CC BY
260Оценка влияния кризисных тенденций на банковский сектор и участников финансового рынка России
Халилова Миляуша Хамитовна,
д.э.н., профессор Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
E-mail: mkkhalilova@fa.ru Тагиев Эмиль Алескер оглы,
Магистрант Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: 212180@edu.fa.ru
В рамках исследования приведен обзор внешних и внутренних факторов, оказавших кризисное влияние на банковский сектор РФ. Выявлены основные тенденции, сформированные в 2022 году: консолидация (активизация сделок слияния и поглощения банков, в том числе с иностранным капиталом), снижение прозрачности (ограничение доступа к финансовой отчетности в целях контрсанкций, минимизации вероятности проявлений панических настроений клиентов), девалютизация (продление ограничений на выдачу наличной иностранной валюты, легализация исполнения подсанкционными банками валютных обязательств перед юридическими лицами в рублях), фондирование (усиление конкуренции банков за устойчивое фондирование).
Рассмотрены обобщенные потребительские модели поведения нескольких категорий рыночных игроков (физических и юридических лиц). Выполнен анализ ТОП-5 крупнейших кредитно-финансовых учреждений по таким показателям, как активы, чистая прибыль, вклады, счета физических и юридических лиц, портфель розничного и корпоративного кредитования, просроченная задолженность. Проведена оценка эффективности централизованных мер поддержки устойчивости банковского сектора со стороны Центрального Банка РФ. Результаты исследования дали возможность сделать вывод о том, что состояние российской банковской системы напрямую зависит не только от внешнего давления и внутренних проблем, но и от психоэмоциональных, поведенческих моделей участников финансового рынка, которые в условиях нестабильности обретают все большее значение. В заключении подведены итоги проведенного исследования, сделан вывод о необходимости разработки плана мероприятий по адаптации коммерческих банков и их клиентов к существующим реалиям, поиску новых внутренних драйверов восстановительного роста.
Ключевые слова: банковский сектор, финансовый рынок, поведенческие финансы, финансовое поведение населения, финансовые решения, пандемия COVID-19, санкционные риски, кредитный портфель, просроченная задолженность, финансовый результат.
в
Введение
Актуальность. В связи с введением новых лок-даунов в Китае вследствие пандемии COVID-19, ожиданием ужесточения монетарной политики зарубежных центральных банков, эскалацией военного конфликта на Украине, началом масштабного санкционного давления стран Запада на все стороны жизни российского общества, разгоном мировой инфляции, с марта 2022 г. произошло ухудшение мировых прогнозов, а экономика России вступила в период адаптационного спада. Особенно остро последствия зарубежных санкций сказались на финансовом и банковском секторе.
Крупнейшие коммерческие банки страны попали в SDN-лист, означающий блокировку операций через систему SWIFT, заморозку активов в США, запрет на расчеты в долларах с любыми американскими контрагентами, покупку иностранных акций и валют через брокеров этих банков. По итогам первого полугодия 2022 г. совокупный убыток банковского сектора достиг 1,5 трлн руб., а на долю убыточных кредитных организаций пришлось 20% от общего их числа. Главными негативными последствиями стали резкое ухудшение операционной среды, переоценка валюты, повышенные проценты по депозитам, обвал фондового рынка, повлекший резкое обесценивание ценных бумаг в корпоративных и розничных инвестиционных портфелях, а также панические настроения клиентов, вызванные неопределенностью экономической ситуации, трудно управляемыми инфляционными процессами, лишением возможности получать погашение долга и процентный доход по ев-робондам, заблокированным капиталом, потерей доверия к финансовой системе России.
На основании вышеперечисленных событий и факторов возникла необходимость изучения взаимосвязи между состоянием банковского сектора и основными моделями финансового поведения клиентов, проведения экспертной оценки эффективности регулятивных мер поддержки Центрального Банка РФ, рассмотрения внутренних драйверов восстановительного роста, что объясняет актуальность поставленной темы исследования.
