Научная статья на тему 'Правовое регулирование оборота ценных бумаг по законодательству РФ'

Правовое регулирование оборота ценных бумаг по законодательству РФ Текст научной статьи по специальности «Право»

CC BY
2780
555
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Область наук
Ключевые слова
ЦЕННЫЕ БУМАГИ / ОБОРОТ ЦЕННЫХ БУМАГ / ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Аннотация научной статьи по праву, автор научной работы — Старчук Сергей Борисович

В статье анализируется сущность правового регулирования выпуска и оборота ценных бумаг, в связи с чем представлена характеристика соответствующих правоотношений, которые возникают в данной сфере. Определение положения ценных бумаг как объектов гражданских прав позволяет формировать правовое регулирование исходя из основных потребностей участников гражданского оборота.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Правовое регулирование оборота ценных бумаг по законодательству РФ»

был найден посторонними лицами, что свидетельствует о наличии в действиях рядового К. признаков не только ч. 2 статьи 338 УК РФ, но также и состава хищения оружия [5, с. 102].

Таким образом, квалификация преступлений, связанных с уклонением от военной службы путем дезертирства, до настоящего момента не однозначна, носит дискуссионный характер, так как методы установления цели уклонения от военной службы в полном объеме на практике не исследованы.

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) // Собрание законодательства РФ. 04.08.2014. № 31. Ст. 4398.

2. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 № 63-ФЗ (ред. от 12.11.2018) // Собрание законодательства РФ. 17.06.1996. № 25. Ст. 2954.

3. Лунеев В.В. Преступность 21 века. Мировые, региональные и российские тенденции: Мировой криминологический анализ. 5-е изд., перераб. и доп. М., 2017.

4. Смирнова А.С. Проблемы квалификации преступлений, связанных с уклонением от военной службы путём дезертирства // Фемида. Science. Серия: военное право, 2017. № 4.

5. Комментарий к Уголовному кодексу Российской Федерации. 13-е изд. / Под ред. В.М. Лебедева. М., 2013.

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ОБОРОТА ЦЕННЫХ БУМАГ ПО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВУ РФ Старчук С.Б.

Старчук Сергей Борисович - аспирант, факультет подготовки научно-педагогических кадров высшей квалификации (аспирантура, докторантура), Иркутский филиал Российская правовая академия МЮ, г. Иркутск

Аннотация: в статье анализируется сущность правового регулирования выпуска и оборота ценных бумаг, в связи с чем представлена характеристика соответствующих правоотношений, которые возникают в данной сфере. Определение положения ценных бумаг как объектов гражданских прав позволяет формировать правовое регулирование исходя из основных потребностей участников гражданского оборота.

Ключевые слова: ценные бумаги, оборот ценных бумаг, правовое регулирование.

Актуальность темы исследования определяется тем, что в России, в принципе сформировался рынок ценных бумаг. Появляются новые финансовые инструменты, сегменты инфраструктуры. Очевидной представляется необходимость правового регулирования отношений в данной сфере.

По нашему мнению, интерес вызывают вопросы, касающиеся ценных бумаг как объектов гражданских прав. Отдельные аспекты современного законодательства о ценных бумагах рассмотрены в ряде современных публикаций [1]. Обращаем внимание на увеличение количества нормативных правовых актов,

регламентирующих отношения в этой области. Однако основным системообразующим правовым актом является Гражданский кодекс Российской Федерации (далее - ГК РФ).

Институт ценных бумаг - один из важнейших в гражданском праве, опосредующем экономический оборот. Стремительно развивающиеся на основе ценных бумаг финансово-экономические отношения, применяя современные технологии компьютерных связей, создают все новые модификации ценных бумаг, например, производные финансовые инструменты (деривативы), которые ежедневно вращаются на фондовом рынке в бессчетном количестве вариантов. Эти варианты есть не что иное, как гражданско-правовые договоры, применение которых в глобальном масштабе привело к ныне текущему экономическому кризису.

