Риски ликвидности коммерческого банка: особенности оценки в новых экономических условиях Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

________МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №7/2015 ISSN 2410-700Х_________________________

13. Целевая региональная программа (план) противодействия коррупции. - [Электронный ресурс]

Правительство Тюменской области [сайт]. - URL: http://www. admtyumen. ru/ogv_

ru/gov/adm_reform/more .htm

14. Бусарова К. Нарушения при госзакупках исчисляются десятками миллиардов. Голикова пожаловалась Путину / http: // ura. ru /news/1052214089

15. Интервью Председателя Счетной палаты Т.А. Голиковой газете «Аргументы и факты» [Электронный ресурс] Счетная палата Российской Федерации [сайт]. - URL: http: audit.gov.ru/press_center/interview/21519

16. Важнейшие итоги экспертно-аналитической и контрольной деятельности по направлениям деятельности Счетной палаты в 2013 году [Электронный ресурс] Счетная палата Российской Федерации [сайт]. - URL: http: audit.gov.ru/

© Н.Г. Медведева, 2015

УДК 330

Овсянников Станислав Игоревич

студент (магистр) кредитно-экономического факультета Финансовый университет при Правительстве РФ,

г. Москва, РФ E-mail: ovsyannikov_stanislav@mail. ru

РИСКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ В НОВЫХ

ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ

Аннотация

Статья посвящена оценке риска ликвидности в новых экономических условиях. В действующей практике риск-менеджмента риск ликвидности банка оценивается коэффициентным методом и методом анализа разрывов потока платежей. На основе проведенного исследования выявлены факторы, оказывающие влияние на ликвидность банка, и предложены меры по ее регулированию.

Ключевые слова

Риск ликвидности, методы оценки риска ликвидности, нормативы ликвидности, показатели

ликвидности

Банковская система, как никакая другая, весьма восприимчива к колебаниям в экономике. В условиях экономической нестабильности значительное число небольших российских банков, в связи с финансовыми трудностями, фактически сразу объявляют себя банкротами. Более крупные кредитные организации, даже при столкновении с некоторыми трудностями, стараются достойным образом выйти из кризиса и продолжить отвечать по обязательствам. Данный факт свидетельствует о том, что в условиях нестабильности экономики повышается социально-экономическая ответственность некоторых коммерческих банков. Возникает необходимость обеспечения собственной финансовой устойчивости и платежеспособности банков, а это возможно только лишь при эффективном управлении возрастающими рисками.

Одним из основных банковских рисков считается риск ликвидности. Он означает невозможность банка своевременно и без потерь отвечать по своим обязательствам, удовлетворять потребности клиентов в продуктах и услугах. Риск ликвидности - риск, вызванный несоответствием сроков погашения обязательств по активам и пассивам [3]. К таким потерям относится недополученная прибыль, связанная с отвлечением ресурсов для поддержания ликвидности.

Мировая практика показывает, что в нынешних условиях анализ и своевременность оценки риска ликвидности входит в состав основных задач банковского риск-менеджмента. С помощью данного анализа существует возможность определения реальных тенденций, свидетельствующих об изменении ликвидности баланса банка, выявлении факторов, которые вызвали появление этих изменений, а также прогнозирования

99

________МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №7/2015 ISSN 2410-700Х____________________

их дальнейшей динамики. К сожалению, в России существуют банки, не уделяющие необходимого внимания, связанного с совершенствованием методов оценки риска ликвидности. В связи с этим возникает необходимость проведения своевременной оценки риска ликвидности и принятия мер по его минимизации посредством эффективной системы управления.

Факторы, влияющие на уровень ликвидности, исходя их определения риска, делятся на внутренние и внешние, по влиянию на виды риска на нейтивные и интегральные, по управляемости на контролируемые со стороны банка и нерегулируемые банком.

В современных условиях при оценке риска ликвидности используется двухуровневый подход -централизованный со стороны регулятора банковской системы и децентрализованный на уровне отдельного банка. Во многих зарубежных странах не существует единых показателей оценки ликвидности банка. Система показателей и методы управления ликвидностью модифицируют от банка к банку. Кредитные организации зарубежных стран, в своем управлении активами и пассивами, опираются на применение одной из следующих теорий управления ликвидностью: теории коммерческих ссуд, теории перемещения, теории ожидаемого дохода, теории управления пассивами.

