CC BY
16
УДК 336.6
ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ПРОЦЕССОВ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ
М. Р. Бахтеева
THE CONCEPT OF FINANCIAL PROVISION OF REPRODUCTION PROCESSES IN AGRICULTURE
М. R. Bahteeva
Аннотация. Работа посвящена изучению источников финансирования воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве, их состава и структуры. Рассмотрены особенности формирования собственных и привлеченных средств в условиях России.
Ключевые слова: финансирование, аграрный сектор, основные фонды, кредитные ресурсы, прибыль, агролизинг, государственная поддержка.
Abstract. The article is devoted to the study of the sources of reproduction's processes financing in agriculture, their composition and structure. Considered are the peculiarities of own and attracted funds formation in the conditions of Russian reality.
Key words: financing, the agricultural sector, the capital assets, credit resources, profit, agroleasing, government support.
Совершенствование, обновление и наращивание материально-технической базы сельского хозяйства являются главной составляющей увеличения эффективности сельскохозяйственного производства. В агропромышленном комплексе никакие организационно-экономические мероприятия не принесут положительных результатов без развития технического потенциала предприятий отрасли.
Создание и возобновление материально-технической базы аграрного сектора обусловлены действием двух групп факторов. К первой группе относятся те факторы, которые формируют горизонтальные связи между участниками макросреды аграрного сектора, а именно с отраслями машиностроения, строительства, химического производства удобрений, энергетики и другими отраслями народного хозяйства. В результате действия горизонтальных связей сельхозпредприятия возобновляют оборудование, машины и другие технические средства производства. Вторая группа факторов способствует построению вертикальных связей между элементами микросреды внутри сельского хозяйства. Благодаря такому виду функционирования возможно осуществление воспроизводства естественных или биологических ресурсов материально-технической базы, к которым относятся живые организмы и земля (плодородие почвы).
Если рассматривать понятие воспроизводства капитала в сельском хозяйстве, его можно разделить на три составляющие: суженное, простое и расширенное.
Простое воспроизводство предполагает пополнение производственных ресурсов по мере их износа, другими словами, сельхозпредприятия приобре-
тают новые основные фонды вместо списанных, а качественные и количественные характеристики этих фондов остаются на прежнем уровне. Несмотря на то, что данный вид функционирования позволяет обеспечивать рентабельность предприятия на должном уровне, в перспективе он выступает основным фактором, тормозящим внедрение достижений научно-технического прогресса в сельскохозяйственную сферу, а следовательно, и моральный износ используемой техники. Простое воспроизводство постепенно приводит к застою как в сельском хозяйстве, так и в экономике страны в целом.
Суженное воспроизводство предполагает сокращение основных фондов, посевных площадей и других элементов материально-технической базы по причине недостатка свободной денежной наличности или нецелесообразности развития данного направления производства.
Расширенное производство служит плацдармом для проникновения научно-технического прогресса в сельское хозяйство благодаря тому, что значительная часть прибыли сельхозпредприятий постоянно расходуется на модернизацию и наращивание производственного потенциала. При таком виде хозяйствования организации используют технику в течение короткого периода времени, используя механизм ускоренной амортизации, а затем приобретают новое оборудование с улучшенными характеристиками и в большем количестве, тем самым расширяя объем, ассортимент и номенклатуру выпускаемой продукции. Использование расширенного производства в конечном итоге приводит к росту показателей эффективности работы сельхозорганиза-ций [1].
В общем виде под термином «финансовое обеспечение воспроизводства материально-технической базы сельского хозяйства» следует понимать совокупность приемов, методов и средств экономического влияния, проводимых органами государственной власти и рыночными структурами, направленных на воспроизводственные процессы в АПК, в том числе и на обновление материально-технических ресурсов.
Весь спектр источников финансирования обновления основных фондов сельского хозяйства можно условно разделить на две большие группы:
1) средства, формируемые предприятиями самостоятельно, исходя из продуктивной работы;
2) средства, получаемые аграриями извне.
В общем виде финансовые ресурсы организации, направляемые на восстановительные процессы в аграрном секторе, представлены на рис. 1. В последние годы половина инвестиционных средств, направляемых фермерскими хозяйствами на обновление материально-технической базы, - это собственные источники, главным из которых выступает прибыль. Поэтому для обеспечения относительной финансовой самостоятельности в вопросе обновления изношенных фондов сельхозпроизводитель имеет право рассчитывать на следующие обстоятельства:
- какой бы ни была рыночная цена на сельхозпродукцию, он сможет ее реализовать по той цене, которая не только покроет текущие расходы, но и обеспечит прибыль, достаточную для реинвестирования;
- налоговая нагрузка не будет обременительной и не «поглотит» всю оставшуюся прибыль.