Статья 128 ГК РФ называет вещи, деньги и ценные бумаги объектами гражданских правоотношений, при этом деньги и ценные бумаги рассматриваются как разновидность вещей. Однако очевидна разница правовых режимов вещей и ценных бумаг. На вещи распространяется режим вещных правоотношений (отношения собственности), а оборот вещей опосредуется нормами обязательственного права. Правовой режим ценных бумаг определяется нормами как вещного, так и обязательственного права, еще и нормами специального законодательства, регулирующего их выпуск и обращение. В отличие от вещного права в ценных бумагах видна неразрывность вещных и обязательственных правоотношений: право на бумагу есть вещное право, но закрепленное бумагой имущественное право, то есть право из бумаги - есть обязательственное право. В ценной бумаге вещные и обязательственные права олицетворяется воедино, при этом существо ценной бумаги выражается как раз в обязательственных правах. Этим ценные бумаги отличаются от вещей.

Другое существенное отличие заключается в том, что вещи - это объекты материального мира и их ценность определяется их стоимостью. Ценные бумаги также представляют собой материальный объект (бумагу), но их ценность определяется не стоимостью бумаги, а мерой заложенных в ней имущественных прав, представляющих собой обязательство.

Еще отличие. Глава 14 ГК РФ перечисляет первоначальные способы приобретения права собственности на вещь: находку, клад, сбор в общедоступных местах и др., в том числе называет изготовление вещи. Лицо, изготовившее вещь из своего материала становится ее собственником и с этого момента осуществляет в отношении вещи все три правомочия собственника - владение, пользование и распоряжение.

Однако изготовитель бланков ценной бумаги становится собственником бланков, но не ценной бумаги, так как ценная бумага, согласно ст. 142 ГК РФ есть документ с установленными законом реквизитами. Поэтому чтобы стать собственником ценной бумаги, он должен ее оформить законным способом.

Далее, с момента соответствующего оформления он становится собственником оформленного бланка ценной бумаги, владеет бумагой, но пользоваться ею как ценной бумагой не может. Пользователем может быть любое лицо, кроме эмитента, потому что эмитент выступает должником, а пользователь - кредитором, согласно ст. 413 ГК РФ совпадение должника и кредитора в одном лице прекращает обязательство. Таким образом, реализовать заложенное в ценной бумаге имущественное право возможно не с момента ее изготовления (в нее еще не заложено обязательственное право из бумаги), не с момента ее надлежащего оформления (удостоверения как документа), а с момента распоряжения этой бумагой ее изготовителем. Следовательно, первым собственником ценной бумаги становится ее первый приобретатель, так как только он может начать осуществлять в отношении нее все три правомочия собственника.

Кроме того, вещи - это объекты материального мира, а ценные бумаги могут быть выражены в бездокументарной форме, путем записи в электронном реестре - ст. 149

ГК РФ. Такое свойство вещам не присуще. Ценная бумага может быть восстановлена в соответствии с главой 34 Гражданско-процессуального кодекса РФ путем амортификации и амортизации, совершаемых в ходе вызывного производства.

Согласно последним изменениям (21.11.2017) в ФЗ «О рынке ценных бумаг» все эмиссионные ценные бумаги признаются бездокументарными. То есть исключается необходимость выпуска уже никому не нужных сертификатов ценных бумаг, которые сразу после регистрации отдаются депозитарию и больше о них никто не вспоминает [2].

Применительно к теме нашего исследования можно с уверенностью утверждать, что в качестве объекта финансовых правоотношений в сфере выпуска и оборота ценных бумаг может и должно выступать поведение соответствующих субъектов (участников), направленное на совершение различных операций с ценными бумагами и их организационное обеспечение для достижения поставленных перед ними целей [1].

Что же касается возможного объединения финансовых правоотношений в сфере выпуска и оборота ценных бумаг, то, как представляется, в качестве критерия (основания) для выделения их отдельных групп (видов) следует использовать специфику характера деятельности (действий) их участников.

