CC BY
24ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В УЗБЕКИСТАНЕ И ИХ СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
Зуннунова Хулкар Мухтаровна Эрназарова Мехрибон Сапарбаевна
Преподаватели Ташкентского Финансового института,
Узбекистан, Ташкент
Abstract. Provision of stability of commercial banks intruding the standards of Basel III, increase of profitability and stability is the main task of country's commercial banks.
Банковская система, как никакая другая, весьма восприимчива к колебаниям в экономике. В условиях экономической нестабильности значительное число небольших мировых банков, в связи с финансовыми трудностями, фактически сразу объявляют себя банкротами. Более крупные кредитные организации, даже при столкновении с некоторыми трудностями, стараются достойным образом выйти из кризиса и продолжить отвечать по обязательствам. Данный факт свидетельствует о том, что в условиях нестабильности экономики повышается социально-экономическая ответственность некоторых коммерческих банков. Возникает необходимость обеспечения собственной финансовой устойчивости и платежеспособности банков, а это возможно только лишь при эффективном управлении возрастающими рисками.
Одним из основных банковских рисков считается риск ликвидности. Он означает невозможность банка своевременно и без потерь отвечать по своим обязательствам, удовлетворять потребности клиентов в продуктах и услугах. Риск ликвидности - риск, вызванный несоответствием сроков погашения обязательств по активам и пассивам. К таким потерям относится недополученная прибыль, связанная с отвлечением ресурсов для поддержания ликвидности.
В современных условиях при оценке риска ликвидности используется двухуровневый подход - централизованный со стороны регулятора банковской системы и децентрализованный на уровне отдельного банка. Во многих зарубежных странах не существует единых показателей оценки ликвидности банка. Система показателей и методы управления ликвидностью модифицируют от банка к банку. Кредитные организации зарубежных стран, в своем управлении активами и пассивами, опираются на применение одной из следующих теорий управления ликвидностью: теории коммерческих ссуд, теории перемещения, теории ожидаемого дохода, теории управления пассивами.
В действующей практике риск-менеджмента банковской системы для оценки риска ликвидности используются метод коэффициентного анализа согласно нормативам регуляторов и метод анализа разрывов потока платежей (GAP-анализ). Более того, применяется метод сценарного моделирования, в основе которого лежит моделирование некоторых сценариев состояния банка и финансового рынка.
Он включает:
- состав и периодичность расчета показателей ликвидности и их допустимых значений;
- анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе сравнения их значений с нормативами, анализ динамики, проведение факторного анализа изменений;
- отбор способов устранения несоответствий, выявленных в процессе проведенного
анализа;
- создание информационной базы для анализа.
Недостатком метода анализа разрывов потока платежей является то, что получаемый в итоге результат статичен, не учитывает динамику и интенсивность потока платежей. По этой причине с помощью полученного отчета невозможно адекватно произвести оценку реальной потребности банка в ликвидности при возникновении неблагоприятных событий, влияющих на ее уровень.
На сегодняшний день существует потребность в применении специальной методологии сценарного моделирования потоков платежей, проведения оценки и
последующего прогнозирования возможной величины разрыва ликвидности.
Далее раскрыт экономический смысл показателей, характеризующих ликвидность банка и представлены формулы, по которым их рассчитывают согласно методике CAMELS.
Доля обязательств до востребования в активах:
CamL1 = Обязательства до востребования / Активы банка (1)
Экономический смысл: коэффициент показывает, в какой части активы банка сформированы за счет наиболее неустойчивых пассивов.
Доля обязательств до востребования должна иметь у банка снижающийся тренд для роста устойчивости ресурсной базы банка.
Доля привлеченных межбанковских кредитов:
CamL2 = Межбанковские кредиты / Активы банка (2)
Экономический смысл: коэффициент характеризует, в какой доле активы банка сформированы за счет межбанковских кредитов, которые относятся к наиболее востребованной части пассива.
Сумма показателей CamL1 и CamL2 показывает, в какой доле баланс банка сформирован за счет наиболее неустойчивых пассивов.
Покрытие обязательств до востребования денежными активами:
CamL3 = Денежные активы / Обязательства до востребования. (3)
Экономический смысл: обязательства до востребования должны выплачиваться банком незамедлительно. Для мгновенной выплаты банк реально располагает денежными активами.
Если мгновенная ликвидность баланса выше средней и имеется достаточный уровень текущей ликвидности, то банк может снизить размер недоходных денежных активов.
Покрытие обязательств до востребования ликвидными активами:
CamL4 = Ликвидные активы / Обязательства до востребования (4)
Экономический смысл тот же, что и у CamL3, только со сроком в течение месяца.
