CC BY
53
ECONOMIC SCIENCE
Научная статья УДК 336.273.2
https://doi.org/10.24412/2073-0454-2022-4-301-305 NIION: 2003-0059-4/22-398 MOSURED: 77/27-003-2022-04-597
Алексей Владимирович Долбилов1, Елена Ивановна Кузнецова2
1,2 Московский университет МВД России имени В.Я. Кикотя, Москва, Россия
1 aleksej-dolbilov@yandex.ru
2 elenkuz90@mail.ru
Аннотация. Рассмотрены особенности деятельности на финансово-кредитном рынке микрофинансовых организаций. По мнению авторов, несмотря на активное развитие микрофинансирования и высокого потребительского спроса на эти услуги, не все механизмы его регулирования и контроля созданы и эффективно функционируют, свидетельством чего является большое количество проблем, сопутствующих данному сегменту рынка и требующих взвешенного решения. Только комплексный подход к изучению и решению текущих и долгосрочных проблем, осуществляемый с учетом особенностей микрофинансирования и мнений всех его участников, позволит создать все предпосылки для дальнейшего эффективного развития микрофинансовой индустрии.
Ключевые слова: микрофинансовая организация, МФО, кредит, займ, финансовый рынок
Для цитирования: Долбилов А. В., Кузнецова Е. И. Оценка проблем и перспектив развития рынка микрофинансирования в России // Вестник Московского университета МВД России. 2022. № 4. С. 301-305. https://doi. org/10.24412/2073-0454-2022-4-301-305.
Original article
Aleksey V. Dolbilov1, Elena I. Kuznetsova2
1,2 Moscow University of the Ministry of Internal Affairs of Russia named after V.Ya. Kikot', Moscow, Russia
1 aleksej-dolbilov@yandex.ru
2 elenkuz90@mail.ru
Abstract. The features of activity in the financial and credit market of microfinance organizations are considered. According to the authors, despite the active development of microfinance and high consumer demand for these services, not all mechanisms of its regulation and control have been created and are functioning effectively, as evidenced by the large number of problems associated with this market segment and requiring a balanced solution. Only an integrated approach to the study and solution of current and long-term problems, carried out taking into account the peculiarities of microfinance and the opinions of all its participants, will create all the prerequisites for further effective development of the microfinance industry.
Keywords: microfinance organization, MFO, credit, loan, financial market
For citation: Dolbilov A. V., Kuznetsova E. I. Assessment of problems and prospects for the development of the microfinance market in Russia. Bulletin of the Moscow University of the Ministry of Internal Affairs of Russia. 2022;(4):301-305. (In Russ.). https://doi.org/10.24412/2073-0454-2022-4-301-305.
Микрофинансовые организации в России (да- деятельности является то, что проводя агрессивную лее — МФО) получили широкое распространение политику на рынке кредитования, они не раскрывают в последние полтора десятилетия. Особенностью их механизм своей работы. Деятельность МФО похожа на
© Долбилов А. В., Кузнецова Е. И., 2022
Оценка проблем и перспектив развития рынка микрофинансирования в России
Assessment of problems and prospects for the development of the microfinance market in Russia
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
банковскую в части кредитования.
1. Кредиты, выданные МФО, носят возвратный характер, а срок возврата назначается самой организацией.
2. На кредиты, выданные МФО, также начисляются проценты. МФО не является в чистом виде кредитным учреждением и не обязано следовать требованиям Банка России и другим нормативным актам, регулирующим деятельность кредитных организаций. Деятельность МФО регламентируется собственными правилами и нормативными документами. Кредитные организации имеют одинаковые подходы к андеррайтингу заемщиков. Так при помощи информации, хранящейся в Бюро кредитных историй (БКИ), банки узнают о кредитной истории заемщика. Если она неудовлетворительна, с большой вероятностью заемщику будет отказано в выдаче кредита не только в этом банке, но и в других. Для таких клиентов единственной возможностью становится получение займа в МФО. В таких организациях не требуется подтверждения хорошей кредитной истории, отсутствия задолженности по платежам, наличия официального дохода и предоставление справки 2-НДФЛ или по форме банка, отсутствия судимостей.
В то же время история погашения займов заемщиками в МФО отправляется в БКИ. В случае неукоснительного соблюдения графика выплат и своевременного погашения задолженности, заемщик может
Источник: составлено авторами
Согласно данным, представленным в таблице 1, можно сделать вывод о том, что, несмотря на различия, у кредитных организаций и МФО есть схожие черты.
