CC BY
237
экономические науки
Кирюшкина Анна Николаевна, Полтева Татьяна Владимировна ПЕРСОНАЛЬНОЕ ФИНАНСОВОЕ ...
УДК 336
ПЕРСОНАЛЬНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
© 2017
Кирюшкина Анна Николаевна, преподаватель кафедры «Финансы и кредит» Полтева Татьяна Владимировна, старший преподаватель кафедры «Финансы и кредит» Тольяттинский государственный университет (445020, Россия, Тольятти, ул. Белорусская, 14, e-mail: [email protected])
Аннотация. Целью написания данной статьи является углубленное изучение персонального финансового планирования в области финансового консультирования. Финансовое консультирование - это деятельность, направленная на консультирование физических лиц и индивидуальных предпринимателей в отношении финансовых инструментов, сделок с ними, а также налогов путем предоставления инвестиционных или финансовых рекомендаций на возмездной основе. Финансовое планирование - это исключительно индивидуальный процесс, различный по целям, задачам и способам их достижения. При разных подходах основные преимущества персонального финансового планирования можно описать как нахождение оптимальных финансовых решений. Отсутствие личного плана - огромный риск. Каждый человек имеет разные черты характера, однако для каждого имеет смысл разработать его собственный финансовый план, при его появлении финансовые риски заметно снизятся. В статье рассмотрены теоретические основы персонального финансового планирования физических лиц, определены его основные этапы, принципы и положения. Даны рекомендации по осуществлению финансового планирования физических лиц в области составления семейного бюджета. Сделан вывод о том, что персональное финансовое планирование необходимо каждому физическому лицу. Для составления грамотного финансового плана необходима консультация финансового консультанта.
Ключевые слова: финансовое консультирование физических лиц, персональное финансовое планирование, семейный бюджет, бюджет, личный финансовый риск-менеджмент, постоянные расходы, постоянные доходы, переменные расходы, переменные доходы, сбережения.
PERSONAL FINANCIAL PLANNING
© 2017
Kiryushkina Anna Nikolaevna, lecturer of the chair «Finance and Credit» Polteva Tatiana Vladimirovna, lecturer of the chair «Finance and Credit» Togliatti State University (445020, Russia, Togliatti, street Belorusskaya, 14, e-mail: [email protected])
Abstract. The purpose of writing this article is an in-depth study of personal financial planning in the field of financial consulting. Financial consulting is an activity aimed at advising individuals and individual entrepreneurs on financial instruments, transactions with them, and taxes by providing investment or financial advice on a reimbursable basis. Financial planning is an exclusively individual process, different in goals, objectives and ways to achieve them. With different approaches, the main advantages of personal financial planning can be described as finding optimal financial decisions. The absence of a personal plan is a huge risk. Each person has different traits, but for everyone it makes sense to develop his own financial plan, when he appears, the financial risks will noticeably decrease. The theoretical bases of personal financial planning of physical persons are considered in the article, its basic stages, principles and regulations are defined. Recommendations are given on the implementation of financial planning of individuals in the field of drawing up a family budget. It was concluded that personal financial planning is necessary for every individual. To create a competent financial plan, you need to consult a financial adviser.
Keywords: financial advice to individuals, personal financial planning, family budget, personal financial risk management, fixed costs, fixed income, variable expenses, variable incomes, savings.
Персональное финансовое планирование представляет собой моделирование персональной структуры потенциальных доходов и расходов и предназначено для финансового обеспечения целей физических лиц[1]. Персональное финансовое планирование необходимо каждому человеку независимо от возраста, социального положения и уровня материального благополучия. Для грамотного составления финансового плана необходима помощь финансового консультанта.
Составляя персональный финансовый план, гражданин обеспечивает себе полную финансовую защищенность, решая при этом всевозможные финансовые задачи, стоящие перед ним.
Финансовое планирование - это исключительно индивидуальный процесс, различный по целям, задачам и способам их достижения. При разных подходах основные преимущества персонального финансового планирования можно описать как нахождение оптимальных финансовых решений.
Итак, личный финансовый план - это личный план действий по достижению желаемых финансовых целей.
Отсутствие личного плана - огромный риск. Каждый человек имеет разные черты характера, однако для каждого имеет смысл разработать его собственный финансовый план, при его появлении финансовые риски заметно снизятся[2].