В действующей практике риск-менеджмента банковской системы в России для оценки риска ликвидности используются метод коэффициентного анализа согласно нормативам регуляторов и метод анализа разрывов потока платежей (GAP-анализ). Более того, применяется метод сценарного моделирования, в основе которого лежит моделирование некоторых сценариев состояния банка и финансового рынка.

В основе метода анализа коэффициентов лежит необходимость соответствия банком предельным оценочным показателям ликвидности, которые устанавливаются ЦБ РФ. Коэффициентный анализ ликвидности банка является обязательным к исполнению и считается наиболее простым.

Он включает:

- состав и периодичность расчета показателей ликвидности и их допустимых значений;

-анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе сравнения их значений с нормативами, анализа динамики, проведения факторного анализа изменений;

-отбор способов устранения несоответствий, выявленных в процессе проведенного анализа;

-создание информационной базы для анализа.

ЦБ РФ определены нормативы банковской ликвидности, обязательные для финансово-кредитных организаций. Расчет данных нормативов необходимо осуществлять согласно инструкции №139-И «Об обязательных нормативах банков» [1]. Банком России установлены следующие обязательные нормативы ликвидности: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), коэффициент текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4).

Помимо обязательных нормативов банками используется ряд дополнительных показателей. К ним следует отнести следующие показатели структуры: показатель доли кредитов в депозитах, показатель доли первичных резервов в депозитах, показатель доли первичных и вторичных резервов в депозитах.

Анализ и оценка показателей ликвидности включает четыре этапа.

На первом этапе составляют таблицу, которая характеризует действительный уровень экономических нормативов.

На следующем этапе необходимо сопоставить существующие значения каждого показателя норматива ликвидности с предельным уровнем. При этом необходимо уделить особое внимание последней отчетной дате, которая отражает актуальное состояние ликвидной позиции. На данном этапе возможно выявление факторов, которые отрицательно характеризуют существующую систему управления ликвидностью банка.

На третьем этапе выполняется анализ состояния нормативных показателей в динамике для определения тенденции развития, чтобы удостовериться в устойчивости возникшей ситуации.

На последнем этапе производится анализ выявленных негативных факторов и тенденций. Если была определена устойчивая отрицательная динамика, то анализ необходимо провести на ряд дат для выявления наиболее значимых факторов снижения ликвидности.

100

________МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №7/2015 ISSN 2410-700Х___________________

К недостаткам коэффициентного анализа относится то, что он несет в себе только качественную оценку риска и не позволяет адекватно построить прогноз на изменение уровня ликвидности в будущем, а также то, что ликвидность рассматривается не как поток, а как запас.

Поэтому наряду с обязательным исполнением установленных регулятором нормативов ликвидности банками также применяется методика оценка ликвидности на основании расчета ликвидной позиции за определенный период. Данный расчет осуществляется в общем для банка, а также в разрезе разных валют и является отражением соотношения требований и обязательств. Основное отличие данного метода заключается в том, что ликвидность определяется как поток. Ликвидная позиция оценивается на текущую и последующие даты. При этом для определения уровня риска ликвидности составляется реструктурированный баланс, с распределенными по срокам погашения и востребования активами и пассивами. С помощью этого баланса можно выяснить величину покрытия обязательств первоклассными активами.

Недостатком метода анализа разрывов потока платежей является то, что получаемый в итоге результат статичен, не учитывает динамику, сезонность и интенсивность потока платежей. По этой причине с помощью полученного отчета невозможно адекватно произвести оценку реальной потребности банка в ликвидности при возникновении неблагоприятных событий, влияющих на ее уровень.

На сегодняшний день существует потребность в применении специальной методологии сценарного моделирования потоков платежей, проведения оценки и последующего прогнозирования возможной величины разрыва ликвидности.