Деятельность МФО не ограничивается выдачей займов. Наряду с банками МФО принимают вклады от физических лиц. Причем проценты по ним выше, чем предлагают кредитные организации. На вклады в МФО не распространяется действие системы государственного страхования вкладов, ввиду этого они являются рисковыми.
МФО функционируют под надзором Банка России,
восстановить свой положительный «имидж».
В настоящее время займ в МФО можно получить через интернет. Для этого потребуется только паспорт. Здесь не играют значения анкеты и другие формальности. Основное значение имеет личное общение с заемщиком. Для этого практикуются даже выезды на дом к потенциальным клиентам.
Большую долю среди всех выданных кредитов занимают небольшие по размеру займы, сравнимые со средней зарплатой по региону или по отрасли.
График платежей по займам не составляется, так как выданные средства возвращаются, как правило, единовременно. Причиной этого являются короткие сроки для погашения займа.
Кредиты МФО выдаются сроком от нескольких дней до месяца. Ввиду этого проценты рассчитываются не по месяцам, как в случае выдачи кредита банком, а ежедневно. Как правило, они составляют 1-2 % в день.
Клиентами МФО являются частные лица, которые обращаются за займами «до зарплаты», мелкие предприниматели, стартапы, бизнес, находящийся на начальных стадиях, когда предприниматели не могут убедить банки в своей благонадежности. Невозвратные ссуды МФО продают коллекторам
Различия между МФО и кредитными организациями представлены нами в таблице 1.
Таблица 1
который отслеживает их деятельность путем направления рекомендаций по деятельности, информационных писем, стандартов документации, типовых форм.
Необходимо отметить, что регулирование со стороны государства несколько снизило уровень мошенничества со стороны МФО и дало возможность добросовестным МФО функционировать по унифицированным правилам. У заемщиков так же появились права и возможность защиты.
В настоящее время МФО объединяются в ассоциации, выстраивают общие организационные структу-
Сравнение кредитных организаций и МФО
Кредитные организации МФО
Вид продукта
Выдача кредитов Выдача займов
Целевая группа
Выдача заемщикам, прошедшим процедуру андеррайтинга Выдача заемщикам, которым отказали в кредитной организации
Порядок работы
Максимальное хеджирование кредитных рисков Выдача займов, которые невыгодны банкам из-за трудоемкости оформления и высоких рисков
ECONOMIC SCIENCE
ры, разрабатывают единые стандарты документации и принципы работы, что позволяет говорить о возникновении прозрачного рынка микрозаймов.
В настоящее время существует два вида МФО: микрофинансовые компании (МФК) и микрокредит-
Источник: составлено авторами
На основании приведенных в таблице 2 классификации можно выделить ограничения отдельно для МФК и МКК. Рассмотрим общие запреты для них, которые распространяются на все МФО.
В настоящее время для МФО в России существуют следующие ограничения:
1. Запрет на поручительство по обязательствам своих учредителей;
2. Запрет выдачу займов в иностранной валюте;
3. Запрет увеличение процентных ставок по договорам в одностороннем порядке;
4. Запрет на увеличение размера комиссий без согласия клиента;
5. Запрет на профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.
Кроме того, существуют отдельные запреты для МФК. Они не могут:
1. привлекать средства индивидуальных предпринимателей и физических лиц, не являющихся учредителями (исключение — займы по отдельному договору от 1 500 000 рублей, в установленных случаях — реализация облигаций);
2. выдавать деньги закредитованным гражданам (если долг превысит 1000 000 рублей);
3. вести производственную и (или) торговую деятельность;
4. менять в одностороннем порядке существенные условия договоров о привлечении средств граждан.
Отдельные запреты для МКК. Они не могут:
1. привлекать средства индивидуальных предпринимателей и физических лиц, не являющихся учредителями (без исключений);
ные компании (МКК). Существуют законодательные ограничения для определенных видов деятельности для МФК и МКК.
Классификация МФО по выделенным нами признакам приведена в таблице 2.
Таблица 2
2. заключать договоры с закредитованными гражданами (если обязательства превысят порог в 500 000 рублей);
3. выпускать и размещать облигации.
Таким образом, различные виды МФО позволяют предоставлять заемщикам большее разнообразие кредитных продуктов, что способствует развитию рынка микрозаймов в целом.
К группе проблем в отношении МФО в части незаконной деятельности и нарушения прав заемщиков.
Основные проблемы развития рынка микрофинансовых организаций:
1. Группа проблем в отношении МФО в части незаконной деятельности и нарушения прав заёмщиков:
• наличие установленной законом регистрации МФО в реестре Центрального банка (Банк России).
