CC BY
35
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
ОЦЕНКА И ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ РОССИИ
12 3
Питерская Л.Ю. , Тлишева Н.А. , Питерская А.В. Email: [email protected]
1Питерская Людмила Юрьевна - доктор экономических наук, профессор ВАК, заведующая кафедрой; 2Тлишева Нафсэт Адамовна - кандидат экономических наук, доцент, кафедра денежного обращения и кредита; 3Питерская Анастасия Владимировна - магистрант, факультет заочного обучения, Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина,
г. Краснодар
Аннотация: в статье анализируются финансовые результаты деятельности организаций сельского хозяйства и их значимость в экономике. Представлены прогнозы роста основных индикаторов результативности финансовой (хозяйственной) деятельности агропредприятий и инвестиций в сельское хозяйство. Спрогнозированы положительные тенденции роста инвестиций в основной капитал, удельного веса собственных средств в их финансировании, прибылей, а также отрицательная тенденция сокращения числа прибыльных хозяйств по сравнению с 2016 годом. Выявлена необходимость повышения финансовой устойчивости отрасли через дополнительные инвестиции и государственную поддержку, позволяющие, при совместной реализации этих направлений, повысить конкурентоспособность производства продукции сельского хозяйства.
Ключевые слова: анализ, сельское хозяйство, сальдо, убыточный, прибыль, инвестиции.
ASSESSMENT AND FORECAST OF FINANCIAL RESULTS OF ACTIVITY OF AGRICULTURAL ORGANIZATIONS
OF RUSSIA
1 2 3
Piterskaya L.Yu. , Tlisheva N.A. , Piterskaya A.V.
1Piterskaya Ludmila Yurievna - Doctor of Economic Scienses, Professor, Head of the Department; 2Tlisheva Nafset Adamovna - Candidate of Economic Scienses, Associate Professor, DEPARTMENT OF MONEY CIRCULATION AND KREDIT; 3Piterskaya Anastasiya Vladimirovna - Master, FACULTY OF DISTANCE LEARNING, KUBAN STATE AGRARIAN UNIVERSITY NAMED AFTER I. T. TRUBILIN,
KRASNODAR
Abstract: the article analyzes the financial results of activity of the organizations of agriculture, and their importance in the economy. Presents forecasts of growth of the main indicators of financial (economic) activities and investment in agriculture. Forecasted growth of investment in fixed capital, hight weight of own funds in it's financing, of profit, and the negative trend of reducing the number of profitable farms in compare with the year 2016. Identified the need to improve the financial sustainability of the sector through additional investments and state support, allowing the joint implementation of these directions to increase the competitiveness of production agriculture. Keywords: analysis, agriculture, balance, loss, profit, investment.
УДК 336.67
БОТ: 10.20861/2304-2338-2017-119-004
Анализируя динамику изменения финансовых результатов организаций России, которые представлены в таблице 1, следует отметить, что в целом за исследуемые 12 лет сальдированные финансовые результаты возросли в 3,59 раза и достигли в 2016 г. 11587706 млн руб., а сумма прибыли выросла почти в 4 раза, достигнув 13195,438 млрд руб. [6; 10-11].
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство в 2016 г. занимали удельный вес, равный 2,3% в сальдированном финансовом результате; удельный вес убыточных организаций в сельском хозяйстве на 8,8 п. п. ниже, чем в целом по стране; 2,4% суммы прибыли, полученной организациями (предприятиями) страны принесла аграрная отрасль; 3,1% убытков предприятий России приходится на сельское хозяйство. Сумма убытка также увеличилась в сельском хозяйстве в 1,37 раза. Число прибыльных организаций сократилось на 9775 ед. [10; 11].
Тем не менее, аграрная отрасль экономики России развивается достаточно динамично:
а) сальдированный финансовый результат с 2005 г. вырос в 9,69 раза (рисунок 1);
б) сумма прибыли возросла в 2,85 раза в 2016 г. по сравнению с 2005 г.;
в) удельный вес убыточных организаций снизился, а прибыльных организаций -возрос на 25,1 п. п.;
г) число убыточных организаций сократилось на 7518 единиц в 2015 г. по сравнению с 2005 г. (таблица 2, рисунок 2).
Таблица 1. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятий (организаций)
России
2005 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. Отклон ение 2016 г. от 2005 г. Темп прироста, 2016 г. в процентах от 2005 г.