Первым шагом формирования финансового плана является составление личного бюджета.
Для составления бюджета необходимы следующие действия:
-определение статей доходов и расходов;
- запись доходов и расходов;
- группировка доходов и расходов;
- расчет разницы между полученными доходами и произведенными расходами;
- постоянный учет доходов и расходов.
Структура доходов может быть следующая: 1.
Периодические доходы: ежемесячные доходы, ежегодные доходы; 2. Разовые (прочие) доходы.
Аналогичной может быть структура расходов: 1. Периодические расходы: ежемесячные расходы, ежегодные расходы; 2. Разовые (прочие) расходы.
Планируя бюджет, важно четко осознавать, какие расходы в нем являются абсолютно необходимыми, а какие нам просто хотелось бы себе позволить. Обязательные расходы - это такие платежи, повлиять на сроки и размер которых мы не можем (по крайней мере, это невозможно сделать быстро):
- налоги;
- платежи по кредитам;
- плата за коммунальные услуги и/или аренду жилья;
- плата за детский сад и т.п.
Нередко в сложной финансовой ситуации подобные платежи откладывают, думая погасить долг позже, но заниматься этим бесконечно невозможно: к сумме основного долга прибавляются пени и штрафы. Со време-
нем дело может дойти до суда, изъятия части имущества в счет погашения долга, а при задолженности по ЖКУ -отключения от соответствующих услуг (например, электричества и канализации).
Следующая группа расходов - постоянные расходы. Всем нужно что-то есть, во что-то одеваться, пользоваться транспортом и услугами связи. Некоторым необходимо постоянно покупать лекарства. Свести эти расходы к нулю невозможно, но в какой-то степени их размер все же зависит от нас: мы можем выбирать еду и одежду, менять виды транспорта, тарифы и операторов связи. Все остальные расходы, на самом деле, зависят от наших возможностей и желаний. Это не значит, что от них надо немедленно отказываться полностью. Они определяют качество нашей жизни, от них может зависеть наше психологическое состояние. Но если денег и без того в обрез, такими расходами лучше пренебречь или отложить их на какое-то время - катастрофы не про-изойдет[3].
Часть расходов можно назвать переменными - совершать их приходится относительно редко.
Часть необязательных расходов мы совершаем и вовсе случайно. Мы их или не планировали делать, но искушение оказалось слишком велико, или планировали позднее, но вдруг подвернулся удобный случай. В каких-то ситуациях эти расходы вполне рациональны (например, когда нужный вам товар продается с большой скидкой), а в каких-то приносят лишь недолгое счастье покупки[4].
Попробуйте сформировать на «случайные цели» отдельный «фонд», деньги из которого вы не будете расходовать ежемесячно и за рамки которого вы никогда не будете выходить (для этой цели можно использовать банковский депозит с возможностью частичного снятия средств без потери процентов).
Такое решение - компромисс между объективной необходимостью контролировать расходы и желанием обеспечить себе психологический комфорт: если постоянно отказывать себе в спонтанных действиях, можно почувствовать себя неуверенно.
Деньги на развлечения и маленькие радости - еще один вид необязательных расходов, который можно выделить в бюджете отдельной строкой. Формировать ее лучше по остаточному принципу - после того, как вы определили, сколько потратите на все остальное, и направили часть средств на долгосрочные сбережения.
Что же можно сказать об источниках дохода? Одни получают зарплату, другие - прибыль от бизнеса, третьи - инвестируют в ценные бумаги, четвертые - сдают квартиру в аренду.
Каковы бы ни были источники дохода, для планирования бюджета важно только то, насколько предсказуемыми эти доходы являются.
Самое простое - поделить все доходы на постоянные и случайные. При планировании обязательных и постоянных расходов бюджета учитывать, соответственно, только постоянные доходы.
Отметим, что проценты по банковским депозитам, хотя они и относятся к постоянным доходам, при планировании текущих расходов лучше не принимать в расчет.
Сбережения неизбежно будут таять в реальном выражении, если физические лица будут «проедать» проценты. Из-за инфляции их покупательная способность будет снижаться.
Даже если у вас нет постоянных доходов, старайтесь не рассчитывать на будущие случайные заработки. По возможности планируйте расходы, исходя из тех денег, которые вы уже получили.
