CC BY
5424) «Обеспечение реализации государственной программы «Экономическое развитие и инновационная экономика Чеченской Республики» в сфере обеспечения развития экономики;
5) Обеспечение реализации государственной программы «Экономическое развитие и инновационная экономика Чеченской Республики» в сфере обеспечения защиты прав потребителей и регулированию потребительского рынка;
6) Поддержка социально - ориентированных некоммерческих организаций в Чеченской Республике.
Объем финансовых средств, необходимых для реализации государственной программы в 2014-2019 гг. составляет - 8 779 863,006 тыс. рублей, в том числе средства: республиканского бюджета - 3 330 585,702 тыс. рублей; федерального бюджета - 2 535 733,091 тыс. рублей; местных бюджетов - 0,000 тыс. рублей; внебюджетных источников - 2 913 544,214 тыс. рублей. Объемы финансирования носят прогнозный характер и подлежат ежегодной корректировке с учетом возможностей соответствующих бюджетов.
Важнейшая роль в формировании и развитии инновационной экономики принадлежит государству и государство должно регулировать и стимулировать инновационные процессы, так как в настоящее время именно они определяют нынешний облик и перспективы развития страны. Необходим концептуальный подход к ресурсному обеспечению инновационной деятельности в рамках комплексного подхода к формированию инновационной экономики при котором оно выступает как совокупность внутренних и внешних резервов и условий.
Список литературы
1. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. Россия - 2050: стратегия инновационного прорыва. М.: Экономика, 2015.
2. Куликов Л.М.Экономическая теория: учебник. М.: ТК Велби. Издательство Проспект, 2017.
3. Маккаева Р. С.А. Формирование инновационной системы Чеченской Республики // Экономика и менеджмент инновационных технологий, 2017. № 1. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://ekonomika.snauka.ru/2017/01/13656/ (дата обращения: 03.09.2018).
4. Никонова Я.И. Инновационная политика в системе государственного регулирования устойчивого развития национальной экономики: монография. Новосибирск, 2014.
5. Рожков Г.В. Генезис инновационной экономики в России. М., 2017.
6. Современная экономика: лекц. курс. 3-е изд., доп. / под ред. О.Ю. Мамедова. Ростов н/Д.: Феникс, 2016.
ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ В РОССИИ БЕЗНАЛИЧНЫХ РОЗНИЧНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ Фокин В.В.
Фокин Владимир Владимирович - магистрант, кафедра мировой экономики, Институт экономики и управления, г. Симферополь
Аннотация: в статье анализируется современное состояние развития рынка безналичных платежей в России. Российский платежный рынок стремительно меняется в направлении цифровизации и переориентации из наличных на безналичные
операции, что продиктовано общими тенденциями глобализации и ликвидации границ международных коммерческих интеракций. Автор детально уделяет внимание современным проблемам, перспективам и тенденциям развития рынка безналичных розничных платежей как одного из приоритетных направлений развития российской экономики.
Ключевые слова: безналичные операции, цифровизация, рынок эквайринга, Национальная платежная система, Центральный банк Российской Федерации.
Интенсивный рост технологических новаций в отрасли эквайринга, стимулируемый спросом на осуществление Real-Time платежей и ускорение банковского обслуживания малого и среднего бизнеса, формируют дополнительный спрос и заинтересованность в интенсивном развитии отрасли безналичных розничных платежей. Сегодня в условиях глобальной экономики наиболее перспективными являются электронные расчеты, осуществляемые посредством платежных карт и электронных денег. При этом, к электронным расчетам относятся операции, проводимые посредством применения электронных устройств и средств связи (смартфоны, терминалы, ПК и планшеты, онлайн-кассы и т.п.). Безналичные платежи сегодня стремительно развиваются и вытесняют банковские сервисы и услуги, осуществляемые за наличные деньги.
