Принципы управления инновационной деятельностью предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

А. П. КИРИЛКИН*

А. П. Кирилкин — аспирант кафедры экономики предприятия и производственного менеджмента СПбГУЭФ.

Выпускник СПбГУЭФ.

Область научной специализации — принципы управления

инновационной деятельностью предприятия (промышленности).

^ ^ ^

ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ**

Под принципами управления понимается совокупность научно обоснованных положений, ориентирующих управленческих работников поступать определенным образом как основополагающее начало, от которого не рекомендуется отступать в практической деятельности.

Развитие НТП обусловило переход к системе управления, предполагающей выделение управления инновациями в самостоятельную сферу, при этом управление стало строиться по процессному признаку. При этом структура матричной организации остается относительно стабильной, но возрастает роль автономных рабочих групп, реализующих унифицированные бизнес-процессы. Существенную роль в таком подходе к управлению инновационным проектом, безусловно, сыграла диалектика методов управления от детерминированного (рис. 1) до ценностно ориентированного (рис. 2)1.

При таком управлении цель, план и критерий стабильны, гибкость управления достигается за счет обратной связи, определяющей пути корректировки методов реализации плана. Неопределенность и риск инновационного проекта требуют, естественно, максимальной свободы в управлении проектом, что может быть обеспечено применением ценностно ориентированного метода управления (рис. 2). При этом понятие «ценности» включает качество, лидерство, время, партнерство, экологическую безопасность, социальную ответственность, справедливость, инновации и др. Видно, что механизм обратной связи содержит три петли, обеспечивающие корректировку поведения системы управления в соответствии с разработанной программой (1), корректировку программы (плана) (2) на основе поставленной цели и ее изменение (3).

Критерий

РИС. 1. Детерминированный метод управления.

Как правило, производимые во время реализации проекта затраты требуют осуществления финансовых вложений не единовременно, а в течение определенного, достаточно длительного промежутка времени. Это дает менеджеру возможность проводить переоценку затрат и оперативно реагировать на изменение конъюнктуры реализации проекта.

* © А. П. Кирилкин, 2008

Статья публикуется по рекомендации доктора экономических наук, профессора А. Е. Карлика.

Глобальный критерий

РИС. 2. Ценностно ориентированный метод управления.

Управлять проектами должны профессионалы. В их деятельности оценка эффективности инновационного процесса занимает центральное место при обосновании и выборе возможных вариантов вложения денежных средств и других капиталов с целью их увеличения. При всех прочих благоприятных характеристиках любой проект не будет принят к реализации, если не обеспечит:

— возмещение вложенных денежных средств и других капиталов в результате инновационной деятельности;

— получение прибыли, обеспечивающей рентабельность инвестиций не ниже желательного для инвестора уровня;

— окупаемость инвестиций в пределах срока, приемлемого для инвестора.

Обеспечение надежности расчетов эффективности инновационного процесса требует соблюдения ряда принципов.

Различные источники применительно к инновационному процессу рекомендуют следующую группу

2

принципов .

Принцип системного анализа предопределяет необходимость учета инновационного процесса как сложной производственно-управленческой системы, что предполагает:

— проведение декомпозиции системы;

— формирование для анализа множества разрешимых моделей, в том числе и математических;

— соблюдение правила несовместимости, согласно которому глубина исследований должна соответствовать поставленной цели и решаемым задачам;

— соблюдение правила контринтуитивного поведения.

Принцип комплексности требует проведения оценки эффективности, что выражается в учете затрат и результатов по инновационному процессу за весь его жизненный цикл.

Принцип адекватности и объективности оценки результатов и затрат требует отражать все параметры в динамике с учетом возможных изменений конъюнктуры рынка товаров и услуг, появления новых товаров с новыми свойствами и лучшими потребительскими качествами и др.

Принцип корректности предполагает, что используемые показатели и формулы должны быть корректными в математическом отношении, т. е. с ними можно проводить необходимые математические преобразования, а принимаемые показатели должны иметь численные значения и обладать свойствами сопоставимости, монотонности, асимметричности, транзитивности, аддитивности.