• прозрачные условия выдачи займа и порядка начисления процентов.
• заёмщику необходимо уточнить штрафные санкции за просрочку возврата. Обстоятельства могут складываться по-разному, а штрафы иногда становятся для займодавцев выгодным источником дохода.
• заёмщику необходимо внимательно прочесть все пункты договора, прежде чем подписать его.
2. Группа проблем в отношении текущей деятельности МФО — это недостаток ликвидности, снижение спроса на ссуды, рост теневого сектора.
В большинстве своём данные проблемы характерны для небольших офлайн-организаций. Крупные онлайн-организации иди гибридные онлайн-офлайн МФО находятся в более выгодном положении.
Классификация МФО
Микрофинансовая компания Микрокредитная компания
Размер собственного капитала
Свыше 70 миллионов рублей Нет
Источник фондирования
Выпуск облигаций, средства от физических лиц и индивидуальных предпринимателей Только юридические лица. От физических лиц поступления возможны только в случае, если они являются учредителями или акционерами
Ограничение на привлеченные средства
От физических лиц — от 1500 000 рублей, от индивидуальных предпринимателей — нет Нет
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Ряд заемщиков, испытывающих трудности со средствами запрашивает пролонгацию займа без введения штрафных санкции. В ряде случаев, если это проверенный ранее заёмщик, МФО идет навстречу. Часть заемщиков гасит кредит заранее, предполагая проблему со средствами в будущем.
В условиях обычных кризисов доходы населения падают, банки ужесточают процедуры андеррайтинга заемщиков, что ведет к увеличению рынка микрозаймов и повышению роли МФО. Однако в условиях настоящего кризиса самим МФО приходится ужесточать требования к заемщикам, чтобы остановить рост просроченной задолженности по кредитам.
В итоге на рынке остаются МФО, у которых есть инвесторы, антикризисные менеджеры и у которых нет проблем с ликвидностью, а небольшие МФО уходят с рынка.
3. Существенной проблемой остается проблема фондирования. Стандартный баланс МФО можно представить следующим образом: основным источником фондирования являются банковские кредиты, которые составляют около 50 % от общего объема фондирования, порядка 30 % объема пассивов формируется за счет собственных ресурсов учредителей и только 20 % финансирования привлекаются при помощи займов квалифицированных инвесторов.
4. Важной проблемой является недостаточное нормативное регулирование деятельности МФО. В настоящее время деятельность МФО регулируется Банком России. Следующим шагом будет разделение рынка микрокредитов на ссуды для физических и юридических лиц.
5. Существенной проблемой остаётся низкий уровень финансовой грамотности населения и осведомленности заемщиков о стоимости услуг МФО. Это является причиной роста ссудной задолженности по кредитам, так как заемщики не рассчитывают итоговую стоимость кредита. Кроме того, недостаток элементарных знаний и финансовой грамотности у населения приводит к низкой финансовой дисциплине и пунктуальности в отношении выплат.
Еще одним следствием финансовой неграмотности населения является рост теневого рынка кредитов. Обращаясь к мошенникам, занимающимся нелегальной деятельностью, строящих финансовые пирамиды, заёмщики непроизвольно стимулируют их рост. Мошенники гарантируют помощь в погашении долгов за невысокий процент и, по сути, увеличивают сумму задолженности. Последующее обращение к кредитным брокерам может привести к обвинению в мошенничестве самого заемщика.
В настоящее время данную проблему пытаются решить на законодательном уровне при помощи раскрытия информации о микрозаймах и их полной стои-
мости для заемщика. Также Банком России были установлены ограничения в отношении штрафов и пенни. Безусловно, подобные меры необходимы не только для заемщиков, но и для всего рынка в целом, а в перспективе эти меры приведут к уменьшению долговой нагрузки.. Однако с нашей точки зрения, чрезмерная зарегулированность может негативно повлиять на развитие рынка микрозаймов и повлечь снижение их привлекательности для заемщика.
Специфика категорий населения, на который направлены деятельность МФО, не предполагает наличие большого числа ограничений, так как это, в конечном счете, может приблизить МФО к кредитным организациям. Это снизит доступность услуг МФО для населения.
6) Затруднения в части взыскания долгов. В случае возникновения безнадёжных долгов, кредитные организации перепродают портфели коллекторам. В случае с МФО это влечёт ряд трудностей:
• Утяжеление баланса коллекторских компаний долгами по микрозаймам;
• Агентская схема, которая менее выгодна, чем продажа портфелей;
• Высокие комиссии коллекторских компаний;
• Невысокая эффективность взыскания долгов по микрокредитам;
• Сложности в анализе портфелей микрофинансовых организаций;
• Сегмент должников МФО специфичен, поскольку это зачастую население с минимальными доходами и продуктивность взыскания гораздо ниже, чем по банковским долгам;
• МФО поздно передают просроченную задолженность, а по старым долгам проблематично работать;
• Отсутствие ясной системы возврата долгов у разных компаний.