Мировые тенденции свидетельствуют о том, что экономические развитые государства - это высокотехнологичные державы, которые уже более полутора десятка лет направляют свою экономику в русло безналичных расчетов. К таким государствам относятся США, Япония, развитые государства Западной Европы, Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. Во всем мире платежные карты стали универсальным средством осуществления безналичных розничных расчетов, при этом отпадает необходимость обмена наличных денег на местную валюту. Россия, как прогрессирующее государство стремится к высокому уровню экономического и финансового развития, поэтому переход финансового сектора из наличного в безналичный режим является основным приоритетом государства в долгосрочной перспективе. Это обусловлено и тем, что высокая доля наличных денег ограничивает рост российской экономики, в результате чего государство теряет около 1% ВВП в год [11].
Цель настоящего исследования - проанализировать современное состояние, выявить проблемы и тенденции развития безналичных розничных платежей в России.
Проблему развития розничной сферы платежных систем на современном этапе исследуют следующие российские экономисты: А.П. Аксенов, Г.Н. Белоглазова, Б.Б. Воронин, А.С. Воронин, А.С. Генкина, И.А. Демчев, В.М. Кутьин, А.С. Лопатин, В.Г. Мартынов, Н.А. Савинская и другие. Безналичные розничные платежи являются объектом исследования следующих отечественных ученых: Д.Ю. Голембиевский, Н.В. Девятаева, С.В. Криворучко, Г.В. Корнилов, Н.В. Коротаева, В.А. Лопатин, А.В. Трачук и другие. В целом вопросы функционирования системы безналичных розничных платежей в современной экономике являются актуальными и пока малоизученными, поэтому представляют интерес для исследования.
На современном платежном рынке России усматриваются следующие тенденции: 1) фрагментация рынка по размеру активов - растет количество средних и малых предприятий; 2) переход обслуживания клиентов на удаленные каналы - использование межбанковских систем расчетов и электронных систем; 3) разделение на базовую услугу и дополнительные сервисы - рост числа новых бонусных услуг и сервисов при обслуживании счетов с платежными картами «Мир»; 4) финансовые учреждения начинают внедрять новые решения в целях снижения собственных издержек, а не только для удержания клиентов; 5) повышение интероперабельности систем, например, привязка банковских карт к электронным кошелькам; 6) появление нового типа регулирования на финансовом рынке - тенденция к девертикализации законодательства
в отрасли регулирования финансового рынка; 7) создание институциональных условий для развития инноваций в целях обеспечения эффективного функционирования эквайринговой системы [10, 83-86]. Наличие этих тенденций указывает на явную переориентацию экономики РФ на безналичную экономику.
Система розничных платежей становится все более актуальной и приобретает новые грани с развитием новых платежных эквайринговых услуг. Как утверждает Арутюнян А.В. «состояние современной системы розничных платежей характеризуется тенденцией постепенного сокращения доли наличных и ростом доли безналичных платежей» [7]. Безналичные расчеты - это часть экономики, обеспечивающая перечисление валюты конкретно со счета предприятия, которое платит на счет предприятия, получающего средства. В этих расчетах банк выступает финансовым посредником. Услуги, которые он предоставляет своим клиентам-организациям, предпринимателям и физическим лицам являются важным аспектом современной экономической системы. Порядок безналичных расчетов регламентирован законодательством. Осуществление расчетных операций через банк снижает потребность в наличных деньгах, это способствует концентрации в банке свободных денежных средств для кредитования, обеспечивает их сохранность и более эффективное использование, это в свою очередь оптимизирует и ускоряет денежный оборот государства в целом.
Участники безналичных расчетов могут открывать счета во всех банках Российской Федерации на свое предпочтение и осуществлять деятельность в порядке, установленном нормативно-правовыми актами Центробанка РФ и другими актами российского законодательства. Положение Банка России «О правилах осуществления перевода денежных средств» [6], предусматривает создание счетов для учета средств в расчетах по конкретным операциям (расчетные чеки, аккредитивы и т.д.). Данным нормативно-правовым актом закреплены следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, расчеты по аккредитиву, расчеты инкассовыми поручениями, расчеты чеками, расчеты в форме перевода денежных средств по требованию получателя средств (прямое дебетирование), расчеты в форме перевода электронных денежных средств.