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток), в действовавших ценах, млрд руб. )актически
Всего, 3225,916 6853,753 4346,793 7502,7 11588 8361,8 260
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 27,524 51,637 160,936 256,84 266,59 239,07 869
Удельный вес убыточных организаций по видам экономической деятельности, %
Всего, 36,4 31 33 32,6 26 -10,4
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 42,3 30,4 27,6 24,1 17,2 -25,1
Сумма п жбыли, млрд руб.
Всего, 3673,611 9519 10465 12654 13195 9521,8 259
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 63,66 133,786 264,044 340,79 316,02 252,36 396
2005 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. Отклон ение 2016 г. от 2005 г. Темп прироста, 2016 г. в процентах от 2005 г.
Сумма убытка, млрд руб.
Всего, 447,695 2665 6118 5151,2 1607,7 1160 259
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 36,136 85,776 106,89 83,95 49,431 13,295 37
Удельный вес прибыльных организаций по видам экономической деятельности, %
Всего, 63,6 69 67 67,4 74 10,4
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 57,7 69,6 72,4 75,9 82,8 25,1 8,8
Рассматривая динамику изменения показателей прибыли и сальдированного финансового результата (рисунок 1), можно увидеть, что если до 2013 г. наблюдается четко выделенная тенденция роста, в 2016 г. произошло заметное снижение как объемов прибыли, так и сальдо финансового результата в деятельности предприятий.
Следует отметить, что сумма полученных убытков в сельском хозяйстве в целом за исследуемый период возросла, и составила 49,431 млрд руб. против 36,136 млрд руб. 2005 году, в то же время пик убытков составил 106,89 млрд руб. в 2014 г.- тогда же произошли максимальные убытки во всех видах экономической деятельности, - и затем начался медленный спад суммы убытков.
Инвестиционные процессы оказывают значительное влияние на эффективность деятельности предприятий и формирования их финансовых результатов. Спад инвестиций является важнейшим индикатором вхождения экономики любой страны в состояние кризиса, а оживление инвестиционной активности - непременным условием выхода на устойчивую траекторию экономического роста.
г = 4,0201х2 + 8,5671х+ 93,068
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Сальдированный финансовый результат [прибыль минус убыток), в фактически действовавших ценах, млрд руб «"^Гумиа Прибыли, млрд руб
......Полиномиальная (Сальдированный финансовый результат (прибыль минус
убыток), в фактически действовавших ценах, млрд руб) -Полиномиальная (Сумма прибыли, млрд руб)
Рис. 1. Динамика сальдированного финансового результата сельскохозяйственных организаций и суммы их прибыли: у - сальдированный финансовый результат; 2 - сумма прибыли
Таблица 2. Число убыточных организаций
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Число
убыточных организаций, всего, ед 22625 25147 22067 22837 23268 30803 34096 32551 13500
Число убыточных организаций в 2308 2473 2306 1791 1983 2117 1738 1340 1000
сельском
хозяйстве
Число
прибыльных организаций, всего 57387 53480 51647 53210 56714 68455 69208 67368 38500
Число прибыльных организаций в 7396 5973 5466 5462 4864 4851 4555 4214 5300
сельском
хозяйстве
В российской экономике первый этап этого процесса был значительно углублен и затянут, а второй этап - заторможен серьезными просчетами экономической политики государств [7; 8]. Поэтому в настоящее время одной из главных задач реформирования народного хозяйства является активизация инвестиционной
деятельности и выработка нового ее механизма, отвечающего требованиям преодоления кризиса и оздоровления экономики.
14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
^^ Число убыточных организаций в сельском хозяйстве, ед
^^т Число прибыльных организаций в сельском хозяйстве, ед
...... Полиномиальная (Число убыточных организаций в сельском хозяйстве,
ед)
- ■ - Полиномиальная (Число прибыльных организаций в сельском хозяйстве, ед)
Рис. 2. Тренды изменения численности сельскохозяйственных организаций: y - прибыльных организаций; z - убыточных организаций
Исследуемые данные свидетельствуют о росте объемов инвестиций в сельское хозяйство, которые составили в 2016 году 611,2 млрд руб. (таблица 3; рисунки 3, 4).
