Научная статья на тему 'ПЕРВЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ВНЕШНИЙ ЗАЕМ 1769 ГОДА'

ПЕРВЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ВНЕШНИЙ ЗАЕМ 1769 ГОДА Текст научной статьи по специальности «История и археология»

CC BY
561
67
Читать
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Журнал
Хроноэкономика
Область наук
Ключевые слова
ЕКАТЕРИНА II / ПЕРВЫЙ ЗАЙМ / ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА / ВНЕШНЯЯ ПОЛИТИКА / КРЕДИТНАЯ ИСТОРИЯ / ЗАИМСТВОВАНИЯ / КРЕДИТ / ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Аннотация научной статьи по истории и археологии, автор научной работы — Топильская А. А., Олейник Г. В.

В статье рассматриваются основные вехи в истории социально-экономического развития России в части ведения государственной внешней финансовой политики. Был рассмотрен первый внешний государственный заем, совершенный Екатериной II в 1769 году. Дана теоретическая характеристика займа, как одного из основных инструментов регулирования денежно-кредитной политикой страны. Приведены основные исторические вехи первого государственного внешнего займа, а также были обозначены ключевые фигуры, сыгравшие значительную роль в процессе осуществления внешних заимствований со стороны Российской Империи. Помимо этого, были проанализированы основные последствия, которые оказали влияние на финансовое развитеи государства после осуществления данного займа. Были даны определенные выводы по целесообразности осуществления таких займов, а также возможности использования данного финансового инструмента в качестве регулирования экономической политикой государства. Был также сделан вывод о целесообразности применения данного метода финансового регулирования в условиях российской действительности. Основные недостатки и несовершенства данного метода финансирования были проанализированы и теоретически описаны, а также возможности по их устранению и регулированию были предложены с учетом развития Российской Федерации в настоящее время.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
Предварительный просмотр
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

THE FIRST STATE EXTERNAL LOAN OF 1769

The article discusses the main milestones in the history of socio-economic development of Russia in terms of conducting state foreign financial policy. The first external state loan made by Catherine II in 1769 was considered. The theoretical characteristics of the loan as one of the main instruments of regulation of the monetary policy of the country are given. The main historical milestones of the first state external loan are given, and the key figures who played a significant role in the process of external borrowing by the Russian Empire were identified. In addition, the main consequences that had an impact on the financial development of the state after the implementation of this loan were analyzed. Certain conclusions were made on the feasibility of such loans, as well as the possibility of using this financial instrument as a regulation of the state's economic policy. It was also concluded that it is advisable to use this method of financial regulation in the conditions of the Russian reality. The main shortcomings and imperfections of this method of financing were analyzed and theoretically described, as well as the possibilities for their elimination and regulation were proposed taking into account the current development of the Russian Federation.

Текст научной работы на тему «ПЕРВЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ВНЕШНИЙ ЗАЕМ 1769 ГОДА»

УДК: 330.3

ПЕРВЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ВНЕШНИЙ ЗАЕМ 1769 ГОДА

Топильская А.А., студент

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия

E-mail: arina_top@mail.ru Олейник Г.В., студент Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия

E-mail: gleb_grw@mail.ru Научный руководитель: Ложечко А.С., к.э.н., доцент Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия

E-mail: ASLozhechko@fa.ru

Аннотация. В статье рассматриваются основные вехи в истории социально-экономического развития России в части ведения государственной внешней финансовой политики. Был рассмотрен первый внешний государственный заем, совершенный Екатериной II в 1769 году. Дана теоретическая характеристика займа, как одного из основных инструментов регулирования денежно-кредитной политикой страны. Приведены основные исторические вехи первого государственного внешнего займа, а также были обозначены ключевые фигуры, сыгравшие значительную роль в процессе осуществления внешних заимствований со стороны Российской Империи. Помимо этого, были проанализированы основные последствия, которые оказали влияние на финансовое развитеи государства после осуществления данного займа. Были даны определенные выводы по целесообразности осуществления таких займов, а также возможности использования данного финансового инструмента в качестве регулирования экономической политикой государства. Был также сделан вывод о целесообразности применения данного метода финансового регулирования в условиях российской действительности. Основные недостатки и несовершенства данного метода финансирования были проанализированы и теоретически описаны, а также возможности по их устранению и регулированию были предложены с учетом развития Российской Федерации в настоящее время.