Счета по таким операциям как расчетные чеки и аккредитивы предприятия открывают в том банке, который их обслуживает, на основании заявления на аккредитив, или заявления на перечисление средств и тому подобное.
Безналичный оборот является структурным элементом денежного оборота. Основным условием организации эффективного безналичного оборота розничных платежей является их законодательное регулирование. Основным правовым актом в сфере электронных и безналичных платежей является Федеральный закон «О национальной платежной системе» [5], вступивший в силу 29 сентября 2011 г. Именно этим нормативно-правовым актом урегулированы правила функционирования электронных платежей, в том числе операции с пластиковыми картами и электронными кошельками.
Национальная система платежных карт России создана 23 июля 2014 г., и функционирует в рамках правового поля, урегулированного Федеральным законом №161 «О национальной платежной системе», Стратегией развития Национальной платежной системы [4], Концепцией создания национальной системы платежных карт [5].
Основным средством осуществления безналичных операций на сегодняшний день являются: платежные карты и мобильный банкинг. Цифровизация финансового и банковского сектора России в последние несколько лет, эффективно влияют на форсирование развития слаженной деятельности Национальной платежной системы (НПС). В 2017 году частота использования платежных карт в точках продаж выросла на 38% по сравнению с 2016 годом. То есть россияне начали использовать карты по их прямому назначению - проведению безналичных расчетов непосредственно в
точках продаж товаров и услуг, вместо ранее популярной услуги - снятия наличных средств. По данным Центрального банка РФ в 2017 г. клиенты в 6 раз чаще использовали платежные карты в целях осуществления безналичных операций, нежели для снятия наличных [15, 43]. При этом «удельный вес безналичных операций в общем количестве операций с картами вырос до 86,1%, а стоимостный объем впервые с момента формирования рынка платежных карт составил более половины -57,0%». А вот количество и объем операций по снятию наличных снизился на 3,8% и 0,4% соответственно (таблица 1). Количество и объем операций физических лиц, в том числе безналичных, в 2017 году выросли опережающими темпами: на 36,5% по количеству и 35,8% по объему [10, 42]. Стоит отметить, что основная роль в развитии и популяризации использования безналичных платежей среди физических лиц является фактор цифровизации сектора банковских услуг, а именно расширения перечня электронных услуг. Как отмечается в докладе Центробанка РФ «каждый пятый электронный платеж физического лица совершался с использованием сети Интернет и/или мобильных устройств».
Таблица 1. Операции, совершенные на территории России с использованием карт, эмитированных российскими кредитными организациями [14]
I кв. 2018 2017 2016 2015 2014
Количество безналичных операций с использованием платежных карт на территории России, млн. единиц 6095,1 20139,3 14040,9 9525,2 6487,6
Объем безналичных операций с использованием платежных карт на территории России, млрд. рублей 10035,5 34937,7 22961,5 15596,9 11173,4
В соответствии с докладом директора департамента Национальной платежной системы Банка России к концу текущего 2018 года в России ожидается рост объема безналичных розничных платежей свыше 45% [9]. Это объясняется устойчивым ростом объема безналичных платежей, связанным с появлением новых игроков в карточном сегменте валютно-банковского рынка, и как следствие - усложнением структуры рынка. Среди других важных причин роста безналичных платежей названы популярность дистанционных каналов (интернет, мобильные приложения). Однако наиболее важным фактором является популярность банковских карт среди населения и постоянная модернизация и оптимизация карточных услуг (выгодные тарифы, кэшбэк и другие).
Ведущим участником национальной платежной системы является платежная система «Мир». Платежная система «Мир» - российская национальная платежная система, разработанная в целях обеспечения надежности, безопасности, удобства и доступности национальных платежных инструментов - платежных карт «Мир». Создание, выпуск и организация приема национальных платежных карт России было продиктовано необходимостью обеспечения финансового суверенитета РФ, вызванного уязвимостью российской банковской системы, проявившейся в результате санкционного режима США в отношении России. Так, в марте 2014 года основные международные платежные системы Visa и MasterCard, присоединившись к режиму международных антироссийских санкций заблокировали работу карт Банка «Россия» и СМП-банка и подконтрольных им банковских учреждений на территории России и Крыма. В связи с этим возникла крайняя необходимость в краткие сроки разработать
и запустить альтернативную национальную платежную систему, которая бы отвечала всем требованиям международной финансовой безопасности и вернула бы россиянам комфорт использования эквайринговых и карточных банковских услуг. Сегодня основная задача Банка России - наращивание операций по картам «Мир» и увеличение количества выпущенных в оборот платежных карт.