800,0
у = 0,8261х2 + 11,881х - 40,408 7оо,о R2 = 0,9526
600,0
500,0
400,0
300,0
200,0
100,0
0,0 ■ •...-•'
4?i¿p $ £> <$> <$> ^ 4Ь <$> £ <s> <$> <$> S* & ,<$£
-100,0 vvvvvvvvvvvv^vv^vvx^v
Рис. 3. Объем инвестиций в основной капитал по отрасли сельского хозяйства, млрд руб.,
до 1998 г. - трлн руб. [2]
1= 109,65х2-2084х + 11293 R2 = 0,9378
6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00
споттспспооооооооооооооооо
—в— Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Рис. 4. Удельный вес объема инвестиций в основной капитал в сельском хозяйстве в общем объеме инвестиций в основной капитал по всем отраслям экономики, % [2]
Удельный вес инвестиций в аграрную отрасль остается крайне низким (4,2%) и имеет слабую тенденцию роста. В соответствии с данными таблицы 3, сельское хозяйство успешно борется с малым привлечением инвестиций: как за счет собственных, так и за счет привлеченных ресурсов. В то же время следует отметить, что наблюдается ярко выраженная тенденция роста удельного веса собственных средств и снижения удельного веса привлечения инвестиционных средств, в основном, из источников кредитования (рисунок 5).
Таблица 3. Инвестиции в основной капитал в сельском хозяйстве [1]
Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
1 2 3 4 5 6 7 8
Индекс физического объема инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности, % 89,1 134,8 101,0 103,9 94,7 88,1 113,3
Удельный вес инвестиций, осуществленных за счет собственных средств в сельском хозяйстве, в процентах от общей суммы инвестиций по всем видам деятельности, осуществленных за счет собственных средств 3,79 3,38 3,13 3,13 3,60 3,63 4,15
Удельный вес инвестиций, осуществленных за счет привлеченных средств в сельском хозяйстве, в процентах от общей суммы инвестиций по всем видам деятельности, осуществленных за счет собственных средств 2,77 3,19 3,00 3,30 2,83 2,59 3,12
Это свидетельствует о негативной тенденции снижения инвестиционной привлекательности отрасли, как со стороны внутренних, так и со стороны внешних инвесторов.
Коэффициентный анализ, представленный в таблице 4 выявил, что предприятия в аграрной экономике имеют достаточно низкий уровень обеспеченности собственными оборотными средствами, который за исследуемый период снизился почти вдвое. Это связано с рядом объективных причин и в первую очередь со спецификой отрасли.
Рис. 5. Динамика изменения структуры привлечения средств для инвестиций, % [1 ]: у - удельный вес привлеченных средств в финансовых источниках инвестиций; z - удельный вес собственных средств
Таблица 4. Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости сельхозорганизаций России
Годы
Коэффициент
текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент автономии
2011
167,1
-33,3
41,7
2012
162,7
-34,0
39,5
2013
155,0
-41,2
37,8
2014
160,9
-38,1
39,3
2015
160,3
-28,2
41,2
2016 _186,2__-12,8__47,1
2 Коэффициент текущей ликвидности - отношение фактической стоимости
находящихся
в наличии у организаций оборотных активов к наиболее срочным обязательствам организаций в виде краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности (рекомендуемое значение 200%).
3 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отношение собственных оборотных активов к фактической стоимости всех оборотных активов, находящихся в наличии у организаций (рекомендуемое значение 10%). 4) Коэффициент автономии - доля собственных средств в общей величине
источников
средств организаций (рекомендуемое значение 50%). _Источник: [5]_
Сезонность, большой временной лаг между вложением денежных средств и получением конечного вида продукции и другие причины актуализируют
использование в аграрной отрасли кредитного механизма, в том числе и кредитов на пополнение оборотных средств, субсидирование этого инструмента со стороны государства. В то же время, современная система «единой субсидии», решает проблему доступности таких кредитов весьма спорно. Что касается коэффициентов автономии и коэффициента текущей ликвидности, то их значение имеет тенденцию роста [7, 8].
На основании выявленных трендов и их экстраполяций нами были рассчитаны прогнозные значения показателей на краткосрочный период. Прогноз основных индикаторов эффективного развития аграрного производства на краткосрочный период представлен в таблице 5.
