CC BY
613
Ключевые слова: персонал, оценка персонала, система оценки персонала, процедуры оценки персонала, методы оценки персонала.
Summary. The paper sets out the objectives, principles and basic approaches to assessing staff. Systematized information on possible personnel evaluation procedures. We select the most popular methods of assessment for organizations of any sphere of activity.
Keywords: personnel, personnel evaluation, personnel evaluation system, procedures, personnel evaluation, personnel evaluation methods.
Рецензент д.э.н., профессор УИПА Прохорова В.В. Эксперт редакционной коллегии к.э.н., доцент УкрГАЖТ Якименко Н.В.
УДК 658.152
ПРОБЛЕМИ ФОРМУВАННЯ ШВЕСТИЦШНИХ РЕСУРС1В ШДПРИеМСТВА
ГончаренкоМ.Л., к.е.н., доцент, Щетина М.1., магктр (У1ПА)
В cmammi викладено основт принципы та етапи формування твестицтних ресурав тдприемства; приведено 1х сучасну класифжащю. Розкрито проблеми формування i aкmивiзaцií ди найбыьш потужних джерел твестицтних ресурав.
Krnwei слова: твестици, твестицшна дiяльнiсть, твестицшна програма, твестицшт ресурсы, твестицшна стратегiя, фтансове забезпечення.
Постановка проблеми. 1нвестицшна дiяльнiсть - це складова частина економiчного управлшня роботою тдприемства, що потребуе визначення органiзацiйно-економiчних методiв i форм управлшня вама стадiями швестицшних процеав. В Укра1т багато аспекпв управлшня швеститями тдприемства, що складають основний об'ект функцюнально! системи управлшня, все ще знаходяться лише в стадп становления, зштовхуючись з об'ективними економiчними труднощами сьогодення, недосконалютю нормативно-правово! бази, недостатнiм рiвнем тдготовки фахiвцiв в фiнансово-iнвестицiйнiй сферi. Тому проблема ефективносп проходження всiх стадш iнвестицiйного процесу, включаючи забезпечення необхщними iнвестицiйними ресурсами, е безумовно актуальною.
Анал1з останнгх до^джень i публшацш. Проблеми ефективного формування i використання iнвестицiйних ресурав тдприемств дослiджувaли вiдомi росiйськi науковш: Л. Iгонiнa [3], О. Малиновська, И. Скобелева,
H. Легостаева [7], а також украшсьш автори -
I. Боярко [2], В. Коюда [4], Т. Майорова [6], А. Череп [9]. Деяш молодi науковш: П. Кухта [5], М. Панкова [8] розглядали можливосп оптимального забезпечення швестицшного розвитку тдприемств в рамках !х загально! стратеги розвитку. Однак у бшьшосп наукових праць мало уваги придшено питанням вибору джерел забезпечення швестицшних ресурав та особливостей !х використання сучасними
виробничими тдприемствами.
ВидЫення невиршених частин загальног проблеми. При всебiчнiй щентифшацп поняття, принцитв та класифшацп iнвестицiйних ресурсiв, недостатньою комплекстстю вiдрiзняються наявт розробки щодо потенцiйних джерел iнвестицiйних ресурсiв для реaлiзaцil iнвестицiйних проектiв i плашв розвитку пiдприемствa, ошгашзацп !х структури, оцiнки !х вaртостi й надшносп. Це викликае необхiднiсть проведення подальшого дослiдження питань стрaтегiчного планування розвитку тдприемств i фiнaнсового забезпечення !х iнвестицiйних програм.
Формування цтей статтi.
Проaнaлiзувaти основнi джерела та визначити особливосп процесу формування iнвестицiйних ресурав на тдприемствах Укра!ни, оцiнивши роль i мiсце окремих джерел у забезпечент !х швестицшно1 дiяльностi.