Развитию системы платежных карт «Мир» сопутствует и соответствующее законодательное регулирование. Так, в апреле 2017 года Государственная Дума приняла Федеральный закон №88-ФЗ «О внесении изменений в статью 16.1 Закона Российской Федерации О защите прав потребителей и Федеральный закон О национальной платежной системе» [2] от 01.05.2017 в соответствии с которым установлены четкие сроки перехода банков на выплаты клиентам-физическим лицам на карты «Мир». С 1 июля 2018 г. все выплаты из государственного бюджета должны осуществляться только на банковские счета, привязанные к платежным картам национальной платежной системы «Мир».
Динамичное развитие этой платежной системы, дополненное совершенствованием платежных сервисов на базе современных технологий поспособствовало повышению уровня доступности платежных услуг и росту безналичных розничных операций. При этом эффективность платежной системы «Мир» в России была доказана в наиболее кратчайшие сроки. В связи с чем, в рамках общей интеграции России в ЕАЭС, Национальная система платежных карт намерена до конца 2019 года обеспечить прием карт «Мир» на территории Евразийского экономического союза. То есть основная стратегия развития НПС - выход на международный уровень обслуживания клиентов.
В России развитию отрасли безналичных платежей сопутствует и активное развитие отрасли электронных денег. Так, в 2009 г. была учреждена Ассоциация «Электронные деньги», которая объединила основных участников российского рынка электронных платежей: «Яндекс.Деньги», QIWI, WebMoney, i-Free, Национальную ассоциацию участников электронной торговли (НАУЭТ) и Национальное партнерство участников микрофинансового рынка (НАУМИР). Основная цель Ассоциации -развитие рынка электронных денег в качестве общедоступной финансовой услуги [8].
Помимо технологической основы и эффективного законодательного регулирования системы безналичных розничных платежей, существует еще целый ряд преимуществ для пользователей/клиентов, которые собственно формируют спрос на развитие и наращивание оборота безналичных операций.
Основные преимущества безналичных розничных расчетов:
1) Прогрессирующее развитие системы дистанционного банковского обслуживания в России и мире;
2) Систематический рост ассортимента товаров и услуг, которые доступны для покупки через Интернет;
3) Увеличение количества и популяризация банковских программ и услуг в области безналичных расчетов (специальные акции, дополнительные услуги);
4) Популяризация сервиса кобрениднговых карт с дополнительными скидками и бонусами.
Лабусов М.В. выделил отдельные характеристики-преимущества использования безналичных платежей: простота использования, универсальность, устойчивость к мошенничеству, автономность, время использования, ликвидность, верифицируемость плательщика, удобство расчетов в сети Интернет [12, 490].
Развитие безналичных платежей является одним из приоритетов развития национальной стратегии финансового сектора, поскольку бесконтрольный оборот наличных денег в национальной экономике является благоприятной средой для теневой экономики и стимулом для развития коррупции в государственных и муниципальных органах. Также наличные средства обычно используются в других криминальных целях - финансирование терроризма, контрабанды, стимулирование
развития нелегальной миграции и трудоустройства, поэтому очевиден и такой «плюс» безналичных расчетов - как четкая контролируемость фискальными службами финансового состояния отправителя и получателя платежа.
Рассматривая позитивные аспекты безналичных розничных платежей, не можем оставить без внимания и основные проблемы в этой области.
Одной из основных проблем развития безналичных розничных платежей является мошенничество. Сегодня развелось все больше мошенников, которые используют различные эквайринговые функции для получения денег преступным путем, при этом механизмы получения денег бывают разные: подделка платежных карт, подделка цифровой подписи, использование данных чужих банковских карт, полученных преступных путем на просторах интернета и другие.