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВА МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ БАЗЫ
ПРИВЛЕЧЕННЫЕ
Государственные средства
Кредитные ресурсы
Внешние инвестиции
- Средства лизинговых
компаний
_ Средства страховых
компаний
Рис. 1. Источники финансирования воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве
Хотя девизно прибыль и является источником финансирования, однако прибыль, отображаемая согласно правилам бухгалтерского учета в конкретном периоде, не обязательно означает, что у предприятия имеются свободные денежные средства, которые можно потратить на реальные инвестиции. Так, например, перерабатывающее предприятие, являющееся монополистом рынка, может не оплачивать реализованную сельскохозяйственную продукцию в течение длительного периода. Возникающая дебиторская задолженность не означает уменьшения прибыли, но в то же время исключает наличие ресурсов, способных составить финансовое обеспечение воспроизводства материально-технической базы сельского хозяйства. Поэтому целесообразно будет обозначить «свободную денежную наличность», генерируемую предприятием в результате прибыльной деятельности, как источник финансирования восстановления изношенных фондов.
Для того чтобы понять, какую важную роль прибыль сельхозорганиза-ций играет в воспроизводственных процессах, необходимо рассмотреть структуру инвестиций в основной капитал АПК. В 2012 г. на возобновление материально-технической базы аграрного сектора было направлено 238 862,97 млн руб., что на 7 % ниже того же показателя в 2011 г. Однако важно отметить положительную тенденцию: с принятием и реализацией национальных проектов и программ развития АПК в 2005-2006 гг. можно наблюдать понижение доли собственных средств сельхозпредприятий в общем объеме инвестирования (табл. 2).
Доля собственных средств в инвестициях>%
Рис. 2. Динамика изменения доли собственных средств в структуре инвестиций
в основной капитал в АПК
СОБСТВЕННЫЕ
Амортизационный
фонд
11рибыль (свободная
денежная наличность)
Для обеспечения воспроизводственного процесса материально-технической базы, помимо фонда, формируемого за счет прибыли и прочих доходов, предприятия могут использовать механизм амортизации. Амортизационный процесс представляет собой систематическое включение в себестоимость производимой продукции сумм износа основных средств с целью возобновления машинно-тракторного парка и прочего оборудования, используемого в производственном процессе.
Основная задача применения амортизации состоит в обеспечении полного цикла оборота основных средств производства. Однако при начислении амортизации от первоначальной стоимости машин и прочей сельскохозяйственной техники невозможно сформировать необходимый резерв амортизационных отчислений на восстановление изношенной материально-технической базы, поскольку в этом случае эти отчисления просто обесцениваются. В этой связи необходимо особое внимание уделять ежегодной переоценке объектов основных средств фермерских хозяйств и отражать на балансе предприятия текущую рыночную стоимость данных объектов.
Доля амортизационных отчислений в структуре затрат сельского хозяйства в России всегда была незначительной: если в 1990-е гг. этот показатель достигал 11 %, то в 2008-2011 гг. он составлял 6-9 %. Суммы, начисленной и оплаченной от реализации амортизации, достаточно для обновления лишь 10 % основных средств (по отношению к общему их наличию). Большинство предприятий не считают целесообразным «консервировать» свободные денежные средства в амортизационном фонде, так как в этом случае они упускают возможность заработать на альтернативных проектах и способствуют обесцениванию имеющихся денежных средств.
Эффективная модернизационная политика сельскохозяйственного предприятия может проводиться только при параллельном использовании и собственных, и привлеченных средств; к последним относятся средства бюджетов местных и федеральных органов власти, кредиты банков, средства лизинговых компаний и прочие внешние инвестиции.
Субсидия - это сумма средств в денежной или натуральной форме, выделенных из местных бюджетов или из специальных фондов конкретному объекту хозяйствования для организации или поддержания какой-либо деятельности, доходы от которой временно не покрывают нормативную величину расходов. Правительство выделяет субсидии на возмещение процентов по банковским кредитам, прямые субсидии на покупку сельхозтехники, субсидии на строительство объектов сельскохозяйственного назначения и др.