Покрытие обязательств до востребования ликвидными активами банка должно иметь растущий тренд. Рост текущей ликвидности отражает стабильное состояние накопленной ликвидности банка. Чем выше уровень текущей ликвидности, тем больше гарантий у банка для устойчивой работы в дальнейшем.
Также, для оценки риска ликвидности используются показатели Н2, Н3, Н4. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня, и определяется как отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств банка до востребования: 1
,высоко ликвидныеактивы
Н2 =-. (5)
обязательства довостребования
Под высоколиквидными активами понимаются финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и могут быть незамедлительно востребованы банком, и/или в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 установлено в размере
15%.
Норматив текущей ликвидности (Н3) регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяется как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования и на срок до 30 дней.
банковское дело: Учебник для вузов. 2-е изд. / Под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. — СПб.: Питер, 2008. — С. 308.
H 3 =
ликвидные активы (востребованныевтечение 30 дней)
обязательства довостребования и до 30 дней Минимально допустимое значение норматива НЗустановлено в размере 50%.
(6)
Рис. ¡.Коэффициент текущей ликвидности по банкам (по итогам 2014 и 2015 гг.)2
Очевидно, что за один год коэффициент текущей ликвидности в большинстве банков увеличился. Внушительное увеличение прослеживалось в HiTech, Савдогар и Равнак банках на 62%, 104% и 328% соответственно. Также, был отмечен значительный рост данного показателя в Микрокредит банке на 32,75% и Ипотека банке на 25,9%.
Тем не менее, в отдельных банках прослеживалось падения данного показателя. Значительное уменьшение было в UT и Содерат банках на 44 и 18 пунктов относительно предыдущего периода. В остальных случаях уменьшение не превышало более 7%.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) призван регулировать риск потери банком ликвидности в результате размещение средств в долгосрочные активы и представляет собой отношение кредитных требований банка сроком погашение свыше года к собственному капиталу банка, а также обязательствам банка сроком погашения свыше 1 года.
H 4 =
долго срочная задолженность свыше 1 года капитал банка+обязательства свыше 1 года
(7)
Максимально допустимое значение норматива Н4 - 120%.
Одним из ключевых международных документов, регулирующих банковскую деятельность, являются стандарты, разрабатываемые Базельским комитетом по банковскому надзору (Базель I, II, III). Базель III - это новые стандарты работы банков, которые разработал в 2010 - 2011 гг. Базельский комитет. Цель Базеля III - решить проблемы, вскрывшиеся в ходе кризиса 2008 года, одна из которых - трудности в оценке ликвидности и обеспечении мгновенной и долгосрочной ликвидности в банках.Базельский комитет определяет риск потери ликвидности как «неспособность банка регулировать сокращение пассивов или финансировать рост активов». Базель III дополняет требования.
Стандарты ликвидности и система мониторинговых инструментов изложены в документе Комитета «Международные стандарты по оценке риска ликвидности, стандартам и мониторингу» (International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring), опубликованным в декабре 2009г.
Комитет предлагает два стандарта регулирования риска ликвидности, разработанные
Аналитический обзор банковского сектора Узбекистана по итогам 2015 года // Рейтинговое агентство «А№ог-Яеуй^>» Ташкент - №42. Февраль 2016 года.- С. 28.
для разных, но взаимно дополняющих целей. Первая цель состоит в том, чтобы обеспечить надежный уровень ликвидности банков в краткосрочном периоде посредством создания запаса высоколиквидных ресурсов, позволяющего продолжать деятельность в условиях стресса в течение одного месяца. Вторая цель заключается в том, чтобы обеспечить устойчивость в долгосрочном периоде посредством создания дополнительных стимулов для банков по привлечению финансирования из более надежных источников на постоянной структурной основе.
Таким образом, Базель III для оценки стабильности банков вводит два норматива ликвидности: показателя краткосрочной ликвидности (LGR) и показателя чистого стабильного фондирования (NSFR), которые должны стать внешними индикаторами устойчивости банков на случай возникновения кризисных проблем с ликвидностью.
1. Показатель краткосрочной ликвидности (Hquiditycoverageratio - LCR), позволяющий оценивать, располагает ли банк возможностями продолжать свою деятельность в течение ближайших 30 дней при развитии ситуации по стрессовому сценарию. LCR представляет собой отношение ликвидных активов к чистому денежному оттоку. Значение показателя в размере 100% является минимальным и по усмотрению надзорного органа может быть увеличено3.