Помните, что постоянные доходы - не значит вечные. Зарплату могут задержать (в непростых экономических условиях вероятность этого события может вырасти). Арендатор недвижимости может внезапно съехать. Стабильный бизнес может перестать приносить доход. 186
Составляя бюджет, оценивайте, насколько гарантированы ваши доходы на самом деле и как сильно они могут снизиться. Еще одним видом доходов являются случайные или нерегулярные доходы.
Все эти доходы имеет смысл учитывать в бюджете, только если деньги вами уже получены.
Направлять их следует в первую очередь на сбережения (если у вас есть кредиты, то на погашение кредитов) или на крупные покупки. Небольшую часть этих доходов (ни в коем случае не все) можно пустить на необязательные траты[5].
Если вероятность падения доходов высока, если вы понимаете, что положение организации, где вы работаете, неустойчиво, сократите необязательные расходы и направляйте больше денег на сбережения - они могут понадобиться значительно раньше, чем вам хотелось бы[6].
Просто расписать предстоящие расходы - еще не значит составить хороший личный бюджет.
Бывает так, что получившийся перечень нас не устраивает: либо не хватает на что-то полезное и очень желанное, либо и вовсе концы с концами не сходятся. И в такой ситуации, если не удается увеличить доходы (сменить работу, найти дополнительный заработок), надо анализировать расходы. Подсчитать все, на что на самом деле тратите деньги. Выяснить, всегда ли покупаете то, что действительно нужно, и понять, как можно сэкономить.
Начинать планирование бюджета лучше с доходов -они ограничивают ваши траты.
Составляя бюджет необходимо придерживаться ряда принципов[7]:
1) Не планируйте потратить больше, чем зарабатываете. Вы, конечно, можете взять кредит или занять у друзей, но закладывать в бюджет займы «на покрытие дефицита» - плохая стратегия. Все занятое надо будет отдавать. Неизвестно, в каком состоянии окажется ваш бюджет к этому моменту, хватит ли вам денег на покрытие долга. Не говоря уж о том, что проценты по некоторым видам кредитов в разы перекрывают все возможные выгоды их использования.
2) Не рассчитывайте на случайные доходы. Вы избежите неприятных неожиданностей, если будете закладывать в бюджет только постоянные доходы (зарплата, доходы от сдачи квартиры в аренду и т. п.). Если позже у вас образуется разовый, случайный доход, распорядиться им будет несложно. Его стоит направить на досрочное погашение кредитов, долгосрочные сбережения и запланированные крупные покупки. Часть разовых доходов можно позволить себе потратить на отдых и развлечения.
3) Ранжируйте расходы по степени важности. Составьте список расходов, начав с обязательных платежей (платежи по кредитам, квартплата, налоги, плата за детский сад и т. п.) и расходов, без которых вы не сможете обойтись, - на питание, одежду и обувь, транспорт и т. п. Постарайтесь также оставить немного на непредвиденные расходы, а если у вас нет кредитов, включите в обязательную часть списка некоторую сумму на долгосрочные сбережения.
4) Ставьте долгосрочные цели. Если после формирования списка обязательных и неизбежных расходов что-то осталось, следует отложить хотя бы часть на будущие крупные расходы. Плановые (поездка в отпуск, покупка автомобиля, первый взнос по ипотеке и т. п.) или достаточно вероятные (например, замена бытовой техники). Если у вас есть кредиты, направьте эту часть денег на их досрочное погашение. Только после этого оставшиеся деньги можно распределить на необязательные траты: развлечения, покупку деликатесов и прочие радости жизни.
5) Не отступайте от намеченного плана. С непривычки следовать плану может оказаться непросто, но постарайтесь все же не смешивать статьи расходов. Не
Karelian Scientific Journal. 2017. Т. 6. № 4(21)
экономические науки
Кирюшкина Анна Николаевна, Полтева Татьяна Владимировна ПЕРСОНАЛЬНОЕ ФИНАНСОВОЕ ...
стоит тратить на красивую или полезную вещицу деньги, отложенные на еду или квартплату, уговаривая себя, что долг по квартплате вы погасите в следующем месяце. Залатать дыру в бюджете будет непросто. Планы на месяц не должны меняться под влиянием спонтанных желаний.