Виклад основного матерiалу
до^дження. Одтею iз основних задач швестицшно1 дiяльностi е оргатзатя И фiнaнсувaння, що дозволяе забезпечити iнвестицiйнi проекти iнвестицiйними ресурсами, до складу яких входять не тшьки грошовi засоби, але i вирaженi в грошовому еквiвaлентi iншi швестицп, в тому числi основт й немaтерiaльнi активи, кредити, займи, права користування природними ресурсами тощо. Iнвестицiйнi ресурси - це ва види фiнaнсових aктивiв, як1 залучаються для здiйснення кaпiтaловклaдень в об'екти швестування [3, с.71]. Таким чином, основною метою формування швестицшних
© Гончаренко М.Л., Щетина М.1.
Вк'ник економ1ки транспорту i промисловост1 № 41, 2013
ресурсiв пiдприeмства е задоволення потреб у придбаннi необхiдних швестицшних активiв та оптимiзацiя !х структури з позицiй забезпечення ефективних результапв швестицшно! дiяльностi. З урахуванням ще! мети процес формування iнвестицiйних ресурав мае базуватися на конкретних принципах.
1. Принцип врахування перспектив розвитку швестицшно! дiяльностi. В процесi формування обсягiв та структури швестицшних ресурав варто враховувати уа стади iнвестицiйного процесу - передшвестицшну, iнвестицiйну та експлуaтaцiйну.
2. Принцип забезпечення вщповщносп обсягу залучених iнвестицiйних ресурсiв обсягу iнвестицiйних потреб тдприемства. Загальна потреба в таких ресурсах базуеться на розрахунках всього обсягу реального i фiнaнсового iнвестувaння в тому чи шшому плановому перiодi. Вщповщно обсягу цих потреб, диференцiйовaних у чай, повинен формуватися i обсяг швестицшних ресурав. Мiж цими двома показниками мае забезпечуватися балансовий зв'язок по кожному з iнтервaлiв загального планового перiоду.
3. Принцип забезпечення оптимально! структури швестицшних ресурав з позицш ефективно! швестицшно! дiяльностi. Структура ресурав буде оптимальною, якщо вона забезпечуе фiнaнсову рiвновaгу розвитку тдприемства в процеа здiйсненнi швестицшно! дiяльностi, в противному випадку - генеруе додaтковi ризики в фiнaнсовi сферi пiдприемствa.
4. Принцип забезпечення м!тм!заци витрат з формування iнвестицiйних ресурав з рiзних джерел. Така мiнiмiзaцiя витрат здiйснюеться в процесi управлшня вaртiстю кaпiтaлу, який залучаеться для швестицшно! дiяльностi з метою одержання максимально! суми чистого прибутку. Причому, мiж показниками середньозвaжено! вaртостi залучення iнвестицiйних ресурсiв i сумою чистого швестицшного прибутку iснуе зворотна залежтсть.
5. Принцип забезпечення високоефективного використання iнвестицiйних ресурсiв у процесi iнвестицiйно! дiяльностi. Iнвестицiйнi ресурси, як1 тимчасово не використовуються, можуть втрачати свою варпсть з часом. Тому процес !х формування i використання повинен бути максимально синхронiзовaний у чаа по окремих iнтервaлaх планового перюду. Така синхронiзaцiя забезпечуеться в процеа ошгашзаци грошових потоков тдприемства по швестицшнш дiяльностi [6; 9].
Реaлiзaцiя цих принципiв складае основний змют процесу упрaвлiння формуванням швестицшних ресурав тдприемства. До того ж,
вони повинш враховуватись при розробщ та функцюнувант загально! системи управлшня швестищями на пiдприемствi. Так, сучасш укра!нськ1 автори [4] видiляють до восьми рiзних функцiй системи управлшня швестищями тдприемства. Одна з яких - розробка стратеги формування швестицшних ресурав. I! змют полягае у визначент потреби в iнвестицiйних ресурсах, необхщних для реaлiзaцi! iнвестицiйно! стратеги, розрахунках можливостей формування iнвестицiйних ресурав зi всiх можливих джерел. Визначаеться доцiльнiсть залучення для реaлiзaцi! швестицшно! стратеги додаткових кошпв. Обов'язково ошгашзуеться структура джерел iнвестицiйних ресурсiв та забезпечуеться ефективтсть i рaцiонaльнiсть !х використання. При цьому необхiдним е забезпечення фшансово! стiйкостi та платоспроможносп пiдприемствa [4, с. 31].