Многие МФО не могут найти коллекторские агентства, ввиду чего создают собственные службы взыскания долгов по займам, что малоэффективно и дает дополнительную нагрузку на их баланс. В наихудшем случае это оказывается причиной сотрудничества микрофинансовых организаций с сомнительными агентствами, что создает отрицательный фон всему рынку МФО.
Таким образом, МФО являются организациями, которые выдают микрозаймы для тех категорий населения, которые являются неблагонадежными с точки зрения банков. В настоящее время деятельность МФО регулируется Банком России, что позволяет говорить о появлении регулируемого рынка микрозаймов. Несмотря на схожесть, существует множество отличий между МФО и банками, так как их работа строится на разных юридических и экономических основани-
ECONOMIC SCIENCE
ях. Анализ текущего состояния и тенденций формирования микрофинансирования говорят о том, что в перспективе рынок микрофинансирования будет продолжать качественно совершенствоваться на фоне уменьшения количества его участников.
Библиографический список
1. Винникова И. С., Кузнецова Е. А., Мухина Е. С. Проблемы формирования финансовой грамотности в России // Проблемы современного педагогического образования. 2019. № 64-3. URL: https://cyberlenmka.m/artide/n/problemy-formirovaniya-finansovoy-gramotnosti-v-rossii (дата обращения: 20.03.2022).
2. Михеева М. В. Оценка современного состояния сектора малого и среднего бизнеса в Российской Федерации и актуальных проблем его развития // Вестник Московского университета МВД России. 2019. № 5. С. 259-262.
3. Пузырев С. А. Финансово-кредитная система : учебно-практическое пособие. М. : Московский университет МВД России имени В.Я. Кикотя, 2016. 179 с.
4. Сплендер В. А. Комплексная оценка уровня инвестиционной привлекательности стартапа
/ В. А. Сплендер, А. В. Орлов // Отходы и ресурсы. 2019. Т. 6. № 3. С. 10.
Bibliographic list
1. Vinnikova I. S., Kuznetsova E. A., Mukhina E. S. Problems of financial literacy formation in Russia // Problems of modern pedagogical education. 2019. № 64-3. URL: https://cyberleninka.ru/ article/n/problemy-formirovaniya-finansovoy-gramotnosti-v-rossii (date of address: 03/20/2022).
2. Mikheeva M. V. Assessment of the current state of the small and medium-sized business sector in the Russian Federation and current problems of its development // Bulletin of the Moscow University of the Ministry of Internal Affairs of Russia. 2019. № 5. P. 259-262.
3. Puzyrev S. A. Financial and credit system : educational and practical manual. Moscow: Moscow University of the Ministry of Internal Affairs of Russia named after V.Ya. Kikot', 2016. 179 p.
4. Splender V. A. Comprehensive assessment of the level of investment attractiveness of a startup / V. A. Splender, A.V. Orlov // Waste and resources. 2019. Vol. 6. № 3. P. 10.
Информация об авторах
А. В. Долбилов — начальник кафедры экономической безопасности, финансов и экономического анализа Московского университета МВД России имени В.Я. Кикотя, кандидат экономических наук;
Е. И. Кузнецова — профессор кафедры экономической безопасности, финансов и экономического анализа Московского университета МВД России имени В.Я. Кикотя, доктор экономических наук, профессор.
Information about the authors
A. V. Dolbilov — Head of the Department of Economic Security, Finance and Economic Analysis of the Moscow University of the Ministry of Internal Affairs of Russia named after V.Ya. Kikot', Candidate of Economic Sciences;
E. I. Kuznetsova — Professor of the Department of Economic Security, Finance and Economic Analysis of the Moscow University of the Ministry of Internal Affairs of Russia named after V.Ya. Kikot', Doctor of Economics, Professor.
Вклад авторов: все авторы сделали эквивалентный вклад в подготовку публикации. Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов.
Contribution of the authors: the authors contributed equally to this article. The authors declare no conflicts of interests.
Статья поступила в редакцию 14.06.2022; одобрена после рецензирования 25.07.2022; принята к публикации 10.08.2022.
The article was submitted 14.06.2022; approved after reviewing 25.07.2022; accepted for publication 10.08.2022.