Среди внешних источников кредитование выступает в качестве основного вида финансового обеспечения воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве. Банковский кредит - это предоставление банками собственных или привлеченных средств во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процента. Несмотря на то, что банковский кредит дает возможность покупать необходимую технику с рассрочкой оплаты, он содержит множество «подводных камней», которые в конечном итоге могут привести к гибели сельскохозяйственного производства, если правительство не будет регулировать кредитно-денежные отношения между субъектами кредитования [2].
Неэффективность банковских кредитов заключается прежде всего в том, что сегодня банки ориентированы на извлечение доходов, а не на развитие экономики страны. Спекулятивный интерес банки продемонстрировали после кризиса 2008-2009 гг., когда правительство снизило ставку рефинансирования в целях вливания большого объема денежных средств в реальный сектор экономики. Однако из-за недоработок в законодательстве банкиры вместо массовой выдачи ссуд решили заработать на валютно-обменных операциях, в конечном итоге хорошая задумка обернулась нулевым результатом.
В качестве одного из основных источников финансирования воспроизводственных процессов выступает агролизинг. Агролизинг представляет собой вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель приобретает у поставщика технику и оборудование сельскохозяйственного назначения и затем сдает их в аренду за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях лизингополучателю с последующим переходом права собственности лизингополучателю [3]. В результате производители аграрного сектора решают сразу две задачи - обновление машинно-тракторного парка и прочего оборудования, а также финансирование данного обновления. Посредством использования механизма лизинга аграрии получают ряд экономических преимуществ:
- открытие доступа к новейшей сельскохозяйственной технике как отечественного, так и зарубежного производства;
- высокий уровень гибкости реагирования аграриев на изменения конъюнктуры рынка сельскохозяйственной техники;
- высокий уровень сервисного обслуживания после приобретения техники;
- возможность применения налоговых льгот.
Особенностью российского рынка агролизинга является его искусственная монополизация. На долю ОАО «Росагролизинг» приходится 72 % от общего объема лизинговых сделок в сельском хозяйстве. Эта компания получает бесплатные денежные средства от государства в форме взносов в уставный капитал, приобретает на эти средства технику, оборудование, племенной скот и передает в лизинг сельхозпредприятиям. В сложившейся обстановке рынок агролизинга не может развиваться и аграрии вынуждены нести высокие издержки по получению услуг действующей лизинговой компании. Кроме этого, список наименований техники и оборудования регламентируется государственными органами и достаточно часто не удовлетворяет потребности самих сельхозпроизводителей.
В качестве дополнительного источника возобновления изношенных фондов могут выступать внешние инвестиции, в том числе иностранные. Как известно, по причине длительного цикла оборачиваемости фондов сельского хозяйства, высоких рисков неполучения доходов вследствие неблагоприятных климатических условий, сезонности, низкой рентабельности сельскохозяйственного производства инвесторы не стремятся вкладывать средства в отрасль сельскохозяйственного производства. В таких условиях мероприятия, проводимые правительством страны и местными органами власти по уменьшению инвестиционных рисков и повышению привлекательности аграрного сектора, являются особо важными и необходимыми.
Список литературы
1. Экономика сельского хозяйства / В. Т. Водянников, Е. Г. Лысенко, А. И. Лысюк ; под ред. В. Т. Водянникова. - М. : КолосС, 2007. - 392 с.
2. Проценко, С. В. Перспективы инновационно-инвестиционной деятельности по восстановлению основных фондов сельского хозяйства Саратовской области / С. В. Проценко // Вестник Саратовского государственного университета им. Н. И. Вавилова. - 2009. - № 8. - С. 79-85.
3. Богомолов, А. Ю. Особенности лизинговых отношений в агропромышленном комплексе / А. Ю. Богомолов, В. А. Горемыкин // Финансовый менеджмент. -2001. - № 5. - С. 40-52.
Бахтеева Марьям Рауфовна
соискатель,
кафедра менеджмента,
Пензенский государственный университет
E-mail: mariam.89@yandex.ru
Bahteeva Mar'jam Raufovna graduate student, sub-department of management, Penza State University
УДК 336.6 Бахтеева, М. Р.
Понятие финансового обеспечения воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве / М. Р. Бахтеева // Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. - 2014. - № 1 (9). - С. 15-20.