Изученность проблемы. К настоящему моменту появился целый ряд научных статей, посвященных исследованию воздействия специфики геополитической нестабильности [5], макроэкономической волатильности [2], пандемии COVID-19 [8; 12; 14], санкционных рисков [1; 4; 10] на российский финансовый сектор. В некоторых работах также уделяется внимание таким темам, как
анализ трансформации конкуренции в российском банковском секторе [1], деятельности банковских групп для развития финансового рынка [6], оценка влияния структуры и качества активов [9], кредитного портфеля [14], просроченной задолженности [8] на финансовую устойчивость и рентабельность российских коммерческих банков. Однако в своих статьях авторы практически не учитывают психоэмоциональные модели поведения участников банковского сектора, которые в условиях нестабильности обретают все большую важность [13]. При этом современные работы, направленные на изучение роли поведенческой экономики [11], поведенческих [3; 7] и эмоциональных [15] финансов в принятии финансовых решений, носят преимущественно теоретический характер без практического приложения к банковскому сектору.
Целесообразность написания статьи вызвана необходимостью дополнения теоретических положений поведенческих финансов практикоориенти-рованным материалом на примере статистики кредитных учреждений банковского сектора и финансовых решений их клиентов.
Научная новизна обусловлена проведением анализа моделей поведения игроков банковского сектора на фоне произошедших в 2022 г. кризисных событий, оценкой эффективности проведения регулятивной политики со стороны Центрального Банка РФ, выводом о необходимости разработки плана мероприятий по адаптации коммерческих банков и их клиентов к существующим реалиям.
Цель работы заключается в выявлении и обобщении кризисных тенденций финансового, в том числе банковского, сектора, определения степени их воздействия на поведение рыночных игроков, включая физических и юридических лиц.
Задачи проведения исследования включают:
- выполнение обзора внешнеполитических, экономических, внутренних факторов, оказавших существенное влияние на банковский сектор;
- анализ обобщенных стратегий поведения клиентов кредитно-финансовых учреждений в условиях кризиса;
- вывод об эффективности регулятивной политики Центрального Банка РФ и подведение итогов исследования.
Методология предполагает использование таких методов эмпирического и теоретического исследования, как анализ, синтез, описательная статистика, сравнение, конкретизация, обобщение.
Теоретическое содержание статьи построено на методической оценке влияния кризисных тенденций на финансовый рынок и участников российского банковского сектора.
Практическим обоснованием служат сформулированные выводы по исследованию и рекомендации по сохранению устойчивости банковского сектора, сформированные на базе обзора Центрального Банка РФ по итогам 2022 г. Полученные результаты будут полезны специалистам, работающим в научной, банковской, финансовой сферах.
Основная часть
По итогам 2021 г. банковская отрасль России показала значительный рост операционного дохода по базовым направлениям деятельности. Объем чистой прибыли 80% кредитных организаций оценивался в размере свыше 2,4 трлн руб. На формирование положительного финансового результата повлияли такие факторы, как способность банков контролировать стоимость риска, уменьшение объема создаваемых резервов в корпоративном сегменте, наращение и сохранение стабильного качества кредитного портфеля при ограниченном притоке средств физических и юридических лиц, снижение объема просроченной задолженности, удерживание роста ставок в условиях ужесточения монетарной политики Центрального Банка РФ.
Одним из трендов банковского сектора в 2021 г. стал высокий спрос на кредитование, выросший среди корпоративных клиентов почти на 15%, а среди розничных - на 23%. Вклад в рост сегментов внесли увеличение инвестиций в основной капитал, расширение кредитования МСП, рост необеспеченного, потребительского и ипотечного кредитования вследствие действия льготных программ, общего снижения ставок, инвестиционного интереса к приобретению растущей в цене недвижимости. При этом со стороны Центрального Банка РФ вводились регуляторные ограничения по сдерживанию темпов роста потребительского кредитования путем надбавки к коэффициентам риска по кредитам, предоставляемым заемщикам с высокой долговой нагрузкой.