Принцип ограниченности и взаимозаменяемости ресурсов предопределяет необходимость выбора ресурса, обеспечивающего минимальные удельные затраты.

Принцип расширения потребности в производимых товарах и услугах предполагает поиск путей повышения эффективности проектов на основе анализа потребительских свойств и качеств продукции и услуг и расширения сферы их применения.

Принцип учета интересов всех участников инновационного процесса. Результатом оценки финансовой реализуемости является выбор инновационного проекта. При оценке же эффективности инновационного проекта речь идет об установлении взаимосвязи между размером инвестиций и экономическим эффектом, который принесут вложенные средства предприятию, а не инвестору. С этой целью разрабатывается бизнес-план. Появились гибкие структуры сквозного управления инновационной деятельностью, использующие

горизонтальные и вертикальные связи между подразделениями НИОКР, подготовки производства, самого производства, сбыта и т. д.

Система управления инновационной деятельностью предполагает:

— создание на высшем уровне специализированных подразделений;

— создание центральных служб координации;

— выделение целевых проектных групп или центров по разработке новой продукции;

— повышение роли отделов НИОКР, лабораторий, научных центров, занимающихся инновационной деятельностью;

— образование венчурных подразделений и специальных фондов стимулирования инновационной деятельности;

— организацию консультационной помощи в области нововведений;

— создание специальных отраслевых лабораторий по проблемам освоения новой технологии.

Общим принципом оценки эффективности управления инвестиционной деятельностью является сопоставление эффекта (результата) и затрат.

В мировой практике наиболее распространенными показателями экономической эффективности инвестиций являются: срок окупаемости, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности и индекс рентабельности3.

Срок окупаемости — период, требующийся для возврата первоначальных инвестиционных расходов за счет поступлений от эксплуатации объекта инвестиций, рассчитываемый делением величины инвестиционных затрат I на величину среднегодового дохода от эксплуатации инвестиционного объекта V: t = I / V.

Графическая интерпретация срока окупаемости дана на рис. 3. Видно, что на первой стадии цикла жизни проекта затраты на его осуществление превосходят результаты (если таковые на этой стадии вообще имеются), а чистый доход принимает отрицательные значения. По мере реализации проекта объем инвестиций сокращается, проект начинает приносить положительный чистый доход, возрастающий до «проектной отметки». Заштрихованные зоны характеризуют момент цикла жизни проекта, когда затраты сравнялись с результатами. Период времени от начала инвестирования до этого момента называется сроком окупаемости. Дальнейшие стадии, связанные с выходом на проектную мощность, ее поддержанием, реконструкцией, модернизацией и прекращением функционирования проекта, хотя и требуют инвестиций, но чистый доход в типичном случае остается положительным.

Для отбора эффективных проектов величина t должна дополнительно нормироваться (норма абсолютной эффективности). Например, в условиях высокого инвестиционного риска, характерного для российской экономики 1990-х годов, эффективными стали считаться только такие проекты, для которых срок окупаемости составлял менее 2 лет.

Показатель чистого дисконтированного дохода (ЧДД или №У):

7

Т7-1

, (1)

где: Т — полный цикл жизни проекта; I — инвестиции; V — доход за ^й год.

При использовании этого критерия эффективность проекта оказывается зависящей не только от его внутренних характеристик — ожидаемого чистого дохода и необходимых для его получения инвестиций, но также от выбранной нормы дисконта. Чем выше норма дисконта, тем более доходным должен быть проект, чтобы превысить инвестиции, требующиеся для осуществления.