6) Ведите учет расходов. Ни размер, ни структура расходов в личном бюджете не могут быть постоянной величиной - цены на разные товары и услуги растут по-разному, да и наша потребность в них тоже может меняться. Регулярно проводите ревизию расходов: если какая-то статья расходов стала «отъедать» слишком большую часть ваших доходов в ущерб остальным, следует подумать, можно ли как-то вернуть ее в привычные рамки.
Просто расписать предстоящие расходы - еще не значит составить хороший личный бюджет. Бывает так, что получившийся перечень нас не устраивает: либо не хватает на что-то полезное и очень желанное, либо и вовсе концы с концами не сходятся. И в такой ситуации, если вам не удается увеличить ваши доходы (сменить работу, найти дополнительный заработок), надо анализировать расходы: подсчитать все, на что вы на самом деле тратите деньги, выяснить, всегда ли покупаете то, что вам действительно нужно, и понять, как можно сэкономить.
Такой упрощенный подход срабатывает, если нужно примерно оценить, сколько денег на что уходит. Но если нужно выявить лишние траты, постатейного учета недостаточно: к концу месяца будет сложно вспомнить, что скрывается за общей суммой расходов на еду, косметику и средства гигиены[8].
Сделайте над собой усилие и попробуйте хотя бы несколько месяцев записывать абсолютно все. Каждый месяц подводите итоги и думайте, от каких трат можно отказаться, а в каких случаях стоит не отказываться, а что-нибудь изменить.
Значимой статьей расходов могут оказаться даже шоколадки, которые люди нередко просто прихватывают со стойки у кассы супермаркетов. О суммах, которые тратят курильщики на сигареты, а любители посидеть в кафе - на услуги общепита, и говорить нечего.
Учет расходов можно вести и в электронных таблицах типа Excel (шаблоны для ведения домашнего бюджета в Excel можно найти в интернете), и просто на бумаге.
Но задача покажется легче, если вы используете одну из специальных программ или мобильных приложений для ведения личных финансов (или домашней бухгалтерии, или домашнего бюджета). Их сейчас довольно много, в том числе таких, что распространяются бесплатно или условно-бесплатно.
В некоторых из таких программ заранее заложена возможность простейшего анализа расходов и распределения их по разным потребителям. Это важно, если пытаетесь анализировать не просто личный бюджет, а бюджет семьи[9].
Для эффективного ведения бюджета необходимо придерживаться ряда пунктов.
Самый надежный способ не купить лишнего - не ходить в магазин. Люди часто заглядывают в магазины просто полюбопытствовать, а заканчивается это лишними тратами или ненужными финансовыми целями.
Перед походом в магазин составляйте список покупок. Во-первых, со списком вы ничего не забудете, вам не придется лишний раз идти в магазин и у вас будет меньше поводов для искушений. А во-вторых, если вы возьмете за правило покупать только то, что включили в список, это убережет вас от ненужных покупок.
Часто жители крупных городов предпочитают «в целях экономии» не ездить за продуктами в гипермаркеты, где «слишком много соблазнов», а закупаться в небольших магазинах у дома. Рациональное зерно в этом есть. Тем не менее, экономя подобным образом, люди часто
покупают товары по более высоким ценам, чем могли бы это сделать в крупном магазине. Просто надо делать покупки точно по списку.
Если, собираясь за продуктами, вы перекусите перед выходом, следовать списку будет проще. Голодному покупателю всегда хочется «всего и побольше».
Перед любой покупкой дайте себе время подумать. Удерживайте себя от импульсивных покупок, даже если вам кажется, что подвернулся редкий шанс приобрести хорошую вещь по низкой цене: по акции, на сезонной распродаже, и т. п. [10].
Сэкономить при покупке нужных вещей сложнее, чем отказаться от покупки лишнего, но сэкономить все-таки можно.
Сравнивайте цены в разных магазинах. Даже магазины, находящиеся неподалеку друг от друга, могут предлагать один и тот же товар по разным ценам. Конечно, не всегда овчинка стоит выделки и если вам нужно купить пакет молока, то разница в цене в несколько рублей, скорее всего, будет для вас недостаточно значимой. Но если речь идет о крупных покупках, или даже покупке продуктов на неделю, экономия может оказаться существенной.
Если вы ведете детальный учет расходов, вы довольно быстро вычислите, какие торговые точки оптимальны для ваших постоянных покупок. Проверьте, нельзя ли заказать нужные товары в интернете: случается, что интернет-магазины предлагают их дешевле и обнуляют цену доставки для больших заказов.