Также в отрасли наблюдался относительно медленный в сравнении с кредитным портфелем рост объема привлеченных клиентских средств в розничном и корпоративном сегментах. Склонность населения к наращению сбережений оказалась достаточно низкой из-за увеличения потребительских расходов на фоне инфляции, стремления вложить доступные денежные средства в ценные бумаги или недвижимость в условиях роста ее стоимости.
В базовом сценарии на 2022 г. чистая прибыль российских банков прогнозировалась в диапазоне 2,1-2,3 трлн руб. за счет замедления темпов роста привлечения клиентских средств и умеренного снижения маржинальности банковских операций. В качестве последствий дефицита ресурсной базы эксперты называли усиление зависимости банковской системы от средств регулятора.
К февралю 2022 г. объем банковских активов вырос на 15,8 трлн руб., достигнув 121,5 трлн руб. Показатель чистой прибыли по всем присутствующим на рынке кредитным учреждениям сократился по сравнению с предыдущим годом на 55,2 млрд руб. и составил почти 144,2 млрд руб. В структуре банков лидерство принадлежало Сбербанку с долей в 32% по активам и 70% по чистой прибыли (табл. 1).
Исходя из существующей аналитики, первое полугодие 2022 г. оказалось насыщено событиями, которые затронули финансовый и банковский сек-
сз о
со £
гп Р сг
от А ш
тор, энергетику, транспорт и другие отрасли экономики России. Ожидание агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики центральных банков ведущих стран, объявление о специальной военной операции на Украине, обвал национальной валюты до 121 руб. за доллар, стремительный разгон
инфляции в годовом измерении до 18% на фоне неопределенности экономической ситуации, перестройки логистики, попыток административного замораживания цен, снижения рыночной конкуренции, внешнего давления со стороны стран Запада положили начало периоду адаптационного спада.
Таблица 1. Структура банков по объему активов-нетто и чистой прибыли (данные на февраль 2022 г.), тыс. руб.
Название банка Активы-нетто, тыс. руб. Изменение, тыс. руб. Название банка Чистая прибыль, тыс. руб. Изменение, тыс. руб.
СберБанк 39 109 367 769 4 873 824 244 СберБанк 100 217 495 13 539 822
ВТБ 19825106187 2 883 243 791 Альфа-Банк 6 051 100 -16 216 539
Газпромбанк 8 934 718 940 1 349 836 885 Тинькофф Банк 4 535 686 -2 800 060
Национальный Клиринговый Центр 6 215 472 254 706 214 555 ЮниКредит Банк 3 156 621 795228
Альфа-Банк 6 141 402076 1 541 026 824 Всероссийский Банк Развития Регионов 2891 307 2 215 564
Прочие банки 41 307 593 466 4 484 774 732 Прочие банки 27 302 403 -52 784 576
Всего по банкам 121 533 660 692 15 838 921 031 Всего по банкам 144 154 612 -55 250 561
В рамках санкций оказались запрещены поставки энергоносителей, твердых ископаемых видов топлива, сталелитейной продукции, введен потолок цен и частичное эмбарго на нефть массовым, начался уход с рынка иностранных компаний. Также были заблокированы банковские счета, ограничены суммы вкладов и депозитов граждан в иностранных юрисдикциях, заморожены находящиеся в банках стран G7 золотовалютные резервы страны на сумму более 600 млрд долл. Двадцать крупнейших российских кредитных организаций, входящих в Т0П-50 (Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, Промсвязьбанк, Открытие, Совкомбанк и другие), попали в SDN-лист, означающий блокировку операций через систему SWIFT, заморозку активов в США, запрет на расчеты в долларах с любыми американскими контрагентами и покупку иностранных акций, валют через брокеров этих банков.
В 2022 году банковский сектор столкнулся с чередой серьезных вызовов, среди которых нарушение цепочек поставок у заемщиков, сложности с проведением международных расчетов, ухудшение операционной среды, обвал фондовых рынков, повлекший обесценивание ценных бумаг в корпоративных и розничных инвестиционных портфелях, панические настроения рыночных игроков, взлет стоимости фондирования, реали-
зация процентного и валютного рисков, приостановка кредитования.
