ОЦЕНКА УРОВНЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

данной статьи следует рассматривать инвестиционную безопасность как "способность органов государственной власти в рамках существующего правового поля оказывать непосредственное влияние на процессы инвестирования, протекающие в регионе, которые определяют конкурентоспособность и устойчивый рост региональной экономической системы" [6].

К ключевым элементам инвестиционной безопасности территории следует отнести инвестиционную деятельность, инвестиционный климат, инвестиционный риск и инвестиционный потенциал. Оценим инвестиционную безопасность Краснодарского края в разрезе указанных элементов.

Степень инвестиционного риска и потенциала субъектов Российской Федерации за 2019 год оценены агентством РАЭКС-Аналитика в Рейтинге инвестиционной привлекательности ре- , гионов России - 2019 [7]. Эксперты оценивали субъекты Российской Федерации по уровню инвестиционного риска и инвестиционного потенциала. По первому критерию Краснодарский край занимает 11 место (наблюдается падение по сравнению с 2018 годом на 9 позиций), а по второму - 4 место (так же, как в 2018 году). По соотношению инвестиционного риска и инвестиционного потенциала Краснодарский край вошел е группу А1 (максимальный потенциал - минимальный риск) вместе с Москвой, Московской областью и Санкт-Петербургом (табл. 1). Из 13-ти возможных групп это наиболее инвестиционно привлекательные позиции в рейтинге.

Таблица 1 - Группа регионов А1 (максимальный

потенциал - минимальный риск) по рейтингу инвестиционного климата в 2019 г.

I

сийской Федерации определяется на основе совокупности факторов, детерминирующих целесообразность, эффективность и уровень рисков инвестиционных вложений на территории данного региона. При этом субъекты относят к одной из трех категорий (регионы с высоким уровнем инвестиционной привлекательности, регионы со средним уровнем инвестиционной привлекательности и регионы с умеренным уровнем инвестиционной привлекательности), разделенных на три уровня.

Краснодарский край в 2019 году отнесен к группе 1СЗ "высокая инвестиционная привлекательность - третий уровень", в которую входят еще 13 регионов (рис 1).

9 0

ÍII

Регион Инвестиционный риск Инвестиционный потенциал

Московская область 0.154 14.553

г, Москва 0.125 6.223

г, Санкт-Петербург 0.133 4.319

Краснодарский (фай 0.165 2.335

Достаточно оптимистично для Краснодарского края выглядят и результаты VII ежегодного рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России 2019, представленного-Национальным рейтинговым агентством [8].

В этом рейтинге инвестиционная привлекательность субъектов Рос-

Показатели 2010г, 2015 г. 2016 г. 2017г, 2018 г. 2019 г.

Инвестиции в основной капитал (в фактически действовавших цепах): всего, млн рублей 539623 536903 435095 503243 515317 439635

на душу населения, рублей 112909 107029 73503 90071 91598 77649

Индексы физического объема инвестиций в основной капитал: в процентах к предыдущему году 141,5 73,6 71,7 110.3 97.9 79,1

в процентах к 2010 г. 100 7S.2 54,0 5S.S 58.3 <16,1

о

cü о cu

cf

LO <

se ct

г?

со

=r Z

Рисунок 1 - Распределение регионов по уровням VII ежегодного рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России 2019, составленного Национальным рейтинговым агентством [8]

Таким образом, Краснодарский край в последние годы стабильно занимает лидирующие места в авторитетных межрегиональных рейтингах, посвященных оценке инвестиционного развития регионов в 2019 году.

Оценим инвестиционную деятельность в Краснодарском крае, опираясь на статистические данные Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю и Республике Адыгея, В таблице 2 представлена динамика инвестиций в основной капитал в 2010-2019гг. [9].

Как видно из таблицы, в 2019 году по сравнению с 2015 годом объем инвестиций сократился на 147268 млн руб., или на 25,1%, а индекс физическогообъемаинве-

Гзблица 2 - Инвестиции в основной капитал в Краснодарском крае

—f^L

V

S

125

стиции в основной капитал по отношению к 2010 году составил только 46,1%, Данная динамика не может быть оценена положительно.