Одним из ключевых международных документов, регулирующих банковскую деятельность, являются стандарты, разрабатываемые Базельским комитетом по банковскому надзору (Базель I, II, III). В связи с вступлением России в ВТО необходимо выполнение норм Базель II и Базель III российским банками. Базель III - это новые стандарты работы банков, которые разработал в 2010 - 2011 гг. Базельский комитет. Цель Базеля III - решить проблемы, вскрывшиеся в ходе кризиса 2008 года, одна из которых - трудности в оценке ликвидности и обеспечении мгновенной и долгосрочной ликвидности в банках. Базельский комитет определяет риск потери ликвидности как «неспособность банка регулировать сокращение пассивов или финансировать рост активов».

Базель III дополняет требования Базель II в области всех 3-х компонентов: правила расчета капитала, банковский надзор, рыночная дисциплина.

В Базеле II первый компонент «Правила расчета капитала» содержит минимальные требования к размеру капитала, в Базеле III - повышение минимальных требований к размеру капитала и уровню ликвидности.

Указанные стандарты имеют характер рекомендаций и используются Центральными банками некоторых стран с помощью разработки и внедрения необходимых законодательных и нормативных актов. Особенность применения Базельских стандартов в России заключается в неполном применение положений стандарта «Базель II» на текущий момент. Это значит, что завершение внедрения «Базель II» и применение стандартов «Базель III» осуществится практически в одно и то же время. Новые стандарты «Базель III» затронут все банки, но степень изменений будет зависеть от типа и размера конкретного банка.

В области дополнительного контроля уровня риска ликвидности в стандарте «Базель III» предлагается использование двух новых коэффициентов: норматив краткосрочной ликвидности (Liquidity Coverage Ratio, LCR) и норматив чистого стабильного фондирования на регулярной основе (Net Stable Funding Ratio, далее NSFR). Коэффициент LCR отражает возможность обеспечения краткосрочной устойчивости к потенциальным разрывам ликвидности (30 дней) [2]. Коэффициент NSFR применяется для оценки качества ресурсной базы банка в части возможности обеспечения на длительный срок (до 1 года). Планируется с 1 января 2015 года включить в перечень обязательных нормативов LCR, а с 1 января 2018 года - NSFR .

Оценим риск ликвидности ОАО «Сбербанк России» методом финансовых коэффициентов. В таблице 1 представлены показатели ликвидности банка [4]. На 1 января 2015 года обязательные нормативы ликвидности ОАО «Сбербанк России» соблюдаются.

101

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №7/2015 ISSN 2410-700Х__

Таблица 1

Показатели ликвидности ОАО «Сбербанк России» на 01.01.2010-01.01.2015 гг.

Наименование показателя (%) 01.01.10 01.01.11 01.01.12 01.01.13 01.01.14 01.01.15

Норматив Н2 (мин - 15%) 82,50 80,66 50,93 61,52 53,67 74,46

Норматив Н3 (мин - 50%) 114,40 103,10 73,01 74,34 58,59 66,52

Норматив Н4 (макс - 120%) 73,80 77,88 87,11 99,84 102,30 111,56

Кредиты/ Депозиты (Loan-to-Deposit) (не более 100%) 95,57 85,71 97,23 103,28 107,64 113,28

Первичные резервы/ Депозиты (не менее 5-10%) 7,92 6,94 7,40 11,26 9,96 13,01

(Первичные резервы + Вторичные резервы)/ Депозиты (не менее 10-15%) 7,92 12,26 12,70 15,08 13,59 15,62

Норматив мгновенной ликвидности Н2 выполнен с большим запасом и составляет 74,46% при норме не менее 15%. Он регулирует риск потери банком ликвидности за один операционный день [1] и рассчитывается по формуле:

Н2 =

ЛАИ

X 100% , где

(1)

ОВМ-0,5ОВМ

- Лам - высоколиквидные активы;

- ОВМ - обязательства до востребования;

- ОВМ*- минимальный совокупный остаток средств по счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций).