Ключевые слова: Екатерина II, первый займ, денежно-кредитная политика, внешняя политика, кредитная история, заимствования, кредит, внешнеэкономическая политика.

THE FIRST STATE EXTERNAL LOAN OF 1769

A. Topilskaya, student

Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia

E-mail: arina_top@mail.ru G.V. Oleynik, student Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia

E-mail: gleb_grw@mail.ru Scientific supervisor: A. Lozhechko, PhD, Associate Professor Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia

E-mail: ASLozhechko@fa.ru

Abstract. The article discusses the main milestones in the history of socio-economic development of Russia in terms of conducting state foreign financial policy. The first external state loan made by Catherine II in 1769 was considered. The theoretical characteristics of the loan as one of the main instruments of regulation of the monetary policy of the country are given. The main historical milestones of the first state external loan are given, and the key figures who played a significant role in the process of external borrowing by the Russian Empire were identified. In addition, the main consequences that had an impact on the financial development of the state after the implementation of this loan were analyzed. Certain conclusions were made on the feasibility of such loans, as well as the possibility of using this financial instrument as a regulation of the state's economic policy. It was also concluded that it is advisable to use this method of financial regulation in the conditions of the Russian reality. The main shortcomings and imperfections of this method of financing were analyzed and theoretically described, as well as the possibilities for their elimination and regulation were proposed taking into account the current development of the Russian Federation.

Keywords: Catherine II, the first loan, monetary policy, foreign policy, credit history, borrowing, credit, foreign economic policy.

1. ВВЕДЕНИЕ остается одной из её важнейших финансовых

Кредитная история любой страны формируется, прежде всего, с первых заимствований на внешнем рынке, причем она

характеристик. Исторический подход к изучению первых внешних заимствований и кредитной задолженности России является весьма полезным

для анализа как первых внешних заимствований, так и современной ситуации, сложившейся в данной области. При этом, первые попытки получить кредиты были предприняты во времена правления Михаила Федоровича Романова, а позднее - Елизаветы Петровны, но сами по себе они были весьма безуспешными, не имея за собой проверенной временем и опытом системы управления внешним долгом.

2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ВНЕШНЕГО ЗАЙМА

В современном мире неотъемлемой частью финансово-экономической политики страны являются займы и кредиты, полученные от других государств на определенных условиях, прописанных в договоре. Такие международные взаимоотношения положительно влияют не только на политические отношения между странами, но и способствуют развитию различных финансово-экономических институтов. Для подробного рассмотрения проблематики вопроса, необходимо обратиться к изучению подходов определения внешнего займа.

Так, в своей статье «Структура внешних займов Республики Казахстан» Воробьев А.В., Чекушина Т.В., Алиев С.Б., Алиева Д.С. определяют внешний займ как одну из составных частей государственного долга по внешним государственным займам и другим обязательствам государственных институтов [12, с. 15]. Однако это определение не совсем является полным и точным, так как не учтены имущественные отношения.

Ввиду ограниченности источников информации, а также этимологических разногласий слова «займ» авторы пришли к выводу, что некорректно рассматривать труды зарубежных ученых по данной проблематике.

Таким образом, проанализировав

теоретический аспект вышеуказанной статьи, авторы пришли к выводы, что корректнее определять внешний займ следует как вид обязательственных отношений, договор, в силу которого одна сторона передает в собственность другой стороне деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик

обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

3. МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЗАЙМА

Период царствования Екатерины II был ознаменован многими знаменательными событиями, в том числе, в реформировании многих государственных органов и проведения специальных мероприятий по качественному изменению государственной политики в целях укрепления международных связей Российской Империи. Однако, многочисленные войны, в том числе, две русско-турецких и русско-шведская, подрывали финансовое состояние страны и требовали значительных вливаний с целью их успешного завершения. Первым и самым известным из них считается международный заём Екатерины II, который был взят у Голландии в 1769 году у банкирского дома братьев де Смет, и средства от получения которого были направлены на финансирование первой русско-турецкой войны (1768-1774 г.г.) [1, с. 70].