Важнейшими событиями, заметно сказавшимися на финансовом поведении клиентов кредитных организаций, стали следующие.
- Экстренное повышение Центральным Банком РФ ключевой ставки с 9,5% до 20%.
- Ограничение доступа к финансовой отчетности в целях контрсанкций, минимизации вероятности проявлений панических настроений (снижение прозрачности).
- Продление ограничений на выдачу наличной иностранной валюты, легализация исполнения подсанкционными банками валютных обязательств перед юридическими лицами в рублях (девалютизация).
- Усиление конкуренции банков за устойчивое фондирование.
- Активизация сделок слияния и поглощения банков, в том числе с иностранным капиталом (консолидация).
По данным на февраль 2022 г. объем вкладов физических лиц в 361 банке составлял 33,6 трлн руб., а на средства предприятий и организаций приходилось 45,1 трлн руб. (табл. 2). Лидерами по обеим позициям являлись СберБанк, ВТБ, Альфа-Банк, Газпромбанк.
Таблица 2. Структура банков по объему вкладов физических лиц и средств юридических лиц (данные на февраль 2022 г.), тыс. руб.
Название банка Вклады физических лиц, тыс. руб. Изменение, тыс. руб. Название банка Средства юридических лиц, тыс. руб. Изменение, тыс. руб.
СберБанк 14 748 349 627 421 952 837 СберБанк 10 982 574 531 2862 106057
ВТБ 5 043 217 339 419 063 281 ВТБ 8 865 955 225 1 142 599685
Альфа-Банк 1 827 474 630 437 168 553 Газпромбанк 5 518 649 565 1 155 981 702
Газпромбанк 1 513 853 362 120 236 087 Альфа-Банк 2 772 522 988 969802 190
Россельхозбанк 1 356 189 971 75 917 784 Московский Кредитный Банк 1 937 604 052 473 575 697
Окончание
Название банка Вклады физических лиц, тыс. руб. Изменение, тыс. руб. Название банка Средства юридических лиц, тыс. руб. Изменение, тыс. руб.
Прочие банки 9 112711 670 672 328 378 Прочие банки 15 064 079 779 1 540 981 574
Всего по банкам 33 601 796 599 2 146 666 920 Всего по банкам 45 141 386140 8 145 046 905
Обобщенная поведенческая стратегия вкладчиков в конце февраля - начале марта 2022 г. характеризовалась оттоком клиентских средств из банковской системы, что привело к дефициту ликвидности и рискам финансовой стабильности. На фоне ожидания новых санкций и принятых государством мер также наблюдалась активизация процесса девалютизации, которая проявила себя как массовый перевод гражданами и компаниями валютных депозитов в рублевые, а также сокращение средств, размещенных на корреспондентских счетах в банках недружественных стран. Клиентский отток ликвидности был временно замещен привлеченными кредитами от ЦБ РФ и бюджетными средствами.
После стабилизации ситуации кредитным учреждениям удалось вернуть средства клиентов в банковскую систему и погасить большую часть долга. Однако в сентябре-октябре 2022 г. произошло очередное изъятие средств населением
из банков по причине объявления частичной мобилизации, волны эмиграции, спроса на наличные, снижения ставок по депозитам. Сейчас банки пытаются компенсировать потери депозитной базы за счет усиления склонности к сбережению путем улучшения условий и повышения доходности вкладов, предложения продуктовых линеек в юанях.
Не менее сложной обстояла ситуация с кредитованием физических и юридических лиц. По данным за февраль 2022 г. кредитно-финансовые учреждения выдали розничных кредитов на сумму в 24,2 трлн руб. и корпоративных кредитов в объеме 49,5 трлн руб. Прирост кредитного портфеля по всем банкам составил почти 10,5 трлн руб., а в абсолютном выражении его величина достигла 73,7 трлн руб. Позитивная динамика объяснялась стремлением запастись кредитными ресурсами впрок, до повышения ставок, а также спросом на ипотеку и потребительские ссуды. Больше всего заемных средств клиентам предоставили СберБанк и ВТБ (табл. 3).