Обсяги та джерела формування iнвестицiйних ресурав багато в чому визначаються структурою катталу, що склалася на тдприемсга в процесi господарсько! дiяльностi. Це враховуе розроблена швестицшна стрaтегiя, яка тдтримуе та забезпечуе стaбiльну швестицшну дiяльнiсть, ефективне використання фiнaнсових ресурав, фшансову стiйкiсть пiдприемствa на довготермшову перспективу [1].
Розробка стрaтегi! формування швестицшних ресурав тдприемства проходить так! основт етапи:
1.Визначення загального обсягу необхщних швестицшних ресурав для реального швестування на основ!: а) балансового методу; б) методу аналогш; в) методу питомо! катталомюткосп продукци тдприемства.
2. Визначення потреби в швестицшних ресурсах для здшснення фшансових швестицш.
3. Визначення загально! суми необхщного резерву катталу з урахуванням стадш та термшв реал!заци швестицшних проекпв, а саме: а) вивчення можливостей формування швестицшних ресурав за рахунок р!зних джерел; б) визначення метод!в фшансування окремих швестицшних програм та проекпв.
Для забезпечення вщповщносп швестицшно! стратег!! сучасним вимогам, вона обов'язково мае бути узгодженою !з сукуптстю потенцшних швестицшних ресурав тдприемства, визначеною за термшами досягнення мети; оптимально поеднувати очжувану прибутковють та можлив! ризики ! невизначетсть умов реал!заци швестицшних програм. Причому, анал!з потенцшних джерел фшансування, хоча ! е складовою ! невщ'емною частиною загально! процедури швестицшного анал!зу, до певно! меж! може розглядатися як самостшне завдання. Класифжащю швестицшних ресурав за
Вкник економ1ки транспорту 1 промисловост № 41, 2013
джерелами формування приведено в табл. 1.
Таблиця 1
Джерела формування iнвестицшних ресурав тдприемства [6, с. 363]
Джерело формування Змiст iнвестицiйниx ресурсiв
Внутршт влaснi Нерозподiлений прибуток; амортизацшт вiдрaxувaння; спецiaльнi фонди, що формуються за рахунок прибутку; стрaxовi вiдшкодувaння збитк1в; довгостроковi фiнaнсовi вкладення, строк погашення яких зак1нчуеться у поточному перюдц частина основних зaсобiв, що реiнвестуеться шляхом продажу; частина зайвих оборотних aктивiв, що iммобiлiзуеться в iнвестицiï
Внутршт позиченi Прирiст зaборговaностi з оплати пращ; прирiст зaборговaностi в розрахунках з бюджетом та державними цiльовими фондами; прирiст зaборговaностi по розрахунках за страхування; прирiст шшо1' внутрiшньоï кредиторсько1' зaборговaностi пiдприемствa.
Зовнiшнi влaснi Акщонерний або пайовий кaпiтaл; кошти, що видiляються вищими холдинговими та акщонерними компaнiями; безоплатно нaдaнi державними органами або комерцшними структурами кошти на цшьове iнвестувaння.
Зовнiшнi позичет Довгостроковi кредити банков та iншиx кредитних структур; прямi держaвнi кредити; iнвестицiйний податковий кредит; комерцшт кредити, що надаються постачальниками машин, обладнання та iншиx швестицшних товaрiв пiдрядчикaми (лiзiнг); кошти, що залучаються шляхом емiсiï та розмщення облiгaцiй та iншиx боргових зобов'язань тдприемства; iншi джерела формування позичених ресурсiв (селенг, фaкторiнг, форфейтiнг тощо).