объем высоколиквидных активов
LCR =-^-> 100 %
общая У чистого оттока ликвидности в течение 30календарных дней
(8)
Для выполнения данного норматива требуется, чтобы соотношение между высоколиквидными активами и ожидаемым 30-дневным оттоком ликвидности у банка было не менее 100%. Также предполагается, что банк должен соблюдать этот норматив постоянно.
Для того чтобы определить LCR для конкретного банка, необходимо рассчитать объем имеющихся у него высоколиквидных активов и предполагаемый объем оттока ликвидности в соответствии с результатами проведенного стресс-тестирования. В соответствии с требованиями Базеля III, высоколиквидные активы делятся на две категории: активы 1 -го уровня и активы 2-го уровня.
2. Показатель чистого стабильного финансирования (NSFR, NetStableFundingRatio) позволяет оценивать ликвидность банка с временным горизонтом в 1 год. Этот показатель предназначен для повышения эластичности на долгосрочную перспективу при помощи создания дополнительных стимулов для банков финансировать свою деятельность из более стабильных источников на постоянной структурной основе. Показатель чистого стабильного финансирования NSFR определяется как отношение имеющихся в наличии стабильных источников финансирования к необходимому объему стабильного финансирования и должен быть выше 100%
объем доступного стабильного фондирования ___„,
NSFR =-^--£-> 100%
требуемый объем стабильного фондирования ^
Показатель чистого стабильного финансирования направлен на ограничение чрезмерной зависимости от крупных источников финансирования в периоды избытка ликвидности на рынке и способствует более точной оценке риска ликвидности по всем балансовым и внебалансовым статьям. Такой подход поможет минимизировать возможное резкое ухудшение показателя ликвидности и предотвратить создание банками запаса ликвидных активов за счет краткосрочных источников финансирования, срок погашения которых наступает сразу после установленного в надзорном порядке нормативного периода.
Под «стабильным финансированием» понимается собственный капитал и привлеченные средства, которые являются надежным источником финансирования в течение года в ситуации постоянного стресса. Объем такого финансирования, необходимый для конкретного банка, зависит от уровня ликвидности различных видов имеющихся активов, внебалансовых статей и/или видов деятельности, осуществляемых банком.
С внедрением новых требований ликвидности Базель-3, стандарты показателей ликвидности для международного банковского сектора стали едиными. Вышеуказанные
3«Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring», BCBS, Dec 2010. - 53 p.
показатели внедряются в законодательство и постепенно обязуют банки к постепенному переходу к универсальной системе анализа ликвидности.
При этом некоторые банки самостоятельно пытаются внедрить новое регулирование как можно раньше. Для них это вопрос репутации: они пытаются показать инвесторам и регуляторам, что они надежны. Это может привести к тому, что "Базель" будет введен быстрее, чем сегодня планируется.
ОБЯЗАННОСТИ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ БАНКОВ В СФЕРЕ МОБИЛИЗАЦИИ НАЛОГОВ И СБОРОВ
Зуннунова Хулкар Мухтаровна
преподаватель Ташкентского Финансового института
Узбекистан, Ташкент
Abstract. Stimulating stable development of commercial banks of the country by decreasing tax rate set by legislation.
В соответствии с законодательством кредитные организации являются юридическими лицами. Поэтому при налогообложении к ним применяются установленные налоговым законодательством общие правила налогообложения юридических лиц. В отдельных случаях налоговым законодательством для банков учтены особенности, осуществляемой ими предпринимательской деятельности по оказанию клиентам банковских услуг.
В соответствии с Постановлением Президента РУз от 22.12.2015г. № ПП-2455 в 2016 году банки выплачивают следующие налоги и обязательные отчисления (см. табл. 1).
Таблица 1. Сведения о налогах и обязательных отчислениях уплачиваемых банками в 2016 году4
№ Наименование налогов и обязательных отчислений Налоговая ставка (%)
1. Налог на прибыль юридических лиц 15
2. Налог на благоустройство и развитие социальной инфраструктуры 8
3. Налог на имущество юридических лиц 5
4. Земельный налог с юридических лиц Ставки по зонам
5. Налог за пользования водными ресурсами 1 куб.ме тр (сум)
6. Налог на добавленную стоимость 20
7. Единый социальный платеж (от фонда оплаты труда) 25
8. Обязательные отчисления во внебюджетный Пенсионный фонд 1,6
9. Обязательные отчисления в Республиканский дорожный фонд 1,4
10. Обязательные отчисления во внебюджетный Фонд реконструкции, капитального ремонта и оснащения образовательных и медицинских учреждений 0,5
11. Налог на доходы, выплачиваемые в виде дивидендов и процентов резидентам РУз 10
4 Составлено автором на основе Постановления Президента РУз от 22.12.2015г. № ПП-2455