Таблица 3. Структура банков по объемам кредитов физических и юридических лиц (данные на февраль 2022 г.), тыс. руб.
Название банка Кредиты физическим лицам, тыс. руб. Изменение, тыс. руб. Название банка Кредиты юридическим лицам, тыс. руб. Изменение, тыс. руб.
СберБанк 10 619 441 701 2 278 804 752 СберБанк 16 627 497 594 1 877 144 631
ВТБ 4 107 863 231 879 288 423 ВТБ 7 711 238044 246 695 752
Альфа-Банк 1 288 074 274 405 774 740 Газпромбанк 5 099 208 796 797 884 630
Газпромбанк 687 036 451 38 646 394 Альфа-Банк 2 617 575 378 404 664 600
Россельхозбанк 594041 622 43 152 391 Московский Кредитный Банк 2 509 528 515 309 155 721
Прочие банки 6 931 715 842 1 297 247 916 Прочие банки 14 947 182 422 1 877 107 559
Всего по банкам 24 228 173 121 4 942 914 616 Всего по банкам 49 512 230 749 5 512 652 893
После повышения Центральным Банком РФ ключевой ставки в конце февраля - начале марта 2022 г. в поведенческой стратегии кредиторов и заемщиков произошли изменения. Ужесточение процентных условий со стороны регулятора и политика банков способствовали замедлению темпов кредитования. Небольшое восстановление спроса физических и юридических лиц обеспечили стабилизация динамики валютных курсов, долгосрочных инфляционных ожиданий, снижение ставок по кредитам, льготные кредитные, ипотечные программы на покупку жилья, девалютизация корпоративного кредитного портфеля.
Во втором полугодии 2022 г. наблюдалось увеличение количества просроченных долгов на балансах банков и микрофинансовых институтов. Общий объем задолженности составил 3,6 трлн руб., а его доля заняла 5% в структуре кредит-
ного портфеля. Такие события, как объявление частичной мобилизации, принятие законов о кредитных каникулах и о списании долгов погибшим мобилизованным гражданам, привели к ужесточению ценовых и неценовых условий кредитования, снижению уровня одобрения кредитов и займов на фоне ухудшения качества входящего потока заявок.
Согласно отраслевым прогнозам, несмотря на все негативные условия, отсутствие роста реальных доходов и снижение потенциала выручки компаний клиенты сохранят высокую потребность в заемных средствах и кредитных продуктах. В целях снижения закредитованности населения на 2023 г. запланированы введение макропруден-циальных лимитов, а также диверсификация продуктовых линеек, предлагающих залоговое кредитование.
Усиление геополитической напряженности, внешнеполитическое давление и внутренние проблемы заметно сказались на сегментах финансового рынка России. Так, давление на финансовый результат рыночных игроков оказали потери по сделкам с производными финансовыми инструментами, отрицательная переоценка по открытым валютным позициям, понижательный тренд акций крупнейших компаний, в том числе банков ВТБ (-65%) и Сбербанк (-54%), уход с рынка нерезидентов, исключение из торгов иностранного капитала. Поведение российских инвесторов в конце февраля - начале марта 2022 г. характеризовалось оттоком средств с рынка ценных бумаг, поиском альтернативных инструментов для поддержания уровня ликвидных активов. Их доверие к прежним способам инвестиций было подорвано лишением возможности получать погашение долга, процентный доход по евробондам и заблокированным капиталом в результате санкций.
После снижения ключевой ставки и сокращения доходности депозитов спрос частных инвесторов на инструменты фондового рынка снова вырос. При этом в его структуре произошли изменения. К ним следует отнести: запрос на диверсификацию сбережений; трансформацию географических, валютных предпочтений в пользу российских активов, вложений в дружественные рынки; интерес к консервативным решениям, продуктам с короткими сроками реализации, активам со средним и низким риском, фондам с регулярными выплатами дохода, доверительному управлению на фоне неопределенности и снижения информационной прозрачности эмитентов. По мнению большинства банковских аналитиков, несмотря на кризисные факторы, поведение трейдеров отличалось определенной степенью зрелости. Поскольку они являются основными участниками рынка, необходимо поддерживать их интерес к возможностям и перспективам финансовой системы России.