Норматив текущей ликвидности Н3 выполняется и составляет 66,52% при норме не менее 50%. Он регулирует риск потери банком ликвидности в течение месяца и рассчитывается по формуле:

Н3 =

ЛАт

X 100%, где (2)

ОВт-0,5хОВт*

- ЛАт - ликвидные активы;

- ОВт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования;

- ОВт* - минимальный совокупный остаток средств до востребования по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования (со сроком исполнения обязательств в течение месяца).

Норматив долгосрочной ликвидности банка Н4 также выполняется и составляет 111,56% при норме не более 120%. Он регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы (год и выше) и рассчитывается по формуле:

Н4 =

кр„

X 100%, где (3)

К0+ОД+0,5хО*

- КРд- кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше года;

- К0 - капитал банка;

- ОД - кредитные и депозитные обязательства банка;

- О*- минимальный совокупный остаток средств по счетам со сроком исполнения обязательств до года и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД.

Норматив указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов должна быть ниже суммы собственных средств (К0) и долгосрочных ресурсов, привлекаемых банком.

Эффективное управление ликвидностью позволило Банку сократить избыток нормативной ликвидности, увеличив кредитный портфель и снизив стоимость привлекаемых ресурсов. Банк осуществляет ежедневный мониторинг и прогноз нормативов ликвидности на краткосрочную и долгосрочную перспективу, не допуская избытка нормативной ликвидности при одновременном выполнении, как обязательных нормативов Банка России, так и внутренних лимитов.

Кроме обязательных экономических нормативов каждый банк применяет для оценки собственной ликвидности ряд дополнительных показателей:

- показатель loan to deposit ratio (кредиты/депозиты), рассчитывается по формуле:

ioan to deposit ratio = — • 100% , где (4)

102

______МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №7/2015 ISSN 2410-700Х______________

- К - кредитный портфель (нетто);

- D - депозитный портфель (счета и депозиты клиентов, кроме банков).

Показатель не должен превышать 100%. На 01.01.2015 этот показатель составил 113,28% и требует снижения. В такой ситуации нехватка депозитов покрывается кредитами Банка России. Замещая дефицит внутренних ресурсов и отток капитала, обеспечивая поддержание кредитной активности, Банк России увеличил объем кредитов банкам с 4,8 трлн. рублей до 9,8 трлн. рублей за последний год. Основной прирост

кредитования пришелся на кредиты под залог нерыночных активов.

- показатель первичные резервы/депозиты, рассчитывается по формуле:

. ПКА-ОР

первичные резервы/ депозиты = ———, где

(5)

- ПКА - портфель кассовых активов;

- ОР - обязательные резервы;

- ДП - депозитный портфель (счета и депозиты клиентов, кроме банков).

Данный показатель должен быть не менее 5-10%. На 01.01.2015 этот показатель соответствовал норме и составлял 13,01%.

- показатель первичные и вторичные резервы к депозитам, определяемый по формуле:

первичные и вторичные резервы ПКА-ОР+ГО и ОБР+ЧВ ,^ч

-----------------------=---------™-------, где (6)

депозиты ДП

- ГО и ОБР - государственные облигации и облигации Банка России;

- ЧВ - чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения.

Рекомендуемое значение должно быть не менее 10-15%. На 01.01.2015 этот показатель также находился в оптимальной зоне и составлял 15,62%.

Указанные показатели позволяют установить взаимосвязь между высоколиквидными активами банка и обязательствами, которые подлежат исполнению.

Для оценки и анализа риска потери ликвидности ОАО «Сбербанк России» использует метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Данные об уровне ликвидности для активов и обязательств Группы приведены в таблице 2 [3], [4].

Таблица 2

Уровень ликвидности для активов и обязательств Группы на 30.09.2014 г.