Сдерживающим фактором развития безналичных розничных платежей также является низкая финансовая грамотность. Так, к примеру пенсионеры российской глубинки, привыкшие получать пенсию через Почту России не всегда имеют возможность воспользоваться услугой банковской карты. Во-первых, в силу отсутствия элементарных навыков использования электронных и мобильных услуг. Во-вторых, в силу отсутствия надлежащего технического обеспечения (отсутствие интернета в российских глубинках, не все пенсионеры могут позволить себе смартфон, отсутствие терминалов и онлайн-касс в отдельных розничных магазинах российской глубинки).
Наличие вышеуказанных проблем, а также постоянные рост спроса на услуги безналичных расчетов среди торговцев и их клиентов, стимулируют развитие системы безналичных платежей. Основными драйверами развития рынка безналичных платежей в России являются: 1) появление на рынке платежных технологий новых игроков, а именно национальной платежной системы «Мир», заменившей мировые аналоги Visa и MasterCard; 2) развитие национальной законодательной базы; 3) модернизация программ лояльности банков (бонусные программы, услуги cash-back); 4) развитие онлайн-торговли; 5) развитие технологичности и цифровизация банковского сектора (широкая география NFC-технологий, POS-терминалов и QR-кодов); 6) демографический фактор - вовлеченность в современные экономические процессы миллениалов (люди, рожденные с 1980 по 2000 годы); 7) повсеместное использование смартфонов и других девайсов, поддерживающих новые платежные технологии.
Развитие системы безналичных платежей стимулирует и научно-технический прогресс, а именно создание нового оборудования и разработка нового программного обеспечения. Такие технологии не только отвечают новым запросам пользователей, но и должны отвечать систематически развивающейся законодательной базе. Например, в России таким устройством является устройство, совмещающее функции онлайн-кассы и POS-терминала.
Это устройство отвечает всем требованиям информационной безопасности национальной и международных платежных систем (Visa, MasterCard, Мир) и обеспечивает выполнение требований Федерального закона 54 -ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники» [3] о передаче в ФНС фискальных данных в режиме онлайн.
Развитие технологий в области эквайринга продиктовано не только запросом потребителей, но владельцев торговых предприятий, которые являются основным пользователем услуг эквайринга. Поскольку спрос таких клиентов на различные виды услуг растет, то и разработчики, и поставщики решений эквайринга должны постоянно развиваться, чтобы удовлетворить потребности рынка новыми высокотехнологичными сервисами.
Развитию рынка эквайринговых услуг также сопутствует прогрессирующее сотрудничество банков и поставщиками платежных услуг (PSP) в нескольких приоритетных направлениях - аутсорсинг эквайринговых услуг, техническое и
программное обеспечение эквайринговых услуг банков, продажа эквайринговых
услуг банков и PSP.
Список литературы
1. Федеральный закон «О национальной платежной системе» от 27.06.2011 N 161 -ФЗ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_115625/ (дата обращения: 31.08.2018).
2. Федеральный закон от 01.05.2017 N 88-ФЗ «О внесении изменений в статью 16.1 Закона Российской Федерации «О защите прав потребителей» и Федеральный закон «О национальной платежной системе». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_216082/3d0cac60971a511280cbba 229d9b6329c07731f7// (дата обращения: 31.08.2018).
3. Федеральный закон «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием электронных средств платежа» от 22.05.2003 N 54-ФЗ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_42359/ (дата обращения: 31.08.2018).
4. Стратегия развития национальной платежной системы (одобрена Советом директоров Банка России 15.03.2013, протокол N 4). [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_143984/ (дата обращения: 31.08.2018).
5. Концепция создания НСПК. утверждена Председателем Банка России 16.06.2014. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://infodocsportal.com/3717045/ (дата обращения: 31.08.2018).
6. Положение Банка России от 19 июня 2012 г. №383-П «О правилах осуществления перевода денежных средств». [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70094476/ (дата обращения: 31.08.2018).