Рассмотрим структуру инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности (табл. 3} [9].

Таблица 3 - Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности (без субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами)

Показатели 2019 г. В процентах к итогу

млн рублей s процентах к 2016 г. 2019 г 2016 г.

Инвестиции в основной капитал 333056,6 76.3 100 100

в том числе по видам экономической деятельности- сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство 30645,1 105,7 9,2 7,2

добыча полезных ископаемых 3417,9 51,S ГО 1 6

обрабатывающие производства 54882,6 69,3 16,5 19,1

обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха 18656,0 97,3 5,6 4,8

водоснабжение- водоотведение, организация обора и утилизации отходов, деятельность по ликаадации загрязнений 3322,7 139,6 1,0 0,6

строительство 4275.8 ■45 2 1,3 2,1

торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортник средств и мотоциклов 13536,2 82,5 4,1 4,2

транспортировка и хранение 109852,5 73.3 33,0 35,0

деятельность гостиниц и предприятий общественного питания 3390,7 64.4 1,0 1,2

деятельность в области информации и связи 11639,0 96,5 3,5 2,9

деятельность финансовая и страховая 1375,4 128.7 0,4 0,3

деятельность по операциям с недвижимым имуществом 24666,0 100,9 7,4 5,4

деятельность профессиональная, научная и техническая 3825,1 63,6 1,1 0,7

деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги 608,5 120.3 0,2 0,2

государственное управление и обеспечение военной безопасности, социальное обеспечение 13630,9 90,0 4.1 3,6

образование 16052,0 123.7 4.8 3,1

деятельность в области здравоохранения и социальных услуг 10210,6 100,4 3,1 2,2

деятельность в области культуры, спорта, организации досуга и развлечений 8660,8 35,2 2,6 5,7

предоставление прочих видов услуг 136,2 140,4 0.1 0,1

Таблица 4 - Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов (в фактически действовавших ценах), млн руб,

Показатели 2010 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.

Инвестиции в основной капитал - всего 589623 586903 435095 503243 515317 439635

в том числе: жилые здания и помещения 74267 90437 84701 85313 102146 94005

здания (кроме жилых) и сооружения,расходы на упучщение земель 309486 323815 208246 254736 243955 180310

машины и оборудование, включая, хозяйственный инвентарь и другие объекты 187189 151079 122174 145981 146212 142812

объекты интеллектуальной собственности 2133 6494 4721

прочие 1SÔ5Ô 21572 19974 15080 14510 17737

Наибольшую долю в структуре инвестиций занимают инвестиции в транспортировке и хранении (33%), далее идут обрабатывающие производства (16,5%), сельское хозяйство (9,2%), деятельность по операциям с недвижи-

мым имуществом (7,2%). Примерно такая же структура наблюдалась и в 2018 году.

Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов представлена в таблице 4 [9].

Наибольшую долю в инвестициях в основной капитал занимают здания (кроме жилых) и сооружения - от 41% до 55% (рис. 2). Положительным является тот факт, что на протяжении 2015-2019 годов увеличивается доля жилых зданий и сооружений; если в 2015 году она составляла 15,4%, то в 2019 - уже 21,4%. С 2017 года отдельно учитываются объекты интеллектуальной собственности, доля которых в 2019 году составила 1,1%.

Далее оце ним вл ияние представленной выше динамики инвестиций на уровень инвестиционной безопасности Краснодарского края.

Современные исследователи предлагают различные методы оценки уровня инвестиционной безопасности: наблюдение основных показателей инвестиционной деятельности и сравнение их с пороговыми значениями [10]; метод экспертной оценки для ранжирования территории по уровню угроз; оценка темпов роста основных инвестиционных показателей региона и динамика их изменения [11]; методы прикладной математики, нзпример, многомерного статистического анализа [12]; использование экономических инструментов при оценке последствии угроз безопасности через количественное определение ущерба [13].

Взяв за основу методику, предложенную коллективом авторов (табл. 5} [14], представим динамику индикаторов инвестиционной безопасности Краснодарского края и определим их уровень в таблице 6.