К условно названной нами первой группе можно отнести финансовые правоотношения в исследуемой сфере по поводу подлежащих лицензированию в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» [2] таких видов деятельности, специальными субъектами которых являются профессиональные участники рынка ценных бумаг как: во-первых, брокерская деятельность; во-вторых, дилерская деятельность; в-третьих, деятельность форекс-дилера; в-четвертых, деятельность по управлению ценными бумагами; в-пятых, депозитарная деятельность; в-шестых, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; в-седьмых, деятельность трансфер-агентов; в-восьмых, деятельность, связанная с ведением индивидуальных инвестиционных счетов [1]. Кроме того отечественным законодателем установлен ряд ограничений в отношении возможности совмещения отдельных видов профессиональной деятельности, указанных выше, и операций с финансовыми инструментами. Так, профессиональный участник рынка ценных бумаг, не вправе совмещать деятельность расчетного депозитария с брокерской, дилерской и деятельностью по управлению ценными бумагами, а деятельность клиентского брокера нельзя совмещать с депозитарной деятельностью.

В условно названную нами вторую группу мы включили отношения по поводу осуществления эмитентами деятельности по организации выпуска и размещения эмиссионных ценных бумаг, которая в свою очередь состоит из ряда последовательных и взаимосвязанных этапов [1].

В третью группу вошли финансовые правоотношения по поводу осуществления таких видов деятельности в сфере выпуска и оборота ценных бумаг, как: во-первых, деятельность по управлению акционерными инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами; во-вторых, деятельность специализированного депозитария [3].

К четвертой группе можно отнести отношения по поводу деятельности саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, участвующих в деятельности по их выпуску и обороту (Федеральный закон «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» [4]), разрабатывающих и устанавливающих обязательные для своих членов правила и стандарты деятельности, осуществляющих контроль за деятельностью своих членов и принимающих дисциплинарные меры воздействия к нарушителям.

В пятую группу мы включили отношения по поводу осуществления юридическими или физическими лицами деятельности в качестве инвесторов при выпуске и обороте ценных бумаг.

Таким образом, обобщая вышеизложенное, следует отметить, что правовое регулирование оборота и выпуска ценных бумаг в Российской Федерации обусловлено особенностями правоотношений в данной сфере, связанных с правовой природой самих ценных бумаг. Органы регулирования рынка ценных бумаг как субъекты финансово-правовых отношений, воздействуя на участников таких правоотношений, призваны упорядочивать их поведение и тем самым обеспечивать эффективность механизма выпуска и оборота ценных бумаг.

Список литературы

1. Новаковский А.В. Основы государственного регулирования в России и зарубежных финансовых центрах // Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России и зарубежных финансовых центрах: уч. пособие / Д.А. Глазунов, А.В. Новаковский, Ю.Е. Тукранов [и др.]; отв. ред. Ю.К. Краснов и А.А. Александров. М.: Статут, 2010. 268 с.

2. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-Ф3 (ред. от 25.11.2017) «О рынке ценных бумаг» // Российская газета. № 79, 25.04.1996.

3. Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ (ред. от 01.05.2017) «Об инвестиционных фондах» // Российская газета. № 237-238, 04.12.2001.

4. Федеральный закон от 13.07.2015 № 223-Ф3 (ред. от 03.07.2016) «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» // Российская газета. № 157, 20.07.2015.

ОСОБЕННОСТИ ГОСУДАРСТВЕННО-СЛУЖЕБНЫХ ПРАВООТНОШЕНИЙ В СФЕРЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ГРАЖДАНСКОЙ СЛУЖБЫ Моргулец П.А.

Моргулец Полина Андреевна - магистрант, кафедра государственно-правовых дисциплин, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Тихоокеанский государственный университет, г. Хабаровск

Аннотация: изучение специальной литературы по вопросу анализа правоотношений показывает, что в отечественной юриспруденции сформировались две основные концепции правоотношения. Основой для понимания сущности служебных правоотношений выступает то, что они возникают в процессе служебной деятельности государственных служащих, а также регулируются правовыми нормами отечественного законодательства в сфере государственной службы. Ключевые слова: государственная служба, служебные правоотношения, правоотношения в сфере государственной службы.

Государственная служба исследуется как совокупность определенных правоотношений, складывающихся по поводу ее организации и прохождения. Правоотношения занимают центральное место в механизме правового регулирования.

В правовой науке в течение долгого времени разрабатывалась общая теория правовых отношений. Еще римские юристы предпринимали попытки определить способы воздействия права на поведение людей и отмечали, что «действие (сила) права: повелевать, запрещать, разрешать, карать» [1].

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.