7. Арутюнян А.В. Розничные платежные системы России: тенденции и проблемы развития. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://docplayer.ru/50477253-Roznichnye-platezhnye-sistemy-rossii-tendencii-i-problemy-razvitiya.html/ (дата обращения: 31.08.2018).
8. Девятаева Н.В., Парфелкина Л.О. Проблемы совершенствования системы безналичных расчетов в России. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://sisupr.mrsu.ru/2012-1/PDF/8_kds/Parfelkina.pdf
9. Доля безналичных платежей в России к концу года превысит 45%. // ТАСС. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/dolya-beznalichnykh-platezhey-v-rossii-k-koncu-goda-prevysit-45percent-1021159048
10.Достов В.Л., Шуст П.М. Эволюция отрасли электронных платежей: проблемы качественного перехода. Москва. 2017. 104 с.
11. Зубченко Е. Страна победившего нала // Новые известия. - 2011. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.newizv.ru/economics/2011-09-28/152042-stranapobedivshego-nala.html
12. Лабусов М.В. Тенденции развития безналичных расчетов в Российской Федерации // Молодой ученый. 2015. №24. С. 489-494.
13. Оборудование // Официальный сайт «Прими карту!» [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://primikartu.ru/#predlagaem/ (дата обращения: 31.08.2018).
14. Основные показатели развития национальной платежной системы. // Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/p_sys/print.aspx?íile=sheet001.htm&pid=psrf&sid=ITM_30 245/ (дата обращения: 31.08.2018).
15. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2017 году. // Центральный банк РФ. Москва. 2018. 129 с.
РАЗВИТИЕ ГЛОБАЛЬНОЙ ЛОГИСТИКИ В УСЛОВИЯХ РОСТА ТОРГОВЫХ ОГРАНИЧЕНИЙ Любимцев А.И.
Любимцев Александр Игоревич - студент магистратуры, кафедра внешнеэкономической деятельности, Уральский государственный экономический университет, г. Екатеринбург
Аннотация: статья посвящена выявлению влияния различных факторов на развитие глобальной логистики. В ходе рассмотрения делается вывод о том, что рост торговых ограничений является одним из наиболее значимых факторов, стимулирующих развитие глобальной логистики.
Ключевые слова: глобальная логистика, торговые ограничения, мировая экономика, мировые регионы, логистические цепи, цепи поставок, торговая война.
В настоящее время глобальная логистика рассматривается с точки зрения двух подходов - государственного и коммерческого.
С точки зрения государственного подхода глобальная логистика есть процесс формирования макрологистических систем, основную ответственность за который несут государства, являющиеся их основными пользователями. Наиболее влиятельными факторами развития глобальной логистики признаются: состояние мировой экономики, международное публичное право, уровень управления инфраструктурой и ресурсами территории.
С точки зрения коммерческого подхода под глобальной логистикой понимается уровень управления всеми видами потоков в международном товарном обмене. Основными субъектами, формирующими глобальные логистические системы, являются транснациональные корпорации и другие коммерческие структуры, функционирующие на глобальном уровне, включая объединения бизнес-структур нескольких государств. Основными факторами, влияющими на развитие глобальной логистики в рамках рассматриваемого подхода, являются: уровень развития глобализации, международного маркетинга, корпоративной логистики, управления цепями поставок, а также состояние международного частного права. Кроме того, на развитие глобальной логистики влияет состояние международной логистики [1, с. 393-394].
Рассмотрим основные из перечисленных факторов.
Состояние мировой экономики по итогам 2017 года специалисты Всемирного Банка оценивают как растущее и имеющее разнонаправленные факторы влияния в различных регионах мира. Наиболее динамично в настоящее время развивается Южная Азия. Темпы экономического роста этого региона, согласно прогнозам, должны возрасти с 6,8 % в 2017 году до 7,1 % в 2018 году. Обусловлено это в основном замедлением роста инфляции на фоне снижения цен на продовольствие и сырьевые товары. В то же время прогресс в области консолидации государственных финансов носит неравномерный характер, сохраняются риски финансового сектора.