Результаты
После начала санкционного давления в марте 2022 г. ведущие банки страны, Сбербанк и ВТБ, составили сценарий прогноза, по данным которого дефицит ликвидности мог достигнуть от 3,5 до 8 трлн руб. Однако реальный размер убытков банковского сектора за первые 6 месяцев составил 1,5 трлн руб., а по итогам 9 месяцев сократился до 0,4 трлн руб. Наибольшие потери и худшую динамику показали кредитные учреждения, работающие с крупным бизнесом, в то время как сегмент малого и среднего бизнеса усиливался за счет необходимости импортозамещения. Вследствие попадания банков-лидеров в SDN-лист также ве-3 роятен переход клиентов в крупные региональные © и расчетные банки.
со В настоящее время результаты централизо-еЗ ванных мер поддержки устойчивости банковского сектора со стороны Центрального Банка РФ, вклю-
чавших управление ключевой ставкой, введение послаблений по расчету нормативов для высвобождения капитала кредитно-финансовых учреждений, предоставление необходимых объемов ликвидности посредством аукционов «тонкой настройки», ограничения на снятие валюты с банковских счетов, требование по обязательной продаже 80% валютной выручки экспортеров, предложение антикризисных программ льготного кредитования малого и среднего бизнеса, оцениваются в целом как положительные.
В обзоре финансовой стабильности за 2022 г. Центральный Банк РФ приводит результаты стресс-теста банковского сектора. Согласно документу, даже в случае сохранения до конца 2023 г. таких факторов убытков, как стагфляция мировой экономики, санкционные риски, ухудшение кредитного качества заемщиков, кредитные потери на фоне ухудшения финансового положения крупных компаний, российский банковский сектор способен самостоятельно восстановить финансовую устойчивость на среднесрочном горизонте, поскольку будет иметь буфер капитала, а также потенциал для кредитования (около 40,7 трлн рублей по итогам 2023 г.).
С учетом проведенного стресс-тестирования и пессимистичного прогноза Центральный Банк выявляет некоторые внутренние драйверы восстановительного роста финансового и банковского сектора на 2023-2025 гг. В первую очередь следующее.
- Усиление роли внутренних источников финансирования развития экономики, а также рынка капитала в финансировании бизнеса, покрытии растущих потребностей отраслей и регионов в инвестициях.
- Наличие буфера капитала и инструментов покрытия рисков (прямая докапитализация через приобретение акций, субординированных обязательств, предоставление капитальных гарантий).
- Расширение потенциала развития региональных банков и их возможностей по участию в кредитовании.
- Создание единого механизма налоговых льгот для долгосрочных инвестиций по всем финансовым продуктам.
- Формирование автономного Фонда развития банковского сектора за счет взносов банков; переход на валюты дружественных стран в международных расчетах по экспорту и импорту.
- Дальнейшая поступательная реализация мероприятий по внедрению национальной платежной системы (межсистемная интеграция СБП с аналогичными системами в нескольких странах ЕАЭС, сохранение инфраструктуры приема карт НПС «Мир» за рубежом и поиск альтернативных решений, развитие функционала и увеличение количества участников СПФС за счет подключения иностранных партнеров российских организаций).
Заключение
Проведенное исследование взаимосвязи между состоянием банковского сектора и основными моделями финансового поведения клиентов в условиях кризиса на примере рынков депозитов, кредитования и ценных бумаг позволило заключить, что состояние российской банковской системы напрямую зависит не только от внешнего давления и внутренних проблем, но и от психоэмоциональных, поведенческих факторов.
При адаптации к существующим реалиям коммерческим банкам рекомендуется разработка индивидуальных планов мероприятий, учитывающих специфику функционирования компаний в отрасли и на ее ключевых сегментах, сценарные прогнозы поведения клиентов, прогнозную статистику, рыночные драйверы восстановительного роста, рекомендации по сохранению устойчивости банковского сектора, сформированные Центральным Банком РФ.