Поряд з групуванням, яке приведено в табл.1, швестицшш ресурси також можна класифшувати та аналiзувати вiдносно наявно! натурально-речово1' форми; за цiльовими напрямками використання; за приналежтстю до окремих стадш iнвестицiйного процесу; за часовим перюдом залучення i використання. При цьому процедура аналiзу зводиться до визначення цши ресурсiв (WACC), можливого сценарш одержання ресурсiв, нормативно-правово! регламентацiï та шших умов. Але, наявнi методики обгрунтування оптимальноï структури капiталу тдприемства не враховують термiни реалiзацiï проекпв та використаних джерел ïx фшансування, а також варпсть грошей у чай, що при iстотниx розходженнях у схемах фiнансування не дае змоги вибрати найбшьш оптимальний варiант. Залежно вiд прiоритетiв цiльовоï структури катталу вибiр оптимального спiввiдношення джерел
фшансування потребуе одночасного врахування багатьох чиннишв, що в межах одте1' методики виконати у повному обсязi е неможливим [5, с.7].
Разом з тим, без детального опрацювання мехатзму фiнансування та визначення джерел кошпв будь-який, навiть найбiльш привабливий спосiб фiнансування iнвестицiйниx проектiв тдприемства може виявитися неефективним. У сьогодтшнш перiод розвитку економiки Украши е величезний розрив мiж потребами в швестицшних ресурсах i можливостями ïx реалiзацiï для розвитку пiдприемств. У цих умовах виникае проблема дослщження абсолютно вах потенцiйниx джерел швестицшних ресурав, визначення умов ïx активiзацiï та розробки методiв акумулювання для
забезпечення платв розвитку пiдприемств.
Аналiз стану фiнансового забезпечення багатьох промислових пiдприемств свiдчить, що пiдйом економiки краши вимагае прийняття адекватних ршень, спрямованих на прискорення iнвестицiйниx процеав. Зaкрiплення економiчноï стaбiлiзaцiï та вщновлення виробництва потребуе обгрунтованого довгострокового стратепчного курсу, спрямованого на створення, нарощування та ефективне використання наукового i техтчного потенцiaлу пiдприемств вiдповiдно до нацюнальних потреб. Пiдвищення прибутковостi при цьому можливе лише шляхом поновлення i aктивiзaцiï вщтворювальних процесiв за умови мобiлiзaцiï та ефективного використання швестицшних ресурав [8].
Анaлiз джерел швестицшних ресурав тдприемств розвинутих краш зaсвiдчуе, що доля внутрштх джерел в загальному обсязi iнвестицiйниx витрат може значно коливатись залежно ввд багатьох фaкторiв. Так, це залежить вiд фази дшового циклу: доля внутрiшнix джерел знижуеться у перiоди пожвавлення i тдйому (коли пiдвищуеться iнвестицiйнa aктивнiсть
тдприемств) i зростае в перюди економiчного спаду, що пов'язано зi зниженням iнвестицiйноï aктивностi, скороченням пропозицiï грошей, подорожчанням кредиту [3, с.77-78]. Для того ж, щоб aктивiзувaти прибуток як джерело фiнaнсувaння розвитку тдприемств необхщт: створення умов iнвестувaння розвитку тдприемств iз прибутку шляхом податкового стимулювання вкладення кaпiтaлу в швестицшш проекти; надання державних субсидiй i дотацш
В1сник економ1ки транспорту i промисловост № 41, 2013
пiдприемствaм, що займаються шновацшною дiяльнiстю; впровадження практики зменшення оподатковуваного прибутку на витрати тдприемств iз фiнaнсувaння iнвестицiйних програм розвитку, науково-дослщт та конструкторсьш роботи; розширення податкових iнвестицiйних пiльг i розробка методики оцшки iнвестицiйних проектiв для подальшого надання !м податкових пшьг шляхом звiльнення вiд оподаткування ресурав для фiнaнсувaння розвитку пiдприемствa.