Дадим определение понятию «займ». Он подразумевает под собой вид обязательственных отношений, договор, в силу которого одна сторона передаёт в собственность другой стороне деньги или другие вещи, определённые родовыми признаками, а заёмщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества [11].

Механизм получения займа был следующим. Правительство Российской Империи

производило выпуск от своего имени облигации на имя того банкира, с кем шло заключение кредитного соглашения. Сам номинал облигации был не менее полумиллиона гульденов, и эта сумма была на редкость значительной для того времени [8]. Моисеев С.Р. пишет, что данные ценные бумаги не могли идти в обращение на рынке капиталов, а также служить объектом купли-продажи, переходя из одних рук в другие. При этом, сами по себе они представляли собой долговые расписки. [2, с. 69].

Банк, который получил от Российской Империи данные облигации, обычно оставлял их у себя, при этом, также выпуская от своего имени облигации меньшего достоинства. Каждая облигация подписывалась со стороны специального уполномоченного, который также удостоверял, что облигации этой фирмы, а также общая сумма всех облигаций не превышали объем обеспечения. При этом, банк продавал

облигации на внутреннем денежном рынке Голландии. Покупателя чаще всего становились другие банкирские дома и кредитные организации, частные лица, которые имели свободные денежные средств. Кроме этого, банкирский дом «Гопе и Ко» также мог взимать куртаж, или же «вознаграждение», в размере 6,5% от всей суммы займа [3, с. 108] (рис.1).

получение облигаций от Российской ИмперииН

Ф

выпуск облигаций меньшего достоинства!

Ф

продажа облигаций на внутреннем

рынке Голландии!

Рисунок 1 - Схема получения внешних заимствования Екатерины II. Источник - составлено авторами

В период с 1769 по 1773 года контора Ассигнационного банка в Санкт-Петербурге получила ассигнаций на сумму 10 743 975 рублей, которая впоследствии была запущена в денежный оборот. Появившиеся новые деньги, которые могли обмениваться только на медную монету, также вводились в обращение на рынке. Муравьева Л.А. также пишет, что около 5% налога следовало оплачивать с использованием бумажных денег (примерно на каждые 500 рублей сборов 25 рублей вносились ассигнациями). Таким образом, в этих «променных» конторах шло большое скопление ассигнаций, которые предназначались уже для внутреннего потребления [4, с. 60].

Причины возникновения первого внешнего займа Российской Империи были весьма многочисленные. Прежде всего, стоит выделить несколько таких ключевых предпосылок:

1. Ведение русско-турецкой войны требовало больших вложений для осуществления военных расходов;

2. Большие затраты на материальную поддержку русской политики в Польше;

3. Проведение реформ государственного управления и социально-экономических преобразований, которые требовали дополнительных финансовых вливаний.

На тот момент Банк «Рэймонд и Теодор де-Смет» являлся одним из самых развитых

финансово-кредитных институтов Европы.

Каковы были ключевые составляющие данного займа? В своей структуре он подразумевал под собой выпуск долговых ценных бумаг, которые шли в форме именных облигаций с купонными листами. При этом, планировалось выпустить лишь несколько таких облигаций, номинал каждой из которых должен был составить 50 тысяч гульденов серебром [5, а 77]. Их валютный номинал должен был обеспечивать кредиторам защиту от риска обесценения российского рубля. Выплата же платежей шла из расчета 5% годовых, и их срок погашения составлял 10 лет [6, а 75]. Государственные доходы, которые шли в форме таможенных сборов и иных поступлений, направлялись в обеспечение по данным облигациям [7, с. 80].

Стоит отметить, что в период правления Екатерины II впервые начала складываться система управления внешним долгом. В 1769 году также был организован специальный комитет, занимавшийся ведением всех дел, касавшихся внешних займов. Во главе данного органа был князь А. А. Вяземский, которого впоследствии заменил генерал-прокурор А. Н. Самойлов, при котором был разработан первые в российской истории «План погашения всех внешних долгов», который планировалось сделать за следующие 15 лет [8, а 140].