Таблица 5. Прогноз индикаторов эффективного развития сельского хозяйства
Показатель Значение показателя в 2016 г. Уравнение по данным за 2010-2016 гг. R2 Краткосрочный прогноз
Инвестиции в сельское хозяйство, млрд. руб 611,2 y=0,8261x2+11,881x-40,408 0,9526 720,5696
Удельный вес собственных средств, % 58 y=0,7843x2-3,9672x+50,174 0,8216 78
Удельный вес привлеченных средств, % 42 У= - 0,7843x2+3,9672x+49,826 0,8216 22
Прибыль, млрд руб. 316,02 y=4,0201x2+8,5671x+93,068 0,8567 427,2632
Сумма убытков, млрд руб. 44,147 у=-4,2051х2+39,153*х-6,1464 0,599 -
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток), в фактически действовавших ценах, млрд руб. 266,59 y=7,4054x2-23,79x+90,023 0,845 475,75
Число убыточных организаций в сельском хозяйстве, ед. 2308 (в 2008 г.) y=-14,238x2-0,738^+2373,4 0,7514 642
Число прибыльных хозяйств, ед. 13989 (в 2004 г.) Y=91,43 8x^2107x+16432 0,9264 5400,55
В целом в соответствии с проведенными расчетами, в аграрном секторе экономики может быть достигнут: рост прибыли (35,20%); на 78,46% может возрасти сальдированный результат; в то же время количество прибыльных хозяйств может незначительно уменьшится; объем инвестиций в сельское хозяйство снизится незначительно (на 0,67%), при этом более чем на 78% инвестиции будут формироваться за счет собственных средств.
Таким образом, динамичное развитие аграрной отрасли экономики в современных условиях требует совершенствования следующих векторов деятельности:
- инвестиционного развития, базирующегося на инновационной основе, позволяющего повысить устойчивость отрасли, конкурентоспособность ее продукции, упрочить продовольственную безопасность России и т.д.;
- формирования благоприятного климата для инвестиций в отрасль, снижения инвестиционных рисков;
- государственной поддержки сельхозтоваропроизводителей, которая должна: стимулировать развитие инновационного производства; развивать экспортную составляющую, повышать конкурентоспособность продукции на внутреннем и внешнем рынках, снижать инвестиционные риски путем аграрного страхования с государственной поддержкой и т.д. [3; 4; 7-9].
Исследования проведены при финансовой поддержке Отделения гуманитарных и общественных наук Российского фонда фундаментальных исследований (договор №17-12-23032/17-ОГОН) и Администрации Краснодарского края (трехстороннее соглашение о поддержке проекта гуманитарного научного исследования № 47.05.01/8-06.3 от 18 августа 2017 г.); тема НИОКТР: «Активизация воспроизводственных процессов в аграрном секторе экономики Юга России».
Список литературы /References
1. Инвестиции в России. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalo g/doc_1136971099875/ (дата обращения: 07.12.2017).
2. Инвестиции в нефинансовые активы. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investm ent/nonfinancial/ (дата обращения: 07.12.2017).
3. Национальный доклад о ходе и результатах реализации в 2016 году Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 20132020 годы. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://mcx.ru/upload/iblock/e1c/e1ca23b6bd685c961ed636284f6f18fe.pdf/ (дата обращения: 07.12.2017).
4. Национальный доклад о ходе и результатах реализации Государственной программы. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://mcx.ru/activity/state-support/programs/program-2013-2020/ (дата обращения: 07.12.2017).
5. Основные показатели сельского хозяйства в России (2016-2012 гг.). [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/s tatistics/publications/catalog/doc_1140096652250/ (дата обращения: 07.12.2017).
6. О финансовых результатах деятельности организаций в 2016 году. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/free/B09_03/IssWWW.exe/Stg/d01/42 .htm/ (дата обращения: 07.12.2017).
7. Питерская Л.Ю. Проблемы финансирования развития аграрного производства в контексте обеспечения продовольственной безопасности России (теоретические и практические аспекты) / Питерская Л.Ю., Стрельников В.В., Тлишева Н.А. Издательство: ФГБУ «Российское энергетическое агентство» Минэнерго России Краснодарский ЦНТИ - филиал ФГБУ «РЭА» Минэнерго России (Краснодар), 2017. 185 с.
8. Проблемы конкурентного развития отраслей АПК в условиях глобализации экономики [Текст]: монография / Питерская Л.Ю., Аварский Н.Д., Ворошилова И.В. [и др.]. Краснодар, КубГАУ, 2014. 270 с.
9. Российская Федерация. Законы. О государственной поддержке в сфере сельскохозяйственного страхования и о внесении изменений в Федеральный закон «О развитии сельского хозяйства» [Текст]: Федер. закон: [принят Гос. Думой 5 июля 2011 г.: одобр. Советом Федерации 13 июля 2011 г.: по состоянию на 23 июня 2016 г.]. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_117362/ (дата обращения: 07.12.2017).
10. Россия в цифрах. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalo ^ос_1135075100641/ (дата обращения: 07.12.2017).
11. Финансы России. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalo g/doc_1138717651859/ (дата обращения: 07.12.2017).