Отличие и преимущество показателя чистого дисконтированного дохода по сравнению со сроком окупаемости заключается, во-первых, в дисконтировании дохода, а во-вторых, в расчете эффективности за полный цикл жизни проекта. При достаточно продолжительном цикле жизни сложность прогнозирования исходной информации для расчета резко возрастает. При этом в условиях нестабильности российских рынков, цен и других исходных экономических показателей достоверность определения эффективности может даже снизиться.

i А

t

Срок окупаемости

Цикл жизни проекта

Рис. 3. График распределения чистого дохода на протяжении цикла жизни проекта.

Чистый дисконтированный доход называют также интегральным эффектом, чистым приведенным эффектом, чистой приведенной или чистой современной стоимостью.

В соответствии с критерием чистого дисконтированного дохода абсолютно неэффективными являются только те проекты, для которых требования критерия не выполняются за весь цикл жизни Т. Это требование может быть ужесточено с помощью критерия внутренней нормы доходности.

Индекс рентабельности P/ (индекс доходности, индекс прибыльности) представляет собой отношение приведенных доходов к приведенным на эту же дату инвестиционным расходам:

PI = Е V / Е I, (2)

где: ЕV и Е1 — суммарные за период существования проекта доходы и суммарные инвестиции, дисконтированные на единый момент времени.

Чтобы проект инвестирования был эффективным, величина Р1 должна быть больше единицы. Тогда КРУ > 0. В условиях жесткого дефицита средств предпочтение должно отдаваться тем инновационным решениям, для которых наиболее высок индекс рентабельности.

Практика нововведений показала, что инвестиции в целевые инновации осуществляются на разных уровнях пороговых значений рентабельности (табл.).4

Внутренней нормой доходности называется такое значение нормы дисконта, для которого критерий чистого дисконтированного дохода равен нулю.

Таблица

Уровни пороговых значений рентабельности

Инвестиции Рентабельность, %

С целью сохранения позиции на рынке 6

С целью экономии текущих затрат 15

С целью увеличения доходов 20

Высокорисковые, производство новой продукции 25

Искомая величина внутренней нормы доходности IRR определяется из уравнения:

v F,

ÄT1-- . (3)

Сравнивая уравнения для определения срока окупаемости и внутренней нормы доходности, можно обнаружить схожесть этих формул, которая породила другое название показателя IRR — внутренний коэффициент окупаемости. Величина IRR характеризует экономическую «прочность» проекта: чем выше IRR нормы дисконта, тем более эффективным является инвестиционный проект. Любая организация, исходя из возможностей инвестирования, может установить минимально допустимую для ее возможностей

величину IRR. Эта норма позволит разграничить проекты на два подмножества — неэффективные для данной организации и эффективные, которые надо сравнить и сделать выбор наиболее эффективного.

Критерий внутренней нормы доходности и чистого дисконтированного дохода дает оценку эффективности проекта в среднем за весь цикл его жизни и не учитывает возможность его финансирования на разных этапах этого цикла.

Таким образом, основополагающими принципами инновационной деятельности компании являются:

1. Формирование инновационной стратегии на основе анализа ее инновационного потенциала и инвестиционных возможностей во взаимосвязи со стратегическими целями развития.

2. Технико-экономическое обоснование инновационных разработок для последующего определения вариантов инновационно-инвестиционных проектов.

3. Оценка, анализ проектов и выбор оптимального с учетом научно-технических, экономических и социальных факторов.

4. Планирование капитальных вложений по видам и носителям затрат.

5. Оперативное управление инновационно-инвестиционными проектами, включающее текущее планирование, координацию и контроль их реализации, мониторинг параметров и показателей эффективности проектов.

ЛИТЕРАТУРА

1 Иванова Т. Ю., Приходько В. И. Кибернетико-синергетический подход в теории управления // Менеджмент в России и за рубежом, 2004, № 5.

2 Аржакова Н. В., Новосельцев В. И., Редкозубов С. А. Управление динамикой рынка: системный подход. — Воронеж: Изд-во Воронежск. ун-та, 2004.

3 Волков И. М., Грачева М. В. Проектный анализ: финансовый аспект. — М.: Экон. фак-т МГУ, ТЕИС, 2000.

4 Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2002.