБ), Евразийская лизинговая компания, Некоммерческий фонд «Баракат».
Казанский исламский Ак Барс Банк в рамках операций по проектному финансированию осуществил сделку по привлечению финансовых средств на шариатских принципах в размере 60 млн. долларов по контракту мурабаха (на период
в 1 год). Подобная масштабная сделка с халяль-ными финансовыми средствами была осуществлена в России впервые и признана «Лучшей сделкой в Европе в 2011 году [3]. Полученные в ее результате инвестиционные средства, были направлены на развитие транспортно-логистиче-ской инфраструктуры Республики Татарстан в преддверии Универсиады-2013 в Казани.
В современной Чеченской Республике реализуется программа модернизации банковского сектора с использованием вариативных адаптированных моделей банкинга с учетом задачи привлечения в экономику республики иностранных инвестиционных средств.
В настоящее время утвердилась положительная динамика финансово-экономического сотрудничества Чеченской Республики с Объединенными Арабскими Эмиратами (ОАЭ), бизнес которых принимает участие в инвестировании фармацевтического кластера, в строительстве крупных деловых и научно-образовательных центров, а также, осуществляет поддержку предпринимательской инициативы, в том числе, инновационного бизнеса, через Фонд имени Шейха Зайеда.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что исламский банкинг как технолого-экономическое явление обладает рядом существенных преимуществ, делающих перспективной работу ИФИ на российском финансовом рынке:
- исламские финансовые институты обеспечивают инвестирование в реальный сектор экономики;
- исламская банковская модель обладает меньшей степенью рискованности при проведении операционных действий по сравнению с традиционной, при этом обеспечивается социальная направленность финансирования;
- ИФИ демонстрируют высокую устойчивость в ситуации мировых финансовых кризисов и др.
Формирование в России институциональной структуры исламского банкинга и формирование рынка халяльных финансов открывает большие возможности привлечения в российскую экономику инвестиционных ресурсов из стран Ближнего Востока и Арабского мира, готовых вкладывать денежные средства в конструктивные ха-ляльные проекты.
Развитие исламского банкинга в России в перспективе позволяет привлечь в финансово-хозяйственную деятельность денежные средства людей, которые по религиозным соображениям не могут пользоваться традиционными банковскими продуктами. Потенциальными клиентами исламского банкинга в России являются почти 25 млн российских мусульман.
В то же время, существует ряд обстоятельств, тормозящих деятельность ИФИ на российском финансово-экономическом рынке. Это - отсутствие единых признанных стандартов операцион-
ной деятельности и нормативно-правовой базы, неоднородность распространения исламского финансового продукта, недостаточность информированности общества о возможностях исламского финтеха и др. Многие российские банки, работающие в традиционном финтехе, видят в структурах ИФИ конкурентов, способных переключить на себя часть финансовых ресурсов.
В целях интенсификации развития исламского банкинга в России перспективно проведение ряда организационных и технологических мероприятий:
- обеспечить возможность сопряженного функционирования ИФИ с классическими кредитными институтами, с учетом существующей специфики
Литература:
1. Булатова А.И. О возможности развития исламского банкинга в Республике Башкортостан. Инновационная наука. 2015. № 11. С. 41-43.
2. Калимуллина М. Исламский банкинг в России и СНГ в условиях мирового финансового кризиса: теория и практика. Проблемы современной экономики. 2009. № 4(32). С. 266-270.
3. Петрова П. Банк «Ак Барс» впервые организовал финансирование по схеме «мурабаха» на $ 60 млн Коммерсант. Волга - Урал - Казань, 2012. Ш1_ : https://www.kommersant.ru/ с1ос/1853639
4. Рябченко Л.И. Перспективы развития исламского банкинга в России / Л.И. Рябченко // Вестник Финансового университета. 2018. № 9. С. 140— 146.