Литература
1. Авис О.У., Тащян Е.В. О конкуренции в российском банковском секторе и необходимости ее трансформации в условиях санкционного давления // Финансовые рынки и банки. - 2022. -№ 5. - С. 72-77.
2. Беляев И.И., Сильвестров С.Н., Гаи-бов Т.С. Оценка устойчивости российского банковского сектора в условиях макроэкономической волатильности. Мир новой экономики. - 2021. - № 15(3). - С. 28-37.
3. Диденко В.Ю. Монетарные особенности финансового поведения населения // Вестник университета. - 2022. - № 3. - С. 145-155.
4. Евсин М.Ю. Оценка влияния санкций на финансовый рынок России // ЭФО: Экономика. Финансы. Общество. - 2022. - № 2. - С. 14-21.
5. Званский А.А., Зайцев И.С., Ярыгина И.З. Влияние кризиса 2022 года на российский финансовый сектор // Московский экономический журнал. - 2022. - № 5. - С. 224-230.
6. Зудина А.В. Роль банковских групп в развитии финансового рынка // Финансовые рынки и банки. - 2022. - № 11. - С. 171-175.
7. Ким Н.В., Балышева Н.А. Поведенческие финансы: практика реализации в современных условиях // Вестник Челябинского государственного университета. - 2021. - № 3 (449). -С. 248-252.
8. Кириллов А.В. Халилова М.Х. Оценка просроченной задолженности российских банков в условиях пандемии COVID-19 // Финансовые рынки и банки. - 2022. - № 5. - С. 81-84.
9. Кудрявцева А.С., Аркадьева О.Г. Моделирование влияния структуры и качества активов на рентабельность коммерческого банка // Oeconomia et Jus. - 2021. - № 3. - С. 10-18.
10. Лисин А.В. Анализ влияния Банка России на банковский сектор в условиях «санкцион-
ных рисков» // Финансовые рынки и банки. -2022.- № 6. - С. 90-93.
11. Манахова И.В. Человек в XXI веке: новый взгляд поведенческой экономики // Московский академический экономический форум МАЭФ-2022. Научные труды ВЭО России. -2022. - Т. 235. - С. 249-258.
12. Мережная И.Р., Халилова М.Х. Оценка влияния пандемии COVID-19 на финансовую устойчивость российских системно значимых банков // Финансовые рынки и банки. - 2022. -№ 4. - С. 72-77.
13. Тагиев Э.А., Халилова М.Х. Влияние психоэмоциональных и поведенческих факторов современного финансового рынка // Финансовые рынки и банки. - 2022. - № 6. - С. 113-117.
14. Galdava S.N., Krivoruchko S.V. The quality of the loan portfolio of the Russian banking sector in the conditions of the coronavirus pandemic. Journal of Economy and Business. - 2021. - Vol. 5-1 (75). -pp. 100-105.
15. Shishov V.D. Emotional finance: the role in financial decisions. Journal of Economy and Business. - 2021. - Vol. 4-2 (74). - pp. 251-253.
ASSESSMENT OF THE CRISIS TRENDS IMPACT ON THE BANKING SECTOR AND FINANCIAL MARKET PARTICIPANTS IN RUSSIA
Khalilova M.K., Tagiev E.A.
Financial University under the Government of the Russian Federation
The study provides an external and internal factors overview that had a crisis impact on the banking sector of the Russian Federation. The main trends formed in 2022 are revealed. These are consolidation (banks mergers and acquisitions activation, including with foreign capital), transparency reduction (restriction to financial statements access for the purpose of counter-sanctions, minimizing the customers panic moods manifestations likelihood), devaluing (restrictions extension on the cash foreign currency issuance, execution legalization by sub-sanctioned banks of foreign currency obligations to legal entities in rubles), funding (increased competition between banks for sustainable funding).
Generalized consumer behavior models of market players' several categories (individuals and legal entities) are considered. The TOP-5 largest credit and financial institutions was carried out by such indicators as assets, net profit, deposits, accounts of individuals and legal entities, retail and corporate lending portfolio, overdue debt. The centralized measures effectiveness to support the banking sector stability by the Central Bank of the Russian Federation has been assessed.