50%

0%

ж/ 4,6 м

2bJ 28.1 29 0 23.4 32 5

ЬЬ.2 4/.В 50.6 A/.J 41.0

154 19.5 17.0 19.6 21,4

2015 г. 2016 г 2017 г 2018 г

Прочие

Объекты интеллектуально л собственности Машины и оборудование Здания (кроме жилых) и сооружения ■ Жиме здания н сооружения

Рисунок 2 - Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов в Краснодарском крае, %

Таблица 5- Индикаторы оценки экономической безопасности, характеризующие инвестиционную деятельность региона

2019 г

о

cü о

CXJ

cf

Lü <

sc et

г? со

=r Z

Показатель Уровни безопасное™

оптимальный низкий критический

Индекс физического обьема ВРП, а % к предыдущему году >105 90-105 ■=90

Индекс физического обьема инвестиций в основной капитал, в % к предыдущему году >100 30-100 <80

Дефицит бюджета, а % к ВРП 0-5 5-1Ü >10

Доля населения с денежным доходом ниже прожиточного минимума, в % от общей численности населения <7 7-10 >10

Таблица 6 - Показатели инвестиционной безопасности Краснодарского края в 2016-2019 гг.

S

127

2016 г. 2017 г. 2013 г. 2019 г.

Показатель зна- уро- зна- уро- зна- уро- зна- уро-

чение вень чение вень чение вень чение вень

Индекс физиче-

ского объема

ВРП, в % к 100,1 низкий 102,3 низкий 101,1 низкий 101.4 низкий

предыдущему

году

Индекс физиче-

ского объема

инвестиции в основной капи- 71,7 критический 110,3 оптималь- 97,9 низкий 79,1 критический

тал, в % к ный

предыдущему

году

Дефицт бюд- оптимальный оптимальный оптимальный оптимальный

жета, в % к ВРП

Доля населения

с денежным до-

ходом ниже

прожиточного минимума, в %■ 11,6 критический 10,9 критический 10,5 критический 10,7 критический

от общей чис-

ленности насе-

ления

Индекс физического объема ВРП

Допя населения с денежным доходом ник.

прожиточного мнимума

Индекс физического бъема инвестиций в основной капитал

Дефицит бюджета

-Оптимальный уровень кнвестционной . -Уровень инвестиционной безопасности в 2019 .

Рисунок 3 - Уровень инвестиционной безопасности Краснодарского края в 2019 году

Как видно из представленных данных, на протяжении всего исследуемого периода оптимальным является лишь отношение дефицита бюджета к валовому региональному продукту. Это объясняется тем, что бюджет Краснодарского края в 2016-2019 годах являлся профицитным. Ди-намика индекса физического объема ВРП находится на низком уровне, индексы физического объема инвестиций в основной капитал оцениваются от критического уровня (2016 и 2019 годы) до оптимального (2017 год). А вот доля населения с денежным доходом ниже прожиточного минимума колеблется от 10,5% до 11,6%, что соответствует критическому уровню и нве стиционной безопасности ; {рис. 3). КА

Таким образом, на конец исследуемого периода один индикатор имел оптимальное значение, один - низкое значение и два - критическое значение. Это свидетельствует о недостаточном уровне инвестиционной безопасности Краснодарского края в 2019 году.

К сожалению, уже понятно, что 2О20 год не сможет улучшить ситуацию. Ряд мероприятий, направленных на предотвращение распространения коронави-русной инфекции в отдельных отраслях экономики, негативно отразились на социально-экономическом развитии и инвестиционной активности региона.

Для повышения инвестиционной привлекательности и активизации инвестиционной деятельности региональным властям необходимо осуществлять политику, направленную, прежде всего, на снижение инертности институциональной системы, повышение эффективности инструментов государственной финансовой поддержки, снижение инвестиционных и предпринимательских рисков, расширение использования государственно-частного партнерства, что приведет к укреплению инвестиционной безопасности Краснодарского края.