Также в 1796 году был образован «Комитет уполномоченных для произведения денежных негоциаций в иностранных землях» [9]. Целью данного органа было ведение дел, связанных с формированием конкретной стратегии по обеспечению внешнего займа. Руководство комитета предполагало, что при выплате процентов по заимствованиям необходимо также учитывать валютный фактор при накоплении средств, необходимых для погашения долга. Также стоило ожидать момента, когда курс рубля к голландскому гульдену будет более выгодным.

Итогом внешнеэкономической политики Екатерины II было становление бумажной денежной системы, которая развивалась благодаря созданию первых ассигнационных банков, целью которых являлось покрытие кассового разрыва и государственного бюджета и военных расходов. Бумажные деньги, при этом, не могли удерживать свою цену, в отличие от серебряных денег, и быстро подешевели относительно серебра на 40%, что, в свою очередь, сильно увеличило помещичий оброк и, как следствие, общую налоговую нагрузку на население страны.

4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В итоге, при Екатерине II в 1796 году была создана специальная счетная экспедиция. Последняя из них, функционировавшая уже при Павле I, была реорганизована и превращена в экспедицию для расчета государственных займов и долгов. Как итог, в 1798 году правительством было принято решение о консолидации всех видов внешней задолженности [10].

К концу царствования Екатерины II долгов было заключено на сумму более 76 млн гульденов, из которых погашены были только 14 млн. Внешний долг к 1796 году составил 35% от всей суммы государственного долга. Одной из причин такого увеличения долга был тот факт, что некоторые средства, которые предназначались для покрытия долга, шли на другие «неотложные» цели. При этом, военные кампании, которые продолжались во время правления Екатерины II требовали все больше финансовых ресурсов.

Структура доходов государственной казны теперь была следующая (рис.2):

прочие доходы таможенные пошлины соляная пошлина питейный доход

0 10 20 30 40

Рисунок 2 - Структура доходов государственного бюджета Российской Империи к 1796 году. Источник -

составлено авторами

На основании данных из рис.2

основании данных из рис.2 можно констатировать тот факт, что к моменту 1796 года в структуре доходов бюджета Российской Империи наибольшую долю занимали подушная подать (в размере 34%) и питейный доход (в размере 29%). При этом, также возросли расходы бюджета на армию и флот в 4,2 раза или в относительном отношении на 85,6%. В связи с эти произошел рост задолженности Российской империи, так как правительство страны неоднократно привлекало дополнительные

внешние заимствования, в результате чего дефицит бюджета возрос на 200 миллионов рублей (впоследствии он покрывался с помощью эмиссии ассигнаций).

Также в результате несистематического погашения займов росла задолженность Российской Империи иностранным кредиторам, что, в конечном итоге, привело к появлению и постоянному увеличению внешнего государственного долга страны. При этом, возникновение государственного долга привело к появлению системы управления долгом в виде

«Комитета Уполномоченных для производства денежных негоциаций в иностранных землях». В итоге это привело к развитию в стране комплексной и впоследствии эффективной системы управления внешним государственным долгом страны.

Результатом внешней политики и международных займов было следующее: в области внутренней политики была приведена в порядок система государственного управления, в том числе в части управления государственным долгом. Однако имели место и негативные результаты. Например, было ухудшено состояние казны государства в результате больших затрат на обслуживание государственного долга страны, в связи с чем кредитный рейтинг России несколько снизился. Из преимуществ развития российской экономики можно отметить то, что при построении внешнеэкономических связей, были восстановлены экономические отношения с другими странами и международными финансовыми организациями.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

[1] Моисеев С. Р. Происхождение долга Российской империи: макроэкономика и уроки финансовой истории [Текст] / С. Р. Моисеев // Деньги и кредит: ежемесячный теоретический и научно-практический журнал. - 2017.

- № 8. - С. 67-78.