Пользуйтесь скидками. Стремясь приманить к себе покупателей, магазины регулярно проводят различные акции и могут продавать некоторые товары по цене, близкой к себестоимости, чтобы избавиться от товарных остатков, либо в расчете, что привлеченный скидками человек заодно прихватит что-нибудь еще. Но если вы будете помнить, что покупать «что-то еще» совсем не обязательно, вы действительно сэкономите.
Нужно помнить еще о паре моментов. Покупая товары со скидкой, проверяйте, не вызвана ли скидка проблемами с товаром (нет ли дефектов, не подходит ли к концу срок годности), а уж затем решайте, нужны ли они вам.
Кроме того, само по себе объявление о распродаже или желтый ценник на товаре еще не значит, что скидка действительно есть или что она достаточно велика, чтобы обращать на нее внимание. Иногда товар со скидкой стоит столько же (а то и дороже), сколько без всяких скидок в другом магазине.
Обращайте внимание на бренд. Известность товарной марки можно, конечно, рассматривать как некий «знак качества», но часто широко разрекламированный товар по своим потребительским качествам мало чем отличается от товара, менее известного. А в его цену всегда заложены расходы на рекламу и красочную упаковку.
Все выше обозначенное, не значит, что в любой ситуации можно и нужно покупать самые дешевые товары. Низкая цена может означать, что производитель сильно сэкономил на качестве, а ваша покупка окажется бессмысленной или даже опасной.
Изучить рынок - это не значит просто сравнить цены в разных торговых точках. в первую очередь нужно оценить, какой именно товар подойдет вам лучше всего.
Исходите из функционала. Определяясь с выбором, думайте о тех задачах, на решение которых направлена ваша покупка. На этой стадии представление о них должно быть детализировано настолько, насколько это возможно.
В попытках сэкономить при выборе тех или иных товаров и услуг не доводите дело до абсурда. тезис «сэкономил - значит заработал», безусловно, справедлив, но не надо повторять его бездумно. спросите себя, какого размера заработки вас интересуют и стоят ли ваши усилия «сберечь копеечку» времени, которое вы потратите.
Ответ найти не так уж и сложно: посчитайте, сколько
обычно зарабатываете за один час, хотя бы приблизительно. Если вы работаете по найму, задача очень простая: достаточно разделить размер заработка на количество часов, которые вы проводите на работе или тратите на выполнение задач, связанных с работой. Например, если вам каждый день требуется два часа, чтобы добраться до офиса, это время тоже стоит включить в расчет. Более точный расчет предполагает учет всех доходов и всего времени за год (время отпуска в этом случае надо вычитать), но для грубой оценки достаточно взять и данные за один месяц.
Очевидно, что человек, получающий 20 000 рублей в месяц, может потратить хоть целый день на то, чтобы сэкономить 1 000 рублей, и это будет оправдано, ведь его рабочий час стоит не больше 125 рублей.
Но если, тем же самым будет заниматься человек, зарабатывающий 100 000 рублей в месяц, он просто бездарно потратит свое время. Если бы ему предложили весь этот день проработать, чтобы получить те деньги, которые он пытается сэкономить, он бы наверняка отказался. Так что не тратьте на экономию больше, чем собираетесь сэкономить.
В последние годы периодичность возникновения кризисных явлений экономики учащается. В связи с этим рассмотрим ряд аспектов личного финансового планирования в период кризисов.
В момент наступления кризиса особенно актуальным становится вопрос о финансовой грамотности, о том, как же оставаться в ситуации кризиса финансово- рациональным и прагматичным, как не поддаться панике и не потерять собственные средства. Основные принципы лично-кризисного финансового поведения:
- «Без паники». На восприятие кризисной ситуации положительно влияет терпение, положительный настрой, трезвость рассуждений. Следует без паники анализировать любую поступающую информацию. Кризисы были и будут, любой кризис конечен.
- Снижение расходов на товары не первой необходимости. Для минимизации рисков во время кризиса лучше отказаться от крупных покупок (если, конечно, это не вопрос первой необходимости) и максимально возможно сберегать деньги для обеспечения финансовой безопасности.