Примечания:

% Экономическая безопасность России. Общий курс учебник / под ред. В. К. Сенчагова. - 5-е изд. - М. : Лаборатория знаний, 2015. - 818 с.

2. Каранина £. В. Финансовая безопасность (на уровне государства, региона, организации, личности) : монография. - Киров : ВятГУ, 2015, - 239 с.

3. Кузнецов М. В. Инвестиционная состайяющая экономической безопасности российской экономики //Российское предпринимательство.-2008, -Т. 9. - № 12. - С. 19-23.

4. Нарышкин С. ё. Инвестиционная безопасность как фактор устойчивого экономического развития// Вопросы экономики. - 2018.- №5. - С. 16-25.

5. Круг Э.А, Факторы и индикаторы инвестиционной безопасности территории// Вестник Mi'ПУ. Серия 'Экономика". - 2020. - № 1 (23). - С 8-16.

6. Бушуева M .А. Понятие инвестиционной безопасности и ее роль в системе экономической безопасности региона // Генезис экономических и социальных проблем субъектов рыночного хозяйства в России. - 2019. - №13. - С. 4-8.

7. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России - 2019//РАЭКС-АналиТик/Элек тронный ресурс / httpsV/raex-a.ru/tatings/regions/ 2019(дата обращения 20.10.2020).

8. VII ежегодный рейтинг инвестиционной при влекательности регионов России 2019 // Нацио-

нальное рейтинговое агентство / Электронный ресурс / http://www.ra-na1ional.ru {дата обращС' ния 20.10.2020).

9. Федеральная служба государственной статис тики по Краснодарскому краю и Республике Ады гея / Электронный ресурс / https://krsdstat.gks.ru/ investment_kk(flaTa обращения 20.10.2020).

10. Глазьев С.Ю. Основа обеспечения экономической безопасности страны: альтернативный ре-формационный курс//Российский журнал, - 1997. -1И.

П.Сенчагое В.К., Мигяков С.Н. Использование индексного метода для оценки уровня экономической безопасности // Вестник Академии экономической безопасности МВД России. - 2011. - №5. -С 41-50.

12. Калинина В. И., Соловьев В. И. Введение в многомерный статистический анализ : учебное пособие, - М., 2003. - 66 С.

13.Экономическая безопасность: учебник для ву зов/Л.П. Гончаренко [и др.] ; под общей редакцией Л.П. Гончаренко, - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮРДИГ, 2019.

14. Концептуальные подходы к созданию системы экономической безопасности и механизмам ее обеспечения / Мол чан A.C., Солонина C.B., Ефремова Л.А., Ануфриева А.П., Королюк Е.В. и [др.] : монография. - Краснодар, 2017.

INVESTMENT AS A BASIC TOOL FOR SOCIO-ECONOMIC DEVELOPMENT OF THE KRASNODAR TERRITORY Koroiyuk Elena Vladlslavovna, DSc ofEconomics, Associate Professor, Deputy Director on Scientific Work Mezentseva Ekaterina Viktorovn a, PhD of Economics, Associated Professor Kuban State University (branch), Tikhoretsk

Investments are the driving force behind the development of any territory, and their impact on the socio-economic situation of the region and its competitiveness cannot be overestimated. Krasnodar region is one of the most attractive regions for investment (including foreign ones) in the Russian Federation with a very low investment risk, which is currently experiencing a reduction in investment activity. Although it is dear that the development of investment activity is now limited to a greater extent by macroeconomic factors, regional authorities should make every effort to create favorable conditions for the revival of investment activity.

Keywords: investment; investment risks; investment potential; investment attractiveness of the region; investment climate; investment activity of the region.

DO! 10.24923/2222-243X.2020-37.28

УДК 332.146.2 ВАК РФ OS,00.05

i Королюк ЕЛ, 2020 ? Мезенцева СВ., 2020

ИНВЕСТИЦИИ КАК БАЗОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ КРА СНОДАРСКОГО КРАЯ

Инвестиции являются движущей силой развития любой территории, их влияние на социально-экономическое положение региона, его конкурентоспособность трудно переоценить. Краснодарский край является одним из наиболее привлекательных для инвестиций (в том числе иностранных) субъектом Российской Федерации с очень низким инвестиционным риском, в котором в настоящее время наблюдается редукция инвестиционной активности. И хотя понятно, что развитие инвестиционной деятельности ограничивается сейчас в большей степени макроэкономическими факторами, региональные власти должны приложить максимум усилий с целью создания благоприятных условий для оживления инвестиционной деятельности.