[2] Цареградская, Ю. К. Государственный долг в дореволюционной России [Текст]: историко-правовые аспекты становления и развития / Ю. К. Цареградская. //Актуальные проблемы российского права. - 2015. - № 7.

- С. 65 - 70.

[3] Хоминич И.П. Из истории государственного долга России // Вестник РЭА им. Г.В. Плеханова. 2005. №4. С. 105-112.

[4] Малкина М.Ю. Развитие российской банковской системы в конце ХУШ-ХГХ вв // Финансы и кредит. 2005. №4 (172). С. 57-65.

[5] Муравьева Л.А. Финансовая политика Екатерины II // Финансы и кредит. 2010. №22 (406). С. 72-80.

[6] Муравьева Л.А. Деньги и денежное обращение при Екатерине II // Финансы и кредит. 2010. № 14 (398). С. 72-80.

[7] Муравьева Л.А. Кредитная политика Екатерины II // Финансы и кредит. 2010. № 13 (397). С. 75-83.

[8] Никольская Т. А. К истории первых внешних заимствований России в XVIII в. // Вестник СПбГУ. Серия 5: Экономика. 2004. №3. С. 138-143.

V V

[9] Открытый журнал банка «Открытие» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://journal.open-broker.ru/history/kak-ekaterina-ii-turok-na-gollandskie-guldeny-bila/ (Дата обращения 05.11.2020)

[10] Деньги России: от истоков до современности [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.russian-money.ru/history/bumazhnye-denjgi-imperii (Дата обращения 08.11.2020)

[11] Комментарий к статье 807 Гражданского кодекса Российской Федерации: [12] Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://stgkrf.ru/807 (Дата обращения 10.11.2020)

[12] Воробьев А.В., Чекушина Т.В., Алиев С.Б., Алиева Д.С. Структура внешних займов Республики Казахстан // Труды университета. 2007; 2:15-18.

References

[1] Moiseev S. R. The origin of the debt of the Russian Empire: macroeconomics and lessons of financial history [Text] / S. R. Moiseev // Money and credit: monthly theoretical and scientific-practical journal. - 2017. - No. 8. - pp. 67-78.

[2] Tsaregradskaya, Yu. K. State debt in pre-revolutionary Russia [Text]: historical and legal aspects of formation and development / Yu. K. Tsaregradskaya. //Actual problems of Russian law. - 2015. - No. 7. - p. 65-70.

[3] Khominich I. P. From the history of the state debt of Russia / / Bulletin of the Plekhanov Russian Academy of Economics. 2005. №4. C. 105-112.

[4] Malkina M. Yu. Development of the Russian banking system at the end of the XVIII-XIX centuries. 2005. No. 4 (172). C. 57-65.

[5] Murav'eva L. A. Financial policy of Catherine II / / Finance and Credit. 2010. No. 22 (406). C. 72-80.

[6] Muravyeva L. A. Money and monetary circulation under Catherine II / / Finance and Credit. 2010. No. 14 (398). pp. 72-80.

[7] Murav'eva L. A. Kreditnaya politika Ekateriny II [Credit policy of Catherine II]. 2010. No. 13 (397). pp. 75-83.

[8] Nikolskaya T. A. On the history of the first foreign borrowings of Russia in the XVIII century. Series 5: Economics. 2004. No. 3. pp. 138-143.

[9] Open journal of the bank "Otkritie" [Electronic resource]. -Access mode: https://journal.open-broker.ru/history/kak-ekaterina-ii-turok-na-gollandskie-guldeny-bila/ (Accessed 05.11.2020)

[10] Money of Russia: from the origins to the present [Electronic resource]. - Access mode: https://www.russian-money.ru/history/bumazhnye-denjgi-imperii (Accessed 08.11.2020)

[11] Commentary to Article 807 of the Civil Code of the Russian Federation: The Civil Code of the Russian Federation [Electronic resource]. - Access mode: http://stgkrf.ru/807 (Accessed 10.11.2020)

[12] Vorob'ev A. V., Chekushina T. V., Aliev S. B., Alieva D. S.

Structure of external loans of the Republic of Kazakhstan.

2007; 2:15-18.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.