Неаудирован-ные данные (в млрд. руб.) До востребования и менее 1 месяца От 1 до 6 месяцев От 6 до 12 месяцев От 1 года до 3 лет Более 3 лет C неопре-делен-ным сроком/ просроченные Итого

Итого активов 4 593,0 1 870,1 2 007,1 4 941,1 6 350,9 916,7 20 678,9

Итого обязательств 5 618,4 3 241,1 1 956,8 5 208,8 2 613,2 26,8 18 665,1

Чистый разрыв ликвидности (1 025,4) (1 371,0) 50,3 (267,7) 3 737,7 889,9 2 013,8

Совокупный разрыв ликвидности на 30 сентября 2014 г. (1 025,4) (2 396,4) (2 346,1) (2 613,8) 1 123,9 2 013,8

Показатель избытка (дефицита) ликвидности определяется как разность общей суммы активов и обязательств, рассчитываемых нарастающим итогом по срокам погашения.

Данные таблицы 2 показывают отрицательное значение GAP-ликвидности по срокам до 3-х лет, т.е. банку необходима дополнительная потребность в денежных средствах, которая при изменении процентных ставок на рынке повлечет рост процентных расходов и снижение прибыли.

Банк подвержен риску из-за ежедневной необходимости использования имеющихся денежных средств для расчетов по межбанковским депозитам «овернайт», счетам клиентов, для погашения депозитов, выдачи кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами.

Наличие дисбаланса является свидетельством недостаточно эффективного управления ликвидностью, активами и пассивами в краткосрочной перспективе, кроме срока от 6 до 12 месяцев.

103

________МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №7/2015 ISSN 2410-700Х_____________________

Предлагаемые подходы оценки ликвидности (коэффициентный, GAP-анализ) требуют совершенствования и имеют недостатки: больший акцент делается статическому анализу, а не динамическому.

Для оценки и анализа риска потери ликвидности Банк использует прогнозирование потоков денежных средств и контроль доступных резервов ликвидности.

С целью обеспечения необходимого запаса ликвидности Банк периодически проводит стресстестирование профиля ликвидности, анализируя разные сценарии. В результате рассчитывается горизонт выживания Банка в случае возникновения исключительных, но потенциально возможных событий.

Оценка ликвидности банка - наиболее важная и сложная задача, позволяющая получить ответ на самый главный вопрос: способен ли банк нести ответственность по своим обязательствам. На способность отвечать по обязательствам, оказывают влияние факторы изменения потока депозитов, спрос на кредиты, государственные гарантии. Ликвидность является одним из основных факторов успешной работы банка, характеризующая его надежность и финансовую устойчивость, а это в итоге формирует имидж банка: чем выше ее уровень, тем больше клиенты и инвесторы доверяют банку. Однако в условиях экономических ограничений, обусловленных кризисом и санкциями, повышается сложность оценки ликвидности банка в связи с ужесточением нормативных требований со стороны регулирующих органов и изначальными условиями работы российских банков: проводить нерискованную, но бездоходную политику, либо стремиться заработать и рисковать. Оптимизация деятельности банка будет действительно эффективной, если она будет проводиться с учетом умеренного уровня рисков.

Список использованной литературы:

1. Инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И «Об обязательных нормативах банков» (ред. от 25.10.2013)

2. «Положение о порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности («Базель III»)» (утв. Банком России 30.05.2014 № 421-П) (Зарегистрировано в Минюсте России 25.06.2014 № 32844)

3. Письмо Банка России от 05.02.2013 N 16-Т "О Методических рекомендациях "О порядке составления кредитными организациями финансовой отчетности"

4. Финансовая отчетность. // http://www.sberbank.ru

© С.И. Овсянников, 2015

УДК 338.26

Орлова Лариса Викторовна

канд. экон. наук УВАУ ГА (И) г. Ульяновск, РФ Е - mail.ru: orlica73@rambler.ru

РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ СТРТАТЕГИИ АВИАКОМПАНИЙ (НА ПРИМЕРЕ АО «ЮТейр»)

Аннотация

В статье рассматриваются альтернативные виды стратегии развития авиакомпаний для улучшения конкурентных позиций.

Ключевые слова

Стратегия фокусирования, стратегия лидерства, конкуренция, низкобюджетные авиаперевозчики.

В современных экономических формирования рыночной экономики России отечественные авиакомпании нуждаются в эффективных инструментах достижения целей. Спад пассажиропотока в период мирового экономического кризиса негативным образам отразился на показателях многих авиакомпаний. В

104