Амортизацшний фонд, який довгий час був поширеним внутрiшнiм джерелом iнвестицiйних ресурав, в даний час перестав виконувати функцiю нaйвaжливiшого власного джерела вщтворення основних зaсобiв. Декларування розширення прискорено1 амортизаци не дало позитивних результапв через мaсовi кризовi явища в економщ кра1ни. Мае мiсце зменшення обсяпв амортизаци внaслiдок спроб тдприемств у такий спосiб зменшити собiвaртiсть i цiну на свою продукцш. Так, зниження рiвня амортизаци стало причиною уповшьнення темпiв вибуття основних зaсобiв, !х вiдтворения i нагромадження, тобто темпiв розвитку пiдприемств. Для надання амортизацшним вiдрaхувaниям проваднох ролi у формувaннi й використaннi власних швестицшних ресурсiв на вiдновления дшчо1 виробничо1 бази може бути запропонований ряд зaходiв, основними з яких е: надання пiдприемствaм усiх форм власносп права сaмостiйного формування i використання aмортизaцiйного фонду за його цшьовим призначенням; установлення норм амортизацшних вiдрaхувaнь виходячи з оптимальних строив корисного використання основних зaсобiв; коригування норм aмортизaцiйних вiдрaхувaнь об'ектiв основних зaсобiв iз введенням коригувальних коефщенпв, що враховують специфiку умов та штенсившсть використання; оподаткування коштiв
амортизацшних фондiв у випадку, якщо вони спрямовуються не на вiдтворення основного катталу; надання права суб'ектам господарювання сaмостiйно встановлювати оптимaльнi строки корисного використання об'екпв основних зaсобiв на основi застосування методiв експертно1 оцшки й економшо-математичного моделювання [8].
Формуванню фiнaнсових ресурсiв ззовнi сприяють баншвсьш установи. Особливо1 знaчущостi банк1вське кредитування набувае при здiйсненнi швестицшно1 дiяльностi, оск1льки пiдприемствa, що не мають достaтнiх фiнaнсових ресурсiв для подальшого розвитку або вщновлення виробничого потеншалу, вимагають фшансово1 пiдтримки. Але, комерцшш банки, здiйснюючи кредитування, виходять iз задоволення iнтересiв банку, тож по цей час баншвське кредитування е
досить популярним, але витратним для тдприемств засобом залучення коштiв.
Висновки даного досл^ження. Для того, щоб винайти необхщш швестицшш ресурси та оптимiзувaти !х структуру, будь-якому тдприемству знадобиться знання сучасних фiнaнсових шструменпв; ринк1в, на яких вони циркулюють; вигiд для пiдприемствa вiд зaдiяния кожного з фiнaнсових iнструментiв. Загалом, джерела швестування для кожиого швестицшного проекту можна представити як комбшацш наступних видiв прав власник1в ресурав: а) на майбутш грошовi потоки; б) на можливють спiвучaстi в прийнятп рiшень щодо майбутнього розвитку тдприемства; в) на порядок задоволення вимог при можливому бaнкрутствi. Ва цi права й вимоги повинш поеднуватись у рiзних видах фшансових iнструментiв та рiзних джерелах винаходження коштiв. Iнвестицiйнa стрaтегiя, як невщ'емна складова устшно1 дiяльностi пiдприемствa, мае бути узгодженою з його наявними та потенцшними джерелами формування катталу, грунтуватися на вiдстеженнi результaтивностi програм розвитку тдприемства, враховувати стввщношення очшувано1 прибутковостi, термiнiв досягнення цiлей та вартосп й можливостей залучення ресурав.
СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ
1.Бiлоног Т. В. Управлшия iнвестицiйними проектами промислового тдприемства на засадах програмно-цшьового методу / Т. В. Бшоног // Актуальт проблеми економiки. - 2012. -№6. - С. 106-110.
2.Боярко I. М. 1нвестицшний aнaлiз : Навч. поаб. / I. М. Боярко, Л. Л. Гриценко. - К. : Центр учбово1 лггератури, 2011. - 400 с.
3.Игонина Л. Л. Инвестиции: учебное пособие / Л. Л. Игонина; под ред д-ра экон. наук. проф В. А. Слепова. - М. : Экономистъ, 2005. - 478 с.
4.Коюда В. О. Основи швестицшного менеджменту : навч. поабник / В. О. Коюда, Т. I. Лепейко, О. П. Коюда. - К.: Кондор, 2008. -340 с.
5.Кухта П. В. Управлшня швестицшною дiяльнiстю тдприемств Укра1ни : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.04 «Економша та управлшня тдприемствами» / П. В. Кухта. - К., 2008. - 16 с.
6.Майорова Т. В. Швестицшна дiяльнiсть : тдруч. для студ. вищ. навч. закл. / Т. В. Майорова. - К. : Центр учбово1 лггератури, 2009. - 472 с.