Ключевые слова; инвестиции; инвестиционные риски; инвестиционный потенциал; инвестиционная привлекательность региона; инвестиционный климат; инвестиционная активность региона.

Инвестиции являются движущей силой развития любой территории, их влияние на социально-экономическое положение региона, его конкурентоспособность трудно переоценить, И для органов государственной власти, и для субъектов хозяйствования важно качественно оценивать инвестиционный климат в регионе и непрерывно мониторить его изменения для получения объективных представлений об условиях реализации инвестиционных проектов,

В Стратегии социально-экономического развития Краснодарского края до 2030 года отражено, что одним из семи направлений повышения конкурентоспособности региона являются инвестиции и финансовый капитал [1]. Оценим позицию края в межрегиональных рейтингах, посвященных анализу инвестиционного развития субъектов Российской Федерации,

Агентством РАЭКС-Аналитика составлен Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России - 2019 [2]. Эксперты оценивали субъекты Российской Федерации по уровню инвестиционного риска и инвестиционного потенциала (табл. 1 и 2).

Таблица 1 - Инвестиционный риск российских регионов в 2019 году

Ранг риска Регион (субъект федерации) Средневзвешенный индекс риска, 2019 год Изменение индекса риска, 2019 год к 2018 году, +/-

2019 год 201В год

1 1 Московская область 0.125 -0,001

2 Б белгородская область 0.135 0.0ОЗ

3 3 Липецкая область 0,133 0.009

4 10 г, Санкт-Петербург 0.139 -0.012

5 4 Пепин градская область 0.152 0.О22

6 7 Республика Татарстан 0,153 0.015

7 12 г. Москва 0.154 -0 012

3 6 Тамбовская область 0.161 0,024

9 9 Курская область 0,162 0.014

10 8 Воронежская область 0.163 0.023

11 2 Краснодарский край 0.165 0.037

о

си о си

£

ш <

•=с

а

г*-т

1Г

г

кд Г

Ё 129

Таблица 2 - Инвестиционный потенциал российских регионов в 2019 году

(первая четверка)

Ранг потенциала Регион (субъект федерации) Доля в общероссийском потенциале, 2019 год (%) Изменение доли в потенциале, 2019 год к 2013 году (л .л.)

2019 год 2018 год

1 1 г. Москва 14.6 0.115

2 2 Московская область 6.2 0,217

3 3 г. Санкт-Петербург 4.8 -0,146

А А Краснодарский край 2.9 -0.023

Как видно из таблиц, общий ранг инвестиционного риска Краснодарского края снизился со 2-й позиции в 2018 году до 13-й, что является негативной тенденцией. В таблице 3 представлены ранги составляющих инвестиционного риска Краснодарского края в 2019 году. Наиболее значимы криминальные, управленческие и социальные риски, и именно по этим направлениям необходимо совершенствовать региональную политику.

Таблица 3 - Ранги составляющих инвестиционного риска Краснодарского

края в 2019 году

Регион (субъект федерации) Ранги составляющих инвестиционного риска в 2016 году

социальный экономический финансовый криминальный экологический управленческий

Краснодарский край 2Ь 1 10 37 12 34

По инвестиционному потенциалу Краснодарский край занимает 4 место в стране, в динамике его позиция не изменилась. Практически все составляющие потенциала имеют достаточно высокий ранг (табл. 4), что обеспечивает максимальный потенциал региона.

КОРОЛЮКЕлена Владиславовна, доктор экономических наук, доцент, заместитель директора по научной работе

МЕЗЕНЦЕВА Екатерина Викторовна, кандидат экономических наук, доценг, заведующий кафедрой Социально гуманитарных дисциплин

Кубанский государственный университет (филиал), Тихорецк