The study results made it possible to conclude that the Russian banking system state directly depends not only on external pressure and internal problems, but also on the financial market participants' psycho-emotional, behavioral patterns, which are becoming increasingly important in instability conditions. In conclusion, when the study results are summarized, it is concluded that it is necessary to develop an action plan to adapt commercial banks and their clients to the existing realities, to search for recovery growth new internal drivers.
Keywords: banking sector, financial market, behavioral finance, population financial behavior, financial decisions, COVID-19 pandemic, sanctions risks, loan portfolio, overdue debt, financial result.
References
1. Avis O.U., Tashyan E.V. On competition in the Russian banking sector and its transformation in the conditions of sanctions pressure. Financial markets and banks. - 2022. - No. 5. - pp. 72-77. (In Russ.)
C3
о
CO
от m Р от
от А
IE
2. Belyaev I.I., Silvestrov S.N., Gaibov T.S. Assessment of the Stability of the Russian Banking Sector in the Context of Mac-roeconomic volatility. The world of the new economy. - 2021. -No. 15(3). - pp. 28-37. (In Russ.)
3. Didenko V. Yu. Monetary peculiarities of the financial behavior of the population. Bulletin of the University. - 2022. - No. 3. -pp. 145-155. (In Russ.)
4. Evsin M. Yu. The impact assessment of sanctions on the Russian financial market. EFO: Ekonomika. Finance. Society. -2022. - No.2. - pp.14-21. (In Russ.)
5. Zvansky A.A., Zaitsev I.S., Yarygina I.Z. Impact of the 2022 crisis on the Russian financial sector. Moscow Economic Journal. - 2022. - No. 5. - pp. 224-230. (In Russ.)
6. Zudina A.V. The role of banking groups in the development of the financial market. Financial markets and banks. - 2022. -No. 11. - pp. 171-175. (In Russ.)
7. Kim N.V., Balysheva N.A. Behavioral finance: volatility in financial markets. Bulletin of Chelyabinsk State University. - 2021. -No. 3 (449). - pp. 248-252. (In Russ.)
8. Kirillov A.V. Khalilova M.H. Analysis and trends of overdue debts of the Russian banking system in the context of the COVID-19 pandemic. Financial markets and banks. - 2022. -No. 5. - pp. 81-84. (In Russ.)
9. Kudryavtseva A.S., Arkadieva O.G. Modeling the influence of the structure and quality of assets on the profitability of a com-
LO S Q.
e
CO CM
o
CM
mercial bank. Oeconomia et Jus. - 2021. - No. 3. - pp. 10-18. (In Russ.)
10. Lisin A.V. Analysis of the Russian central bank's influence on the banking sector under the conditions of «sanctions risks». Financial markets and banks. - 2022. - No. 6. - pp. 90-93. (In Russ.)
11. Manakhova I.V. Man in the XXI century: a new view of behavioral economics. Moscow Academic Economic Forum MAEF-2022. Scientific works of the VEO of Russia. - 2022. - Vol. 235. - pp. 249-258. (In Russ.)
12. Merezhnaya I.R., Khalilova M.H. Analysis of the impact of THE COVID-19 pandemic on the financial stability of Russian sys-temically important banks. Financial markets and banks. -2022. - No. 4. - pp. 72-77. (In Russ.)
13. Tagiev E.A., Khalilova M.H. The influence of psycho-emotional and behavioral factors on the financial markets' dynamics during the crisis. Financial markets and banks. - 2022. - No. 6. -pp. 113-117. (In Russ.)
14. Galdava S.N., Krivoruchko S.V. The quality of the loan portfolio of the Russian banking sector in the conditions of the coronavi-rus pandemic. Journal of Economy and Business. - 2021. - Vol. 5-1 (75). - pp. 100-105.
15. Shishov V.D. Emotional finance: the role in financial decisions. Journal of Economy and Business. - 2021. - Vol. 4-2 (74). - pp. 251-253.