7.Малиновская О. В. Инвестиции : учебн. пособие / О. В. Малиновская, И. П. Скобелева, Н. В. Легостаева; под ред. д.э.н., проф. И. П. Скобелевой. - СПб. : СПГУВК, 2009. - 186 с.
Вкник економжи транспорту 1 промисловосл № 41, 2013
8.Панкова М. М. 1нвестицшне
забезпечення стратегiчних планiв розвитку промислових пiдприeмств : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.04 «Економжа та управлiння
шдприемствами» / М. М. Панкова. - Донецьк, 2008. - 21 с.
9.Череп А. В. 1нвестознавство : навч. поабник / А. В. Череп. К. : Кондор, 2006. - 398 с.
Аннотация. В статье изложены основные принципы и этапы формирования инвестиционных ресурсов предприятия; приведена их современная классификация. Раскрыты проблемы формирования и активизации действия наиболее мощных источников инвестиционных ресурсов.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционная программа, инвестиционные ресурсы, инвестиционная стратегия, финансовое обеспечение.
Summary. The article describes the basic principles and stages of investment resources of the enterprise; given their current classification. Solved the problem of formation and activation of the most powerful sources of investment resources.
Keywords: investment, investment program, investment funds, investment strategy, financial security.
Рецензент д.е.н., професор У1ПА Прохорова В.В. Експерт редакцшноИ колеги к.е.н., доцент УкрДАЗТЯкименко Н.В.
UDK 338.48
METHODS OF A CRUISE TOURISM SERVICES QUALITY EVALUATION
Yemelyanova K.S., lecturer in (InternationalHumanitarian University)
В cmammi розглядаються основт методи ощнки якостi послуг кру1зного туризму, npoaHani3oeam ïx недолжи та переваги.
Krnwei слова послуга круКзного туризму, яксть послуг крупного туризму, методи ощнки якост1 послуг круКзного туризму.
Foreword. Over the last decades, the cruise industry has significantly grown. Nowadays it has become a major part of the tourism sector and a factor that influences on the world economic dynamics. Following this idea the cruise tourism industry is highly globalised that provides a wide range of international actors in it. Furthermore, the positive dynamic of a world cruise tourism development encourages the travel operators to expand their market share. It's connected with the fact that this industry with a high level of revenues is monopolized and divided between a few big cruise TNC's such as Royal Caribbean International and Carnival Corporation. One of the most effective ways to expand the market share for the other cruise companies is to greatly improve the quality of cruise tourism services and, as a result, the demand on them.
Formulation of the problem. Thus, the dramatic growth of the cruise tourism industry provokes the working-out of effective systems of a cruise service quality evaluation. But, unfortunately, just now these systems are present in a big quantity and besides that are unsystematic and complicated to use.
Moreover, the statistical figures of the cruise tourism development are difficult to get and most of them are based on yearly reports issued by the CLIA, the Cruise Line International Association a US-based organization in the North American region. Far and away, this fact substantially limits the possibilities of using the
systems of cruise tourism services evaluation. That is why the problem of a cruise tourism services quality evaluation is especially acute.
Analysis and review of recent publications on this problem. The problems of a cruise tourism services evaluation have been considered in the papers by N. Bezroukova, V. Gikhareva, I. Golubkova [1-4]. The mentioned authors focused on the main trends of a cruise tourism development, the principles of market segmentation and slightly paid attention to different systems of a cruise tourism services evaluation by consumers. Foreign scientists basically highlight the characteristics of national tourism services quality, including the cruise tourism data [5-6].
Formulation of the purpose of the research. This research paper aims is to evaluate the current world systems of cruise tourism quality evaluation. Furthermore, it attempts to elaborate the accumulative system on the base of different parameters of a quality evaluation.
Summary of the basic material. The
contemporary complexity of a business struggle and the negative effects of globalization have made quality as one of the most important competitive advantage for the cruise tourism market actors. Cruise tourism services are possesses all the features that the other types of services are. Among them the major can be the following:
© Yemelyanova K.S.
BiciiiiK економжи транспорту i промисловост № 41, 2013