- Поиск дополнительных источников дохода. Изучение налогового законодательства в целях поиска возможности получения налоговой льготы (налогового вычета), изучение рынка труда в целях поиска приработка, и другие способы увеличения дохода, насколько это возможно в сложившейся ситуации, могут помочь пережить кризис с минимальными потерями.
К сожалению, универсального рецепта, как спасти свои деньги от кризисных явлений, нет. Граждане нашей страны уже подошли к осознанию значения личного финансового планирования в жизни каждого человека. Планирование крупных покупок, отпуска, образования детей - только начало пути к управлению личными деньгами. Для некоторых людей навыки управления своими деньгами давно стали неотъемлемой частью их жизни.
Будущее неизвестно, но учитывать в собственном финансовом плане вероятность наступления кризисной ситуации можно и нужно. Людям свойственно надеяться на лучшее, поэтому часто происходит недооценка вероятности негативных событий.
Личный финансовый риск-менеджмент - прочный фундамент подготовки к возможным кризисам. Каждый элемент личного финансового риск - менеджмента рассмотрим подробнее.
Создание резерва. Личный (семейный) резерв - сумма денег, сформированная на случай возникновения непредвиденных обстоятельств. Резерв должен обладать следующими характеристиками: 1) ликвидность (способность быстро обращаться в наличные деньги), по этому принципу может быть в виде наличности, денег на банковской карточке, банковского депозита, и др. 2) 188
Размер резерва - объем трех-шести месячных расходов.
Диверсификация рисков. При распределении сбережений между разными «корзинами», например, между разными видами валют, в момент наступления кризиса риск от потери сбережений будет соответствующим образом «разложен» между данными «корзинами».
Забота о ликвидности. Особенностью любого кризиса является малая предсказуемость развития событий. Вложение во время кризиса денег в недвижимость, золото/драгоценности и предметы длительного пользования может привести к дополнительным рискам. Такие предметы в кризис малоликвидны - их трудно оперативно продать и получить наличные деньги, причем вырученная сумма, как правило, будет меньше той, что имелась до покупки.
Итак, персональное финансовое планирование необходимо каждому физическому лицу. Для составления грамотного финансового плана необходима консультация финансового консультанта.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Приказ Министерства труда и социальной защиты РФ от 19 марта 2015 г. N 167н «Об утверждении профессионального стандарта "Специалист по финансовому консультированию» // СПС «Консультант плюс».
- Версия от 02.02.2017
2. Быкова Н.Н. Риски налогоплательщиков и их оценка//Вестник НГИЭИ. 2015. № 3 (46). С. 24-27.
3. Потапова Е.А.. Преимущества и недостатки банковских депозитов как инструмента инвестирования // Е.А. Потапова. - Экономика и социум. 2015. №3-2(16). С. 620-623.
4. Лукасевич И. Я. Инвестиции [Электронный ресурс] : учебник / И. Я. Лукасевич. - Москва : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2017. - 413 с. - ISBN 978-5-95580129-2.
5. Кандрашина Е. А. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс] : учебник / Е. А. Кандрашина. -Москва : Дашков и К°, 2017. - 219 с. - ISBN 978-5-39401579-3.
6. Турманидзе Т. У. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс] : учебник для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / Т. У. Турманидзе, Н. Д. Эриашвили. - Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 247 с. - ISBN 978-5-238-02696-1.
7. Вершинина О. В. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс] : учеб. пособие / О. В. Вершинина. -Москва : РосНОУ, 2013. - 127 с.
8. Кирьянов И. В. Рынок ценных бумаг и биржевое дело [Электронный ресурс] : учеб. пособие / И. В. Кирьянов. - Москва : ИНФРА-М, 2016. - 264 с. - (Высшее образование. Бакалавриат). - ISBN 978-5-16-009772-5.
9. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс] : учебник / В. А. Галанов. - Москва : ИНФРА-М, 2016. - 378 с. - (Высшее образование. Бакалавриат). -ISBN 978-5-16-003490-4.
10. Шуляк П. Н. Финансы [Электронный ресурс] : учебник / П. Н. Шуляк, Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова ; под ред. П. Н. Шуляка. - Москва : Дашков и К°, 2013. - 383 с. - (Учебные издания для бакалавров).
- ISBN 978-5-394-01876-3.
Статья поступила в редакцию 26.09.2017
Статья принята к публикации 26.12.2017
Karelian Scientific Journal. 2017. Т. 6. № 4(21)