5. Abdul-Rahman Y. The Art of Islamic Banking and Finance: Tools and Techniques for Community-Based Banking. Hoboken, NJ: Weley. 2010.
6. Alharbi A. Development of Islamic Finance in Europe and North America: Opportunities and Challenges. International Journal of Islamic Economics and Finance Stuides. 2016. Vol. 2, 3. P. 109-136.
7. Bekkin R. Islamic economic model and the problems of its application in Russia. Central Asia and the Caucasus. № 2006. № 1(37). P. 92-101.
8. Belouafi A. Islamic Finance in Europe: The Regulatory Challenge. Islamic Economic Studies / A. Belouafi, A. Belabes. Vol. 17. № 2. P. 33-53.
9. Grosh G. Promoting prosperity: the Islamic development Bank and the rise of Islamic banking and finance in Central Asia. Central Asia and the Caucasus. 2008. № 1(49). P. 135-146.
10. Hussain M. An Overview of Islamic Finance. IMF Working Paper / M. Hussain, A. Shahmoradi, R. Turk. 2015. № 120. P. 34.
11. Islamic finance and its specifics in Europe. World Economy and International Relations / A. Kuznetsov [et al.]. 2017. Vol. 61. № 12. P. 52-62.
исламской и традиционной банковской деятельности ;
- осуществлять более активную информационную политику в плане деятельности иФи, издавать научную и научно-популярную литературу об основах и принципах исламского банкинга;
- развернуть подготовку квалифицированных кадров для развития исламского банковского дела в России.
Исламский банкинг предоставляет дополнительные возможности для дальнейшего развития экономики России, позволяет формироваться альтернативным видам бизнеса, расширяет возможности внутреннего и внешнего инвестирования.
Literature:
1. Bulatova A.I. On the possibility of developing Islamic banking in the Republic of Bashkortostan. Innovative Science. 2015. № 11. P. 41-43.
2. Kalimullina M. Islamic banking in Russia and the CIS in the context of the global financial crisis: theory and practice. Problems of the modern economy. 2009. № 4(32). P. 266-270.
3. Petrova P. Bank «Ak Bars» for the first time organized financing under the «Murabaha» scheme for $ 60 million. Kommersant. Volga - Ural - Kazan. Retrieved, 2012. URL : https://www.kommersant.ru/doc/ 1853639
4. Ryabchenko L.I. Prospects for the development of Islamic banking in Russia. Financial University Bulletin. 2018. № 9. P. 140-146.
5. Abdul-Rahman Y. The Art of Islamic Banking and Finance: Tools and Techniques for Community-Based Banking. Hoboken, NJ: Weley. 2010.
6. Alharbi A. Development of Islamic Finance in Europe and North America: Opportunities and Challenges. International Journal of Islamic Economics and Finance Stuides. 2016. Vol. 2, 3. P. 109-136.
7. Bekkin R. Islamic economic model and the problems of its application in Russia. Central Asia and the Caucasus. № 2006. № 1(37). P. 92-101.
8. Belouafi A. Islamic Finance in Europe: The Regulatory Challenge. Islamic Economic Studies / A. Belouafi, A. Belabes. Vol. 17. № 2. P. 33-53.
9. Grosh G. Promoting prosperity: the Islamic development Bank and the rise of Islamic banking and finance in Central Asia. Central Asia and the Caucasus. 2008. № 1(49). P. 135-146.
10. Hussain M. An Overview of Islamic Finance. IMF Working Paper / M. Hussain, A. Shahmoradi, R. Turk. 2015. № 120. P. 34.
11. Islamic finance and its specifics in Europe. World Economy and International Relations / A. Kuznetsov [et al.]. 2017. Vol. 61. № 12. P. 52-62.
12. Warde I. Islamic Finance in the Global Economy. 12. Warde I. Islamic Finance in the Global Economy.
Edinburgh, Edinburgh University Press, 2000. Edinburgh, Edinburgh University Press, 2000.
